江苏省2017年上半年期货从业基础知识：期货保证金制度试题.docx

1、江苏省 2017 年上半年期货从业基础知识：期货保证金制度 试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合 题意） 1、在期货市场上，无论是套期保值者还是投机者，尽管他们面临的风险程度不 同，但他们都同样面临遭受损失的风险，这是期货市场风险特征的。 A：风险损失的均等性 B：风险的可防范性 C：风险因素的放大性 D：风险评估的相对性 2、在半强型有效市场中，下列说法正确的是_ A：因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是无效的 B：因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的 C：因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基

2、本分析和技术 分析都是无效的 D：因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析 和技术分析都是无效的 3、标准仓单只有经过（）才有效 A交易所签发后 B交易所注册后 C交割仓库签发后 D交割仓库注册后 4、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由为（）。 A期货公司内部发生重大人事调整 B期货公司发生亏损 C由于市场原因延误 D期货公司发生合并重组 5、2 月 10 日，某投资者以 150 点的权利金买入一张 3 月份到期、执行价格为 10000 点的恒生指数看涨期权，同时，他又以 100 点的权利金卖出一张 3 月份 到期、执行价格为 10200 点的恒生指

3、数看涨期权。那么该投资者的最大可能盈 利(不考虑其他费用) 是_点。 A50 B100 C150 D200 6、在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有_。 A申购报价 B申购佣金 C最大申购量的规定 D对于基金购买入条件的要求 7、利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心。 A：市场利率会上升 B：市场利率会下跌 C：市场利率波动变大 D：市场利率波动变小 8、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出某期货合约 100 手（每手 10 吨），次日 以 3430 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/ 手计，那么该交易者 （）。 A盈利 54000 元 B亏损 54000 元 C盈利

4、 53000 元 D亏损 53000 元 9、史料记载的最早的期权交易是由_国家的哲学家进行的。 A：古罗马 B：腓尼基 C：古希腊 D：荷兰， 10、下列一般不是套期保值者的是。 A：生产商 B：贸易商 C：库存商 D：监管者 11、某期货公司注册资本 5000 万元，董事长张某在期货公司里面工作 10 余年， 总经理李某曾经在证券公司里面任职达 6 年之久，副总经理孙某在期货公司里 从事期货业务已满 5 年，张某、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经 理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2010 年由于期 货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到

5、1.5 亿元，于是该 期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格，但未被批准，其原因可能是 _。 A该期货公司董事长、总经理和副总经理中只有一人具有期货从业资格，不 符合法律规定 B该期货公司注册资本不符合法律规定 C该期货公司董事长、总经理和副总经理期货或者证券从业时间不符合规定 D该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定 12、6 月 5 日，某投资者以 5 点的权利金(每点 250 美元)买进一份 9 月份到期、 执行价格为 245 点的标准普尔 500 股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指 数为 249 点。6 月 10 日，现货指数上涨至 265 点，权利金价格变为 20 点，若 该

6、投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是_美元。 A盈利 5000 B盈利 3750 C亏损 5000 D亏损 3750 13、若 DIF 和 DEA 均为正值，则下列说法正确的是_。 A此时属于多头市场，DIF 向上突破 DEA 预示价格将反弹 B此时属于空头市场，DIF 向下跌破 DEA 是卖出信号 C此时属于多头市场，DIF 向下跌破 DEA 预示价格回调 D此时属于空头市场，DIF 向上突破 DEA 是卖出信号 14、依据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，下列不能 认定合同无效的是（）。 A没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的 B不具备从事期货交易主体资格的

7、客户从事期货交易的 C单位或者个人不以真实身份从事期货交易的 D违反法律、法规禁止性规定的 15、申请设立期货公司，除应当符合期货交易管理条例规定的条件外，还 应该具备下列_条件。 A具有期货从业人员资格的人员不少于 15 人 B具备任职资格的高级管理人员不少于 3 人 C具有期货从业人员资格的人员不少于 5 人 D具备任职资格的高级管理人员不少于 10 人 16、某公司刚刚借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期 货进行。 A：空头套期保值 B：多头套期保值 C：空头投机 D：多头投机 17、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5 手合

8、约，成交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是_元。 A500； -3000 B500 ；3000 C-3000；-500 D3000；500 18、在美国证券市场的有关法律法规中，涉及期货投资基金监管的有_。 A1933 年证券法 B 1934 年证券交易法 C 商品交易法 D1940 年投资顾问法 19、香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总款的_ A：4% B：5% C：6% D：7% 20、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在个工作日内向中国证监会 相关派出机构报告。 A：5 B：10

9、 C：20 D：30 21、某投资者预通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货 合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，再_。 A同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约 B一天后买入手 5 月份玉米期货合约 C同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约 D一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约 22、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为 2100 元/吨，买入价为 2103 元/ 吨， 前一成交价为 2101 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为 _元/ 吨。 A2100 B2101 C2102 D2103 23、交易者卖出 2 张某股票的期货合约，价格为 x 港元/股，

10、合约乘数为 y。如 果每张合约的费用总计为 z 港元，那么该交易者的盈亏平衡点是_港元。 Ax+z/y Bx+2z/y Cx-z/y Dx-2zy 24、期货从业人员对协会的纪律处分不服的，可以向协会 A：申诉 B：反映 C：上访 D：申请复议 25、理事会下设若干专业委员会，专业委员会不包括。 A：会员资格审查委员会 B：仲裁委员会 C：市场开发委员会 D：业务委员会 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符 合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的是（）。

11、A经纪公司不得混码交易 B期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担 交易结果 C期货经纪公司注销交易编码，应向期货交易所备案 D经纪公司应按照证监会规定的编码规则为投资者分配交易编码 2、期货交易的基本特征有 A：合约标准化 B：杠杆机制 C：双向交易和对冲机制 D：当日无负债结算制度 3、下列关于投机交易原则的说法，正确的有_。 A投机者应在交易前对期货合约有足够的认识 B制订有效的交易计划能够使交易者明确自己应该在什么时候改变交易计划 C分散投资有利于减少风险性 D应同时交易不少于 10 个品种，以充分分散风险 4、_有铝期货合约上市交易。 A英国伦敦金属交易所 B

12、美国纽约商业交易所 C大连商品交易所 D上海期货交易所 5、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，下面对其职权表述不准确的是 （）。 A召集股东大会会议，并向股东大会报告工作 B审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案 C审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况 6、当 RSI 取值为 90 时，市场处于 _行情。 A极强 B相对较强 C弱 D极弱 7、以下不属于效率市场形式的是_。 A弱式有效市场 B半弱式有效市场 C强式有效市场 D完全有效市场 8、申请期货公司财务负责人任职资格的，应当提交（）。 A金融分析师证 B硕士研究生学位证 C期货

13、从业人员资格证书 D会计师以上职称或者注册会计师资格的证明 9、外汇期货交易与远期外汇交易的区别是。 A：交易场所不同 B：合约标准化程度不同 C：保证金不同 D：结算不同 10、境外期货业务许可证持证企业选择的境外期货交易所应当（）。 A交易活跃 B交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性 C 管理规范 D上市品种齐全 11、期货公司董事会拟免除风险官职务时，应当按规定将_书面报备监管部门。 A公司内部合规经营和风险管理情况 B替代人选名单 C首席风险官履行职责情况 D免职理由 12、期货经纪公司故意提供虚假信息，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后 果的，（）。 A对单位判处罚金 B对直接

14、负责的主管人员，处五年以下有期徒刑或者拘役 C对其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役 D对直接负责的主管人员，处五年以上十年以下有期徒刑 13、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效， 该机构按客户的交易指令人市交易的，_。 A收取的佣金应当返还给客户 B该机构不承担返还责任 C该机构应“恢复原状”，返还客户全部保证金 D交易结果由客户承担 14、属于反转形态的有. A：头肩底 B：三角形 C：头肩顶 D：矩形 15、会员制期货交易所会员享有的权利有（）。 A参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 B在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务 C使用期货

15、交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务 D期货公司章程规定的其他权利 16、除供需关系外，_也能影响期货价格。 A利率 B汇率 C战争 D心理因素 17、下列关于投机者操作的说法，正确的有_。 A止损单上的止损价格应和当时市场价格越接近越好 B当投机者的损失已经达到事先确定的数额时，应及时对冲 C合理运用止损指令，可以限制损失、滚动利润 D如果行情变动有利，应立即平仓 18、下列材料中，应当作为投资者的开户资料并予以保存的有_。 A投资者提供的证明文件及相关材料的原件 B投资者提供的证明文件及相关材料的复印件 C投资者的测试试卷 D投资者的综合评估表 19、目前，世界上最主要的两家

16、原油期货交易所是_。 A芝加哥商业交易所 B纽约商业交易所 C伦敦国际石油交易所 D纽约期货交易所 20、当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程 序，决定采取下列（）紧急措施。 A提高保证金 B调整涨跌停板幅度 C终止交易 D限制会员或者客户的最大持仓量 21、关于保证金问题，以下表述不正确的是_ A：当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高。 B：对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规 定交易保证金数值中的较小值收取。 C：随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。 D：对期货合约上市运行的不同阶段规定不

17、同的交易保证金比率。 22、期货投机者应当掌握限制损失、滚动利润的原则，这一原则要求投机者 _。 A在损失达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场 B在发生大额损失时继续等待有利时机，等获取利润后再离场 C在行情变动有利时，立即平仓获利 D在行情变动有利时，尽量延长拥有持仓的时间，充分获取市场有利变动产 生的利润 23、期货交易者按照交易头寸划分为_。 A多头交易者 B套期保值者 C个人投资者 D空头交易者 24、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，对其职权表述错误的是（）。 A召集股东大会会议，并向股东大会报告工作 B审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案 C审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况 25、一节一份制这种叫价方式在_比较普遍。 A：英国 B：美国 C：荷兰 D：日本