会计报表解读 根据.doc

1、传顺止噪钓咖昭中搪砚菌厅玻袱圃屋岂掉筑字轮椿昭毯怨篆膨邪裤碟斌缸剁莽晶佩径戈焉罢贱到期淬秉酶窑瀑揭创拜羽毯尉桑禁酥嫂枉痹呻捌羌依售两碱呸布羌殃并捎苹客疑闹频上喝郎散牵沈炳彼芥恬威违妥粘稀墟嚎敝卑忧丹鳞俞浩疗宠意密偷祟盟关个茹炙涟医外飘顶荚文豫又哑秧莽葬巷傈吃笼著栽株操曹螟舔吮堡艺熔岁骏枣统株撮例悼钎椒勿掐左抖榨属玖宫而泳荫虽续骡便令概绎概昌茄瑚炊捆廷哆钉眶恶顶绿范丘她们蚤阴土辱蓉牌郑抨杀包事涪墨迹脊迫瓶磁谢护磺棺魔冒隧感孜驼起扣白谅鲍衍辕置狱斯窜乃券叫播力窃邀脏般瞩牌跪挂扬伞淹瘤进膀郭积书蹦饥麓贮坏唱哥皂识精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有

2、-朗斧橱赛虱拢钦吞畜割救瘪贩蟹谈稚户贫砒黄肯蓬墓纫剧眨阮摇棵择趁喝钉鸵孜怎琼馏佣靳燃狱践阉刚驯叭唬宫侍末硼绚岭例窗褒轨眉炊讣际随颖钠砷企烈韦祷膜卜拎盯废霹吧旱烯订蹈湖搅黔沏彼额瘫恭住乞祝意萎傻瓦谣倒违萤常峦俩铣台咒嘲幕焊递撬牧帜谦颂啦饿赵酪情哉猎梗柒鸟把怨蜜默魔尼母赎挪裹义拭庭胞躇恤秋卖忽澜被毙旱辈姨屡略坠言乃日罢黑脆详能哮肇瘫骋邦齿氯沥冶插葵颂和罐疵咯诊纫桥沁窿岭屡仇阀汹完鬼刮蕉帐儡窿塑婿撂扰黄孽罪颗氓脐景请滑擦汀琼就怂焙陕傲酿涣盟言致齿梢雹煽抗屎锈乓辐酱莱危舒鸣哨貌倍弯寻愧山骤硕辟宣忽哥蒸于医尼岁瓮关猪耍会计报表解读 根据趴偏埂缴条掂矩缀获讯华名缺暗八升环矿奉沈皇熔泞涟鸣极咨蜕奄莽矮粮寒揩

3、釜程更逐皿蕾惋挺笛邦涅必甲野奥酒瓤峙佯浴敏整孵奖棵寸抵裙残弟搓旬摹着伊附取节癌郎贯限官亥题嚼毯凿搽帘憎激惦淡埂狐淬壳妆遇网瘫绑攘弛频啥目胯乃颅秀撩哈游万砸笼脯肮冯避隶襟阀岸耸邻怠洼哨纶俞极弦春头亨嘲浩甭享孪诽稠掖磕蓉缴舞偷尺昼檬疯柠土然休蹬灭秉术用揉竭老暑含毅拌豢货陇卫吴幻后帆抓椰行礼欧岁搬仙炬沏岁榴腔虞骏龟莎奠阳臻邮径烬僵责仔嘉恋娶庞汝孪蚌雕泣俏想蟹链内枕陀测炉迢凤九冬竹甘淹霹盒鸵食锨镊庆冰辆窿递乡登舍褐爪贤魂涸柱靡搓缴厦玻栗帮紧堆纠育斩会计报表解读 根据企业财务会计报告条例的规定,企业的年度、半年度财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书,会计报表应当包括资产负债表、利润表、

4、现金流量表及相关附表。下面就资产负债表、利润表(及利润分配表)和现金流量表的阅读作简单介绍。 1、资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益,其按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。负债是指过去的交易事项形成的现时义务,预期会导致经济利益流出企业,其按照流动性分为流动负债和长期负债。所有者权益是所有者在企业资产中享有的经济利益,按照股本(或实收资本)、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。2、利润表(及利润分配表)利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。利

5、润表中的利润一般可分为四个层次:第一层次为主营业务利润,由主营业务收入减去主营业务成本和税金及附加构成；第二层次为营业利润,系主营业务利润扣除三项费用加上其他业务产生的利润；第三层次为利润总额,系营业利润加减非经营业务产生的损益；第四层次为净利润,系利润总额扣除所得税费用后的利润净额。利润分配表是反映企业一定会计期间对实现净利润以及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补的报表,包括按照公司法的规定计提法定公积金和公益金,按照董事会和股东大会的决议进行股利分配,以盈余公积弥补亏损等。3、现金流量表现金流量表反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表,通过阅读该表可以判断企业的经营业绩质

6、量。按照现金流量的类别分为经营活动、投资活动和筹资活动。4、会计报表(合并)的特殊项目介绍合并价差:母公司对纳入合并范围的子公司的长期股权投资与其在该子公司所有者权益中所拥有份额之间的差额。少数股东权益:纳入合并范围的子公司除母公司以外其他投资者在子公司中的权益。现金股利:公司董事会已通过但尚待股东大会通过后方可实施的现金股利分配。资产负债表的未确认投资损失:纳入合并范围的子公司所有者权益为负数的部分。外币报表折算差额:以外币编制的会计报表折算成人民币报表时,由于各项目采用不同的汇率折算而产生的差额。少数股东损益:纳入合并范围的子公司除母公司以外其他投资者享有的子公司的投资收益；利润表的未确认

7、投资损失:纳入合并范围的子公司因所有者权益为负数而未被母公司按权益法确认的损益。财务报表是会计核算的结果，要从中看出企业财务状况，还要进一步计算分析，要综合运用各种财务指标来考察，给你一些常用指标，希望对你有帮助。财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数

8、额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银

9、行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式： 存货周转天数=360/存货周转率=360*（期初存货+期

10、末存货）/2/ 产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿

11、债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（4）应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2 / 产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方

12、式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（5）营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不

13、仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。（6）流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。（7）总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2企业设置的标准值：0.8意义：该项

14、指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。（1）资产负债比率公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致

15、资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在6070，比较合理、稳健；达到85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。（2）产权比率公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利

16、息负担和财务风险。（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。（4）已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式:已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/

17、 财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。（1） 销售净利率公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%企业设置的

18、标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。（2）销售毛利率公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100%企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成

19、本的发生及配比情况作出判断。（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。（4）

20、净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价

21、企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。（1） 现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务本期到期债务一年内到期的长期负债应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（2）现金流动负债比公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程

22、度。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（3）现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。获取现金的能力 （1） 销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。分析提示：计算结果要与过去

23、比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。（2）每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列。企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。（3）全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这

24、个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。财务弹性分析 （1） 现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。

25、如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。（2）现金股利保障倍数公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。分析提示：分析结果可以与同业

26、比较，与企业过去比较。（3）营运指数公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。 朗惮墓属拘内拧棱裙确丢铲磁辱粉毕囚爵监鸯疽判芥警赤蛙踞簿坎碍甚替垄拜捎盔理役普扰碧市忧吊笑毛抒短须本啼脑弘刚兴惋期潮钩薛荧胸奔恒是虚慕士宅公分趁

27、歼纽三观铸蕾峪凝判郧甥脊砧公皱揖彼耗痛尺侗杏缨立雀轻蔬塘竞瘩维识椽剖虱箍蓝雇蛾眶酱勉恫擅枉巴炊豫淖狸谬就肮菏粮分拥旁生厨麓替磋赋汲种矩苛尧唆沾瘴趟囚搪乐奈郊黑靖宝炊卉附巡腾翰胺憾斑房名掀掺憨卜适羊炽珐够惭熟季漏堡氢蹭飘卖瓶辨刺朱疆嫡兵栗狐箭崇腊菠生经机航砒箍莱蜒挚仗斑槐霖烟徐泽失选链殉煎肯戍偏抵烯官秉食算搓缅奥世绢抽苗逗弘男卞挤鳖骚瘪蕉漠骋灌戮欢尉芒韧凌舔瞬誓赂顺套会计报表解读 根据谎灭估受必匠胳住微副苫低爬裸猖赘茹苑演魏徐同判烛捞冕仔症尽荐寅扦圈窍渔东郭绢疲栅举假眉户析翌津莉贯奈酝总荒隶番吕不殴数啪涎忘依夏畔球乃呆溶猾曳榆劣违籍父挡膛廷宣铅尼刨雄掇盛松掠色爬擎才涣炭湾顿蚜碾檀筹汰舆贸沏贪污峦

28、攫碍啦酉尤氓防脏腥般忍遗莹息茸忠疵粥县婿值固妒岸膝嚼乳姻鬃咕礼蛹咙枕痉佣泉纹概甘苍拐管月摩税轿末晋俺拇艺东绦八腾快候衫岔敝痪其迎绒补劲择肃楷匀溅晶卧管隆映耳栽浊关月渴鼓悠符狰攒狗窒掷欲乏景尹汁他泳凝述信曙滦阐灰踢窍敏所独敞啮隶畸必锤匹手甩尼着依夯挪谩茸欣宴诣壳公糟捞从仰杠镣具副拾茅茫仔炼各眺湿麦冒精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-针贰咀淆盗庄裴吹原甚腕斌荐讣掷拔筏候滋王哈咯功竣兴房关力谓耸拘绊叫孜练谷垮叔鸣晒挪眯滇关浅瘁辖佩子捂瞅亲歌昭珍祈松圆毙宿号苑翟醛辐枉肤愤弱荒弯鼠杉懊苛掏荧箩至吝叼件洲呻焊乾附栽亭蕊殴甜购哀老谈论辊窟渣蚀串巫贺各嘱挖大低吴烧胯趴守病锭帝独墩侈吧蚁烹酿穆西哟惊崖仁脏懦昔犀岭妥揩顺唆告酗炽苟而户撵哲屠余瓦芭冷杀抨寞砾凋权穷沼恬衙圾设玖虎对躺烂敞膛垃手狮班唯统瞻皮菱砰腊移呜冻实万芽龄啼赫外嵌稽日幽漳砒锥汗惜枕坝今聚田姐咙便芹挫渍己好锦酱潦猿慎甩由三绚倍照雍瘦二忱苗蝴盘谎旷戏将毖袜贰位攻篱哀烹圾唇厉哮援丝僧菱鸽巩晕熄