我国商业银行可持续资本补充机制探析—基于巴塞尔协议III的启示【文献综述】.doc

1、毕业论文文献综述金融学我国商业银行可持续资本补充机制探析基于巴塞尔协议III的启示资本充足率是商业银行的资本总净额与其加权折算后风险资产总额的比例，是评价商业银行稳健性和抵御银行风险能力最重要的指标，其关系到商业银行的安全经营，自1988年巴塞尔银行监管委员会颁布巴塞尔协议规定银行业8最低资本充足率等一系列资本监管指标以来，国内外监管机构不断加强对资本充足的监管。拥有充足稳定的资本，是商业银行可持续经营和发展的基础。因此对银行的资本管理理论和资本的有效补足机制研究一直以来都受到国内外学界关注。本文首先对国内外学者对资本管理和资本补充机制进行了阐述，然后对各种观点进行了总结和评述，最后得出已有的

2、研究对笔者可持续资本补充机制探析的启示，提出自己文章的思路和写作方向。一、国外学者对资本管理研究综述国外学者对银行资本和资本充足性的研究多是针对银行资本的作用，资本充足率监管的有效性及其对银行经营及整体经济形势的影响展开。TAGGART（1978）对银行资本的作用进行研究，认为资本可谓视作为政府对银行存款提供保险的“扣除”，且它可以为银行的经营管理者提供降低风险的激励。对于银行而言，资本提供了贷款资金的来源并为收益下降提供缓冲，资本水平更高的银行通常被认为“更安全”。在对商业银行资本充足率进行监管的有效性上，KOEHN和SANTOMERE1980,1988提出，虽然资本要求规定了不同的风险权重

3、可能会促使银行从高风险权重转移到低风险权重的资产种类，但对于具有同样权重的资产来说，银行可能会转向其中更具有风险的资产，由此认为资本可能会增加银行的风险行为。克里斯马滕（1999）提出“资本在银行中的作用不仅是充当缓冲器以应对未来不确定的甚至不太可能发生的损失，而且还能为银行流出足够的空间以便恢复元气或者有序的善后。”ALLENNBERGER1995对监管者为何要求金融机构持有资本，应当如何确定资本标准，监管资本的衡量等问题进行研究。AGGARWAL和JACQUES1997通过对美国银行业19911993年的数据分析发现，相对于具有较高初始资本水平的银行而言，资本不足的银行更能迅速地提高他们的

4、目标比率。HANCOCK和WILLCOX1997）通过实证研究证明，在加强资本监管初期，银行会因为资本比率的突然提高，必然采取措施补充资本金或减少风险资产的数量，由于获取资本的成本较高，多数银行采取收缩资产或减少风险权重高的资产的行动，导致了整个经济的信贷紧缩。EDIZETAL1998采集了英国银行业19891995年的详细数据，发现英国银行业通过直接增加资本的方式来达到资本充足率要求。ITO和SASAK1998针对日本银行业研究，发现资本充足率低的日本商业银行会通过增加附属资本如大量发行次级债券等来增加资本以提高资本充足率。二、国内学者对资本管理的文献综述国内对银行资本补充的研究大致可以分为

5、两类一类是研究巴塞尔协议的演变发展及其对银行业的影响，着重对新、旧巴塞尔协议的对比研究以及对中国银监会商业银行资本充足率管理办法和关于完善商业银行资本补充机制的通知出台后的影响分析。这些对资本监管标准的分析和研究文献为探究银行资本补充渠道奠定了理论基础。国内知名学者巴曙松（2003）、罗平（2004）全面介绍了巴塞尔协议的起源、制定过程和相应的历史背景，详细分析新资本协议的基本内容和对我国商业银行业可能产生的影响。石蓉（2003）对比分析了新资本协议的重大变化，运用定量的分析方法论证我国商业银行不仅风险资产量化水平、资本充足率达不到新协议的要求，而且缺乏资本动态管理。章彰（2005）也对巴塞尔

6、新资本协议进行了梳理，对新资本协议的指导思想及信用风险标准法、内部评级法和度量操作风险的各种进行了剖析，并分析其对商业银行风险管理的影响。另一类学者主要则探讨银行如何利用各种有效的资本补充渠道来提高资本充足率及完善资本补充机制。郑万春（2000）分析我国商业银行的资本充足率现状，分析我国国有商业银行资本结构和资本补充机制存在问题，提出解决我国商业银行资本充足率存在问题的对策，即短期内财政注资、剥离不良资产、提高呆账准备金率，长期对国有商业银行产权制度改革、增强盈利能力等方式提高资本充足率。童频（2001）等回顾资本充足率制度的历史沿革，对国际银行业执行巴塞尔协议的现状以及我国在实际操作中存在的

7、技术性问题进行研究，并用实证分析的方式探讨了我国商业银行提高资本充足率的途径。郑鸣、陈捷琼（2002）阐述了银行资本与长期次级债券的互换机理，在此基础上进一步论证了我国商业银行发行次级债补充资本金的可能性。李文宏（2003）在国有商业银行税收负担和资本充足率文中开创性地提出从税收的角度论述了我国商业银行业普遍存在税收负担较重，可以通过减免银行税收、税收返还等手段补充银行资本金。王晓枫（2004）在对国内外商业银行资本充足率进行分析比较的基础上，提出了提高我国上银行资本充足率的对策建议。钱巍（2004）提出资产证券化的方法提高我国商业银行的资本充足率。巴曙送、王文强（2005）在分析我国次级债市

8、场前景的基础上，对中外银行次级债的发行进行比较，提出现阶段我国商业银行发行次级债的发展战略。刘杨（2007）提出增加混合资本工具的发行来提高商业银行资本充足率。另一些学者也从建立资本补充机制角度进行深入分析。江耕平（2009）等人认为为保持资本充足率的稳定提高，就必须重视内源性融资渠道，主要包含增加核心资本或附属资本以提高资本金总额和减少风险资产总量，从而建立长效资本金补充机制。王占峰（2009）等人也对商业银行资本补充机制进行了探索，认为不仅要解决资本总量的来源问题，拓宽资本补充的渠道，还要建立资本约束机制，控制风险资产结构，有效地使用资本。综上所述，目前国内对于资本充足率提升的研究都是以介

9、绍建议为主，也没有深入系统地把巴塞尔协议的资本监管思路和监管趋势与我国商业银行资本补充的实际情况结合分析，提出真正适合我国银行业的资本补足机制。其次，我国资本充足率的提高一般都是从暂时满足监管要求层面出发，并且注重于资本金“量”的补充，并没有提出长久、持续、动态的资本补充机制，其补充资本的途径也往往通过增加资本的绝对量等粗放型模式进行。本文试图在总结前人理论成果的基础上，跟踪巴塞尔协议III和国内资本监管最新进展及监管趋势，从增加资本绝对量的外延式资本补充途径和提高资本使用率的内涵式资本补充途径同时发展，并从资本的节约化使用和资本的差别化使用两角度着重分析资本使用率的提高，通过资本结构优化、资

10、本金量补充渠道的创新等途径探析适合我国银行业发展的可持续资本充足率补充机制。五、参考文献1克里斯马滕银行资本管理资本配置和绩效测评M北京，机械出版社，2004，122戴国强商业银行经营学M北京，高等教育出版社，2006，39493王光宇全球金融危机后商业银行的资本管理改进策略J商业银行，2009，91944王胜邦商业银行资本管理挑战和对策J中国金融J2010，第10期，5江耕平，洪光汉关于中国商业银行资本补足机制的分析J商场现代化，2009，9，91936童频，张勇，金静国有商业银行资本充足率研究J金融研究，2001，11，11217王占峰，周家龙探索商业银行资本补充的机制J商业银行，2010

11、8郦浤浤，城市商业银行资本管理与补充浅析J金融观察，2010，59609乔银，王斌蓦论巴塞尔协议的演进及其改革发展J现代商贸工业，2010，16，171810郭琼琼国有商业银行资本充足率及其提高路径J银行分析，2008，05，626311赵雨洁试析如何提高我国商业银行资本充足率J银行分析2008，06，626312胡坚，赵翔我国中下商业银行提高资本充足率的途径J南方金融，2008，08，555713高智，金融危机后对中国商业银行资本充足率的思考J银行分析，2010，07，636414戴菲菲，我国股份制商业银行资本充足率问题研究D南京南京理工大学，200915刘艳妮，张航当前我国商业银行资本补充

12、机制分析J银行家，2010，（01），767916王臻，张娜探析我国商业银行实现资本充足率的途径J现代经济信息，2010，1017武次冰，张强资本约束下我国商业银行资本充足率的提升途径分析J云南财经大学学报，2010，0118MARKCAREYAGUIDETOCHOOSINGABSOLUTEBANKCAPITALREQUIREMENTSJJOURNALOFBANKINGFINANCE,VOLUME26,ISSUE5,MAY2002,PAGES92995119ROLANDKIRSTEINTHENEWBASLEACCORD,INTERNALRATINGS,ANDTHEINCENTIVESOFBANKSJINTERNATIONALREVIEWOFLAWANDECONOMICS,VOLUME21,ISSUE4,MAY2002,PAGES39341220ALLENNBERGER,RICHARDJHERRING,GIORGIOPSZEGOTHEROLEOFCAPITALINFINANCIALINSTITUTIONSJ,JOURNALOFBANKINGFINANCE,1955,19,393430