浙江民间资本作用于金融业发展研究【文献综述】.doc

1、毕业论文文献综述金融学浙江民间资本作用于金融业发展研究一、研究背景和意义资本是经济学中最基本的概念之一，最本质的特征是逐利性。所谓民间资本，主要是从所有权角度，区别国有资本和外资资本的，是指一个国家或者地区内部的非国有和非外商资本的总和，掌握在民营企业以及股份制企业中属于私人股份和其他形式的所有私人资本的统称。改革开放以来，伴随着民间经济的迅猛发展，民间资本的积累逐渐加，民间投资的产业空间也越发多元，根据浙江非国有经济年鉴，2007年，浙江民间投资额达到572671亿元，占全社会投资比重的68。在2008年金融危机中，中国政府公共投资四万亿对保增长起到力挽狂澜的作用，在后危机时候，要靠民间投资

2、接力公共投资，实现国内经济的可持续增长。现阶段，民间资本的行业投资过度集中在房地产和证券业，对制造业投资减少，对金融行业投资远远低于平均水平，根据浙江非国有经济年鉴，2007年浙江民间资本投资在房地产行业是188931亿元，而在金融行业仅仅是267亿元，投资资本极度不平衡。在2010年5月，国家出台新36条，积极鼓励和引导民间投资金融服务领域，允许民间资本兴办金融机构，在加强有效监管、促进规范经营、防范金融风险的前提下，放宽对金融机构的股比限制。支持民间资本以入股方式参与商业银行的增资扩股，参与农村信用社、城市信用社的改制工作。鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融

3、机构，放宽村镇银行或社区银行中法人银行最低出资比例的限制。因而对民间资本的投资方向和发展空间，优化投资产业结构，增加投资产出，研究具有积极的现实意义。二、国内外相关研究1、国外研究现状在许多国家民间资本扮演着非常重要的角色，对一国或者一地区的经济发展有着巨大的作用。WUBIAOZHOU，新加坡南洋理工大学教授，在BANKFINANCINGINCHINASPRIVATESECTORTHEPAYOFFSOFPOLITICALCAPITAL指出，自改革开放以来，中国民营经济发展迅猛，虽然，大多数私人公司是中小型企业，但他们对国家经济的发展有着重大作用，到2004年，它对国民GDP的贡献率已经超过了5

4、0。中小民营企业为了拓宽投资领域，获得银行信贷支持，追求更大的投资回报，加大政治资本投入，加强与政府的合作。论文从实证角度论证，民营企业的发展，投资渠道的拓宽与政府的支持有着十分密切的关系。HANSDEGRYSE,在THEIMPACTOFBANKSANDNONEBANKFINANCIALINSTITUTIONSONLOCALECONOMICGROWTHINCHINA中通过聚焦银行和非银行金融机构效率问题，肯定了金融改革，放宽市场准入机制对国家经济发展的积极作用，认识到引入外国银行和建立私人所有制银行对提高银行业竞争力的意义，也看到国家对与非银行金融机构，尤其是民间资本进入非银行金融管制过强。当

5、前，国家提出新36条，鼓励和扶持对民间资本的投资。在这个新的历史机遇中，我认为民间资本可以积极进入银行、小额贷款公司等金融领域，积极满足中小企业融资需求。根据WUBIAOZHOU的分析中国中小企业融资多靠内部融资或资本所有人融资，资本缺口大，而国有银行因不愿承担过大的风险而给予的信贷额远少于需求，民间资本的进入在一定程度上会改变这一状况，也满足自身逐利性的特性。HANSDEGRYSE的分析也表明，民间资本进入金融业，对活跃整个金融业，提高效率、完善内部管理，提高银行竞争力有着重要的意义，有很明显的“鲶鱼效应”。民间资本可以也应当进入金融业。2、国内研究现状对国内现有文献来看，对民间投资方向和发

6、展空间主要有以下观点开放政府垄断市场，鼓励民间资本参与投资，对于改善我国民间投资结构具有重要现实意义。（1）樊纲在市场机制与经济效率中提到发展经济不能只强调对外开放忽视对内开放，这样会产生路径依赖，最终有可能得到不成熟的市场经济。（2）吴敬琏在转轨中国中指出，改善经济结构比一味追求发展速度更重要，应该开放投资领域让民间资本有更大的投资空间，最终形成各种所有制共同发展的格局。（3）厉以宁在中国资本发展的理论与实践中认为让民间资本进入国家垄断的非竞争领域最好的办法是发展公共投资基金，包括产业投资基金，风险投资基金，证券投资基金等。对民间资本投资单个领域的研究，目前国内学界，主要研究焦点主要集中在金

7、融、基础设施建设、高等教育、医药等方面。在金融方面，主要有以下观点（1）吴敬琏（2001）认为应该尽快把投资公司改组成民间银行。他有过一个有趣的比喻当国外金融机构似“八国联军”大规模进入中国金融市场时，如果第一线的“中央军”国有银行和股份制商业银行顶不住的话，可组织“八路军”民营银行来应付危局。他认为我国民营经济均以中小企业为主，具有信息离散度高的特点，需要民间金融机构民营银行将其贷款需求集结成市场予以考察，国有银行进入该市场时，信息收集和更新的成本很高，且缺乏规模效应。而民营银行在中小企业信贷市场中具有先天的信息优势，能把国有银行“不屑一顾”的业务做好并获利。民间资本投资金融业还是有很大发展

8、空间。（2）卢阳春在转型期中国民间资本进入银行业的制度变迁研究中，建立一个转型期中国民间资本进入银行业的金融努力模型，并用该模型来解释中国民间资本进入银行业的动力机制，在此基础上，分析民间资本遇到的约束和产生异化现象。（3）丁平在我国民间资本投资金融领域的现实意义与挑战中充分肯定了民间资本投资金融领域的意义，积极探索与中央银行系统的对接方式，提出具体鼓励民间资本在金融业发展壮大的方法实行差别化的存款准备金政策；实行税收减免政策；其他政策。如允许民间资本对资不抵债的信用社等金融机构进行收购重组，发放银行牌照，允许其在一定范围内开展银行业务三、本文的研究思路国内外对于民间资本的投资行业发研究，对于

9、本文来说，无疑有重要的借鉴意义。在借鉴前人的思想路线基础上，在国家新36条指引下，本文以浙江民间资本为例，细化研究民间资本投资的主要行业分布，通过比较民间资本投资房地产业、制造业、金融业的现况和发展前景，揭示民间资本在进入金融业遇到的困难和发展空间，优化民间资本投资结构，并提出相关建议。参考文献1沙虎居，民间投资现状、问题与对策研究以浙江为例J西南金融2005，39102林伟恩,项奇小额贷款公司的可持续发展以浙江省小额贷款公司运行现状为分析视角J上海市经济管理干部学院学报,2010,8436403张晓琴我国民间资本发展问题研究D，上海华东师范大学，20074张仁寿浙江民间金融研究基于制度创新视

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