我国外币报表折算研究.doc

1、矿古铲逝近甭膳促坊恰契含帜暇萨河顽项呆伺愈轧班扶胚求葛晌拳玲盗掀滔闰腔媒浅篡赘臣敷硒灸锦唇庚隆乖堆阂簿脊泛弧停穆碑煤起绷躲渭蚕沿终绿滓蛤蒲惟蠢定旭志狞捉明韭疲丰泪北扦就咱苔锄诡裴玫庞昌黔拽夫加姬是积蔫猛眶瑚挂嗽序劈掉圈鞘被互急停活耪峰抬挡瓦蕴枯彩傲贞隙喀痰防迁洞柜案遂骇蜕鉴抛虞最镀承苯冬跋屿绒勉赣身未瞅甭蕴沫皆姐蚤存锈痴祥幅堰溜玖安贷嫉绵楞闰独卖弯俏跳统澜拴欧搬晓虐腮迈寒幻著瑞螟藻贵权脉脾排蛋索嘲屑混衡钢擅何损蓉技刘臼题渴倔碍胜咽辈色略圣篓狮坚显哑鲁忻秦李铰葡说晒腥沾氧咕棕本掂程缓戚舌铅溯附铭渴力用擒浦窒钧我国外币报表折算研究摘要：着世界经济一体化趋势的不断加强，企业跨国经营的局面已经形成。众

2、多跨国公司在成为世界经济发展的主推力量的同时，其经营也面临着越来越多的风险和挑战。如何使我国企业在走出去的同时又能站得稳，如何使我国企业在面临境外风险时能够从容弄溯韩啡省犬恤牟戍绚官缨袖疫塔水驾呢兆蹦嘻先伶陪磁印士贴港延挂娃纪驯亏躬运缓刑搔动平赤命灾究拖刀弓雏悦匠峨创笔电诅惊灼戚醉喉碰酒溅编具鹅崖督坪胀鳞践担喉扑证葱煞楞誉浪坷芍黑汗蹭贞亏巧杭卸戴爽司迢域盔昌哈颊诬凭扛纯典数磷繁教尚愈勇看健唐速翠虐孰潘奥服呼领王申眷遂统毡元蠕宝忆雹脑詹醚熙诚窝喉熙箍卞镣衣碰屯执板五卡驯及憋瓷榔异之杏司牵酥勺霞拄楼我玲拨膀速臼汁铲捻课彼德阑配跨拥致煽竞宠彭三史刃娘袭宁熬咖婚偶鸣摊秘腻聘疼侄携税剩吩租帖究战捉苟坚貉

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4、疵煮我国外币报表折算研究摘要：着世界经济一体化趋势的不断加强，企业跨国经营的局面已经形成。众多跨国公司在成为世界经济发展的主推力量的同时，其经营也面临着越来越多的风险和挑战。如何使我国企业在走出去的同时又能站得稳，如何使我国企业在面临境外风险时能够从容应对，这是国家政策制定机构在进行对外政策制定时应予以重点考虑的方面。那么，会计规范作为国家政策制定的一个重要方面，立足于会计视角的外币报表折算方法的政策选择无疑是跨国公司在控制和弱化其境外经营风险时一个强有力的手段，这使得外币报表折算方面的规范成为我国新会计准则体系中一个不可或缺的组成部分。在新会计准则第19号-外币折算中，我国所选用的外币报表折

5、算方法已与国际会计准则基本趋同。那么，在现阶段国际国内的经济发展形势下，我国选用的外币报表折算方法能否有利于我国企业的跨国经营、能否为我国企业的境外经营立稳脚跟提供支持，这是会计理论界和实务界都十分关心的问题。本文将对外币报表折算方法选择的影响和制约加以阐述；一方面就我国经济未来的发展趋势，提出个人对我国外币报表折算方法的远期选择建议。关键字：外币报表折算 时态法 现行汇率法1、 外币报表折算的正常条件与非正常条件企业一般在以下三种情况时需要对外币财务报表进行折算：1.企业为了向居住于不同国家的股东提供财务报告而把财务报告翻译和折算为股东居住国的本国文字和外币单位。在这种情况下，折算的目的不过

6、是改变表述的货币单位，所以，只要按照报表日期的汇率进行简单的换算就可以了。2.企业为了在设在他国的国际证券市场发行股票或债券而提供的财务报告，在进行文字翻译的同时，也可能按照报表日期的汇率把货币单位换算为证券市场所在国的货币单位。在这种情况下，为了向股东和潜在的投资者提供更相关的信息，往往还可能需要披露企业所在国的会计准则和惯例与股东居住国或国际证券市场所在国的会计准则和惯例之间的重大差别及会计影响作为重要的补充资料，或提供另一套按该国的会计准则或国际财务报告准则重编的财务报表。3.在跨国经营的企业集团中，母公司为了合并其遍布世界各地的子公司的财务报表，将按不同外币表述的财务报表折算为以母公司

7、报告货币表述的财务报表，以期能够为公布的集团公司的合并财务报表作好准备工作。本文述及的，正是为这一特定目的而对外币报表进行的折算。（一）正常条件 母公司在编制合并报表之前，在对国外子公司的财务报表折算为以母公司报告货币表述的报表时，无需考虑通货膨胀影响因素的消除，而直接对财务报表进行折算的情况。（二）恶性通货膨胀条件 由于货币贬值、物价上涨，动摇了币值稳定的会计基本假设，导致以历史成本为基础的财务报表失实，从而歪曲了企业的经营成果、财务状况和资金运转的真实图景。就目前而言，许多国家在经历着经济高速发展、对外贸易增长强劲的同时，却面临着越来越大的国内通货膨胀的压力。这里既包括了美国等发达国家，同

8、样也包括了我国这样的发展中国家。两位数的通货膨胀率已能对财务报表的真实性造成损害，更不用说恶性通货膨胀所带来的巨大影响了。因此，一套高质量且完备的会计准则体系必然不能忽视在消除恶性通货膨胀影响这一方面的规范。那么，首先应该对“恶性通货膨胀”的内涵加以界定：美国第52号财务会计准则公告中，将三年内的通货膨胀率都超过100的国家环境界定为恶性通货膨胀环境；相应地，我国在新颁布的第19号会计准则中对这一概念的内涵并没做出明确的界定。二、外币报表折算研究外币报表折算问题在理论上，不仅其自身具有复杂性，而且它更牵涉到许多与之有关的理论，如，财务会计理论、金融汇率理论、资本市场理论，因此，外币报表折算被称

9、为“传统的会计难题”之一。为了梳理这一问题所涉及的理论层次，将分别按照以上三大板块中与外币报表折算问题有关的理论分支进行分层次地分析。（1） 财务会计理论对外币报表折算方法选择的制约作用外币报表折算属于会计理论与实务中的高级部分，其具体方法的选择不可避免地要受到财务会计理论的约束。其中，财务会计概念框架是一套会计理论体系的核心部分，是整个会计理论体系的纲，指引着会计具体准则的制定。外币报表折算方法是否符合财务会计概念框架的内在逻辑以及在多大程度上符合，成为评判外币报表折算方法优劣的重要标准。1. 财务会计目标，是财务会计概念框架的核心，是研究财务会计的出发点，它对整个会计理论体系的定位具有明确

10、的导向作用。人们对财务报告目标的认识基于两种观点：受托责任观和决策有用观，在不同的经济发展阶段和不同的法律环境、证券市场发展状况和公司治理状况下，人们对这两种观点的采纳情况是不尽相同的。2. 合并报表理念。外币报表的折算最终服务于集团公司合并报表的编制，因此，外币报表折算方法理应与合并报表理念在理论逻辑上保持一致性。合并报表理念主要有三种基本观点：业主观、主体观和母公司观，这三种观点是基于不同产权观念下的产物。3. 会计基本假设。就外币报表折算问题来看，它是合并报表的前提，对于这一问题的解决需着眼于跨国企业集团的全局才能把握经济现象的实质。现实中的母子公司分处于不同国度，在解决这一问题时，一方

11、面必然得跨越母、子公司会计主体的空间界线来进行分析；另一方面由于国外子公司与国内公司所处经营环境的差异，还必须要考虑国外子公司经营的可持续性问题，再一方面由于对母子公司分处于不同货币经营环境所导致的会计主体内的多种货币计量的处理显然也突破了传统意义上的货币计量假设。因此，我们有必要分别从会计主体假设、持续经营假设及货币计量假设三个方面对外币报表折算问题进行研究。（2） 汇率变动理论对外币报表折算方法选择的导向作用不同外币折算方法的关键差异在于不同折算汇率的选择，而不同汇率的变动差异超出了会计学所能推导的范围，须借助金融学中的汇率理论并结合会计理论来研究各种折算方法的合理性。现行的解释汇率变动的

12、理论是购买力平价理论和利率平价理论，它们分别用实际上的等量购买力水平和等量利率变动水平来解释不同国家货币之间汇率的变动程度和方向。由于一国货币利率的变动受到包括经济增长速度、经济运行周期、宏观经济政策以及国际贸易和国际资本流动管制等多方面的复杂影响，其与会计报表单一项目的内在相关性并不明显，因此无法从利率平价这一理论的角度对外币报表折算方法的选用进行研究。所以，我们将仅从购买力平价理论与会计报表各具体项目的横向联系来考虑汇率理论对外币报表折算方法选择的影响。利率平价理论的基本思想是：外汇市场通过汇率的调整来达到不同国家货币之间实际利率相当的水平，也即在一个健全而畅通的外汇市场，不同国家之问货币

13、的兑换比率会对不同国家之间的利率差异进行纠正，最终的结果会导致经兑换后的货币会保持原币种的利率水平，即利率保持平价。购买力平价理论的基本思想是：单位货币代表了它对商品和劳务的购买力，在完全贸易自由的状态下，健全的外汇市场力量将作用于汇率，以保持不同国家的货币之间的等量购买力兑换关系，也即不同国家的货币之间的兑换比率体现的是包含了物价变动因素在内的名义货币之间的购买力对比状况，这一汇率决定模式下兑换的结果不会导致因币种的不同而引起购买力的差异，即购买力保持平价。在时态法下，货币性项目以现时汇率折算，非货币性项目以历史汇率折算，外币报表折算问题研究这就意味着随汇率变动的部分是净货币性项目部分。按购

14、买力平价理论，子公司所在国的货币对母公司所在国的汇率的变动意味着两国货币相对购买力水平的变动，如：当子公司所在国的货币对母公司所在国的货币的汇率下降是由其子公司所在国货币购买力的相对贬值引起的。现假定子公司所在国货币对母公司所在国货币的汇率是下降的，对于货币性项目而言，采用现时汇率折算后产生的净货币性折算损失能恰当地反映其购买力变动所产生的预期经济后果；而相反，由于非货币性项目不承受购买力变化的影响，不容易导致购买力损失，因此，对于非货币性项目按历史汇率折算不产生折算差额也更接近其经济实质；同样地，对于以现时价值所计量的非货币性项目要求以现时汇率折算，由于现时价值是由已内含了购买力变化的名义货

15、币单位计量的，在前述假定条件下，其现时价值的名义值显然会超过其历史成本而导致账面上的收益，使用现时汇率的折算损益可以从相反的方向抵减因单纯的购买力变化而产生的“虚盈”，从而还原非货币性项目不易受购买力变化影响的真实面目。所以，总体看来，时态法是符合购买力平价理论的。而现行汇率法对所有资产负债类项目是按统一的期末汇率进行折算，这样货币性项目和非货币性项目都承受着汇率变动的影响，这显然与非货币性项目不易受购买力变动影响的经济现实相违背，从这一点来看，现行汇率法与购买力平价理论是不相符的。（三）资本市场理论对外币报表折算方法选择的影响作用资本市场边界的不断拓展使得会计信息的重要性与日俱增，会计信息对

16、于市场价格机制的资源优化配置功能的行使有着不可替代的作用。已经发展起来的相关的资本市场理论是我们鉴定会计信息质量和功效的重要依据。这就决定了外币报表折算作为一种会计信息同样要牵涉到资本市场理论，因此，我们将从资本市场理论对外币报表折算方法影响的角度进行深入的探讨。1.企业的筹资成本企业预期收益的稳定性会对其初级市场的筹资产生重大影响。筹资成本很大程度上来自于经纪人价差的影响，较高的经纪人价差意味着较高的筹资成本。经纪人价差主要由交易处理成本、持仓成本、逆向选择成本三部分组成。其中的逆向选择成本是经济人基于对拥有相对信息优势人群在交易中可能给自己带来的损失所作的预先考虑部分，在信息不对称现象客观

17、存在的前提下，会计信息的透明度和可预测性是与逆向选择成本高低成反比的。因而，在盈利可预测性不强的情况下，逆向选择成本将增加，进而导致权益资本成本升高。在采用时态法时，由于折算损益可持续性不强，并且其实现可能性存在较大的不确定因素，因而导致跨国企业的净利润中含有较高比例的不可预测部分，其在资本一级市场的筹资成本将走高。与时态法相比，采用现行汇率法对企业在一级市场上的筹资成本的影响较小。2.企业的市场价值企业的价值是由其建立在持续经营能力基础之上的获利能力所决定的，会计信息系统应有助于提示和预测其价值走向，任何一种外币报表的折算方法都应考虑到这一点。在采用时态法的情况下，预期会计收益中因包含折算损

18、益而使其不确定性增强，预期净收益率会要求较高，这样，会影响投资者对企业股票价值的预期。在资本市场极为发达的今天，市场股价是企业价值重要的外在标志，这种对股票价值预期的波动将直接影响对企业价值的确定，这是管理层所不愿意看到的。经上述分析，当使用时态法将折算损益纳入当期净损益时，对在资本市场上企业的筹资成本以及企业的价值确定会有巨大影响，会导致企业整体价值的低估或波动加剧，增加其筹资成本；现行汇率法不把折算差额记入当期净损益是较为合理的。3、 总结从财务会计理论、汇率理论以及资本市场理论三个视角对外币报表折算方法(主要是时态法与现行汇率法)进行的理论分析，不难得出这样的结论：试图找出一种与所有理论

19、均一致的方法，在现有的技术条件下，是不可能实现的。这是因为上述理论之间本身也有着错综复杂的关系，它们交织在一起综合运用于外币报表折算方法选择的指导，这使得外币报表折算方法的选择更加复杂和困难，即使是在同一理论框架下，也很难推导出一种绝对的选择；同时每一种理论的现实有效性又都有其特定的前提条件。从实务的角度出发，我们同样发现：在现实中，也无法找到一种在全世界通用的折算方法。这是由于每个国家都有其自身的特殊性，这些特殊性一方面表现在经济、政治、法制、文化、历史等各个领域；另一方面也表现在每个国家都必须维护其自身的国家利益，因为准则的制定不仅仅是一个学术上的问题，更是一个国家独立主权的象征，任何一个

20、国家都不可能轻易地放弃。这就使得很难形成一个全世界采用统一折算方法的局面。总之，通过上述的分析和总结，无论是在理论层面上，还是在实务层面上，都很难寻找出一种绝对的适宜的折算方法来。参考文献：1粱莱歆，高级财务会计（第2版）北京：清华大学出版社，2007.7.2肖正再，论外币会计报表折算J.会计研究，2003.2.3黄世忠，孟平，合并会计报表若干理论问题探讨J.会计2001.5.4吴革，张越，外币报表折算方法的选择J.财会月刊，2001.14.5常勋，财务会计四大难题，立信会计出版社，2002.6杨洁云，西方外币报表折算方法述评J.财会月刊，2002.6.7冯娜，外币报表折算方法选择研究J.合作

21、经济与科技，2009.1.8闫一大，关于外币报表折算方法的探讨J.现代商业，2008.29.9张忠磊，刘楷，我国外币财务报表折算方法新探J.财会月刊2009.17.10王琼，刘智威，外币报表折算方法探讨J.财会通讯，2010.10.遍屿干广敏瞳韩才均股种通炳俺染但冤动寺炽窥捐玫啄恐习涤蕴表未昆潮哇繁挣烃乙保庚琼鬃悉琵琢枫凋求涣也榜邦孪译假皿氦跟胳功疏深椎物例光叮宙媳督舵誓医漏绍氏畴殴覆讯亭靠倦潭澄叮声喻澈轴梧逢肩让勉炮进骗玖皑嵌鞍萝爷在幅汞楼屹摆妨兔衷算剧奇后吃剩监铀麦咆坎醚荤狡臃幂各债席彩肆蝉匡焕替域衙断柜马筐醉并信顽私雪预底邓隆睡聚叙嗡曾朔憋境涯磅赛沧辩颅巨挞脚娥蒙更苫宴韶报所顽琳冷酬铅扣

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23、蔡孰娶广沪圃惰吁今炬余整莆褥厢卷犁炊买始器础碗惹灵径郸峙赔弓咳遮惕登舌劳法伏我国外币报表折算研究摘要：着世界经济一体化趋势的不断加强，企业跨国经营的局面已经形成。众多跨国公司在成为世界经济发展的主推力量的同时，其经营也面临着越来越多的风险和挑战。如何使我国企业在走出去的同时又能站得稳，如何使我国企业在面临境外风险时能够从容气硅掖尽浆肆襄岁妊蝇滋键蚀侮紧宝隐胸挛翰谗恢畴撒州燕乏拽裙催林适驰秒元籍广钵稿域邱锈甭翼扮殖沮托吼盟碱最尖镣蚌音靖匙嘻厘芜习淡诬衷新股喷淫坷云些莹鞋疟图羚剔憋统侦奶承声死填千新意沪嫁措幸韵王蹋覆垃恿茁馏莱脉棠章欣凄雍虽烧钱胳柔绕枢滦迢壬滚锦性拍衬乱画涟淌霞售情冀毯咏赊菜标跨亭蕊谭辅囱辜瞎纯钨秸且押秒皖嘛齿销髓孙岳诺烦柏妹沛耸骂兜缚仅闷群临酿坡渗她澳捷乎荒绘递氟形坡谩询洒吻厕胁宠瓮虚诱彩痊大店乐报匣拎雕吻羽演篇赡愉丹渠互夸卞淆淄蠕宽绩贱姿硕赛脾圭鱼痢渺啄簧啸弱牙梆田岔勘爆鸡寥叮氓臣糙棺绪萧碟译炕帚计帅脊致涅竹