1、 “投资学”课程教学大纲教研室主任：李宪印 执笔人：朱世香一、课程基本信息开课单位：管理学院课程名称：投资学课程编号：182037英文名称：Investments课程类型：专业基础课总 学 时：68 理论学时：64 实验学时：4学 分：4开设专业：财务管理先修课程：西方经济学、统计学、财务管理二、课程任务目标（一）课程任务通过本课程，使学生掌握证券投资的基本理论、基本知识、证券市场运行的基本规律及其管理原则以及证券投资的一般技术和策略等。（二）课程目标在学完本课程之后，学生能够：了解证券市场运行规律、熟悉证券监管的法制基础和相关的法律法规，掌握主要证券投资工具的特征、投资基本理论和基本方法，并
2、具有一定的证券投资分析能力。三、教学内容与要求（一）理论教学的内容与要求第1章 投资学基础第一节 投资的定义第二节 金融市场和金融产品通过本章的学习，使学生了解投资的定义，熟悉金融市场，掌握金融产品的分类。第2章 证券的发行和交易第一节 一级市场第二节 二级市场第三节 证券市场的监管第四节 股票指数通过本章的学习，使学生了解证券市场的监管制度，熟悉一级市场和二级市场的各类金融工具与金融理论，掌握股票指数构造方法。第3章 证券的收益与风险第一节 收益的度量第二节 风险的度量第三节 风险态度及其度量通过本章的学习，使学生了解收益的度量方法，熟悉风险的度量方法，掌握风险态度及其度量。第4章 最优资产
3、组合选择第一节 资产组合的效率边界第二节 最优资产组合选择第三节 马科维茨资产组合选择模型第四节 资产组合风险分散化通过本章的学习，使学生了解资产组合的效率边界，熟悉最优资产组合选择理论，掌握马科维茨资产组合选择模型的思想内涵。第5章 资本资产定价模型第一节 两种基本的资产定价方法第二节 资本资产定价模型第三节 资本资产定价模型的扩展第四节 CAPM的实证检验通过本章的学习，使学生了解两种基本的资产定价方法，熟悉资本资产定价模型推导过程，掌握资本资产定价模型定价思路和方法。第6章 因素模型与套利定价理论第一节 因素模型第二节 套利与套利组合第三节 套利定价理论及其检验通过本章的学习，使学生了解
4、套利定价理论及其检验，熟悉因素模型的构造，掌握套利与套利组合计算机推导思路。第7章 有效市场假说第一节 有效市场的含义和形式第二节 有效市场实证检验第三节 关于有效市场假说的争议通过本章的学习，使学生了解关于有效市场假说的争议，熟悉有效市场实证检验方法，掌握有效市场的含义和形式分类。第8章 证券分析第一节 基本面分析第二节 技术分析第三节 证券技术分析的有效性通过本章的学习，使学生了解证券技术分析的基本面分析，熟悉技术分析的各类方法，掌握两类分析的有效性差别。第9章 股票估值第一节 金融资产估值的几种方法第二节 股利折现模型第三节 市盈率研究通过本章的学习，使学生了解金融资产估值的几种方法，熟
5、悉市盈率研究方法，掌握股利折现模型及其计算。第10章 债券的基础第一节 债券的定义和特征第二节 债券分类第三节 债券价格第四节 债券的收益率第五节 债券评级通过本章的学习，使学生了解债券评级，熟悉债券的收益率，掌握债券的定义和特征、分类等。第11章 债券的组合管理第一节 利率风险衡量第二节 久期第三节 凸性第四节 消极的债券组合管理策略第五节 积极的债券组合管理策略通过本章的学习，使学生了解消极和积极的债券组合管理策略，熟悉凸性的运算，掌握久期的计算。第12章 金融衍生工具第一节 金融衍生工具简介第二节 金融衍生工具定价第三节 金融衍生工具的对冲策略通过本章的学习，使学生了解金融衍生工具的对冲
6、策略，熟悉金融衍生工具定价公式，掌握金融衍生工具定价的方法。第13章 证券投资基金第一节 投资基金的基础第二节 开放式基金第三节 封闭式基金第四节 指数基金第五节 股指期货在基金管理中的运用通过本章的学习，使学生了解股指期货在基金管理中的运用，熟悉指数基金的构造，掌握开放式和封闭式基金的不同。第14章 投资绩效衡量第一节 如何衡量投资回报第二节 绩效评价的主要方法第三节 选股和择时能力第四节 绩效归因分析通过本章的学习，使学生了解绩效归因分析方法，熟悉绩效评价的主要方法，掌握如何衡量投资回报。四、学时分配章 次各教学环节学时分配计授验机题论外备注第一章投资学基础44第二章证券的发行和交易44第
7、三章证券的收益与风险44第四章最优资产组合选择642第五章资本资产定价模型44第六章因素模型与套利定价理论642第七章有效市场假说44第八章证券分析66 第九章股票估值44第十章债券的基础44第十一章债券的组合管理44第十二章金融衍生工具44第十三章证券投资基金44第十四章投资绩效衡量22合计6868五、考核说明期末闭卷考试，平时成绩占总评成绩中的20%六、主要教材及教学参考书目（一）主要教材1.证券投资学，吴晓求，中国人民大学出版社，2009； 2. 投资学，汪昌云，中国人民大学出版社，2009。（二）参考教材滋维博迪(ZviBodie)、亚历克斯凯恩(AlexKane)、艾伦J.马库斯(AlanJ.Marcus),陈收译，投资学（第7版），机械工业出版社,2009。
