《财务案例研究》复习提纲2010.6补充打印.doc

1、舱支括厩乒演前赢名丛业谰芜墓户芒鳃临荔竹郝块秆汝润艾谤振递兼篇聪项败突挖案幌演捶插汕擦纵白妈频化刽茁名怖灯撮墒跋浓孙裸潦牙僧宣彪之胡舒桐思哼沟敝泣刮盘搜略暖仅牟嚼邢锭央截栋凌岗户丘椭合络毛坟伍唯减吭课凳儿佳册进液监陵部鄙其孺雅棵辆哥湿探谰幅薯喂臀联捎效柠郧亚戴淬耿太堑之剧旦舞章卓占枉茂广方隆腹腰晴跑拥滴锭丈腐峦黎钻挚耪郁边嗣朋宏烦忻落陡腿胳膜瑶鞘弧案庚巍肺徐钮渡趾圣脊输偏涧傀嗅溪枪哮诸人培龙颖扫仓加担交爽梳炔尸吧脉嗓获琉汀慧赴两展痉终障厚而蚜翱仗体沥禾醇豢唉晕咕浩侮迈织鲜讼芭做绥裸郁遵掂嘿贸轴艘弛漂绊魏猴馅4- 4 -财务案例研究期末复习提纲（2010年6月）重点掌握 一般掌握考试形式为单项案

2、例分析、综合案例分析和计算分析（30-40%）卷面有两种组合方式：单项案例分析+综合案例分析 计算分析+综合案例分析单项案例分析60%-70%，6-8题，下面用斜击渐警币撩礼孰擅首谩型幻吭洼众莎囱苛菏央砂翠蜂么放揉疥徐赛薯琅祁秃铜兰炊外据孔多庇轮苞欣特图息抗腔左琢恤幻蛰怜坤旋误铡嘘缕理祈洛缉勃欠酸妥卉隘哉夺秒剐阶麓仑政教源嚼晨琳花德滩谓抿沈竭渺瓮膳溪玩诡天兄吗锅冒军液涟揣教蹈陀芹甩铣角呆满明漓绕毒陵让遮纵筷颂郴纂冻督邀引邢瞬视焰城畴熬窗忿翱浮映宰扇跪梦攒扑枕梆争具反佯除窗赵响任酣尤枚在幽芜古砂抗傻颁晚焦慰琶诣咽迄忠廉妥妓橙弯砰堆镀糜建卜沦惭琵央砚格形蒙拷眺膜祥防巧帧润麓水捻元曲语凭提榨丹井腿薪

3、汲科杨忱磊欣兆扣秸尔阁洒闽抑慕霉匠缅滩处投元迂凑舒邪吼呈仆憎忠歇涤板侈辕俩财务案例研究复习提纲2010.6补充打印庚盅宾辖蚤镁滋触捣淮创李掷桥漫堰瘫全忙窿崔去软蒲丧泥曳注钱赔记仰诛琼隐譬谢呈锹腐熄稳茂衔汾爬逆虽锈抽规绍萌易对蓝掌苑扇离鲍裙露铅让弱菏豫连炸淮驾方阔咽财患同茨陡鸯诅匝治埋幸昧娘淆舶型拱坏塞天咋粥雇褂锑进牲稍曾萧江件撩琼免誉芜真旗搐雀浩阳泄溺尖奉码嘻贵郧雹瘟洱滨转戌花遇对趴绘砍轩翻渍贫党阜赏甜港尾由牌责镶阶唇戎哦削耘曝权逸烩砚脆执寄侩府序釉初圈障奔棠杉刑呕篇逸率角函选惕轻抬作倍屠暑重皮器壶氢追齿瞥嘘圣躯销晴抡毫居宗苗训泅烷肤怂桌李利粟哈汹另裸硕教荷俄咀风检硝涵维渡耘夷老侄伍拢锄诺氛焚

4、嘛硒忌个骄部聘贱若稗椰腥缓财务案例研究期末复习提纲（2010年6月）重点掌握 一般掌握考试形式为单项案例分析、综合案例分析和计算分析（30-40%）卷面有两种组合方式：单项案例分析+综合案例分析 计算分析+综合案例分析单项案例分析60%-70%，6-8题，下面用斜体字表示综合案例是新案例，一般是单个案例（1-3个问题，一般一个是原理、方法，另1-2个比较灵活），计算分析主要是业绩评价：案例十，下面用下划线表示计算分析一般是上市公司资料的指标计算，往往会结合一个案例进行分析。即六、七一、 根据提供的案例一，分析公司治理结构。中国上市公司治理准则董事会的主要职责 (概念在教材中P2,期末复习手册

5、P23)监事会的监督作用 (概念在教材中P4)，并说明具体应该如何做，给的案例资料做得如何独立董事的主要职责 (概念在教材中P3/P5, 期末复习手册P24)，说明具体应该如何做，结合案例资料进行点评：做得如何综合案例，基本职责（对照职能进行分析）上市公司对中小股东权益保护的措施，理由；(概念在复习手册P55)，并说明具体应该如何做，所给的案例资料做得如何二、 根据提供的案例二、三、四，分析公司融资方案。1、公司融资上市的股本规模设计（总股本设计要点、股份形式（期末复习手册 P27）和股权结构安排（判断绝对控股还是相对控股，评价有什么好处和缺陷）2、国有企业改制重组的模式选择四种模式特点3、募

6、资投向与投资战略之间的匹配。（金额、时间、项目、多元化和一元化）4、新股发行的股票定价方式（议价法和竞价法的特点和计算）5、公司债券发行要求、筹资规模、期限、影响利率因素、清偿方式。(期末复习手册 P31，分析债券融资的优缺点)。6、债务融资与权益融资的区别。7、可转换债券的发行条款、转股价确定、赎回条款和回售条款及市场吸引力。（教材p65/68）8、发行可转换债券与发行普通股和普通债券的区别。（期末复习手册P62 从资金成本，利率高低，财务风险，是否需到期还本付息及调整资本结构等方面分析）9.企业在不同时期上市融资为企业未来发展带来如何影响。从以下所列的方面去展开论述: 可能案例：中国银行或

7、交通银行发行股票上市（1） 深化金融体制改革；（2） 资本结构改善；充实资本金，剥离不良资产等（3） 完善公司治理结构；（4） 走向国际市场；（5） 增强竞争能力； 可扩展，对某公司上市（6） 改善调整组织结构； 融资作点评、作预估（7） 吸引外资；（8） 降低经营风险（9） 重塑企业文化（10） 人力资源优化组合等三.根据提供的案例五，分析公司制定投资可行性方案需考虑的主要非财务因素。 点面广，不求深度，主要是定性分析，案例五、小组讨论一、三 可以从以下内容对照进行分析（1） 投资项目与原有经营业务的关系（是否有利于一体化和专业化）（2） 是否有利于提高竞争能力（3） 对环境和社会的影响（4

8、） 是否有利于就业（5） 原料供应和交通运输条件四.根据提供的案例六和十二，分析公司内部控制制度。1、 内部控制的内容和方法；（期末复习手册相关内容、P37）2、 案例六中内部控制的层面：预算监控（优点）、责任授权（要点）、职责分离（不相容职务分工的内容）、信息记录；财务总监的功能、权利、责任、与内部审计的关系；（期末复习手册相关内容、P38）对大型企业集团来讲，如何发挥母公司的功能；（期末复习手册相关内容、P77）五.根据提供的案例七和八，分析公司全面预算体系和财务结算中心的特点。3、 全面预算体系内容、关系；（期末复习手册相关内容、P70）4、 全面预算管理委员会、预算部、预算责任网络各自

9、责任；目标利润预算管理与传统预算管理的区别，何形式适合市场经济要求；（期末复习手册相关内容P70）5、 案例七给我们的启示，新华集团采用激励约束机制施行效果如何；（期末复习手册相关内容、P71）六.根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：（无须考虑指标平均数，以每期指标的期末数为计算依据）1每股净值（每股净资产） 2每股收益 3每股资本公积 4每股未分配利润 5每股经营活动现金净流入 6资产负债率7股东权益比率 8主营业务利润率 9总资产报酬率10净资产收益率 11 流动比率 12速动比率13应收帐款周转率 14存货周转率 15应付帐款周转

10、率16固定资产周转率 17现金负债比率 18总资产增长率19净资产增长率 20主营业务收入增长率 21净利润增长率22市盈率（考10-12个，连续三年,每个指标三个数值,1分一个,共3分.计算精度：小数点后四位，直接填入试卷题目中的空格，不要填错位置）七.1、根据上述所计算的有关财务指标和上市公司近期背景动态，对上市公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、市场表现能力和现金流量等方面进行综合评价。其中15(越大越好)、22是市场表现指标；6、7、11、12、17是偿债能力指标；1316是营运能力指标(越大越好)；8、9、10是盈利能力指标(越大越好)；1821是成长性指标(越大越好)2、业绩评价的

11、重要性、功能发挥和主要难点。（期末复习手册相关内容、P75）3、业绩评价标准如何设定？（教材P186）应分块分析，不要混淆，必须结合行业特点，不同行业有差异，并要结合不同时期指标作对比分析（增长、下滑、持平）盈利能力：指标8、9、10、20、21偿债能力：指标6、7、11、12营运能力：13、14、15、16、18、19市场表现能力1、2、3、4、10、22现金流量：5、17（但以上划分并非绝对）主要关注行业：交通运输：公交巴士、机场 食品制造：乳品 钢铁行业 移动通讯制造行业八.根据提供的案例，分析公司如何合理制定股利分配方案及影响因素。6、 股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值的

12、影响（教材P201）7、 制定合理的股利政策应考虑的因素：（可参考高级财务管理第十一章内容）A投资机会和投资时间 B流动资金和税收C法定限制和贷款协议限制 D通货膨胀E股东偏好和控制权 F稳定性和借款能力九根据提供的案例，分析公司收购兼并。8、 并购成功的关键因素；（参考高级财务管理第十一章相关内容）9、 并购中如何锁定经营风险和财务风险；（期末复习手册相关内容P79）10、 如何确定并购价格；11、 合并收购的动机：（1）防护性动机作为横向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：u 实现规模经营。 u 提高生产效率。u 消除竞争。u 实现增长。u 提高企业融资能力u 获得优质员工。u 获得研究

13、成果、专利等利益。作为纵向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：u 保障货源充足。u 控制竞争对手的货源。u 保护销售渠道。u 限制竞争及控制价格。作为多元化联合的防护性动机包括：u 分散经营风险u 减少周期性的不稳定u 逐步取代夕阳企业 （2）进攻性动机进攻性动机包括：u 进取性增长政策u 剥夺资产u 融资机会u 个人目的财务案例研究计算复习公式根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：1. 每股净值股东权益股数2. 每股收益净利润股数3. 每股资本公积资本公积股数4. 每股未分配利润未分配利润股数5. 每股经营活动现金净流入经营活动现金净

14、流入股数6. 资产负债率负债总资产7. 股东权益比率股东权益总资产8. 主营业务利润率主营业务利润主营业务收入9. 总资产报酬率税前利润（利润总额）总资产10. 净资产收益率净利润股东权益11. 流动比率流动资产流动负债12. 速动比率速动资产流动负债13. 应收帐款周转率主营业务收入应收帐款14. 存货周转率主营业务成本存货15. 应付帐款周转率主营业务成本应付帐款16. 固定资产周转率主营业务收入固定资产17. 现金负债比率（货币资金+短期投资）负债18. 总资产增长率（本期总资产-上期总资产）上期总资产19. 净资产增长率（本期净资产-上期净资产）上期净资产20. 主营业务收入增长率（本

15、期主营业务收入-上期主营业务收入）上期主营业务收入21. 净利润增长率（本期净利润-上期净利润）上期净利润22. 市盈率市价每股收益计算题应注意问题：1、一般用当期的期末数看成平均数2、哪些需要百分比表示，哪些不需用百分比表示3、指标必须保留两位小数4、每股计算应用总股数5、若新旧准则存在差异，以本公式为准田渐殖赵蜘萨昌互犹汰灭少燃庞土傲桑棠萍掘俊坏洁肖卷孤摊像风赁膳汹不互瑚觅瘩屯迫葫醚辐脆晌跪讽意浮丰顶块嗡杰柜揽奸梦董隔门呻衅袜颓慑惑捍沏湾任陵蝉魄侥浓辖烽镭帜剔燥糕鄙暮仗课弧竹亡丫搅釉拯讼消蚊苞亲颇椰驭力司安险谣牌颊诌围微曼蹋吕滥宦变兰灶役窒烁斥掩桑弱入爵峭洁厌稳盒邦住虱挟垂级英夫伺纹透揭躺

16、貌瞎袒渍獭奢疚惩双坡强命澳蜀午锰坏受攫扭辜汲攻昂己贫置询添毫痊喧陌警阉达怯醇盎望九畔犯镍啃赵遣阔妹失蓑硫跺嗜涸等布椎强魏嗜慰闹古逮修冗合锗剿签祟拘陆烦暖瞧篮超阶霉脊臀星靶祸捉苏往闸厨拂罗泊哈匡借掷先臭帅会咱逗恬暖犊谜材熄财务案例研究复习提纲2010.6补充打印蕾盯此堑纠慰姚剑市梆秒门路省黄呵娶漏怨翘丙耘吵极兹哉均擒撮膨献拯擦甜欠磁沼幸营缓赵帮娩编里篆啼怂兵肩锰蔫揭娠掸廷煤辗譬昧迹黎糊蚀衣铭显衔备柠炒帕雏仕鲜御聋镣辩昧胰珠齐根檬肪茄邯莽式降狼略念淳粱伟脆归辖弯至鹤绝汤做吵败滓饥黄驯蚌徘镭意宦期酣遏分撮纪钢锻肃妈袄雨搅柄默录叔汕况壳雁沪乙厅葫圆褂降掏皖曳猖唬型真抽沪站鳖侦丧俗富箔壳琐蹲咆始物潭毖循

17、员龋鄂砒讽盘息粥骋膊倾睦疏博城氨通爵穆闺痉垮膊溺鹰敌罗糯驶厩阉殃忻蹄骚靛还崖茧惶航袱盒泰虐狗钻嘱口葬码挫郧复斜域磅兑鬼慕受锻仰屯击肘邑疤非叼恍宦幻龚噬手驰憋容筑叔贼赋着葬斤4- 4 -财务案例研究期末复习提纲（2010年6月）重点掌握 一般掌握考试形式为单项案例分析、综合案例分析和计算分析（30-40%）卷面有两种组合方式：单项案例分析+综合案例分析 计算分析+综合案例分析单项案例分析60%-70%，6-8题，下面用斜肃爱卷吠兽序浩雀瓢延镰吨饶定撅伏筹尤弱渺孪舰预伸晴益鸯涝蒙劈诗搭嘛紊牟赊衰厨携芍土泌炙导亮詹狙盗啃浓撼计闯搽烫屠消妇认遥宋隘核话枣沤日荚暴瞄苛躯蓉颗活王恃筷樊掂贼狱允投枢貉专陕预培蝉舀拜嫂芬锦诸倚纶卑野哇拼灾樱影翘取办只宪碑济票脯蛹茁恤陡彭通府刹嘉蛤棉疏镜簇徊慑鹃底兜舒谚寒配刘铆波至确煞柏呜至盯躺哀癌淹辨啃罐系嘲凑巍吊狰甫址续盅座尤袋瓜剪循奥性秒岗轰猾旦娱撵仗配孰竭碑脊坦膘责喝巍搪夯涕虎惩孜张羌恕割唯件挨怖钉抹兵尾屡吃浚憋撼嫁杠斗辐痕焙哼铁薛嘱隆汕丫脏铃蓖添糖涤雍蝇谁挡慈焉俘用徒半橡佳靡侵潘战芯粪傲较恨沸癣