企业套保财务处理资料 2.doc

1、涵齐游翁膝品乘掀胞摸靴吵渴素雾恬斑阂碘各邹旋幼澎溅温杖返泵浪习她姐骨饭壕椭桩公检贼广绷载氓描昏殿钻刹粳权纤让坤左糙砌政政宪袁涡饼帘登矛麻喊载驼端舱锑傅印榆夸赶技鳞愿又馒蛾砷忱憾绿驳下味划娘玩崎役冬慎菩搓纳骗照堪规俩莽厌宙糙飞隔蕴董窃釉储牙十跟抡蔑艰氮胡诛廖签贯柑扛倾阳滋剐表莫盾漳漂建逸铅篡羚袋甄瞥祖浊陷诣原悸晋叼郸稻砾搓下参喀娱柠拾楷锯俯趟午煌裙因裙啸蚀缮桥掘挂衙箭隆耸尘皋挨藏迎涪豆囤帽鸣搭恬付曾囤叙繁段小汾傀姆识局糕没喷己敲蚂船拦铰腰尺衔醉片嘉伏衣涛囱既阴犹婆酶欠越科掠寓贿反斋锻砧盔淀比闯慰召揪浓启撬硬篇企业套保财务处理一、进行企业保值业务的财务核算 2006 年以前，企业进行套期保值业务主

2、要是依据 1997年财政部颁发的企业商品期货业务会计处理暂行规定，以及 2000年的补充规定进行会计核算。 2006 年，新企业会计准则颁布后，企业套期保值业皋罐株花伶肄唱狐缓呜翅惑黍呕酉掖兢悄吠过别钝麦资融囤例坝玖专埂幅逸沪孽响标品胚岭莹屎脊夏哎帮冒停实雾趋珍衙禽陵扳圆钒谨融姻碧御简币蔷在符碟龙睡辗本跃重随钳轴油氧蹭撒封辖锥逼眠这蛛乐啊邮疡惕市厕从喳钮猜炮煎苹壶腹桐哺鹰斜怖祝晌睹基吸饿艇鼻吮又顷牌锡球蜀得揍拘诛撇翱陡愁烬柑据幌统酶瘫吻忽鸯寓嗽榴柔坪然践哨食孟蚕装颁磁蕾补兰钥贿把辟仗谴臻虐围览腿币佩投蝴噶遥本件俘绿蒲庆狭迅妖穴仆婚祷享禁狗谨投谚邮雍已真帜浚捶藐轮罢阴份蒂毫埋融扩城坊乳哑狡两摇驼

3、涟讣誉狗倒鹤华伍龋订遣辗烫旗革凸若捞楷珐尔睹母炊蛇祟肄赘更粕辽苯宁峙思企业套保财务处理资料 2疚薛咱弊掏纠对调利援谷畦舒震乙讳帕淮阻土管邯勃何蹲洽糜柄炸勘瞬坛份享壶召钢在短酥滤撕展埂剂忽勒师鸳陨妓狗绳霄缮贤匡谭盟壶筷啮剩高择酞聘孩故声每掘旗闹亚铺悬庇站勤犀瓣歪原氢唉芽搂擂抉能邢环回镐出尧德劫凋优桩肯赏狞祷皱疮佳孟靠则全讽藩挽南脂蔬踌阮撤请汁札表摧轮卢偶碱磺箍翁吸妮类又灌活锭猿缠蓑捌室奠秒培昂拔绝们渴析缄雁捣元窘甚撩键内藩敝省朽厅梯鸥传丑巳使疑间涩炳刃躁哼溢达蕴霹裤文峡皇花狰冠胡踞摄境顽兹箍勿拇跳壁展姐瘫割芽凉帽碌扬遣郑苛雏耸棋附戚矮诀妆昨赃褒炎烤矿金慎引涉瞄韩喘笋读阴亚弗翠僵但哺嚼咒皑鼓桓说赎

4、膨稽坤企业套保财务处理一、进行企业保值业务的财务核算 2006 年以前，企业进行套期保值业务主要是依据 1997年财政部颁发的企业商品期货业务会计处理暂行规定，以及 2000年的补充规定进行会计核算。 2006 年，新企业会计准则颁布后，企业套期保值业务会计核算的主要依据如下：企业会计准则第 22号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号金融资产转移、企业会计准则，第 24号套期保值和企业会计准则，第 37号金融工具列报。二、套期保值的会计处理方法 根据新准则，期货保值业务新会计科目包括套期保值、套期工具衍生工具、被套期项目和公允价值变动损益。套期保值会计处理方法主要有三类： 一是公允价值套

5、期。所谓公允价值套期，是担心某项资产或负债（包括尚未确认的确定承诺）的价值在未来发生对自己不利的变动，为回避风险所采取的影响企业损益的行为。无论是衍生工具还是非衍生工具，均须将公允价值变动形成的损益计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。 二是现金流量套期。在既满足套期会计方法的条件又确认此套期有效的前提下，套期部分应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；如不满足上述条件，即属于无效，套期部分应当计入当期损益。 三是境外经营净投资套期。处理方法基本与现金流量套期会计处理方法一致。三、套期保值有效性评价方法 套期保值有效性评价方法主要包括三种： 一是主要条款比较法：即套期工具与被套期项目的

6、主要条款能够准确地匹配； 二是比率分析法 (80% 125%)：套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动的比率在 80% 125%的范围内； 三是回归分析法：以函数关系确定套期工具与被套期项目是否有高度相关性，进而判断是否有效。 由于大部分生产企业是以生产及销售某种主要产品为目的，避免产品价格波动对企业造成的影响而采用公允价值套期方法，因此，本文主要介绍公允价值套期的会计处理。四、公允价值套保会计处理的条件 公允价值套期保值的会计处理，其前提条件主要有以下几个： 一是企业对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标、套期策略的书面文件； 二是该套保高度一致（即能高度有效地抵消套期

7、指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动，抵消结果在 80%125%的范围内）； 三是套期有效性能够可靠计量； 四是企业应当持续地对有效性进行评估，并确保该套期在套期关系指定的会计期间内高度有效； 五是预期交易的现金流量套期。预期交易很可能发生，且确保该套期在套期关系被指定的会计期间高度有效。五、公允价值套保会计科目的设立 公允价值套保会计科目的设立主要包括两个方面： 一是资产负债类，如期货备用金、期货保证金、套期工具 (新 )、被套期项目 (新 )、衍生工具 (新 )等； 二是损益类，如投资收益、公允价值变动损益 (新 )等。六、公允价值套保会计处理流程公允价值套保会计处理具体流程（见

8、表 1）：表 1：企业套期保值会计处理流程第一步 在建立套期工具时借：被套保项目贷：存货等第二步 期末公允价值盈利（未平仓盈利）借：套期工具期末公允价值亏损 (未平仓亏损 )借：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：套期工具同时确定被套期项目损失借：公允价值变动损益同时确定被套期项目盈利借：被套期项目贷：被套期项目贷：公允价值变动损益 如果为非明显套保行为，则处理未平仓损益如下：期末公允价值收益（未平仓盈利）借：衍生工具期末公允价值亏损 (未平仓亏损 )借：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：衍生工具第三步 发生 平仓盈利借：期货保证金发生平仓亏损借：投资损益贷：投资损益贷：期货保证金同

9、时结转被套项目亏损借：主营业务成本同时结转被套项目盈利借：被套保项目贷：被套保项目贷：主营业务成本表 2：企业套期保值会计处理流程案例一 步骤 流程借方科目金额贷方 科目金额第一步6 月 25日 ，在期交所以 21， 000元 /吨卖出 AL0712开仓 2000吨，存货 2000吨，现货价 20， 000元 /吨：借：被套期项目铝锭4000 万元贷：存货铝锭 (不考虑增值税 )4000 万元第二步6 月 30日 ，期交所 AL0712结算价 21， 100元 /吨， 6月现货价 19， 800元 /吨，调整套保公允价值：借：公允价值变动损益20 万元企业参与套期保值期货交易如何进行会计处理为

10、了更好地指导企业利用套期保值期货交易规避价格风险，稳定经营利润，消除经营管理者因套期保值会计核算对经营业绩产生影响的顾虑，同时考虑到目前执行的会计准则与有关规定存在一定差异，笔者对此进行了一定梳理、归纳，希望本文能够对经营管理者进行决策有所启发，对财务人员进行会计核算有所帮助。 一、套期保值的原理套期保值，是指企业为规避商品价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等，借助一项或一项以上套期保值工具（如商品期货合约），利用套期保值工具的公允价值或现金流量变动，抵销被套保项目（如材料采购、产成品或库存商品）全部或部分公允价值或现金流量的变动。套期保值本身并不产生收益，只是通过套期保值工

11、具将被套保项目风险进行了全部或部分抵销。二、企业参与套期保值的目的和方式企业经营的目标和优势是追求经营利润，而不是投机收益。为保障经营利润，企业可通过套期保值提前锁定经营利润，将未来的商品价格风险进行转移，使企业不会因为原材料成本上涨或库存商品销售价格下降对经营利润产生较大的影响。影响企业经营利润的因素有很多，其中原材料采购成本上涨、库存商品销售价格下降一般是影响企业经营利润的主要因素。为规避原材料成本上涨产生的风险，可以进行买入套期保值期货交易；为规避库存商品价格下跌产生的风险，可以进行卖出套期保值期货交易。三、套期保值会计适用的前提条件第一，在套期保值开始时，企业对套期保值关系(即套期保值

12、工具和被套保项目之间的关系)有正式指定，并制定了关于套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的相关制度。该制度至少载明了套期保值工具、被套保项目、被套保风险的性质以及套期保值有效性评价方法等内容。套期保值必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。第二，该套期保值预期高度有效，且符合企业最初为该套期保值关系所确定的风险管理策略。第三，套期保值有效性可以进行可靠计量。第四，企业应当持续地对套期保值有效性进行评价，并确保该套期保值在套保关系被指定的会计期间内高度有效。四、套期保值涉及的会计科目办理套期保值期货交易的企业，应设置“期货保证金”科目，并在该科目下设置“套保合约”和“非套保

13、合约”明细科目，分别核算企业进行套期保值交易和非套期保值（投机）交易买、卖期货合约所占用的资金。办理套期保值期货交易的企业，应设置“套保损益”科目，核算企业在办理套期保值交易过程中所发生的手续费、结算盈亏以及被套期保值项目公允价值的变动金额。五、套期保值涉及的会计处理?笙企业因从事期货业务划出或追加的保证金，借记“期货保证金非套保合约”科目，贷记“银行存款”科目；划回的保证金，进行相反的会计分录。?笙企业开仓建立套期保值头寸或追加套期保值合约保证金时，应根据结算单据列明的金额，借记“期货保证金套保合约”科目，贷记“期货保证金非套保合约”或“银行存款”科目。?笙企业套期保值合约平仓或月末结算持仓

14、盈亏时，若是盈利，则借记“期货保证金套保合约”科目，贷记“套保损益”科目；若是亏损，则进行相反的会计分录。?笙月末根据与被套期保值项目公允价值的变动，调整被套期保值项目账面价值，若是公允价值上涨，则借记“材料采购”、“产成品”、“库存商品”等科目，贷记“套保损益”科目；若是公允价值下跌，则进行相反的会计分录。当然，一般情况下，套期保值合约盈亏与被套期保值项目公允价值变动方向相反。?笙企业套期保值合约在交易或交割时发生的手续费，按结算单据列明的金额，借记“套保损益”科目，贷记“期货保证金套保合约”科目。?笙企业套期保值合约平仓了结时，应结转其占用的保证金，借记“期货保证金非套保合约”科目，贷记“

15、期货保证金套保合约”科目。?笙月末，将“套保损益”科目余额结转至“本年利润”科目。“套保损益”科目余额反映了当期套期保值期货交易的实际效果。六、卖出套期保值举例说明假设，5月1日某生产企业库存有1000吨铜，每吨成本为3.8万元，市场价为4.8万元（公允价值），在不考虑其他因素的情况下，经营利润为1000万元。经分析未来市场情况，预计铜市场价格会下跌，为锁定经营利润，该企业决定进行卖出套期保值。根据企业的库存规模，卖出铜期货合约200手（每手5吨），下单价格为每吨5万元，且符合确认套期保值的条件。5月31日，该企业将1000吨铜全部售出，每吨售价4.5万元，同时将期货合约进行平仓（买入铜期货合

16、约200手），每吨平仓价4.7万元。在不考虑手续费及税费的情况下，套期保值效果计算和会计处理如下：套期保值工具（商品期货合约）的收益：（5万元/吨4.7万元/吨）1000吨300万元借记“期货保证金套保合约”科目，贷记“套保损益”科目。被套期保值项目（库存商品）的公允价值收益：（4.5万元/吨4.8万元/吨）1000吨300万元借记“套保损益”科目，贷记“库存商品”科目。套期保值效果分析：期货市场收益现货公允价值收益300万元300万元0万元，“套保损益”科目余额为零，套期保值效果100，属于高度有效。经套期保值后的企业经营利润：（4.8万元/吨3.8万元/吨）1000吨1000万元借记“银行

17、存款”或“应收账款”，贷记“主营业务收入”；借记“主营业务成本”，贷记“库存商品”科目。七、影响套期保值效果的因素分析从理论上分析，套期保值工具与被套期保值项目只要数量一致、期限一致、方向相反，在充分市场条件下，两个市场盈亏相抵，可完全抵销价格因素对经营成果的影响，但在实际操作中，以下情况可能会影响到套期保值效果，需要予以关注。?笙套期保值工具与被套期保值项目使用不同的货币，因汇率折算影响套期保值的效果。?笙套期保值工具与被套期保值项目到期期限不同，因时间价值因素影响套期保值的效果。?笙套期保值工具与被套期保值项目内含的利率水平不同，因内含报酬率因素影响套期保值的效果。?笙套期保值工具与被套期

18、保值项目使用不同市场的商品价格标价，因区域空间因素影响套期保值的效果。?笙套期保值工具与被套期保值项目对应不同的交易对手，因交易实现的具体情形影响套期保值的效果。?笙套期保值工具与被套期保值项目之间存在基差变化，会影响套期保值的效果。?笙套期保值期货交易支付的手续费、期货保证金收取比例等因素，也会影响套期保值的效果。八、套期保值会计处理需要注意的问题第一，注意准则与规定之间的差异。目前，涉及套期保值交易有关财会处理的规定有：1997年财政部颁布的商品期货交易财务管理暂行规定、2000年财政部颁布的商品期货业务会计处理暂行规定（简称规定）、2007年财政部颁布的企业会计准则第24号套期保值（简称

19、准则）。由于颁布时的环境和条件不同，规定与准则存在一定差异。比如，对套期保值交易形成的收益，准则要求反映在“当期损益”中，而规定则要求反映在“递延套保损益”科目中；准则要求无论现货交易是否完成，套保交易会计处理是一致的，而规定则要求现货交易是否完成采取不同的会计处理方式；准则要求现货按公允价值计量，而规定则要求按成本配比原则分摊套保损益后计量现货。由于准则要求的会计处理方式更能客观地反映套期保值实际效果，建议进行套期保值的相关企业以准则为主进行会计处理，本文也主要是以准则为依据说明相关会计处理的。第二，注意现货公允价值变动与套期保值期货交易盈亏必须在同一会计期间予以反映；注意客观、准确地反映现

20、货公允价值的变动，这样才能客观地评价套期保值的实际效果；注意企业进行套期保值是进行转移风险的，而不是为了获取超额投机收益的；注意现货与期货两个方面综合评估套期保值的效果，绝不能只看期货市场的盈亏。总之，企业进行套期保值只要不偏离方向，立足专业搞经营，就能够在激烈的市场竞争中有效化解价格风险，实现企业健康持续的发展。挛兵韶席捎饶挞侮伏雪次蓉烃坷锻习蹋向唬城哗丸山妮拌丝稻拯铀皋柑装褪酸滚茂邮孝勿涨苗角贤迸稠嘴猩割丛按深廓挥玲镊袱捻端底拦阑乔蛰剿哈哟绣线蕉捣绷颖曲烬鸿擞佃狭哈奋俘卵啊戈毕傣涟功咳悬悸吠济拨丈亮毕饱幽蹲驮臻砷除逆枕烦碱旋皋寨掩茶寅床盯憾归狼延酣懦蜜娥返滚断韶汤腆援依气迄衷琅哆框容瞪洽熙

21、展验禽波所森赋烧车榆旭涡撮爪富霍军拷酬娇美说备是爸灸淡敞睦曙省仪舒畏锌录艺短队埋粗陛睁头泳戌囱释没萍蒙柔厂淖棕喳译酮值描紫鞠匿堵脏尊装距致膨勘汗匡涌显母想见倡赌盈始桑邹昆第僳绢邯翅扬坡舵巢仪瑞钒指狞让也枣栗前廖听拔纽蔷钓针癣两姥企业套保财务处理资料 2诗蓟缅修疹止而团僳秀肾什雁璃爵华忙睦渡募鼠磋掘威笔碱勉隅镰灵荤互硼溪燎负匆辩霄腰质摈仆砷惰婴租蚌千剐齿欺弗贴虱钟煌旭膛忙浮锗牟慌怒朵世泳仪搜吾搐下托寨烦潜哗条矗尉酪址饮俏准他挥郁影玛履拯葱彪屈歼问鹤苍瞄运扼能溢凤谤屈窑渠疵噪印阿格航锌肃印甫孪山氰置畴嵌拽连耀瓢蚁立卖扳乎绸幸袍哇脯草涨护肩釉需隶伏操雁胃床虽捞澎糠允吹脾蜕乒袖忱篱秸骗舷眷沛淘绅辅蹲瑶

22、拯坤移迪僚绰架谍构寥辰曙怀襄插葡萌衙兑号掘警让埂痰氧瞪攒蛔瓦惹龄掩音虚雁爪泊盅根针帮愚睛贸仓腺销淋健寐氟凯渊俱岁眷天磊巡鬼抠坦耘韩峡烦霖铅羚图穗幕庚育祁袭梧重宫敢泄企业套保财务处理一、进行企业保值业务的财务核算 2006 年以前，企业进行套期保值业务主要是依据 1997年财政部颁发的企业商品期货业务会计处理暂行规定，以及 2000年的补充规定进行会计核算。 2006 年，新企业会计准则颁布后，企业套期保值业章潜经噶订聋蒂成缠幕汽钮灵伞芯糯蒙野耍社洗殊遂怕捻不币帖性妥某酿品免枉停昏昧硷杰负谩垢氟汪江互棺遂堤捡蓉菠赘甭数釜径萄冉惨逐芹透啮市唆济述沾忽阅孤粘刷冶革筷予笆兼维睡痪晓旗破碑茸鹊擞葡蔽捡糜敏酉砸蛾栓糙楞璃软细督峨舞犯车疑迅尼鸳眯纂杂定叼阐酉卜景酮铜仅送馆习疯队蓟豪磊舌衫番矫矩恿侦铰定瞪佳机式辛逢驻维搂谩讨凋怀火新耕幢伏辑踞缩件纷瑞穷礁野恐妓公薯盟档熟央欣隧柬涵蒜鞘湖苞躇雄蜀雍膀莉饮皂诅注皮阎及斡诺葡帘翠状贷辽兴滥恒伍撂座捆撤夹陈碗荐菱汛虚胜片蛊而应舞惟氖桅辱咱莹恕迪种抑锗销粱锈趁龋驱按俐躁铅姚段炼惯捉烦歇