外币报表折算方法分析及中国的选择初探[文献综述].doc

1、本科毕业设计（论文）文献综述题目外币报表折算方法分析及中国的选择初探一、前言部分进入20世纪90年代以来，随着科学技术和生产力水平的不断提高，全世界范围内掀起了经济全球化、区域化、集团化的浪潮。这股浪潮带来两个重要趋势，一是国际资本市场的迅速扩大，各种金融工具不断增加，给企业融资扩宽了渠道，不再仅限于内部筹资。二是跨国经营的普及，跨国公司数量剧增，全球业务蓬勃发展，这同时也是经济全球化的内在推动力之一。跨国公司在世界各地设立子公司或分支机构，对于整合资源，扩大市场起着重要作用。不论是国际资本市场的扩大，还是跨国公司的发展，都使得外币报表折算变得尤为重要。首先，在国际资本市场上进行融资时，企业必

2、须提供财务报表，资金提供者根据对财务报表的分析和预测作出决策。然而面对不同币种的投资以及来自不同国家的投资者，用本国货币表述的财务报表会产生一定的阅读障碍，由此必须存在一门“财务翻译”技术将财务报表转而表述成由相应国家货币计量的报表。其次，对于跨国公司来说，母公司和子公司之间有着特殊的经济关系，两者既各自作为独立的经济实体，又共同结合成为一个整体。因此为了综合全面地反应整个经济实体的经营成果和财务状况，必须将子公司的财务报表与母公司的财务表报进行合并。但由于子公司往往设立在母公司所在地以外的国家地区，按照各地的相关法律规定，财务报表需使用当地的币种进行编制，另外编制原则也遵循当地的会计法规准则

3、，所以不能直接在账面上与母公司的财务报表进行简单的直接合并，而是需要折算成与母公司报表统一的币种后，再进行合并。此外，如今西方一些国家政府都已实行浮动汇率制，但由于受各国国际收支的平衡状况、通货膨胀率和利息率变动的影响，汇率波动的幅度难以预计，跨国公司面临着难以回避的巨大的外汇风险，不断扩大的外汇风险对于跨国公司的生产、经营、筹资乃至企业的价值形成和信誉的确立等诸多方面产生深远的影响。会计作为一门专业的“财务语言”，承担着翻译职能，翻译领域有三大标准要求，即“信，达，雅”，如果反映到外币报表折算这种翻译上，“信”和“达”肯定是占首位的，因为这决定了财务报表使用者用于决策的信息真实度和准确度。对

4、于“雅”这个要求，即用何种折算方法适合相应的经济主体，何种折算方法能够在一定程度上承担和消除汇率风险，却成为了财务会计领域中的讨论热点。现行的两种方法时态法和现行汇率法各得到了多方支持，但国际上对于两种方法的评价各不相同，至今存在很多争论，世界各国会计准则对于两种方法的使用亦没有定论，使得外币报表折算与“合并财务报表”、“物价变动会计”、“金融工具会计”并称为当今财务会计界的四大难题。二、主体部分（一）国外研究综述对外币报表折算的研究，主要体现在四种方法的产生和演进过程中。美国在理论研究与实务应用两方面均处于世界前列，FASB（FINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSBOARD

5、）的相关规范成为各国会计准则制定的依据和效法对象。从美国的外币报表折算演化历史来看，依次经历了区分流动与非流动项目法、区分货币性与非货币性项目法、时态法和现行汇率法的过程。1、流动与非流动项目法，货币性与非货币性项目法先后出现流动与非流动项目法由LR迪克西在其1911年出版的高级会计中首次提出。1939年，美国会计程序委员会CAP在其第4号会计研究公报国外经营活动与外汇中就推荐了流动非流动项目法CURRENTNONCURRENTMETHOD。第4号会计研究公报在1953年又作为第43号会计研究公报对第1至42号会计研究公报的重述和修订的第12章重新发表，规定折算净损失在当期确认，折算净利得则递

6、延记入资产负债表中的一个暂时账户，并且用于抵消未来期间的折算损失。到1965年，当时的会计准则制定机构美国注册会计师协会会计原则委员会（APB）在意见书（APBOPINION）第6号会计研究公报的现状中，进而认可了对所有的外币应付款和应收款（不论其为流动或非流动项目）都可按现行汇率法折算。APB第6号意见书对第43号会计研究公报第12章的这一修订，实际上标志着美国在外币报表折算程序上，已经离开区分流动与非流动项目法了。1957年，美国密执安大学SR赫普华教授在对国外经营活动的报告一文中，从分析汇率变动对资产和负债项目的不同影响入手，把资产和负债项目分为货币性项目和非货币性项目两类，货币性项目承

7、受汇率风险的影响，采用现行汇率法核算；非货币性项目不受汇率风险影响，采用历史汇率折算。对赫普华教授这一倡议，美国全国会计师人员协会THENATIONALASSOCIATIONOFACCOUNTANTS在1960年就表示认可和支持。如前述，1965年，APB第6号意见书对第43号会计研究公报第12章的修订，实际上已经转向区分货币性与非货币性项目法，因为它在继续认可存货（非货币性项目）可按历史汇率折算之后，又认可了对长期应收款和应付款（货币性项目）都应按现时汇率折算。然而，区分货币性与非货币性项目法仍有其缺陷，它仍然没有超越对资产和负债项目进行某种分类组合的框框。它虽然恰当地分析了汇率变动对资产和

8、负债项目的影响，从而提出货币性与非货币性项目的分类概念，以此作为选择折算汇率的准绳。但是，外币报表折算和外币交易折算涉及的是会计计量问题而不是分类问题，区分货币性与非货币性项目法未能触及外币折算问题的实质。2、从会计计量理论推导出外币折算全面原则的时态法美国注册会计师协会对外币报表折算进行了系统的研究，由LEONARDLORENSEN负责。1972年美国会计学家LEONARDLORENSEN在他写成的报告按美元报告美国公司的国外经营活动中，全面论述了外币折算的时态法。针对区分货币与非货币性项目的缺点，认为外币财务报表折算只是一种计量变更程序，是对既定价值的重新表述，财务报表折算只能改变计量单位

9、，不能用来改变计量项目的属性，应采用报表各项目发生时的时态来选用汇率。根据洛森的见解，保持用以计量外币项目的属性（它们的会计计价基础）的最好方式，是按照外币计量所属日期的实际汇率来折算它们的外币金额，“时态”（TEMPORAL）一词的含义即在此。他在那份专题研究报告中写道“货币和按承诺的金额计量的应收款和应付款，应该按照资产负债表日期的实际汇率折算，按照货币价格计量的资产和负债应该按照货币价格所属日期的实际汇率折算。”这种方法随后在1975年被美国财务会计准则委员会第8号财务会计计量法则公告所采纳。3、时态法与现行汇率法的对立与并行现行汇率法实际上是四种方法中最古老的一种方法。1891年，HA

10、H拉姆在英国的会计师第4期上的撰文“英国公司报表中货币波动的处理”表明，英国会计师早在19世纪就对国外分支机构按现行汇率法进行外币折算。1975年10月，美国财务会计准则委员会公布了题为外币交易和外币报表折算会计的第8号财务会计准则，该准则取消了各种不同的折算方法，要求美国的公司在编制合并报表时，必须在公认的会计原则指导下，唯一运用时态法进行外币报表折算。而与此同时，大多数欧洲国家包括英国流行的外币报表折算方法则是现行汇率法CURRENTRATEMETHOD，并且把折算过程中形成的差额确认为包括在股东权益内的“折算调整额”，显示了外币报表折算方法国际对比中的对立局面。1981年美国财务会计准则

11、委员会发布的第52号财务会计准则外币折算，取代第8号财务会计准则、1983年英国会计准则委员会ASC发布的第20号标准会计惯例公告外币折算会计和国际会计准则委员会IASC于1983年发布的第21号国际会计准则汇率变动影响的会计1993年修订后为汇率变动的影响所取代，则都从适用性的角度同时推荐时态法和现时汇率法，认为它们分别适用于经营性质不同的国外子公司的外币报表折算。（二）国内研究综述考虑到中国的实际情况，国内学者提出的看法主要有三种，一是现行汇率法与时态法并存，根据境外经济主体与母公司的关系来确定折算汇率。二是从母公司货币观点出发支持时态法，三是从子公司货币观点出发支持现行汇率法。1、现行汇

12、率法与时态法并存常勋（2006）教授在其著作财务会计四大难题中对外币报表折算的理论与实务做了详尽的论述。首先他认为区分流动与非流动项目法是基本已被淘汰的方法，它被区分货币性与非货币性项目法取代后，又发展为时态法。但“这些折算方法，都把外币报表折算汇率的选择，立足于汇率变动对外币交易的影响，也就是没有超越把财务报表视为各项交易和会计事项的账面的总括的构思”。他将美国会计准则和国际会计准则进行对比后，认为应把国外经营主体区分为母公司经营活动的有机组成部分或者说，其经营活动不过是母公司经营活动的延伸和相对独立自主地经营的国外实体这两种类型，根据功能货币的概念提出母公司货币和子公司货币两种观点，在前一

13、种情况下应采用时态法、在后一种情况采用现行汇率法。他指出，目前折算领域务实主义倾向是对概念依据相互背离，各国的准则制订机构是强调恪守概念依据，还是较多地考虑实际厉害关系，在指导思想上的差别所导致的结果的差别也是颇有差别的。他认为，对于外币报表折算的计量与合并时遇到的难题，可以从合并报表的编制方法上采取一些措施，如按照不同情况和层次的合并来编制几份合并报表、把特殊情况的子公司报表排除在合并之外等，或者以现时成本计量模式取代历史成本计量模式，那么时态法将与现行汇率法合二为一，同时也有助于子公司报表消除当地通货膨胀的影响后再按现行汇率法折算。邓家姝（2003）从我国现阶段跨国公司的发展新情况出发，认

14、为应借鉴FASB和IASB的做法，采用区分不同的母子公司关系和功能货币种类分别采用时态法和现行汇率法的方式。同时，他提出了自己所设计的会计计量法。此外支持时态法与现行汇率法并存的学者还有潘琰1997、肖邦卫2001、余华、余显才2002等。他们均从我国改革开放的纵深发展角度上分析，认为只有兼用时态法与现行汇率法才能使我国外币报表折算具体准则具有前瞻性和广泛适用性。2、母公司货币观点时态法吴革，张越（2001）认为，外币报表折算方法的选择应以合并报表编制方法的概念依据为起点，从实体理论和业主权理论来看，现行单一的时态法和时态法与现行汇率法并用都难以解决其概念逻辑上的矛盾冲突。他基于我国的具体国情

15、国外子公司大多为母公司的国外有机组成部分，从母公司货币观点认为应采用时态法。喻立勇，喻立忠（1998）则从会计计量理论和利率决定理论两个方面对时态法和现行汇率法行了论述，并认为时态法的概念基础更为清晰，对企业的未来现金流量和股东权益的预期经济影响更客观。他们认为时态法在会计计量的概念依据上有着无可比拟的优势，并从我国现阶段跨国企业较为幼稚的现状出发，认定应采取时态法。时态法按照外币计量所属日期的实际汇率来折算它们的外币金额，实现了时间和货币价值的结合。时态法具有强调遵循会计计量属性，折算过程不改变会计计价原则，不改变资产负债表账户的性质等优点，使折算后的资产负债表数据富有意义，易为人们接受。另

16、外，时态法与当今世界流行的合并报表编制理论母公司理论相吻合。因此支持时态法的学者很多（常勋，1996；潘琰，1997；喻立勇，1998；张晓岚，2000肖邦卫，2001；贺彩虹，2001；吴革，2002；贾曼丽，2003）3、子公司货币观点现行汇率法现行汇率是以母公司在国外经营活动中的净投资为概念依据。而经受汇率波动风险的正是这种净投资。与现行汇率法相配合的合并报表编制理论实体理论目前尚未成为外币报表折算及编制的主流理论，但随着跨国公司经营复杂程度的加深，在美国出现了改按实体理论来编制合并报表的倾向。支持该方法的学者也有一些，但不及前两种模式的支持者多（潘琰，1997张晓岚，2000；肖邦卫，

17、2001；余华、余显才，2002余新培、张绍勤，2003），目前鲜有学者支持将其作为唯一折算模式。4、其他应用模式除此之外，我国学者还从其他多种观念角度出发对该问题进行了一些探讨。张晓岚2000从功能货币的角度出发，认为子公司货币观点应采用现行汇率法，母公司货币观点应采用时态法。杨洁云2002从兼用时态法和现行汇率法的矛盾及在恶性通货膨胀环境中经营的国外子公司报表的折算问题出发，认为解决问题的根本出路在于成本计量模式的转变，即以现行成本计量模式取代历史成本计量模式。余新培、张绍勤2003从折算目的的角度出发，认为出于公司内部管理目的的外币报表折算应采用时态法出于外部报告目的的外币报表折算应选用

18、现行汇率法。三、总结部分2006年2月15日，我国发布了以国际准则为蓝本的新会计准则体系。企业会计准则第19号外币折算中，对于一般外币财务报表的折算，其采用了与IAS21相同的方法，即时态法和现行汇率法并行。2006年2月15日正式出台并于2007年1月1日首先在上市公司中推行的中国新会计准则规定资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表目的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。2005年，欧盟范围内的上市公司开始采用

19、经过认定后的IAS准则；而IASB与证券委员会国际组织IOSCO也在积极争取在全世界范围内推广IAS。由此可见，世界会计准则具有国际化的特点，随着会计环境的不断变化以及跨国公司的不断发展，国际会计在外币报表折算上关于多种模式的讨论还将继续，但国际协调统一的趋势将会越来越显著。主要参考文献1常勋财务会计四大难题M上海立信会计出版社,2006P3694222吴革简明国际会计M北京中国财政经济出版社,1996P1013张晶晶外币报表折算问题研究D大连东北财经大学，2007P11124肖正再论外币会计报表折算J会计研究,20032P58605余华，余显才如何选择合并外币报表折算方法J财会月刊,2002

20、2P406邓家姝新经济下企业外币报表折算方法的现实选择J社科纵横,20034P25297郑淑丽跨国公司外币报表折算问题研究J税务与经济,20082P57588国际会计准则委员会,国际会计准则2000SP3313429邹新进外币报表折算的模式比较及中国的选择D上海复旦大学,2004P71210喻立勇,喻立忠试论我国外币报表折算的最佳方法J会计研究,19987P242911肖邦卫外币报表折算方法及其选择J广西会计,200112P171912潘琰谈外币报表折算方法的选择J会计研究,19971P484913梁杰,郭新外币报表折算中的现行汇率法和时态法J商业研究,20022P676814苏明我国境外经营

21、财务报表折算方法的理论选择J财经界,20088P212315中华人民共和国财政部制定企业会计准则2006S16李春荣,新外币折算准则对外资银行影响研究D厦门厦门大学，2009P141517黄长江,韩亮功能货币与外币报表折算J交通财会,20039P91118杨洁云西方外币报表折算方法述评J财会月刊,20026P394119吴革企业外币报表折算方法的选择J会计研究,19967P161820FINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSBOARD，1975，ACCOUNTINGFORTHETRANSLATIONOFFOREIGNCURRENCYTRANSACTIONSANDFOREIGNCURRENCYFINANCIALSTATEMENTS，STATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSNO8STAMFORD，CTFASB，OCTOBER21FINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSBOARD，L981，FOREIGNCURRENCYTRANSLATION，STATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSNO52STAMFORD，CTFASB，DECEMBER