重要会计政策的报告【外文翻译】.doc

1、本科毕业论文（设计）外文翻译题目上市公司会计政策的选择研究专业会计学外文题目REPORTINGCRITICALACCOUNTINGPOLICIES外文出处THECPAJOURNAL外文作者MARKPHOLTZMAN1原文REPORTINGCRITICALACCOUNTINGPOLICIESACCOUNTANTSINEVITABLYMAKEMANYACCOUNTINGESTIMATESANDPOLICYDECISIONSWHENPREPARINGFINANCIALSTATEMENTSTHEYMUSTSELECTDEPRECIABLELIVESFORLONGLIVEDASSETSCHOOSEANI

2、NVENTORYCOSTINGMETHOD,MAKEASSUMPTIONSABOUTPENSIONS,ANDMAKEMANYMOREJUDGMENTSTHESEACCOUNTINGESTIMATESAREDRIVENBYANENTITYSACCOUNTINGPOLICYASITAPPLIESTOTHEISSUESATHANDTHESEDECISIONSCOULDSIGNIFICANTLYAFFECTACOMPANYSFINANCIALSTATEMENTSANDHOWUSERSUNDERSTANDACOMPANYSRESULTSANDFINANCIALPOSITIONFORTHISREASON,

3、THESECREQUIRESCOMPANIESTOREPORT“CRITICALACCOUNTINGPOLICIES“CAPASPARTOFMANAGEMENTSDISCUSSIONANDANALYSISMDITHASNOTISSUEDANYAMENDEDPROPOSALSORFINALRULESONTHEMATTERFURTHERMORE,THESECSDIVISIONOFCORPORATIONFINANCESMOSTRECENTCURRENTACCOUNTINGANDDISCLOSUREISSUESNOVEMBER30,2006DIDNOTMENTIONCAPSTHEPROPOSEDRUL

4、EWOULDREDEFINETHECRITERIAFORCAPSTOFOCUSONTHEFOLLOWING1CRITICALACCOUNTINGESTIMATESTHATREQUIREACOMPANYTODRAWASSUMPTIONSABOUTHIGHLYUNCERTAINMATTERSAND2ALTERNATEESTIMATESINTHECURRENTPERIOD,ORCHANGESINTHEESTIMATETHATAREREASONABLYLIKELYINFUTUREPERIODSTHATWOULDMATERIALLYIMPACTTHEPRESENTATIONOFTHECOMPANYSFI

5、NANCIALCONDITION,CHANGESINFINANCIALCONDITION,ORRESULTSOFOPERATIONSTHEPROPOSEDRULESETSANUMBEROFADDITIONALDISCLOSURESFOREACHESTIMATECOMPANIESWOULDBEREQUIREDTOEXPLAINTHESIGNIFICANCEOFEACHCRITICALACCOUNTINGESTIMATETOTHEFINANCIALSTATEMENTSAND,WHEREMATERIAL,TOINDIVIDUALFINANCIALSTATEMENTLINEITEMSFURTHERMO

6、RE,THEPROPOSEDRULEWOULDREQUIREQUANTIFYINGFINANCIALSTATEMENTSSENSITIVITYTOCHANGESMADEINEACHCRITICALACCOUNTINGESTIMATE,ANDDISCLOSINGHISTORICALCHANGESINACOMPANYSCRITICALACCOUNTINGESTIMATESOVERTHE3PASTTHREEYEARSTWOYEARSFORSMALLBUSINESSISSUERSCOMPANIESWOULDHEREQUIREDTOEXPLAINTHEREASONSFORTHOSECHANGESFORI

7、NITIALADOPTIONSOFACCOUNTINGPOLICIES,COMPANIESWOULDBEREQUIREDTODESCRIBETHEFOLLOWING1THEEVENTSORTRANSACTIONSTHATGAVERISETOTHEINITIALADOPTION2THEACCOUNTINGPRINCIPLEADOPTED,ANDTHEMETHODOFAPPLYINGITAND3THEQUALITATIVEIMPACTOFTHEADOPTIONONTHECOMPANYSFINANCIALSTATEMENTSIFTHEREISACHOICEAMONGACCEPTABLEACCOUNT

8、INGPRINCIPLES,THECOMPANYWOULDHAVETOIDENTIFYTHEALTERNATIVESANDDESCRIBEWHYITMADETHECHOICETHATITDIDINTHEABSENCEOFEXISTINGACCOUNTINGLITERATUREFORUNUSUALORNOVELTRANSACTIONS,ACOMPANYWOULDBEREQUIREDTOEXPLAINITSDECISIONREGARDINGTHEINITIALADOPTIONTHEPROPOSEDRULEIMPLICITLYDIFFERENTIATESCAPSFROMESTIMATESPOLICI

9、ESAREPLANSOFACTIONTOGUIDEFUTUREDECISIONS,WHEREASESTIMATESAREINDIVIDUALDECISIONSMADEWHENPREPARINGFINANCIALSTATEMENTCOMPANIESMUSTDISCLOSEINFORMATIONABOUTINITIALADOPTIONSOFNEWPOLICIESNEWESTIMATES,HOWEVER,MAYNEEDTOBERECONSIDEREDWITHEVERYNEWSETOFFINANCIALSTATEMENTSUNDERTHEPROPOSAL,FILERSWOULDBEREQUIREDTO

10、DISCLOSEWHETHERTHEYDISCUSSEDACOMPANYSCRITICALACCOUNTINGESTIMATESWITHTHEAUDITCOMMITTEETHEYWOULDNOTBEREQUITEDTODISCLOSETHENATUREOFTHOSEDISCUSSIONSCOMPANIESOPERATINGWITHMORETHANONESEGMENTWOULDHAVETOIDENTIFYSPECIFICSEGMENTSAFFECTEDBYACAPINADDITIONTOCOMPANYWIDECRITICALACCOUNTINGDISCLOSURES,COMPANIESWOULD

11、HAVETODISCUSSCAPSFOREACHIDENTIFIEDSEGMENTTHEPROPOSEDRULEALSOPUTFORWARDTHEIDEAOFREQUIRINGANINDEPENDENTAUDITOFMD“OURIMPAIRMENTLOSSCALCULATIONSCONTAINUNCERTAINTIESBECAUSETHEYREQUIREMANAGEMENTTOMAKEASSUMPTIONSANDTOAPPLYJUDGMENTTOESTIMATEFUTURECASHFLOWSANDASSETFAIRVALUES,INCLUDINGFORECASTINGUSEFULLIVESOF

12、THEASSETSANDSELECTINGTHEDISCOUNTRATETHATREFLECTSTHERISKINHERENTINFUTURECASHFLOWS”FORM10K,2/25/2006ACCORDINGTOUNITEDTECHNOLOGIESINASSESSINGTHENEEDFORAVALUATIONALLOWANCE,WEESTIMATEFUTURETAXABLEINCOME,CONSIDERINGTHEFEASIBILITYOFONGOINGTAXPLANNINGSTRATEGIESANDTHEREALIZABILITYOFTAXLOSSCARRYFORWARDSVALUAT

13、IONALLOWANCESRELATEDTODEFERREDTAXASSETSCANBEAFFECTEDBYCHANGESTOTAXLAWS,CHANGESTOSTATUTORYTAXRATESANDFUTURETAXABLEINCOMELEVELSINTHEEVENTWEWERETODETERMINETHATWEWOULDNOTBEABLETOREALIZEALLORAPORTIONOFOURDEFERREDTAXASSETSINTHEFUTURE,WEWOULDREDUCESUCHAMOUNTSTHROUGHACHARGETOINCOMEINTHEPERIODINWHICHTHATDETE

14、RMINATIONISMADE6CONVERSELY,IFWEWERETODETERMINETHATWEWOULDBEABLETOREALIZEOURDEFERREDTAXASSETSINTHEFUTUREINEXCESSOFTHENETCARRYINGAMOUNTS,WEWOULDDECREASETHERECORDEDVALUATIONALLOWANCETHROUGHANINCREASETOINCOMEINTHEPERIODINWHICHTHATDETERMINATIONISMADESUBSEQUENTLYRECOGNIZEDTAXBENEFITSASSOCIATEDWITHVALUATIO

15、NALLOWANCESRECORDEDINABUSINESSCOMBINATIONWILLBERECORDEDASANADJUSTMENTTOGOODWILLWWWSECGOVTHEDISCLOSURESSHOULDDESCRIBETHECOMPANYSACCOUNTINGFOREXAMPLE,DELPHICORPORATIONEXPLAINSHOWITESTIMATESFUTURECASHFLOWSWHENTESTINGLONGLIVEDASSETSFORIMPAIRMENT“WEESTIMATECASHFLOWSUSINGINTERNALBUDGETSBASEDONRECENTSALESD

16、ATA,INDEPENDENTAUTOMOTIVEPRODUCTIONVOLUMEESTIMATESANDCUSTOMERCOMMITMENTANDCONSULTATIONWITHANDINPUTFROMEXTERNALVALUATIONEXPERTS”FORM10K12/31/2005COMPANIESSHOULDPROVIDESENSITIVITYANALYSISFOREACHCRITICALACCOUNTINGAREA,QUANTIFYINGHOWDIFFERENTESTIMATESCOULDAFFECTTHEFINANCIALSTATEMENTSFOREXAMPLE,LOCKHEEDM

17、ARTINISSUEDTHEFOLLOWINGDISCLOSUREABOUT“ACCOUNTINGFORDESIGN,DEVELOPMENTANDPRODUCTIONCONTRACTS“PRODUCTSANDSERVICESPROVIDEDUNDERLONGTERMDESIGN,DEVELOPMENTANDPRODUCTIONCONTRACTSMAKEUPTHEMAJORITYOFOURBUSINESSTHEREFORE,THEAMOUNTSWERECORDINOURFINANCIALSTATEMENTSUSINGCONTRACTACCOUNTINGMETHODSANDCOSTACCOUNTI

18、NGSTANDARDSAREMATERIALBECAUSEOFTHESIGNIFICANCEOFTHEJUDGMENTSANDESTIMATIONPROCESSES,ITISLIKELYTHATMATERIALLYDIFFERENTASSUMPTIONCOULDHERECORDEDIFWEUSEDDIFFERENTASSUMPTIONSORIFTHEUNDERLYINGCIRCUMSTANCESWERETOCHANGEFOREXAMPLE,IFUNDERLYINGASSUMPTIONSWERETOCHANGESUCHTHATOURESTIMATEDPROFITATCOMPLETIONFORAL

19、LDESIGN,DEVELOPMENTANDPRODUCTIONCONTRACTSWASHIGHERORLOWERBY1,OURNETEARNINGSWOULDINCREASEORDECREASEBYAPPROXIMATELY190MILLIONWHENADJUSTMENTSINESTIMATEDCONTRACTREVENUESORCOSTSAREREQUIRED,ANYCHANGESFROMPRIORESTIMATESAREINCLUDEDINEARNLINGSINTHECURRENTPERIODFORM10K,12/31/20057POSTENMLOYMENTBENEFITSINCOMET

20、AXESIMPAIRMENTOFINTANGIBLESOTHERREVENUERECOGNITIONBADDEBTRESERVESINVESTMENTSANDFINANCIALINSTRUMENTSINSURANCEIMPAIRMENTINVENTORYSALESANDPURCHASEALLOWANCESSTOCKBASEDCOMPENSATIONIMPAIRMENTOFTANGIBLESACQUISITIONANDCONSOLIDATIONDERIVATIVESANDSECURITIZATIONWARRANTYCOSTSRESTRUCTURINGCOSTSLONGTERMCONTRACTSD

21、EPRECIATIONANDAMORTIZATIONINVESTMENTSINLEASESENVIRONMENTALDEFERREDPOLICYACQUISITIONCOSTSOILANDGASENTERTAINMENTOTHERPOSTEMPLOYMENTBENEFITSFREQUENTFLYERANDMEMBERSHIPASSETRETIREMENTOBLIGATIONCRITICALACCOUNTINGPOLICIESREPORTEDSOURCEMARKPHOLTZMANREPORTINGCRITICALACCOUNTINGPOLICIESJTHECPAJOURNAL,200742448

22、译文重要会计政策的报告当准备财政决算时，会计人员不可避免地做出许多会计估计和政策决策。他们必须选择长期资产的折旧年限，选择一个存货成本计算方法，做关于退休金的假定，并且做许多评断。当它运用于身边的问题时，这些会计评估将被实体的会计政策驱使。这些决定有可能严重影响公司的财务报表以及用户如何了解一个公司的业绩和财务状况。出于这个原因，美国证券交易委员会要求公司报告“重要会计政策”作为管理讨论与分析（MDA）的一部分。美国证券交易委员会已发出许多关于公司的重要会计政策的评论信件，表明他们的重要性。以下便是美国证券交易委员会的要求概述，并提出关于重要会计政策的规则，以及大型企业关于目前做法的调查。20

23、03年12月，美国证券交易委员会公布的FR72，“解释说，在委员会的指导下进行了对财务状况和经营业绩管理的讨论与分析”。这涉及许多不同领域的管理讨论与分析，其中包括重要的会计估计。美国证券交易委员会的解释对重要的会计估计的具体定义如下“估计或假设，其中1估计或假设的实质是由于主观判断必须要考虑高度不确定性的事项或该事项的敏感性2这个估计或假设对财务状况或经营业绩的影响是重大的。”该规则规定在财务报告开头的注释中由MDA提供重要的会计估计的说明必须根据会计原则委员会（APB）的第22条意见和美国注册会计师协会的声明（SOP）946。MDA里披露的，应提供更深入的质量和在资产负债表和损益表信息变异

24、的见解。此外，应分析披露会计原则在运用所涉及的不确定性，或变异可能导致其随着时间的推移的应用。会计师应解释为什么重要的会计估计会承担变更的风险。此外，他们还应解释怎样得出这个估计，过去怎样精确估计或怎样假设，过去的估计和假设发生了怎样的变化，这些估计和假设在未来是否可能会发生合理地变化。定量的信息是有效的，会计师应根据合理的结果来量化敏感度。美国证券交易委员会的规则提案在2002年5月，在上述解释发行前，证券交易委员会发布了一项规则。“管理讨论的披露和关于重要的会计政策的应用的分析”。这项规则提供了比在最后9定案的规则上发行任何修正的建议最后定案的规则的意见。而且，证券交易委员会对公司财务的最

25、新的现行的会计披露问题2006年11月30日没有提到重要的会计政策。这项规则重新定义为重要会计政策的标准1）至关重要的会计估计需要公司对高度不确定的事情做出假设；2）在当前的时间交替估计，估计的变化可能会在未来期间对公司提交的公司财务状况的介绍及其变化或经营成果产生实质性影响。这项规则设置一个额外的对每个估计数的信息披露。公司必须解释财务报表上每个重要会计估计的意义，个别财务报表项目也需要解释。此外，这项规则要求量化财务报表，披露会计估计的变更和历史变迁，在过去三年里公司的重要会计估计（小企业为二年），公司还必须解释这些变化的原因。对于会计政策的初步应用，公司将被要求作出以下说明1）引起政策采

26、用的事件或交易；2）采用的会计原则和方法；3）定性的分析采用的会计政策对财务报表的影响。如果有一个可以接受的会计原则可供选择，公司将不得不找出办法来说明它为什么做了这样的选择。在现有会计的不寻常处理情况下，公司必须解释其关于初次采用政策的决定。这项规则隐含地区别于重要的会计政策估计。政策是行动的计划，用来指导未来的决策，而估计是编制财务报表时作出的个别决定。公司必须披露有关新政策的初步采用信息。但是，新的估计可能需要与每一套新的财务报表连起来考虑。根据建议，申报者将被要求披露是否与审核委员会讨论过公司的重要会计估计。他们不需要公开讨论的性质。公司设有多个部门，必须对重要会计政策的影响进行鉴定。

27、除了整个公司的重要的会计信息披露，公司必须讨论每一个部门的重要会计政策。该规则还提出了一个要求独立审计管理讨论与分析的意见。这将要求公司提供季度的重要会计估计的资料，包括新发现的重要会计估计及其他重大变化，这样将会使过时或误导的披露得到补偿。该规则不会要求公司每季度更新敏感性分析。外国私人发行人必须满足这些相同的重要会计政策披露的要求。小企业将大大降低披露要求。现有的避风港将适用于有远见的信息。在准备重要会计政策披露时，会计师会发现美国证券交易委员会的解释（FR1072）缺乏有用的说明。即使美国证券交易委员会还没有采取行动，会计师也应阅读并考虑使用一个更具体的规则来作为指导。目前的做法笔者回顾

28、了从财富500强中选取的前100家上市公司的年度报告。笔者分析了2005年12月31日到2006年12月30日期间的年度公开文件。三个会计问题主导公司的重要的会计政策披露减值，养老金和所得税。如图表1所示，100家公司中有39家报告关于无形资产减值的会计政策，有25家报告一般的减值的会计政策，14家报告有形资产的减值的会计政策。另外六家报告了关于租赁资产的剩余价值的会计政策。关于就业后的好处，64家公司报道重要的会计政策，这些公司中有两家报道额外的关于雇员福利的会计政策。关于所得税会计，56家公司报道重要的会计政策100家公司的会计政策报告中的有许多类型，如图表1所示。四十四家公司报道了关于意

29、外事件的会计政策选择，32家报到了关于税收的政策，32家报道了关于坏帐准备的政策。30家公司报道了关于投资和金融工具的政策，24家报道了关于存货的政策。特定行业的一些会计政策披露。保险公司的索赔报告是一个重要的会计政策。大多数零售商和零售供应商处理销售折让；石油和天然气公司的会计报告；娱乐公司报告的娱乐资产资本化。公司平均在管理讨论与分析中报告56个重要的会计政策。相比之下，财务执行官研究基金会在过去的研究报告中显示，每家公司平均报告61个重要的会计政策。（作者，2002年MDA里披露述评重要的会计政策）。最少的是投资银行，它只报告了两个重要的会计政策，但该公司的信息披露的篇幅很长，内容也非常

30、细。重要的会计政策的报告数最高的是杂货店，它报告了11个。许多公司提供了非常详细的披露。例如，福特汽车公司的有关退休福利的披露（会计年度结束日2005年12月31日）。本披露表明，管理层认为，退休福利是公司会计所管辖的一部门，而在特定的假设条件下福特的收入和财务状况是非常敏感的。福特详细地解释说，这是估计和假设的需要。此外，分析表明，例如，贴现率减少一个百分点将增加6330百万美元，费用则达到53亿美元。福特汽车公司的例子还说明了有关报告中的政策的许多重要概念。首先，会11计师应该使用简单的陈述句写一些简单的英语披露。应使用被动语态，而不是主动语态。应避免使用复杂的单词，使用简单的就可以了。为

31、了理清思路结构，可以使用格式化工具。理想的情况下，会计政策披露应该解释为什么这个估计是必要的，强调有必要的判断和各方面固有的不确定因素。例如，根据百思买集团，“我们的减值损失计算包含着不确定性，因为它们需要管理层做出假设，然后运用判断来估计未来现金流量和资产的公允价值，其中包括预测资产使用年限和选择的折现率，以反映在未来的现金流量风险。”（2006年2月25日）。根据联合国技术为评估跌价准备的需要，我们估计未来应纳税所得额，考虑到正在进行的税收筹划策略的可行性及税务亏损扣抵的实现性。有关递延税项资产备抵评价会受到税收法律的影响，会改变法定税率和未来的应纳税所得。倘若我们要确定我们将来能否实现全

32、部或部分的递延所得税资产，我们将减少这期间的赊销收入。反过来说，如果我们要确定我们将能够实现在未来的净账面值超出我们的递延所得税资产，我们将通过减少在此期间增加的收入。随后记录企业合并相关的税收优惠作为商誉调整项目。WWWSECGOV披露应该描述一下这个公司的会计。例如，德尔福公司解释它如何估计未来现金流量进行长期资产的减值测试时“我们估计现金流量，是利用最近的销售数据，对独立的汽车生产量的估计和对客户的承诺，并协商输入的内部预算”。（2005年12月31日）公司应当为每个重要的会计领域的提供敏感性分析，如何量化不同的估计可能会影响到财务报表。例如，洛克希德马丁公司发出的关于“为设计、开发和生

33、产合同会计”披露如下产品的长远设计，开发和生产合同提供的服务构成了我们的大部分业务。因此,我们在财务报表中记录的金额使用合同成本会计核算方法和标准的材料。由于判断和估计程序的意义很可能大不相同，所以如果我们使用不同的假设或者基本假设变了，就会出现不同的记录结果。例如，如果基本假设变了，这样我们估计的利润在所有设计、开发和生产合同完工时会高于或低于1，公司的净盈利将会增加或减少约19亿美元。当收入或成本估算合同调整时，先前估计的任何更改都包括在当期收入。（2005年12月31日）12雇员好处所得税无形资产减值其他收入确认坏帐准备金投资及金融工具保险减值库存销售和购买津贴基于股票的补偿有形资产减值收购及合并衍生工具及证券化保修成本重组成本长期合同折旧及摊销投资租赁环境递延保单获得成本石油和天然气娱乐其他退休福利飞行常客和成员资产报废的义务资料来源MARKPHOLTZMAN重要会计政策的报告J注册会计师日志，20074241