浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究【毕业论文】.doc

1、 毕业论文 （ 20_ _届） 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 所在学院 专业班级 工商管理 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 I 摘 要 改革开放以来，中国的民营经济得到了迅速的发展，已成为中国国民经济的重要组成部分 ,而其中，又以浙江的民营经济发 展最为繁盛。一个企业的产生、发展、绩效的表现乃至制度的变迁，都与企业的产权有关。 产权明晰是企业绩效的关键或决定性因素 ,清晰的产权能帮助企业降低成本，使资源得到优化配置。因此，对企业的产权结构进行研究具有重要意义。 本文主要研究民营企业（主要是合伙制企业）初始模糊产权对于企业所

2、产生的绩效和问题。以新制度经济学中的产权理论为理论依据，以杭州艾杰曼时装有限公司为案例研究对象，分析该企业在其现有的产权结构下所存在的优势与不足之处，并根据研究结果，得出以下结论：模糊产权在企业创办初期有一定的作用，但是随着改革的深化和 市场的逐步完善，它将成为企业绩效低下的诱因，企业要想长远发展，就一定要走出明晰产权这一步。 关键词：民营企业；初始产权；模糊产权；绩效 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - II - Abstract Since the reform and opening up, Chinas nongovernmental economy has develope

3、d rapidly and has become an important component of Chinas national economy, especially in Zhejiang. An enterprises production, the development and the performance of its achievements and even the change of institutions, are concerned with property rights. A well-defined property rights is the key or

4、 crucial factor of an enterprises achievements. A well-defined property rights will help the enterprise lower the cost, and make the resources optimized configuration. So, the research for the property right structure of enterprise is of great significance. In this paper, the main research is the ac

5、hievements and problems that initial ambiguous property rights caused in the enterprise(especially the partnership enterprises). Based on the property right theory of new institutional economics, with the example of Hangzhou AiJieMan fashion Co., LTD, analysis the enterprises advantages and disadvan

6、tages under its property right structure, and then according to the results of this study, put forward the following conclusions: the ambiguous property rights have certain effect in the beginning of the business, but, as the economic reform continues and the market systems are gradually being perfe

7、cted, the ambiguous property rights will be the leading cause of the economic inefficiency for the nongovernmental enterprises, if the enterprise wants a Long-term development, it must have a well-defined property rights. Keyword: Nongovernmental Enterprise; Initial Property Right; Ambiguous Propert

8、y Rights; Achievements 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - III - 目 录 1 绪论 . 1 1.1 研究背景 . 1 1.1.1 现实背景 . 1 1.1.2 理论背景 . 2 1.2 研究内容和 方法 . 4 1.2.1 研究内容 . 4 1.2.2 研究方法 . 5 2.案例样本与数据收集 . 6 2.1 案例企业选择 . 6 2.1.1 杭州艾杰曼时装有限公司简介 . 6 2.1.2 艾杰曼时装大事记 . 7 2.2 数据收集方法 . 7 2.3 数据分析方法 . 8 3 艾杰曼时装初始模糊产权的绩效与问题研究 . 9 3.1 艾杰曼时装初始模糊产权

9、的描述 . 9 3.2 艾杰曼时装初始模糊产权的绩效和问题分析 . 10 3.2.1 初始模糊产权带来的绩效 . 10 3.2.2 初始模糊产权导致的现实问题 . 11 4 总结与启示 . 13 4.1 研究总结 . 13 4.1.1 企业创立之初，模糊产权具有一定的合理性 . 13 4.1.2 模糊产权对企业发展的现实障碍 . 14 4.2 启示 . 15 4.3 研究的局限性 . 16 参考文献 . 17 致 谢 . 错误 !未定义书签。 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - 1 - 1 绪论 1.1 研究背景 1.1.1 现实背景 改革开放以来，中国的民营经济得到了迅速的发展，已

10、成为中国国民经济的重要组成部分。 2011 年 1 月 18 日， 2010-2011 年中国民营经济发展形势分析会召开 。会上，全国工商联黄孟复主席指出： “十一五”期间，中国民营经济规模实力成倍增长、自身素质不断提高、社会贡献日益显著，为我国成功应对国际金融危机冲击、实现经济社会平稳较快发展作出了积极贡献。经测算， 从企业数量和资金规模上看， “十一五”期间，我国登记注册的私营企业数量年均增速高达 14.3%，已经超过 840 万户，成为我国最大的企业群体，占全国实有企业总数的 74% ；私营企业注册资金年均增速达到 20.1%，总额超过 19 万亿元。个体工商户超过 3400 万户，注册

11、资金超过 1.3 万亿元，较 2005 年底分别 增长 40.9% 和 133% 。私营企业户均注册资金年均增长 9.7%，个体工商户户均注册资金年均增长 10.6% ，民营经济在整体实力不断增强的同时，个体实力也在不断壮大。 从投资规模上看， 2010 年底，民营经济城镇固定资产投资总额超过 12 万亿元，年均增速高达 34.5% ，民营经济在全部 19 个行业中的 9 个行业投资占比超过 30% ，在金融业等国有资本长期控制的垄断行业，以及信息传输、计算机服务和软件业等高新技术领域投资规模显著增大。从对外贸易来看， 2010 年，我国民营企业出口总额超过 4500 亿美元，高于国有企业出口

12、总额 1 倍以上，五年涨幅超过 200% ，占全社会出口总额的 30% 以上，已经成为我国对外贸易的重要主体。 从税收贡献来看， 2010 年全年，个体私营企业完成税收总额 11173 亿元，五年年均增速达 22.2% ，分别高于全国和国有企业 2.0 和 12.7 个百分点 1。（中华全国工商联合会， 2011） 以上数据表明，中国的民营经济发展势头良好。但同时，我们也要看到民营经济发展中所存在的问题。 由于今天的民营企业几乎都是 80 年代以来发展起来的，而此后相当长时期内民营经济 缺少合法性，政治地位可疑，法律保护不足， 50 年代大规模充公的历史记忆仍然栩栩如生，因此民营企业不得不采取

13、种种措施趋利避害、降低风险，例如刻意采取自然人法人合一的个体家族企业形1 资料来源：上述数据均来自 http:/ 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - 2 - 式，给企业戴红帽子，挂靠到企事业单位，模糊合伙等等，造成很多民营企业产权错综复杂的局面。 在市场经济条件下，民营企业有单人业主制、合伙制和股份制。在中国民营企业中，产权问题最突出的是合伙制企业，而这类企业在目前的民营企业中占相当大的比例，其中有许多是有希望做大做强的企业。合伙制企业通常有朋友合伙和家族合伙两种。这两种企业有一个共同的特点 ，开始时大家重情义，有的出资多，有的出资少，有的甚至没有出资但有技术或产品销售渠道，都不计较

14、，一心扑在创业上，没有注意产权问题。但创业成功后，随着企业发展，财产不断增加，矛盾就产生了，因为各人投资多少不同，在企业中发挥的作用和贡献有大有小，企业的财产到底按什么进行分配？必然引起纠纷，产生争端，不仅意味着亲情的淡薄，同时也意味着当初创业时一起打拼形成的团队土崩瓦解，甚至反目成仇，结果导致企业的四分五裂走向衰落。 综上所述，初始模糊产权是一定历史条件下的产物，它在企业创办初期有一定的作用，但是随着改革的深化和市 场的逐步完善，它将成为企业绩效低下的诱因。因此，模糊产权是不合理的，中国民营企业要想长远发展，就必须将产权清晰化。在这种背景下，本文选取杭州艾杰曼时装有限公司这一典型的存在模糊产

15、权问题的民营企业，通过对其绩效及问题的研究，来提出民营企业产权清晰化的意见和建议，也在产权方面为其他民营企业的长远发展提供可靠的理论指导和建设性意见。 1.1.2 理论背景 （ 1） 民营企业 关于民营企业，在经济学界有不同的看法。一种看法是民营企业是民间私人投资、民间私人经营、民间私人享受投资收益、民间私人承担经营风险的法人经济实体 。另一种看法是指相对国营而言的企业，其按照其实行的所有制形式不同，可分为国有民营和私有民营两种类型。实行国有民营企业的产权归国家所有，租赁者按市场经济的要求自筹资金、自主经营、自负盈亏、自担风险。还有一种观点认为，应该以企业的资本来源和构成定义。企业的资本以民间

16、资产 (包括资金、动产和不动产 )作为投资主体，即可称之为“民营企业”。 在本次研究中，认为判断一个企业是民营或是国营，应根据企业经营权的最终归属。民营企业的在民间 ;而国营企业由国家或其代理人直接经营，而民营企业的经营权则是非政府性的。 在市场经济条件下， 民营企业有单人业主制、合伙制和股份制 ， 本文主要研究的是合伙制企业。 （ 2） 产权理论 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - 3 - 产 权 理论认为，私有企业的产权人享有剩余利润占有权，产权人有较强的激励动机去不断提高企业的效益。所以在利润激励上，私有企业比传统的国营企业强。 能够保证经济高效率的产权应具有以下特征： 明确性

17、，即它是一个包括财产所有者的各种权利及对限制和破坏这些权利时的处罚的完整体系； 专有性，它使因一种行为而产生的所有报酬和损失都可以直接与有权采取这一行动的人相联系； 可转让性，这些权利可以被引到最有价值的用途上去； 可 操作性。 清晰的产权同样可以很好的解决外部不经济（指某项活动使得社会成本高于个体成本的情形，即某项事务或活动对周围环境造成不良影响，而行为人并未因此而付出任何补偿）。 现代产权理论的核心就是要研究如何通过界定、变更和安排所有权来降低或消除市场运行中的交易费用，以改善资源配置的效率。现代产权理论框架的一个基本命题是，产权是一束权利。产权界定了产权所有者对资产使用、资产带来的收入、

18、资产转移诸方面的控制权，明晰的产权为人们的经济行为提供了相应的激励机制，从而保证了资源分配和使用的效率。 （ 3） 产权 综观国外已有的 对产权概念的研究，国外理论界并没有对产权概念做出一个统一、全面而又精确的概念界定。 较为全面的定义是菲吕博腾及配杰威齐在产权与经济理论：近期文献的一个综述中给出的： “产权不是关于人与物之间的关系，而是指由于物的存在和使用而引起的人们之间的一些被认可的行为性关系 社会中盛行的产权制度可以描述为界定每个在稀缺性资源利用方面的地位的一组经济和社会关系 2。 ”在西方学者关于产权的定义中，尽管存在种种差异，归纳起来，以下三点含义是共同的：首先，产权是一种排他性的权

19、利，这种权利必须是可以平等交易的法权，而不是不能进入 市场的特权；其次，产权是规定人们相互行为关系的一种规则，并且是社会基础性的规则；再次，产权是一种权利束，它可以分解为多种权利并统一呈现出一种结构状态。 产权是人们在社会经济活动中可以有保障地维持和实现一定财产关系的权利 3。 （ 4） 产权制度 产权制度是市场经济的基本制度，是以产权为依托，对财产关系进行合理2 菲吕博腾 ,配杰威齐 .产权与经济理论 :近期文献的一个综述 M.上海三联书店 ,上海人民出版社 ,1994. 3 李稻葵 .转型经济中的模糊产权理论 J.经济研究 ,1995,(4). 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 -

20、 4 - 有效地组合、调节的制度。产权制度具有界定和规范其财产关系的作用。明晰的产权制度能够增进资源配置效益，形成稳定预期的效益完善的产权制度，有利于激发产权主体的积极性。 （ 5） 模糊产权 明晰的产权意味着财产所有者 对其财产的各个方面具有完全的控制权；当然，在某些条件下，所有者会根据事前合同的规定，自愿转让一部分控制权。目前理论界对主要是在控制权这一层次上定义模糊产权的概念 :模糊产权意味着所有者的控制权缺乏保证，以致于受损。所有者不得不为其本应有的权力不断地进行斗争或讨价还价。实际上，谁真正拥有这些权力，在生产周期中并不确定 4。 陆小斌（ 2005）认为所谓模糊产权，指的是在一个特定

21、的市场环境下，产权主体不具有完全的剩余控制权，或自愿让渡部分剩余控制权，进而导致剩余索取权的受损或缺失。剩余索取权和剩余控制权的界定程度，取 决于利益相关者的博弈行为 5。 1.2 研究内容和方法 1.2.1 研究内容 本研究 主要内容是 ： 采用案例研究方法对 杭州艾杰曼时装有限公司的初始模糊产权进行分析 。首先，对国内外 已有的关于产权及其相关理论的 文献进行梳理， 了解产权对于企业的重要意义 。其次， 了解杭州艾杰曼时装有限公司的产权分配情况以及在这种产权下的绩效和问题，总结和分析后为该企业提出改善绩效的可行性方案，同时也为其他同类企业 提供可资参考的经验和建议。 本研究 分四个主要阶段

22、进行： 阶段一：通过对 周边民营企业的产权分配情况的了解 ， 找到适合本文研究的案例对 象，从而 确定 案例研究企业 。 阶段二：在第一阶段研究基础上，分析 案例企业的具体产权组成情况，并了解在此产权组成下，该企业所存在的绩效与问题。 阶段三：撰写案例研究报告。 阶段四： 对案例企业进行 追踪考察， 为企业的进一步发展 提供具有针对性的对策建议。 4 李稻葵 .转型经济中的模糊产权理论 J经济研究 ,1995,(4). 5 陆小斌 .中国民营企业初始产权的合约分析与制度重构：以浙江民企为例 D.上海：复旦大学， 2005. 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - 5 - 1.2.2 研究

23、方法 案例研究是在一种理论形成初期的探索性的实证研究方法，其有效性得到了国内、外学者的认同。在当前 经济全球化 环境以及我国 民营经济发展迅速 的经济社会背景下，企业的 产权制度重构 还有待深入研究。对于 浙江 企业来说，企业所处的经济、社会处于率先快速发展过程中， 所遇到的问题在国内其他省市和地区还从未出现过，国外已有的理论研究无法满足 国内民营企业产权制度重构 的现实需求，案例研究应该是一种具有重要理论和现实意义的方法。 本文采用理论研究与实证分析相结合的方法，以浙江民营企业中为实证对象，采用案例分析、实证分析的方法，通过具体案例说明初始模糊产权对于民营企业进一步发展的现实障碍，以此提出民

24、营企业产权制度重构的必要性，并提出一些意见和建议。 浙江民营企业初始模糊产权的绩效与问题研究 - 6 - 2.案例样本与数据收集 2.1 案例企业选择 据实际研究中运用案例数量的不同，案例研究可以分为单一案例研究和多案例研究（ Eisenhardt， 1989； Meredith， 1998） 6。单一案例研究主要用于证实或证伪已有理论假设的某一个方面的问题，它也可以用作分析一个极端的、独特的和罕见的管理情境。因此，本研究应用单一的案例研究来 阐述初始模糊产权对民营企业的绩效和影响 。考虑到理论构建及单一案例的实际效用，具体选择如下： （ 1）为了降低案例研究的外部变异性，本研究将案例企业限定

25、在 浙江的民营 企业。 （ 2）为了保证案例研究的代表性，本研究选择的案例企业在 产权构成方面有一定的代表性 。 （ 3）为了提高案例研究的信息丰满度，并在合理范围内降低案 例研究成本，本研究的案例企业并非随机选择，而是兼顾了信息的可获得性和企业的代表性。 依据上述原则，本研究选择了位于 杭州 市的 艾杰曼时装有限公司 作为研究对象，以下将对案例企业进行简要介绍。 2.1.1 杭州艾杰曼时装有限公司简介 杭州艾杰曼时装有限公司坐落于 钟灵毓秀、人灵地杰的人间天堂 杭州，公司成立于 2010 年 2 月，占地 400 多平方米， 是一家集专业设计研发、生产 样衣 、 营销 为一体的现代化 羽绒

26、服饰企业 ，是羽绒服饰行业的新生力量 。自成立起，公司本着与时俱进、锐意创新的的经营理念，积极借鉴国际化时尚趋势和品牌管理模 式进行运作。现公司拥有来自浪漫之都的巴黎 “AIMINA”以及源自于时尚国度韩国的 “AIJIEMAN”两大女装品牌。 公司将 25-45 岁的时尚女性定为目标客户群， 大胆创新地采用欧美设计元素，并将其与江南灵秀、内敛、精致的本土服装文化融汇贯通，致力为现代 都市 的时尚女性打造独具特色的着装风格。 公司注册资金 100 万元，投入资金 700 万元，后又追加投资 500 万元。现公司拥有员工 28 人，其中董事长 1 人，董事 1 人，总经理 1 人，研发设计室 56 Eisenhardt， K M Building theories from case study research M Academy of Management Review， 1989