高钛渣行情浅析.ppt

1、主讲：刘国兴 锦州钛业有限公司 JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,内容：,一、中国高钛渣市场现状二、钛精矿资源介绍三、高钛渣市场分析1.四氯化钛概况2.海绵钛市场简析3.钛白粉市场简析3.钛渣市场场走势,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,一、中国高钛渣市场现状,钛渣:钛铁矿经电炉熔炼除铁富集后形成的含钛较高的富钛料。1.钛渣用途：生产钛白粉和海绵钛占95%以上（国外钛白粉95%）。还用来生产纳米级TiO2、珠光颜料等。高钛渣（TiO285%）及酸溶性钛渣（78%TiO274%）。部分硫酸法钛白企业直接使用钛铁矿作为原料。问

2、题是“三废”较多，铁资源没有得到合理利用。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2、生产方式：钛渣冶炼采用火法冶金即电炉熔炼法，与湿法冶金生产金红石相比，处理能力大、流程短、“三废”少。目前国内高钛渣副产品铁渣售价较低。力拓则对铁渣进行精炼，再出售给（中国）风电企业，单价在1万元/吨以上。火法生产工艺流程见下图：,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,3、钛渣企业,钛渣冶炼厂主要分布在辽宁、云南、四川、河南、河北、内蒙、广西、福建等地区，共有电炉200多台套，

3、6300 KVA以下的占85%，产能近170万吨。2012年约有48万吨产能生产高钛渣，产量35万吨。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,（1）北方现状,北方地区以生产90%、92%品位高钛渣为主，主要用户为四氯化钛及钛白粉企业。辽宁地区共有80多台套电炉，绝大部分生产高钛渣（部分企业根据市场情况时而转产镍铁或耐火材料），产能超过25万吨。在建产能约8万吨。2012年生产高钛渣约16万吨。特点：距港口较近，距海绵钛用户近。原料以进口矿、海南矿为主。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,阜新、朝阳地区原有电炉多为1800 KV

4、A，占90%以上，多为敞口型电炉。中褚钛业、朝阳佰宏等新台电炉近30台，3200 KVA、3600 KVA居多.而且基本都采用密闭或半密闭设计。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,丹东地区以1800 KVA、3200 KVA电炉为主，占近80%，多为敞口型电炉。金誉金属有3台5000KVA、千誉钛业有1台63KVA密闭电炉。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,营口地区以2400 KVA 、3200 KVA为主，占近80%，近两年新建、改建的多为半密闭型电炉。另有一台10000KVA电炉,JINZHOU TITANIUM I

5、NDUSTRY CO.,LTD.,辽宁其他地区以1800 KVA为主。其中铁岭龙鑫3台新型密闭型电炉设计合理，运行稳定。污染小，电耗低。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,河北、河南等地区共有近40台电炉，产能约15万吨。小型敞口电炉居多，其中1800 KVA 以下占近90%。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,（2）南方现状,南方地区多以生产酸渣为主，主要客户为硫酸法钛白粉企业。部分地区生产高渣，主要客户为四氯化钛企业。攀西、云南拥有国内90%以上钛矿资源，丰水季节电价较低。但由于钛矿杂质含量高，生产90%以上品位高渣比

6、较困难。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,云南地区共有50余台电炉，产能近30万吨。以1800KVA、3200 KVA为主，占近70%，多为半密闭型电炉；云南新立拥有一台3万KVA直流全封闭电炉，设计产能8万吨/年。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,云南地区电费目前实行峰谷电价，低值0.24元/度，高值0.54元/度，躲峰生产具有一定优势。同时，能够利用本地钛矿资源。大部分冶炼厂都在生产酸渣，只有5-6家冶炼厂在生产高钛渣。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,四川地区共有40多台电炉

7、，产能近50万吨。攀枝花地区以3200 KVA、6300 KVA为主，占近80%，多为半密闭型电炉。拥有三台2.5万KVA交流全封闭电炉。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,攀花地区产钛精矿不能单独用于生产高钛渣，因此多数企业生产酸渣。生产高钛渣，需要掺加进口矿或海南矿。有企业已掌握低品位矿生产氯化渣及金红石技术。成都周边以3200 KVA为主，占近60%，多为半密闭型电炉。具有水电丰富的优势，电价0.30-0.40元/度，多数生产高钛渣。原料以进口矿和海南矿为主。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,（3）在建电炉,正在建

8、设、改建电炉有40余台套，建成后年新增产能25万吨。辽宁：在建电炉约20余台套，3200KVA有20多台，5000KVA有2台。云南、四川：在建约10台套，多为3200KVA半密闭电炉。贵州、河南：在建约10台套，其中3台12500KVA。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2011年我国高钛渣产量约28万吨。2012年产量35万吨。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,4、行业现状,企业多、规模小，炉子多、容量小。无统一标准，技术落后，能耗高，环保不达标。有实力的企业已开始自主研发高品质的高钛渣，或投入了巨资引进国外生产高

9、钛渣的先进技术和大型设备。技术是制约国内钛渣企业做强最大的瓶颈。钛渣企业要想在未来竞争中立于不败之地，技术是关键，当然建立稳定的钛精矿供应链，获得低于同行的电力资源也是重要因素。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,二、钛精矿资源,全球TiO2储量24.84亿吨，经济储量13.82亿吨。我国储量达9.65亿吨，经济储量6.3亿吨但岩矿居多，钒钛磁铁矿居多，品位低，开采成本高。南非3.75亿吨，加拿大0.98亿吨，挪威0.74行业特点吨，独联体国家0.5亿吨，澳大利亚0.38亿吨，美国0.31亿吨，其他7.96亿吨。越南、南非、澳大利亚、印度、莫桑比克、马达加斯

10、加、加拿大是钛精矿、钛渣主要出口国。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,1、国外主要钛资源及概况,、南非，拥有巨大的钛资源，钛铁矿年产量200多万吨，几乎全部用来生产钛渣，是世界生产钛渣的第一大国。该国钛矿的主要特点是：以砂矿为主，钛精矿TiO2含量47%、FeO含量34左右，其他杂质及有毒有害和放射性杂质低，主要钛渣生产企业：里查兹湾矿业公司 （RBM），采用105MVA密闭式矩形电炉生产，该公司供应的钛渣占全球的25%，钛渣生产能力在150万吨/年，生产钛渣TiO2品位在85%左右。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,

11、、加拿大，主要以赤铁矿钛矿和钛磁铁矿为主，世界著名的魁北克铁钛公司（QIT）便是加拿大主要的钛渣生产企业，该公司的著名钛渣产品“UGS”渣在世界享有盛誉，其TiO2含量在95%左右，质量和性能完全可与天然金红石相媲美，该公司采用105MVA密闭式矩形电炉生产，钛渣生产能力在105万吨/年。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,、澳大利亚：钛资源丰富及钛矿主要生产国，钛铁资源全部为砂矿，金红石产量占世界总量的50%，钛精矿产量120万/年吨以上，近年产量开始下降。主要的矿业公司有：埃尼巴（RGS）、卡贝尔（Capel）、布罗希尔公司（BHP）和西澳砂矿公司等。,

12、JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,以上三国钛渣和钛矿产量占世界总产量的80%以上，且为力拓、埃索、艾璐卡、康诺斯等少数公司所垄断。越南、印度、莫桑比克对我国更加重要，是抑制钛精矿价格飙升的重要力量。近两年从越南进口钛精矿总量的3438%。未来发展中国家将越来越重视资源保护和环保，优质钛精矿价格将被继续推高。钛渣消费第一大国美国的钛储量也很大，但它不生产钛渣，钛精矿及钛渣全部从加拿大、南非、澳大利亚、印度进口。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2012年我国进口钛精矿289万吨，较2011年增加17.6%。,钛精矿在经历2

13、012年的疯狂后再次跌入低谷,近两个季度国内钛精矿市场价格,越南是平抑钛精矿市场价格的重要力量,2011年越南出口中国80万吨，2012年，尽管限制出口，但出口中国总量增至100万吨以上。钛矿产值占越南GDP的10%，短期内越南难以下决心严格限制出口。目前越南国内钛矿库存高企，让其他地区矿山提高价格的企图信心不足。尽管如此，其他主流矿山不会放任矿价继续下跌，毕竟优质资源有限，且为少数公司所垄断。二季度势必出现弱势反弹行情。,2、国内钛资源分布及概况,我国钛资源十分丰富，据地质部门的储量统计，总储量（以TiO2计）为9.65亿吨，为世界首位，有砂矿也有岩矿，其中岩矿为8.37亿吨约占总储量的97

14、%，砂矿储量（不完全统计）2251万吨约占3%。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,四川：我国钛资源储量最大的是攀西地区，钒钛磁铁矿储量达100亿吨，但矿石中钛在钛磁铁矿中占有的份额很大，而此种精矿主要用作高炉炼铁原料，目前由于技术原因尚不能回收利用这部分钛。河北，承德地区的钒钛磁铁矿同攀西地区矿石基本相似，主要指标TiO2含量低，其他杂志含量较高，不易回收利用。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,云南：有较丰富的钛矿资源，主要以砂矿为主，是目前我国发现内陆砂矿最多的地区，主要分布在武定-富宁地区，这些砂矿易采易选，TiO

15、2品位较高，MgO、CaO等杂质含量较低。海南：的钛铁矿属于次生矿海成矿砂矿，集中分布与本岛东部海岸从文昌到三亚的地区，保守储量1920.35万吨，近年来产量下降，原因是多年来的无序开采使矿床减少，另外为保护生态环境和发展旅游业的需要，国家已明令禁止在海南海区开采砂矿。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,钛渣生产原料来源有两部分：一是国内海南、云南、四川、承德的钛矿资源；二是来自越南、澳大利亚、印度、南非、韩国、印尼、莫桑比克等国家。2012年，国产钛精矿约247万吨，进口钛精矿289万吨。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD

16、.,三、高钛渣市场分析,钛渣主要用于钛白粉和海绵钛，了解钛白粉和海绵钛相关数据就不难知道钛渣前景。1.四氯化钛概况 四氯化钛主要应用于海绵钛、氯化法钛白粉、钛酸盐系列、石油催化剂、珠光颜料等行业。四氯化钛的生产过程主要是由配料、氯化和精制三部分组成。氯化工艺有沸腾氯化、熔盐氯化和竖炉氯化三种方法。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,沸腾氯化是现行生产四氯化钛的主要方法，其次是熔盐氯化。沸腾氯化一般以金红石或钙镁含量低的高钛渣为原料，而熔盐氯化对高钙镁要求不高。另外原料有液氯、石油焦等。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,企

17、业分布,Guangdong,Anhui,Jiang su,Fujian,Gansu,Hube,Hilongjiang,Guangzhou,CSZL,辽宁,河北,四川,山东,河南,湖北,贵州,云南,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,国内生产企业主要分布在辽宁（锦州、葫芦岛、抚顺等）、天津（汉沽）、山东（滨州）、河北（黄骅、唐山）、四川（攀枝花）、河南（洛阳、焦作）、湖北（仙桃）、贵州（遵义）、云南（武定）等地区。熔盐氯化炉在辽宁、云南、四川、山东共有10台套，其它为沸腾氯化炉，共有60余台套。熔盐氯化炉型大，技术难以掌握，产能均超过2万吨，锦州钛业单台炉产能达

18、4万吨；沸腾氯化炉型大部分集中在1.0-1.5米（氯化炉直径），技术已经成熟，产能不足万吨。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,3、行业现状,2011年四氯化钛产能92万吨，产量43万吨；2012年产能增至130万吨，产量近60万吨，开工率不足50%。开工率低的主要原因如下：一、由于技术问题。对部分企业来说，2.4米以上的沸腾氯化炉仍有“技术瓶颈”，有的干干停停、有的闲置。除锦州钛业，多数熔盐氯化企业没有连续正常生产。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,二、由于市场问题，产能不能释放。当前行情走势低迷，无利可图，加之四氯化

19、钛产品本身的特性是不便储存，有些企业只得选择停产。2012年出厂均价在8800元/吨左右：1季度最高11500元/吨，2季度均价9300元/吨，3季度均价8500元/吨，四季度均价8200元/吨。今年一路下行，目前已跌至6600元/吨。三、部分新建的氯化装置由于技术、原料、配套产品等问题一再延迟开工进度。四、由于环保问题，部分企业被迫停产整顿。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2012年上半年，辽宁、天津地区四氯化钛产量较大，其主要原因是集中了国内较大的四氯化钛生产企业，比如锦州钛业、天津化工厂、方大锦化等企业生产情况都十分正常。该地区优势是海绵钛企业集中

20、，更易于销售。只有锦州、抚顺、唐山、洛阳、遵义、攀枝花等地少数企业具有下游产品，其它都以商品四氯化钛投放市场。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2.中国海绵钛市场,部分企业简介（2012年总产能17万吨）遵义钛业、遵宝钛业：产能3.4万吨；宝钛华神：原1万吨，扩产后将2.5万吨；金川云南项目：4万吨；攀枝花：1.5万吨；唐山天鹤：1.5万吨（中航）；双瑞万基：1.5万吨（中国船舶）,中国海绵钛市场,2011年产能12.85万吨，产量6.5万吨；有媒体报告2012年产能16.5万吨，产量1

21、0.9万吨。辽宁地区产量达6.57万吨。中国海绵钛产量都已达到全球总产量的50%，已严重供过于求。但实际需求还在稳健增长，只不过产能、产量增长快于需求增长。化解产能过剩危机，需要海绵钛及钛材生产企业在技术、品质、创新上有所突破，占领航空、航天、航海、化工市场。,3.钛白粉市场,全球超过90%的钛矿、钛渣用于钛白粉。中国情况有些特殊，目前只有10%的高钛渣用于生产钛白粉。年度 2008 2009 2010 2011 2012产量（万吨）79105147 180 189进口（万吨）25 23 27 23 16出口（万吨） 8 8 27 40 36消费（万吨）96119148 164 169,新建、

22、在建、拟建氯化法项目,公司名称 建设规模 状态 进展情况河南佰利联 10万吨 在建 国外技术锦州钛业有限公司 3万吨 试车攀钢钛业公司 10万吨 在建 漯河兴茂钛业 6万吨 在建 试车云南新立 6万吨 试车 试车生产中盐湖南株洲化工集团10万吨 拟建 筹建河南新安万基 20万吨 拟建 攀枝花市钛海科技20万吨 拟建另有在建、拟建硫酸法钛白粉近180万吨,中国钛白粉市场,2011年产能260万吨，产量180万吨。产能已达280万吨，需求约170万吨。2015年将超过480万吨，需求约220万吨。未来5年行业整合将加快，小企业将逐步退出。以杜邦为首的国际厂商将会继续血拼中国市场，但他们会以更理性的

23、方式竞争。因氯化法钛白粉高速发展，未来高钛渣需求将快速增加，但产能也将超速增长。同时优质钛精矿资源将成为瓶颈因素。,三、中国高钛渣市场走势,房地产经济是目前中国经济的标签，房地产泡沫是中国面临的重大危险。但中国经济会保持温和增长，海绵钛和钛白粉需求同样会保持小幅增长。预计2013年高钛渣需求将增加15%。虽然目前产能总体过剩。但随着钛产业高速发展，到2015年末，北方市场至少有30万吨产能缺口。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,市场走势分析,预计今年需求将增加12万吨以上。但由于原有产能严重过剩，新产能快速发展，今年竞争压力将更大。国内钛精矿已经触底企稳。受美元贬值等因素影响，国外主流钛精矿已经没有多少下降空间。4月可能是今年高钛渣筑底时期。,从供需求角度讲，高钛渣价格与四氯化钛市场息息相关；从成本角度讲，高钛渣价格与进口钛矿紧密相连。过去的日子不再有。同海绵钛、钛白粉一样，高钛渣行业将永远告别“暴利”时代，逐步在痛苦的竞争中回归理性。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,