目录,信创：招标超预期，竞争格局逐步明朗 云化：IaaS集中度提升，SaaS精选赛道 AI：商业化加速 金融IT：重点关注证券IT、数字货币 安全基座：网络安全下半年景气度将快速回升 风险提示,2,上半年云计算龙头领涨，Q3关注信创：上半年计算机板块涨幅前20的公司中云计算产业链占据一半，其次是信创、金融IT；从Q1公募持仓情况看，加仓也 主要集中在云计算板块。从市值角度统计，上半年计算板块涨幅分布与市值完全正相关，并且高度分化，市值500亿元以上公司涨幅中位数为102.42%， 200-500亿元涨幅中位数为43.42%，100-200亿元涨幅中位数为35.86%，50-100亿元涨幅中位数为23.60%，50亿元以下涨幅中位数仅为6.61%，龙头公司显著 跑赢板块。考虑增量资金入市趋势不变，市场风险偏好有望维持，计算机板块仍将呈现结构性行情，子板块重点关注招标超预期的信创。 信创：招标超预期，份额逐步明朗，三季度重点配置。7月信创招标开始大量落地，党政办公系统的规模已超出市场预期，加上业务系统和新基建项目，预 计将是办公系统一倍以上，行业口招标
