代理理论和管理会计【外文翻译】.doc

1、1本科毕业论文外文翻译外文文献译文标题代理理论和管理会计资料来源宾夕法尼亚大学沃顿商学院作者查德A兰伯特摘要本章回顾了代理理论及其应用管理会计的问题。首先，我解释，代理模型是如何制定捕捉到的道德风险和逆向选择问题所造成的激励问题，并讨论代理理论模型都难以解决的原因。然后我就在承包的设置和合同的最佳形状性能措施的宝贵的属性，使审查机构的理论结果。我也检讨沟通的文献，包括模型的启示原则并不适用，所以虚假报告和盈余管理可以采取地方。然后，我讨论了多期机构模型，这是比较权责发生制为核算基础的不同性能的措施，在激励投资行为的关键。本章结尾讨论常见的误解有关机构的理论模型，并讨论未来研究的领域。1介绍本文

2、综述了代理理论及其应用管理ACCOUNTING1管理会计是有关测量和公司内部信息的问题。这些信息是用来帮助评价过去决定以及试图改进未来的决定。这些决策包括资源配置,在公司内部协调单元广义的定义、价格、成本和薪酬激励机制。有各种各样的方式,这所提供的信息,包括预算、PRODUCTCOSTING系统、转让定价系统,评估,与绩效衡量包括财务和非财务指标衡量。代理理论一直是最重要的理论范式在会计在过去的25年里。本文以委托代理理论的基本性质,使得它吸引了会计人员就在于它可以让我们明确地将利益冲突、激励问题,控制机制激励问题变成我们的模型。这是很重要的,因为大部分的动机与会计控制动机问题。在最基本的层次

3、、代理理论用于解决会计研究两个问题1信息的特点、会计、和补偿系统影响减少或做出错误激励问题,2如何激励问题的存在影响的设计和结构的信息,会计和薪资制度代理理论在信息经济学文献中有其根源。因此，会计及其他信息放入一个明确的决策设置。信息的价值是来自更好的决策（和更高的利润），其使用结果。从信息经济学的另一个重要的结转是最有意义的方式比较会计/性能测量系统是通过比较每个系统时，它是最佳利用的想法。代理理论区别于“传统”信息经济学的主要方式是它认为多人，激励，信息不对称，和/或协调的问题是了解组织是如何运作的重要。例如，为了及其额外的会计信息的作用，它必须是正在研究的激励问题，不能完全通过其他途径解

4、决的情况下。这通常地方TYPEOF2运算的“其他”信息，是假设在模型的限制。这也迫使研究员明确地建立模型的不确定性和计量问题。本文的其余部分组织如下第2节介绍的基本设置机构的模式和第3节介绍机构模型难以解决的因素。第4节中，我讨论了模型的解的特性。第五节、第六节更详细地讨论性能指标代理理论，已经发现重要的形状模型的最优合约。第7章讨论有关在开始的一段时间和报告期结束的沟通问题。我讨论了多期的问题，并在适当的投资行为激励在第8机构问题。在最后两节，我将讨论有关代理理论，并为今后的研究提出一些建议常见的误解。2设置基本的代理模式在简单的机构模式，两个人的本金和AGENTTHE主要的角色ISREDU

5、CED组织提供资金，承担风险，构建激励，而代理人的角色，使代表主体的决定，并承担风险（这通常是次要的），为了更方便地跟踪，谁知道什么时候，它往往是非常有用的，一个时间线，概述了模型中的事件序列。在“单纯”委托代理模型中，事件的顺序如下首先，主要选择业绩评价系统，它指定AGENTSCOM补偿将根据性能的措施（或信息信号）和函数的形式链接性能的措施，以代理人的补偿。让S表示补偿功能，和Y的载体，在合同中使用性能的措施。根据这份合同，代理人选择一个行动的载体，其中可能包括经营，融资，或投资决定。这些决定（一般为随机变量建模），以及与其他外生因素影响性能措施的实现，以及该公司的“结果”，这是我们表示为

6、X我们将假设的结果是用金钱来衡量。在单期模型，货币的结果是明确定义，它代表了最终的OFPERIOD现金流或清算股息，该公司代理支付的赔偿总额。现在，我们将假设的结果X是可观察，可收缩。演出结束后措施，共同观察，根据合同条款支付代理。请注意，这一提法隐含地假设，结果产权属于主要。一个几篇论文认为代理产权的结果，让他保持任何“未申报收入的情况正好相反。简单来说,我们表达作为一个约束最大化问题中，他选择的补偿功能（其形式和变量它是根据）TO2最大化委托人的预期实用工具（1）代理人的可接受的效用1A代理人的激励相容约束1B委托人效用定义的“网”由公司收益例如,结果X代理人的补偿年代。让GXS表示委托人

7、效用函数。这主要是假定喜欢更多的钱更少克040年,规避风险或中性G，00为0一个中性校长,他只是期望效用预计净盈利的公司。为规避风险校长、更高的时机分布的网络利润也很重要。这是常见的承担我们的负责人是风险中性。网上的主要影响利润。补偿功能的两种方法。第一,直接影响,因为每一个美元付给代理商作为赔偿是一美元少了校长。第二,有一个激励的效果,因为结构补偿函数将影响行动选定的代理人,这将影响到概率分布的总结果X。这结果和性能的措施受其他因素需3要被视为外源性该模型。让XYJAF表示关节概率密度结果X和性能测试的代理人的ACTIONS3Y了在最简单的设置,委托人和代理人均匀分布的观念。1外文文献原文T

8、ITLEAGENCYTHEORYANDMANAGEMENTACCOUNTINGMATERIALSOURCEWWW点DOWNLOADIT点ORG/LEARNINGRESOURCES点PHPPROMOCODEITREPRESENTSTHEENDOFPERIODCASHFLOWORTHELIQUIDATINGDIVIDENDOFTHEFIRMGROSSOFTHECOMPENSATIONPAIDTOTHEAGENTFORNOW,WEWILLASSUMETHATTHEOUTCOMEXISOBSERVABLEANDCANBECONTRACTEDONAFTERTHEPERFORMANCEMEASURESAR

9、EJOINTLYOBSERVED,THEAGENTISPAIDACCORDINGTOTHETERMSOFTHECONTRACTNOTETHATTHISFORMULATIONIMPLICITLYASSUMESTHATTHEPROPERTYRIGHTSTOTHEOUTCOMEBELONGTOTHEPRINCIPALAFEWPAPERSCONSIDERTHEOPPOSITESITUATIONINWHICHTHEAGENTHASTHEPROPERTYRIGHTSTOTHEOUTCOMEBYALLOWINGHIMTOKEEPANYUNREPORTEDINCOMEINWORDS,WEEXPRESSTHEP

10、RINCIPALSPROBLEMASACONSTRAINEDMAXIMIZATIONPROBLEMINWHICHHECHOOSESTHECOMPENSATIONFUNCTIONITSFORMANDTHEVARIABLESITISBASEDUPONTO2MAXIMIZETHEPRINCIPALSEXPECTEDUTILITY1SUBJECTTOAGENTSACCEPTABLEUTILITYCONSTRAINT1AAGENTSINCENTIVECOMPATIBILITYCONSTRAINTS1BTHEPRINCIPALSUTILITYISDEFINEDOVERTHENETPROCEEDSGENER

11、ATEDBYTHEFIRMFOREXAMPLE,THEOUTCOMEXMINUSTHEAGENTSCOMPENSATIONSLETGEX_STDENOTETHEPRINCIPALSUTILITYFUNCTIONTHEPRINCIPALISASSUMEDTOPREFERMOREMONEYTOLESSG040ANDBERISKAVERSEORRISKNEUTRALG00_0FORARISKNEUTRALPRINCIPAL,HISEXPECTEDUTILITYISSIMPLYTHEEXPECTEDNETPROFITSOFTHEFIRMFORRISKAVERSEPRINCIPALS,HIGHERMOM

12、ENTSOFTHEDISTRIBUTIONOFNETPROFITSAREALSOIMPORTANTITISCOMMONTOASSUMETHATTHEPRINCIPALISRISKNEUTRALTHENETPROFITSTOTHEPRINCIPALAREINFLUENCEDBYTHECOMPENSATIONFUNCTIONINTWOWAYSFIRST,THEREISADIRECTEFFECT,BECAUSEEACHDOLLARPAIDTOTHEAGENTAS4COMPENSATIONISADOLLARLESSFORTHEPRINCIPALSECOND,THEREISANINCENTIVEEFFE

13、CT,BECAUSETHESTRUCTUREOFTHECOMPENSATIONFUNCTIONWILLAFFECTTHEACTIONSSELECTEDBYTHEAGENT,WHICHWILLAFFECTTHEPROBABILITYDISTRIBUTIONOFTHEGROSSOUTCOMEXTHEOUTCOMEANDTHEPERFORMANCEMEASURESAREALSOAFFECTEDBYOTHERFACTORSTHATARETREATEDASEXOGENOUSTOTHEMODELLETFEXYJATDENOTETHEJOINTPROBABILITYDENSITYOFTHEOUTCOMEXANDTHEPERFORMANCEMEASURESYGIVENTHEAGENTSACTIONS3INTHESIMPLESTSETTING,THEPRINCIPALANDAGENTHAVEHOMOGENOUSBELIEFSABOUTTHEDISTRIBUTIONFEXYJAT