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基金衡量标准及风险评价指标.docx

.基金评级基金衡量标准综述 .晨星星级评价(Morningstar Rating)晨星把每只具备3 年以上业绩数据的基金归类,在同类基金中,基金按照“晨星风险调整后收益”指标(Morningstar Risk-Adjusted Return)由大到小进行排序:前 10%被评为 5 星; 接下来 %被评为4 星; 中间 35%被评为 3 星; 随后%被评为2 星 ; 最后 10%被评为 1 星。晨星提供基金三年、五年和十年评级,并将在下阶段推出综合评级。网站默认提供三年评级。晨星星级评价以基金的过往业绩为基础,进行客观分析, 旨在帮助投资人找出值得进一步研究的基金,而并非代表买卖基金的建议。基金风险平均回报平均回报为年度化的平均月几何回报,得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。标准差反映计算期内总回报率的波动幅度,即基金每月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程度,波动越大,标准差也越大。夏普比率夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标

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