Determinants of audit fees- the importance of litigation, disclosure, and regulatory burdens in audit engagements in 20 countries【外文翻译】.doc

1、1本科毕业论文外文翻译外文文献译文标题审计收费的决定因素研究诉讼的重要性、披露、监督以20多个国家为例资料来源INTERNATIONALJOURNALOFACCOUNTING作者MARKHTAYLORANDDANIELTSIMON摘要以前审计费用的大多数研究主要集中在对费用和国度不同的研究。本文将来自20个国家对审计费用的观察研究合成一个简单的例子。将不同国家的审计费用的观察结合在一起研究有利于研究不同的诉讼和规定的影响,这些规定和诉讼各地是不尽相同的,但不是在一个特定的国家内对审计费用进行研究。因此,本文的重点是对审计费用的宏观影响因素进行研究。结果表明,增加的诉讼压力,增加的传统披露制度,

2、增加的管制规定，都对审计收费施加了压力。本文结合国际视野对审计费用的审查，阐述了这些变量在审计费用的决定因素上所起的作用。关键词审计费用、国际审计、诉讼、法规本文的目的是检查这些变量在审计服务市场对于总体宏观经济/政治环境的影响。了解由于国界的不同而产生的一些影响审计费用的因素，这些因素扩大了我们对越来越相互依赖的全球经济的了解,特别是当它涉及到审计和会计时。此外,根据宏观经济变量，它也会增加我们对于审计经济效应知识的认识，理论上，宏观经济变量对审计费用的确定是重要的,虽然其大部分已经被探索研究过了。大量的研究致力于了解微观经济的基础审计服务市场在个别国家中的审计服务。绝大多数的研究已经独自开

3、展了，也就是说,他们从边境线上对单一的国家进行审计费用的检查,不考虑因任何因素而改变的跨国界出行费用。进一步的，由于审计收费的一些潜在决定因素是根据国界的不同而不同的,所以这些影响因素不存在于市场中,而在文献中存在着明显的差异。有以下几个原因可能导致对这个领域的有限研究。首先,来自于不同国家的样品的费用一般都不是现成可用的,尽管在许多国家这些费用的数据资料都发表在年度报告上。第二,即使在某些情况下这些资料可以收录编辑,但仍存在着问题，该问题就是不同的货币使国家之间的比较和归纳高不可攀。越来越多的可用研究工具比如说SPGV数据库含有可查询得到的审计费用数据和在常用数据库中的一些相关的财务报表数据

4、解决了这类困难。第三,当前研究的贡献在很2大程度上取决于一个国家里那些有关审计费用的成熟的文学著作，发展文学并且找出逻辑上的延伸是需要时间的其余的本文组织结构如下。文献综述部分说明预期的理论中审计费用与政治/经济变量之间的潜在的关系。制定的研究问题那部分介绍了所研究的样本和所使用的研究方法。样本和研究结果部分来讨论结论。结论部分总结了论文。动机和文献综述本研究试图解释由于国际界限的不同而造成审计费用的不同的几个有价值的原因。就像上面指出的,很少有人分析研究影响不同国家之间审计费用的潜在的因素，而不是国家内部的影响因素。因此,我们可能没有一个完整的有关审计费用的经济,也没有关于这些费用的任何个人

5、市场。尽管以前的一些研究（比如说HASKINSLOWANDANDERSON他们）一直认为一些特定因素如客户量的大小,现有的存货及应收账款的多少等对于美国和其他一些国家各有其影响审计费用的不同效果,而在大多数情况下,现有的研究却没有考虑和分析了对于在不同的国家里宏观经济和环境等因素对审计费用的影响程度。进一步,在某种程度上,这些变量影响了审计费用的确定,目前文献即使在最小程度上也遭受MISSPECIFIED模型或省略变量的问题。这项研究可能有公共政策含义。例如,它经常声称过度诉讼或规章制度增加了许多商品和服务的价格。这些问题已经上升到各种各样的问题,从消费产品到专业服务，例如医药、会计。对不同国

6、家在不同监管环境下的审计定价是如何不同的横向分析可能有助于我们理解不同的例如与法律制度、法规等有关的公共政策问题。我们在个别的几个国家通过研究与验证那些预期猜想的经济变量是如何影响审计费用来推广文献结果,然后我们在我们的分析中控制这些变量。以前的研究从SIMUNIC1980开始，许多国家进行了一系列的研究来检验了这个审计服务市场。最初致力于这些研究的是几个高度发达的国家,包括美国例如PALMROSEFRANCISSIMONANDTURPEN英国例如,TAFFLER和RAMALINGGAM,1982和CHENANDBRINN澳大利亚如FRANCISFRANCISANDCRASWELL还有日本TA

7、YLOR,1997。最近,研究人员还研究了审计服务市场在其他国家包括印度SIMONETAL,1986,香港、马来西亚、新加坡SIMONETAL,1992新西兰FIRTH,1985,加拿大CHUNGANDANDERSON,巴基斯坦SIMONANDTAYLOR,1997,孟加拉国KARIMANDMOIZER,1996,南朝鲜TAYLORETAL,1999。这些早期的研究大部分曾被用来建立支持观点影响审计费用的的应变量与审计大小、审计风险和审计的复杂性有关。研究发现这些变量构成了影响审计费用变动的大部分比例SEEYARDLEYETAL,1992FORAREVIEW然而,审计费用等,没有考虑在不同程度

8、的政治或经济的环境3中,对这些措施进行处理会影响相关服务的定价。而HASKINS和威廉姆斯1988检查了来自五个不同国家的审计费用,他们的研究集中在如何针对来自不同国家的模型，他们各自不同的能力来解释审计费用。他们的结果表明,影响这五个国家审计费用的因素没有出现很大的差异。这一发现并不令人意外,因为在公共领域里，提供给这些作者们的有关审计费用的样本，仅限于那些拥有非常相似的政治或经济环境的国家。最后,我们分析的过程中,我们遇到了WINGATE未出版的研究1994，它与之前的研究表现的比较相似,但与这些论文比较其所涉及的范围和分析较少。研究分析了来自10个国家的审计费用,其中大部分都是以1986

9、1989中英联邦的传统为根据。来自20个国家的样本是比较大的,而且更重要的是,在所研究的国家的样本中，潜在的经济、政治和文化进展中的更多不同,特别是最近。配方的研究问题先前的审计费用模型的重点放在客户购买独立审计师服务的需要，并假定审计风险是由完成审计工作的成本和预期的来自客户方破产而带来的审计损失份额如，1980，SIMUNIC。这些模型假设将要完成的审计工作数量依赖于审计师决定，而非说审计工作的程度是由受客户损失影响的审计费用制定过程来决定。客户喜欢结合审计师的努力和最小化预期费用的剩余风险包括损失，该费用与实施一项财务报告制度相关。这种假设暗示，在一个竞争的审计市场中,审计师不能恢复足够

10、的审计成本来完全的消除剩余风险HILLETAL,1994。因此,在一个充满竞争的审计市场中,审计师可以应对审计风险和审计结果，审计师可以通过付出额外的努力或收取更高的费用来合理应对增加的审计风险。所以,这些模型的实证检验使用了客户特殊化这一变量来控制亏损披露的差异。我们参考这些变量来作为微观经济变量,是因为他们是由处于微观经济中的审计所决定的。因为以前的研究已经对给定国家的一些客户进行过典型的审计费用调查,他们忽略了隔离制度、政治、管理变量的变化,这些变化也许是造成审计成本差异的原因所在。因此,费用。但我们有理由相信,许多政治和经济变量可以横向影响相关的审计费用。4外文文献原文TITLEDET

11、ERMINANTSOFAUDITFEESTHEIMPORTANCEOFLITIGATION,DISCLOSURE,ANDREGULATORYBURDENSINAUDITENGAGEMENTSIN20COUNTRIESMATERIALSOURCEINTERNATIONALJOURNALOFACCOUNTINGAUTHORMARKHTAYLORANDDANIELTSIMONABSTRACTTHEMAJORITYOFPREVIOUSAUDITFEERESEARCHHASFOCUSEDONFEESANDTHEIRDETERMINANTSININDIVIDUALCOUNTRIESTHISPAPERCOM

12、BINESFEEOBSERVATIONSFROM20COUNTRIESINTOASINGLESAMPLETHEBENEFITOFAGGREGATINGFEEOBSERVATIONSFROMDIFFERINGCOUNTRIESISTHEOPPORTUNITYTOEXAMINETHEEFFECTSOFVARIABLESSUCHASLITIGATIONANDREGULATION,WHICHVARYACROSS,BUTNOTWITHINAGIVENCOUNTRYONAUDITFEESHENCE,THEFOCUSOFTHISPAPERISONMACRODETERMINANTSOFAUDITFEESTHE

13、RESULTSINDICATETHATINCREASEDLITIGATIONPRESSURES,INSTITUTIONALTRADITIONSOFINCREASEDDISCLOSURE,ANDINCREASEDREGULATIONPUTUPWARDPRESSURESONAUDITFEESTHISPAPERESTABLISHESTHEROLEOFTHOSEVARIABLESINTHEDETERMINATIONOFFEES,INTEGRATINGANINTERNATIONALPERSPECTIVEINTHEEXAMINATIONOFAUDITFEESAUTHORKEYWORDSAUDITFEESI

14、NTERNATIONALAUDITINGLITIGATIONREGULATIONINTRODUCTIONTHEPURPOSEOFTHISPAPERISTOEXAMINETHEEFFECTSOFVARIATIONINTHEOVERALLMACROECONOMIC/POLITICALENVIRONMENTONTHEMARKETFORAUDITSERVICESUNDERSTANDINGTHEDETERMINANTSOFAUDITFEESWHICHVARYACROSSBUTNOTWITHININTERNATIONALBORDERSSHOULDEXPANDOURKNOWLEDGEOFTHEINCREAS

15、INGLYINTERDEPENDENTGLOBALECONOMY,ESPECIALLYASITRELATESTOAUDITINGANDACCOUNTINGFURTHER,ITWILLALSOINCREASEOURKNOWLEDGEOFTHEECONOMICSOFAUDITINGPARTICULARLY,INLIGHTOFMACROECONOMICVARIABLESWHICHARETHEORETICALLYIMPORTANTINTHEDETERMINATIONOFAUDITFEES,BUTWHICHHAVEBEENLARGELYUNEXPLOREDWHILEACONSIDERABLEAMOUNT

16、OFRESEARCHADDRESSESUNDERSTANDINGTHEMICROECONOMICUNDERPINNINGSOFTHEMARKETSFORAUDITSERVICESININDIVIDUALCOUNTRIESEG,SIMUNICFIRTHSIMONSIMONTAYLORANDTAYLOR,THEVASTMAJORITYOFSTUDIESHAVEBEENCONDUCTEDINISOLATIONTHATIS,THEYEXAMINEFEESFROMAUDITENGAGEMENTSCONDUCTEDWITHINTHEBORDERSOFASINGLECOUNTRY,OMITTINGANYCO

17、NSIDERATIONOFDETERMINANTSOFFEESWHICHVARYACROSSINTERNATIONALBORDERSFURTHER,BECAUSEANUMBEROFPOTENTIALDETERMINANTSOFAUDITFEESDOVARYACROSSINTERNATIONALBORDERS,BUTNOTWITHINTHESEMARKETS,ASIGNIFICANTGAPINTHELITERATUREREMAINSSEVERALREASONSMAYHAVECONTRIBUTEDTOTHELIMITEDRESEARCHINTHISAREAFIRST,SAMPLESOFFEESFR

18、OMINDIVIDUALCOUNTRIESHAVENOTGENERALLYBEENREADILYAVAILABLEDESPITETHEFACTTHATFEESAREPUBLISHEDINANNUALREPORTSINANUMBEROFCOUNTRIESSECOND,EVENINCASESWHERESAMPLESCOULDBECOMPILED,PROBLEMSASSOCIATEDWITHDIFFERINGCURRENCIESMAKINGINTERCOUNTRYCOMPARISONSANDGENERALIZATIONSUNATTAINABLETHEINCREASINGACCESSIBILITYOF

19、RESEARCHTOOLSSUCHASTHESTANDARD5ANDPOORSGLOBALVANTAGESPGVDATABASETHATCONTAINOBSERVATIONSOFAUDITFEESANDTHEASSOCIATEDFINANCIALSTATEMENTCOMPONENTSINCOMMONDATABASESHELPSOVERCOMESUCHDIFFICULTIESTHIRD,THECURRENTSTUDYSCONTRIBUTIONISCONTINGENTONTHEMATURITYOFTHELITERATUREONFEESINSINGLECOUNTRIESTIMEISREQUIREDT

20、ODEVELOPALITERATUREANDTOIDENTIFYAREASFORLOGICALEXTENSIONSTHEREMAINDEROFTHISPAPERISORGANIZEDASFOLLOWSMOTIVATIONANDLITERATUREREVIEWSECTIONDEVELOPSTHETHEORETICALEXPECTATIONSUNDERLYINGTHERELATIONSHIPSBETWEENAUDITFEESANDTHEPOLITICAL/ECONOMICVARIABLESOFINTERESTFORMULATIONOFRESEARCHQUESTIONSSECTIONDESCRIBE

21、STHESAMPLEANDMETHODOLOGYSAMPLEANDRESULTSSECTIONDISCUSSESTHERESULTSTHECONCLUSIONSSECTIONCONCLUDESTHEPAPERMOTIVATIONANDLITERATUREREVIEWRESEARCHWHICHATTEMPTSTOEXPLAINTHEVARIANCEINAUDITFEESACROSSINTERNATIONALBORDERSISWORTHWHILEFORSEVERALREASONSASINDICATEDABOVE,FEWSTUDIESHAVEANALYZEDPOTENTIALFEEDETERMINA

22、NTSWHICHVARYACROSSBUTNOTWITHINCOUNTRIESTHUS,WEMAYNOTHAVEACOMPLETEPICTUREOFTHEECONOMICSOFAUDITFEES,NOROFANYINDIVIDUALSUBMARKETFORTHOSEFEESALTHOUGHAFEWOFTHEPREVIOUSSTUDIESHAVECONSIDEREDTHEEXTENTTOWHICHCOMPANYSPECIFICDETERMINANTSSUCHASCLIENTSIZE,EXISTENCEANDSIZEOFINVENTORIESANDRECEIVABLES,ETCVARYINTHEI

23、REFFECTONAUDITFEESBETWEENTHEUNITEDSTATESANDANOTHERORAFEWOTHERCOUNTRIESEG,HASKINSLOWANDANDERSON,EXISTINGSTUDIESHAVENOT,FORTHEMOSTPART,CONSIDEREDANDANALYZEDTHEEXTENTTOWHICHFEESAREDETERMINEDBYMACROECONOMICANDOTHERENVIRONMENTALFACTORSWHICHVARYACROSSCOUNTRIESFURTHER,TOTHEEXTENTTHATSUCHVARIABLESAFFECTTHED

24、ETERMINATIONOFAUDITFEES,THECURRENTLITERATURESUFFERSFROMMISSPECIFIEDMODELSOR,ATAMINIMUM,FROMANOMITTEDVARIABLESPROBLEMTHISRESEARCHMAYHAVEPUBLICPOLICYIMPLICATIONSFOREXAMPLE,ITISOFTENALLEGEDTHATEXCESSIVELITIGATIONORREGULATIONINCREASESTHEPRICEOFMANYGOODSANDSERVICESTHESECONCERNSHAVEBEENRAISEDABOUTAVARIETY

25、OFISSUESFROMCONSUMERPRODUCTSTOPROFESSIONALSERVICESSUCHASMEDICINEANDACCOUNTINGACROSSSECTIONALANALYSISOFHOWAUDITPRICINGMAYDIFFERACROSSCOUNTRIESINWHICHTHEREGULATORYENVIRONMENTDIFFERSMAYCONTRIBUTETOOURUNDERSTANDINGOFPUBLICPOLICYQUESTIONSRELATEDTOSUCHTHINGSASLEGALSYSTEMS,REGULATION,ETCWEEXTENDTHELITERATU

26、REBYDEVELOPINGANDTESTINGEXPECTATIONSABOUTHOWECONOMICVARIABLESMAYAFFECTAUDITFEESACROSSINDIVIDUALCOUNTRIESWETHENCONTROLFORTHESEVARIABLESINOURANALYSISPREVIOUSRESEARCHBEGINNINGWITHSIMUNIC1980,ANUMBEROFSTUDIESHAVEEXAMINEDTHEMARKETFORAUDITINGSERVICESINSEVERALCOUNTRIESTHEINITIALFOCUSOFTHEMAJORITYOFTHESESTU

27、DIESHASBEENAFEWHIGHLYDEVELOPEDNATIONS,INCLUDINGTHEUNITEDSTATESEG,PALMROSEFRANCISSIMONANDTURPEN,THEUNITEDKINGDOMEG,TAFFLERANDRAMALINGGAM,1982CHENANDBRINN,AUSTRALIAFRANCISFRANCISANDCRASWELL,ANDJAPANTAYLOR,1997MORERECENTLY,RESEARCHERSHAVEALSOEXAMINEDTHEMARKETFORAUDITSERVICESINOTHERCOUNTRIESINCLUDINGIND

28、IASIMONETAL,1986,HONGKONG,MALAYSIA,ANDSINGAPORESIMONETAL,1992,NEWZEALANDFIRTH,1985,CANADACHUNGANDANDERSON,PAKISTANSIMONANDTAYLOR,1997,BANGLADESHKARIMANDMOIZER,1996,ANDSOUTHKOREATAYLORETAL,1999THEMAJORITYOFTHESEEARLIER6STUDIESHAVESERVEDTOESTABLISHTHERESPONSIVENESSOFAUDITFEESTOVARIABLESRELATEDTOAUDITE

29、ESIZE,RISK,ANDCOMPLEXITYTHESESTUDIESHAVEFOUNDTHATTHESEVARIABLESEXPLAINALARGEPROPORTIONOFTHEVARIANCEINAUDITFEESSEEYARDLEYETAL,1992FORAREVIEW1NONEHAS,HOWEVER,CONSIDEREDTHEEXTENTTOWHICHDIFFERENCESINTHEPOLITICAL/ECONOMICENVIRONMENTINWHICHTHESEENGAGEMENTSWERECONDUCTEDAFFECTEDTHEPRICINGOFTHEASSOCIATEDSERV

30、ICESWHILEHASKINSANDWILLIAMS1988EXAMINEDFEESFROMFIVEDIFFERENTCOUNTRIES,THEFOCUSOFTHEIRSTUDYWASDIRECTEDATHOWMODELSFROMEACHOFTHECOUNTRIESVARIEDINDIVIDUALLYINTHEIRABILITYTOEXPLAINAUDITFEES2THEIRRESULTSSUGGESTEDTHATDETERMINANTSOFFEESDONOTSUBSTANTIALLYDIFFERACROSSTHEFIVECOUNTRIESTHISFINDINGISNOTSURPRISING

31、GIVENTHATSAMPLESOFAUDITFEESINTHEPUBLICDOMAINAVAILABLETOTHOSEAUTHORSWERELIMITEDTOTHOSETHATWEREFROMCOUNTRIESTHATPOSSESSVERYSIMILARPOLITICAL/ECONOMICENVIRONMENTSFINALLY,DURINGTHECOURSEOFOURANALYSIS,WEENCOUNTEREDTHEUNPUBLISHEDSTUDYOFWINGATE1994,WHICHPERFORMEDASIMILAR,BUTLESSEXTENSIVE,ANALYSISCOMPAREDTOT

32、HATPRESENTEDINTHISPAPERTHATSTUDYANALYZEDFEESFROMENGAGEMENTSIN10COUNTRIES,MOSTOFWHICHAREGROUNDEDINTHETRADITIONSOFTHEBRITISHCOMMONWEALTH,FORTHEYEARS19861989OURSAMPLEOF20COUNTRIESISLARGER,ANDMOREIMPORTANTLY,MOREHETEROGENEOUSINTERMSOFTHEVARIABILITYINTHEUNDERLYINGECONOMIC,POLITICAL,ANDCULTURALPROCESSESIN

33、THECOUNTRIESINTHESAMPLE,ANDMORERECENTFORMULATIONOFRESEARCHQUESTIONSPREVIOUSMODELSOFAUDITFEESFOCUSONTHECLIENTSNEEDTOPURCHASETHESERVICESOFANINDEPENDENTAUDITORANDASSUMETHATTHEAUDITORSRISKISDETERMINEDBYTHECOSTTOCOMPLETETHEAUDITANDTHEAUDITORSSHAREOFTHEEXPECTEDLOSSGIVENCLIENTFAILUREEG,SIMUNIC,1980THESEMOD

34、ELSASSUMETHATTHEAMOUNTOFAUDITINGWORKTOBEPERFORMEDISNOTINDEPENDENTLYDETERMINEDBYTHEAUDITORRATHERTHEEXTENTOFAUDITWORKISDETERMINEDINTHEFEESETTINGPROCESSWHICHISHEAVILYINFLUENCEDBYTHECLIENTSLOSSFUNCTIONTHECLIENTPREFERSACOMBINATIONOFAUDITOREFFORTANDRESIDUALRISKWHICHMINIMIZESEXPECTEDCOSTSINCLUDINGLOSSESASS

35、OCIATEDWITHOPERATINGAFINANCIALREPORTINGSYSTEMONEIMPLICATIONOFTHISASSUMPTIONISTHATINACOMPETITIVEAUDITMARKET,THEAUDITORCANNOTRECOVERENOUGHOFTHECOSTSOFAUDITINGTOCOMPLETELYELIMINATETHERISKOFRESIDUALLOSSHILLETAL,1994THUS,THEAUDITORTRADESOFFRISKANDAUDITEFFORTINACOMPETITIVEAUDITMARKET,THEAUDITORCANRATIONAL

36、LYRESPONDTOINCREASEDRISKTHROUGHEITHEREXPENDINGADDITIONALEFFORTORTHROUGHCHARGINGHIGHERFEESACCORDINGLY,EMPIRICALTESTSOFTHESEMODELSUSECLIENTSPECIFICVARIABLESTOCONTROLFORDIFFERENCESINLOSSEXPOSUREWEREFERTOTHESEVARIABLESASMICROECONOMICVARIABLESBECAUSETHEYAREDETERMINEDINTHEMICROECONOMYOFTHEAUDITFIRMBECAUSE

37、PREVIOUSSTUDIESHAVETYPICALLYEXAMINEDAUDITFEESFORCLIENTSINAGIVENCOUNTRYINISOLATION,THEYHAVEIGNOREDINSTITUTIONAL,POLITICAL,ANDREGULATORYVARIABLESTHEVARIATIONOFWHICHMAYCONTRIBUTETODIFFERENCESINTHEAUDITORSCOSTFUNCTION,ANDHENCE,FEESYETITISREASONABLETOEXPECTTHATANUMBEROFPOLITICALANDECONOMICVARIABLESMAYBEPERTINENTTOCROSSSECTIONALVARIATIONINAUDITFEES