基于会计视角看我国高管薪酬【开题报告】.doc

1、毕业论文（设计）开题报告题目基于会计视角看我国高管薪酬专业会计学一、选题的背景、意义（一）选题的背景随着知识经济时代的来临和市场竞争日趋激烈，国内外许多企业越来越注重人力资源管理。在企业发展过程中，最重要的人才是企业高层经营管理人才，最大的人力资本是企业高层管理人员人力资本。企业管理者的薪酬不仅仅是对管理者为企业所做的贡献的承认或回报，它还是一套把公司的战略目标和价值观转化成具体行动方案，以及支持管理者实施这些行动的管理流程。恰当的薪酬策略能够有效的使企业管理者产生协同效应。对一个企业来讲，采用的薪酬策略合适与否决定了其总体战略的实现程度。所以使用恰当的薪酬方案来激励企业管理者显得至关重要。建

2、立一个科学、有效的高层管理人员薪酬体系和完善的激励约束机制是现代企业长期发展必要条件之一。现代企业产权关系的主要特征就是所有权和经营权的分离，随着两权的分离，企业内部就产生委托人和代理人之间的委托代理关系。企业所有者授权企业高层管理人员来经营管理企业，他们之间是一种契约关系。在实现所有权与经营权分离的现代企业里，公司的最终目标是实现公司价值最大化，即股东投资价值最大化。但在两权分离的情况下，由于高层管理人员只拥有极小部分或完全没有公司的股份，因此管理者的行动必然不会总与股东财富最大化的目标相一致，而往往会出现某些偏差，以致损害股东和企业利益。要降低委托代理成本，实现股东财富和企业利益的最大化，

3、就必须设计有效的薪酬激励及约束契约，将管理者的薪酬和股东财富变化紧密联系起来，以促使管理者的行动与公司的利益保持一致。（二）选题的意义针对高层管理人员这一对企业发展起着决定性作用的特殊群体设计薪酬，必须尽可能地考虑他们与普通员工存在着人力资本上明显的差别，考虑自身的需求，以合理有效的薪酬制度吸引高层人才到企业中来，并能保留住原有的对企业由价值的优秀人才。只有企业拥有了合适自己的优秀人才，才能拥有竞争优势，运用合理有效的薪酬制度，能给提高企业人才的使用效率，调动管理人员的积极性，使高层管理人员致力于企业经营业绩的改善。管理层薪酬制度与公司治理密切相关，是关系公司、企业发展的中重大问题。确定和企业

4、自身的高层管理人员的薪酬制度，不仅可以激发管理人员积极性和创造性，更可以为股东和企业创造更多的价值和财富。会计作为企业治理中重要的一分子，在薪酬管理中起着不可或缺的重要作用，因此研究会计视角的高管薪酬是极有意义的。二、相关研究的最新成果及动态国内外学者基于不同理论和观点对高管薪酬的相关问题进行了分析和讨论，现就国内外学者针对高管薪酬的相关问题所做的理论进行综述。一关于企业契约理论的研究“财务控制契约理论及应用（杨小凯，黄有光，1994）”提出，将企业所有权的内部结构同定价成本相联系，同时把企业的均衡组织形式与交易效率相联系。企业作为一种促进劳动分工的形式，只要劳动分工产生的经济效益超过交易费用

5、的增加，企业就会出现；在企业存在的情况下，所有权结构就变得更重要，因为不同的所有权结构会产生不同的交易效率，并且通过排除直接定价和贸易中交易效率最低的活动，促进劳动分工。“企业理论契约理论（HART,O，1989”提出，契约是不完全的，并且无时不在进行修改和重新协商。既然企业不可能对每一种可能情况下资产使用方面都最初规定，那么谁是资产的所有者，说就有权拥有剩余控制权。“企业理论契约理论（WILLIAMSON,OW，1985”用交易费用理论分析了企业规模大小的问题，他把“资产专用性”及其相关的机会主义作为决定交易费用的主要因素，他的分析结论是纵向一体化可以用于替代现货市场，因为在纵向一体化组织内

6、，机会主要要受到权威的监督。“财务控制契约理论及应用（张五常，1983）”提出，企业是在下述情况下出现生产要素的所有者按契约讲生产要素所有权转让给代理者以获得收入。在此契约中，要素所有者必须遵循某些外来的指挥，而不再计较是否他也参与其间的多种活动。二关于高管薪酬影响因素的理论研究“高管薪酬最佳实践标杆（ROSEN，2001）”提出在高管薪酬与企业绩效关系方面，经营管理人员的薪酬水平对公司股票收益的弹性处于010020之间，也就是说，若公司股票收益从10涨到20，该企业管理人员的薪酬水平将提高约1。“高管薪酬最佳实践标杆（BRIANJHALL、JEFFREYBLIBMAN，1998”提出管理者薪

7、酬水平与企业绩效强相关的结论，同时还发现这种相关性几乎完全是由高管所持的股票和股票价值的变化所引起。他们认为，之所以得出不同的结论，主要是由于研究期间高管人员所持股票数量有所增减。“高管薪酬最佳实践标杆（CONYONPECK，1998）”提出公司规模的扩大会提高组织管理活动的复杂性，增加行政层级的数目所以薪酬水平需要适度提高，以使不同层级人员之间的薪酬水平体现出差异。“高管薪酬最佳实践标杆梅伦,1995）”提出外部董事越多，公司越倾向于使用激励薪酬，即外部董事的比例与激励薪酬之间存在正相关的关系，而激励薪酬有利于将高管薪酬与企业绩效相联系，从而能够提高支付的合理性，控制高管人员薪酬的盲目增长。

8、“高管薪酬最佳实践标杆（JENSEN，1993）”提出管理者权力理论通过一定的方法和手段，企业经营管理者是有能力影响董事会的决定的，包括薪酬合约的制定与实施。管理者权力理论偏向于认为高管的薪酬水平受管理者权力大小的影响。“高管薪酬最佳实践标杆（COASE,R，1991）”提出产权理论在交易价格的确定方面，股东所得的利润以及管理者所得的薪酬水平都应与企业总收入成正比关系。在企业总收入确定之后，利润与薪酬之间边界的确定即为均衡价格，其最终取决于股东与管理者双方的博弈。“高管薪酬最佳实践标杆（JENSEN，MECKLING，1976）”提出代理理论一方面，薪酬合约能够使股东价值最大化，其最优合约设计

9、方法遵循了完全契约的思想。另一方面，在薪酬水平高低的问题上，企业绩效与管理者薪酬水平相联系，由股东来决定薪酬合约如何设计。（三）关于盈余管理与高管薪酬影响机制的研究“高管薪酬诱发盈余管理的实证研究（戴云，刘益平，2010）”提出由于信息不对称的存在，相关会计业绩指标成为订立薪酬契约的依据，并且公司高管人员有对会计业绩指标进行盈余管理的动机。上市公司存在高管薪酬诱发盈余管理的行为，但高管持股比例与盈余管理相关性不强。“上市公司高管薪酬与盈余管理实证分析（刘睿智，2009）”提出中国上市公司高管年薪与会计利润之间呈显著的正相关关系，并且非经常性损益对高管年薪的作用并不显著，上市公司盈余管理的动机随

10、着高管年薪与报告利润的相关性的加强而加强。“管理层薪酬激励与上市公司盈余管理（严玉康，2008）”提出面对以报告收益为基础的高管报酬合同，我国上市公司高管人员存在盈余管理的行为。由于信息不对称导致的针对薪酬激励的盈余管理机会主义行为，公司所有者在与经营者签订报酬合同时，可以考虑采用非常项目前的收益或经营性现金流量等不易被操纵的指标。“论报酬契约与盈余管理（孔莹，毛昭蔚，2003）”提出在委托代理关系下，由于经营者与股东之间存在信息不对称，经营者拥有关于公司收益的内部信息，由于外部的利益集团，包括董事会本身都无法准确了解公司利润，所以经营者可以通过操纵各种应计项目或调整会计政策等手段来实现对盈余

11、进行管理。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法（技术路线）、研究难点及预期达到的目标（一）研究的基本内容第一部分，对高管薪酬进行理论概述，了解企业契约本质，包括报酬契约、债务契约并说明会计在企业履行企业契约中的作用，并对形成高管薪酬委托代理理论进行分析。第二部分，从企业内部环境和企业外部环境分析高管薪酬决定机制。第三部分，从会计角度分析高管薪酬，包括高管薪酬的会计属性、会计计量及盈余管理。第四部分，分析美国及中国上市公司高管薪酬的现状及其原因。第五部分，经过以上分析研究，提出加强高管薪酬的会计监管的建议。（二）研究的方法本文在研究方法上以规范研究为主，对高管薪酬进行定性和定量的分析，并在借鉴前

12、人研究成果的基础上展开。本文遵循从理论分析到实践应用的研究方法。1、文献综述法，通过对文献和资料进行合理的搜集与应用，获得对高管薪酬的间接理论知识和相关研究的最新研究成果和动态；2、案例分析法，运用演绎归纳和定量分析等方法，结合实际，以典型案例为素材，并通过具体分析、解剖，促进人们对高管薪酬的认识，完善高管薪酬的重要性。3、归纳法对已有的大量现象和理论进行观察分析，然后加以科学地总结，并通过归纳及逻辑推理，提出规范我国企业高管薪酬制度的建议。（三）研究的难点及预期达到的目标高管薪酬的影响因素极其宽泛，其中最具典型的研究角度包括企业绩效、企业规模、公司治理结构、人力资本、行业、地域等。本文的难点

13、主要在于研究高管薪酬的影响因素方面，现已有众多学者从理论和实证分析角度研究高管薪酬，然而从会计理论角度研究高管薪酬的文章比较少，对于我国高管薪酬的制定原则和方法仍未形成统一的定论。希望通过本文研究，正确认识高管薪酬的本质，了解我国目前的股利政策状况，依照相关分析结果，提出一些切实可行的高管薪酬管理办法，能够对完善我国高管薪酬制度有所启发和帮助，保证我国企业长期可持续、有效发展，加快我国市场经济健康有序发展。（四）技术路线基于会计视角看我国高管薪酬四、论文详细工作进度和安排2010110520101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译企业内部环境

14、委托代理理论企业契约理论高管薪酬制度的会计监管企业外部环境高管薪酬的决定机制高管薪酬的相关理论高管薪酬的会计分析高管薪酬现状分析高管薪酬的会计计量美国上市公司高管人员薪酬分析高管薪酬与盈余管理中国上市公司高管人员薪酬分析高管薪酬的会计属性2011022120110311完成毕业论文初稿，确定实习单位2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿2011052320110603毕业论文答辩五、主要参考文献1刘海英,王素洁管理层薪酬契约研究综述及展望J东岳论丛,200829732刘丽娜会计契约本质与会计规则变迁M北京经济管理出版社,200874109

15、3刘海英管理层薪酬契约与财务行为关系研究M北京经济科学出版社，2008504张娟我国上市公司高管薪酬影响因素实证研究D山东大学硕士学位论文,200822255柯可我国上市公司高管薪酬影响因素的实证研究D西南财经大学硕士学位论文，2008316彭剑锋，崔海鹏高管薪酬最佳实践标杆M北京机械工业出版社，200935397闫淑荣，宋常娟基于目标的会计计量属性的现实选择C中国会计学会高等工科院校分会主办，2006年年会论文集,20068王倩论高管薪酬契约动机与上市公司盈余管理J四川经济管理学院学报，2009（3）349孔莹，毛昭蔚论报酬契约与盈余管理J事业财会，2003（6）2810戴云，刘益平高管薪酬

16、诱发盈余管理的实证研究J工业技术经济,2010114614711清议高管薪酬由谁来定J会计师,200512王婷基于公司治理的会计监管研究D东北财经大学硕士学位论文，2007354413雷光勇会计契约论M北京中国财政经济出版社，20045514刘有贵，蒋年云委托代理理论书述评J学术界（双月刊），2006（1）7015王颖洲新会计准则下会计计量模式的现实选择J现代商业,20083521016刘豆山我国新会计准则中公允价值应用及现实选择J中国管理信息化,2008（24）1817彭燕燕，傅建设公允价值计量的现实选择J现代企业教育,2009（6）8618赵婧公允价值计量与高管薪酬的关系研究J华商,20085219HOOD,DUNCANGLUTTONSATTHEGATEJMACLEANS,200917303320LAVELLE,LOUIS，JESPERSEN,FREDERICKF，ANTE,SPENCER，KERSTETTER,JIMEXECUTIVEPAYJBUSSINESSWEEK，200338298690