我国上市公司盈余管理问题研究【开题报告】.doc

1、1毕业论文（设计）开题报告题目我国上市公司盈余管理问题研究专业会计学一、选题的背景、意义（一）背景盈余管理是一个世界性的问题我国自20世纪末开展企业股份制改造资本市场逐渐得到发展。上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍，盈余管理带来的诸多问题日益受到各方关注。为与国际接轨并保证证券市场的有序运行及会计信息的有用性我国财政部于2006年推出了39项会计准则并要求自2007年1月1日起在上市公司范围内实施，然后逐步在各类企业中推行。新的会计准则在很多方面规范了公司会计行为并对盈余管理有一定的抑制作用但鉴于上市公司的利益驱动与会计准则制定过程中不可避免的问题，盈余管理现象在我国并未完全得以消除意义。由

2、于盈余管理的普遍存在，其在企业的日常业务中更多产生的是负面影响，而且，目前大部分学者认为盈余管理是违背财务报表公正、中立的原则，是可能损害股东、债券人等相关主体的利益的，因此人们常将盈余管理与盈余造假混为一谈，认为盈余管理是管理层为最求自身利益最大化的一种不正当行为。在实际操作中，尽管盈余管理更多的是损害大部分投资者的利益，而满足一小部分人的私欲，但我们不能否认盈余管理的积极作用。为此我们应该充分认识什么是盈余管理，什么诱使其发生，什么是其惯用的手段，又能采取怎样的防范措施，将盈余管理与盈余造假区分开来，并从治理层面上提出有效的盈余管理防范措施。（二）意义在实际操作中，尽管盈余管理更多的是损害

3、大部分投资者的利益，而满足一小部分人的私欲，但我们不能否认盈余管理的积极作用。为此我们应该充分认识什么是盈余管理，什么诱使其发生，什么是其惯用的手段，又能采取怎样的防范措施，将盈余管理与盈余造假区分开来，并从治理层面上提出有效的盈余管理防范措施，从而充分发挥盈余管理的积极作用。盈余管理的积极作用有以下几点。21、由于信息不对称，公司管理人员总是拥有更多的有关公司未来盈利能力的内部信息。当公司管理人员认为公司未经整理的盈余信息难以准确评价公司盈利能力和经营业绩，容易对投资者的决策产生误导时。会主动采取盈余管理行为，调整盈余。以向投资者传递有用的价值信号。2、通过合理范围内的盈余管理，可以向其他利

4、益相关者传递企业经营稳定的信息，保证企业的原料供应和资金供给少受干扰，使经营能够更加平稳地进行。比如在企业遇到突发性事件时，盈余管理给了管理者一个缓冲的空间，以保证自身与企业的利益，并维护其他利益相关者的利益。3、根据契约理论。企业是由一系列的契约组成的，而签订契约是要花费缔约成本的，而且由于企业经营的不确定性所订契约总是具有不完全性或刚性。有效契约论认为，企业管理人员通过盈余管理行为，可以灵活地面对契约的不完全性和刚性，降低契约成本。提高企业价值。如通过盈余管理使财务报告中的数字处于债务契约中限制性条款的范围之内就可以避免企业与债权人之间重新谈判的成本。二、相关研究的最新成果及动态（一）国外

5、的研究情况1、动机研究资本市场动机。西方学术界从20世纪90年代开始从资本市场的角度来研究盈余管理的动机。SLOAN1996研究发现当公司的盈余包括大量应计项目时，公司未来的股票回报是负的；当公司的盈余包括少量应计项目时，公司未来的股票回报是正的。TEOH、WELCH、WONG1998经研究检验得出，企业管理当局存在着在股票初始发行和季节性发行之前报告增加企业盈余的应计项目以增加投资者对企业未来业绩的信心和提高发行价格的情况。BROWN1998、BURGSTAHLER和EAMES1998经研究发现，某些公司进行盈余管理是为了迎合分析师的预测，通常是企业管理当局通过盈余管理来增加企业盈余以避免出

6、现企业的会计盈余低于分析师预测值的情况。契约动机。契约动机的研究主要是从管理报酬契约和债务契约两个方面展开的。DEANGELO1998研究发现，在代理人被考察期间，现任经理人有运用会计3判断来增加报告盈余的行为。DANIELBERGSTRESSER、THOMASPHILIPPON2003经研究发现，当企业总裁的报酬和公司股票价值或期权价格有密切联系时，企业通过应计项目来操纵其报告盈余的现象更为明显。WATTSZIMMERMAN1999研究认为，在债务契约中债权人通常会制定一些保护性条款，以保障债务人的偿债能力，其中负债权益比例就是考核企业偿债能力的重要指标之一。条款对负债权益比例要求越严格，企

7、业管理层就会越有可能选择将企业的实际盈余从未来期间提前至当期确认的会计程序。迎合监管动机。政府往往借助企业的会计盈余对上市公司进行监管，这种监管机制就激发了企业管理当局运用盈余管理来应对监管的动机。WATTS和ZIMMERMAN1978研究发现，易受反托拉斯监管调查或受其他不利政治因素影响的公司管理当局越有进行盈余管理以使其呈现较低的获利能力的动机。WATTS和ZIMMERMAN1999曾提出税收也是一种典型的政府管制，减少纳税也是企业盈余管理的明显动机。2、盈余管理与内幕交易的研究SEYHUN1986，ROZEFF和ZAMAN1988研究发现，企业的经理层会在本公司股价上涨前买进，而在其股价

8、下跌时卖出，利用对应计项目的操控获取私人信息以使自身在股票交易时获利。WLITZUR和YAARI1995研究了企业经理层在证券市场上的内幕交易是如何影响盈余管理，并提出企业经理层的内幕交易是其进行盈余管理的一个信号。BENISH1999提供了将盈余管理与内部人交易联系起来的证据，并发现，高估收益的公司高管在收益被高估期间更有可能卖掉其所持有的该公司股份。MIRZAMAN2003研究了与盈余管理相关的内幕交易类型，并通过应计项目这个变量进行实证检验，发现当公司进行向上的盈余管理即调增会计盈余时买入的内幕交易相对于卖出的内幕交易次数减少，并且公司的规模与应计项目存在着某种相关关系。3、盈余管理与公

9、司治理DECHOW等1996选取美国的上市公司，对其进行了盈余管理与公司治理结构关系方面的研究。他们研究发现，那些容易受到证券交易委员会查处的公司其内部治理结构往往非常薄弱，他们基本上很少设立审计委员会，而只设立内部控制委员会。BEASLEY1996也进行了类似的研究，结果表明，如果一个公司有盈4余管理的动机而且19公司治理结构比较薄弱的话，他们更有可能积极地进行盈余管理。（二）国内的研究情况国内学者没有照搬西方盈余管理研究的模式，而是一切从实际出发，根据我国上市公司盈余管理问题存在一股独大，报酬契约不合理，经理人与股东利益相背离等现状，从盈余管理动机、手段和防范措施三方面进行研究。1、盈余管

10、理动机资本市场动因。盈余管理动因的契约理论分析（刘蔚、英艳华20093）认为企业能否找到与企业签订股权契约的缔约人，主要取决于企业的经营前景以及企业披露的会计信息等因素，另外，首次公开发行股票IPO的企业没有一个已确定的市场价格。而盈余的预测信息作为公司价值的一个信号，会引起市场的正面反应。为了把股票发行出去，公司有进行盈余管理的动机。新会计准则下公司盈余管理探析（张萍2008）认为股票首发价格在很大程度上与公司的业绩相关，因此公司管理者将通过向上的盈余管理来推动股票价格。报酬契约动因。上市公司盈余管理制度分析（张春明2007）认为会计盈余是评价管理人员业绩的重要依据，在显性报酬与隐性报酬的利

11、益出动下，上市公司管理层有动机进行盈余管理。盈余管理动因的契约理论分析（刘蔚、英艳华20093）认为企业经营是持续的，而管理人员的任期是有限的，因而管理人员有可能作把报告盈利由未来期间提前至本期确认，这说明管理人为了最求自身利益最大化存在着盈余管理的行为。债务契约动机。盈余管理动因的契约理论分析（刘蔚、英艳华20093）认为违反合同的代价是高昂的，公司管理层就会想方设法避免违约；防亏或扭亏动机以及保牌动机。上市公司盈余管理制度分析（张春明2007）认为上市公司一旦带上ST的帽子，筹资难度会加大，资金成本会增加，甚至暂停上市，而上市公司需要借助上市这个壳来筹集资金，这说明上市公司存在盈余管理。避

12、免政治成本动机。新会计准则下公司盈余管理探析（张萍2008）认为公司规模越大、盈利越多。政府越有可能对其征收高额税收或进行其他管制，公司所面临的政治成本的可能性就越大，管理当局也越有可能实施盈余管理。52、盈余管理的手段关联方交易。透视上市公司盈余管理（朱宇2008）认为企业与关联方之间经常通过采用大大高于或低于市场交易价格的价格进行商品购销活动或资产置换来调节利润，上市公司会将自己的管理费用和销售费用交由其母公司及子公司承担，通过从中收取高额或低额利息来调节财务费用非经常性损益。透视上市公司盈余管理（朱宇2008）认为非经常性损益是由于某种偶然的原因而获得的，具有短暂性和临时性。我国上市公司

13、利用非经常性损益进行盈余管理的手段主要有出售资产、转让股权、资产置换、税收减免、资产重组、利息减免、政府补贴等。新会计准则实施后上市公司盈余管理探讨（田莹莹王淑珍2010）认为上市公司利用债务重组的非正常损益进行盈余管理。会计政策选择。新会计准则下上市公司盈余管理手段的变化（王辉2007）认为公允价值可能并不公允，而成为上市公司进行盈余管理的工具。1999年施行的企业会计准则债务重组和2000年施行的企业会计准则非货币性交易都引入了以公允价值作为计价的基础，公允价值与账面价值的差额计入当期损益。但在实际执行过程中有的上市公司很可能利用公允价值操纵利润。同样在实际操作中，无形资产研发业务复杂、风

14、险大，很难明确划分研究和开发两个阶段有的上市公司可能通过划分研究阶段和开发阶段，决定研发支出费用化还是资本化，从而操纵企业业绩。应计项目管理。上市公司盈余管理制度分析（张春明2007）认为现行会计是以权责发生制为基础理论，产生了很多待摊项目和应计项目，这样应计项目的确认将具有更大的弹性，从而给盈余管理提供了更广阔的空间。3、防范措施转变收益观念。新会计准则与盈余管理（沈烈张西萍2007）认为在预计盈余管理将呈现出花样翻新，时空性更突出，多头博弈明显的新特点下要转变收益观念。强化资产负债表观念，淡化利润表观念，其目的在于削弱盈余管理的根基。完善会计准则。亏损上市公司盈余管理手段分析（袁细寿200

15、7）认为企业管理层会利用会计准则提供给他们的选择机会进行盈余管理，所以要完善目前6的会计准则，建立起一套高质量的会计准则，改革现有的准则制定程序。其次，应该把规则制定得更具体，使得在现实经济业务中的各种应计项目或线下项目在会计准则和法规中难找到相应更具可操作性的处理方法，以减少会计处理受主观意图影响的可能性。建立会计准则评估制度，尽早制定出我国的准则质量评估指标，成立由各专家和其它专业人士组成的会计准则质量评估委员会，定期对已生效的准则进行评估，并不断进行修订。完善公司治理结构。完善独立董事制度规范企业盈余管理（陈家乐2010）认为独立董事的选举由大股东一手包办，致使独董事与上市公司存在着某种

16、程度上的隐性关联交易，直接削弱了独立董事的独立性，因此需要建立三方委派的独立董事制度。加强外部监管。新会计准则与盈余管理（沈烈张西萍2007）认为要改变目前监管“季节性”强、时松时紧的局面，建立监管的长效机制。证券监管机构、审计监督部门和机构等要进一步转变观念和工作方式，要充分运用现代信息技术手段，充分利用业已建立和完善的银行监管体系、税控系统和社会信访、举报渠道等，重构会计信息监控网络体系，提高监管频度、效率和效果。盈余管理的理性思考（杜玉红2009）认为应改变有关证券法规过于注重盈余水平的态度，建立科学的上市公司业绩评价体系，有关硬性指标不仅要关注公司盈余水平，更要关注公司盈余的质量及未来

17、发展能力。另外由于注册会计师的独立审计是约束公司盈余管理的外部监督机制，因此要提高注册会计师执业水平。，亏损上市公司盈余管理手段分析（袁细寿2007）认为退市标准应从侧重于公司的盈利能力转为更加注重公司的质量以及市场价值的评价。加强对亏损上市公司信息披露的管理，建立对信息披露质量的评估制度，以便有针对性的制定披露制度。进行德治。盈余管理的理性思考（杜玉红2009）认为从长远看，德治应该是规范企业盈余管理行为的根本举措。树立正确的人生观、价值观，提高人们特别是盈余管理的行为主体的法律意识、社会责任感和职业道德素质，增强自我约束能力和自律能力，增强抵御各种诱惑的能力。三、课题的研究内容及拟采取的研

18、究方法（技术路线）、研究难点及预期达到的目标7（一）研究内容及方法研究内容主要有1、盈余管理的概念、特性；2、盈余管理的动因；3、盈余管理的手段；4、盈余管理的防范措施。研究方法主要采用比较分析的研究方法，通过大量文献阅读，运用会计学的理论知识，识别我国商誉确认和计量因素以及商誉会计处理的多种方法，从而进行比较分析，为论文的阐述提供可靠的依据。（二）研究难点该文的研究难点是由于我国市场经济与西方发达国家存在的差距，且在盈余管理研究方面也存在差异。因此在借鉴国外盈余管理的相关研究时，应立足国情，正确认识我国上市公司盈余管理存在的问题，旨在从治理层面上提出盈余管理的防范措施。（三）预期达到的目标希

19、望通过该项研究能够对盈余管理问题有更深层次的认识，并能够结合中国的国情，认清我国上市公司盈余管理的诱因及惯用手段，并有针对性的提出防范措施，最终发挥盈余管理的积极作用。（四）技术路线我国上市公司盈余管理问题研究盈余管理引言8四、论文详细工作进度和安排2010110520101122完成毕业论文选题盈余管理概念、特征盈余管理动因盈余管理手段盈余管理防范措施资本市场动因债务契约动因扭亏动机关联方交易报酬契约动因非经常性损益会计政策选择应计项目管理转变收益观完善会计准则完善公司治理结构加强外部审计92010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011022120110311完成毕

20、业论文初稿，确定实习单位2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿2011052320110603毕业论文答辩五、主要参考文献1杨顺华，赵喜仓，沃夫冈米勒对盈余管理的再认识J财经理论与实践，2010，313P75782邵毅平关于盈余管理“度“的研究及思路J会计之友，2008（28）P12133杜玉红盈余管理的理性思考J湖北大学学报,2009（36）P67704袁细寿亏损上市公司盈余管理手段分析J中国乡镇企业会计,2007，1P32336朱宇透视上市公司盈余管理J会计之友，2009（8）P69777王辉新会计准则下上市公司盈余管理手段的变化J财

21、会月刊，2007（4）P82838沈烈，张西萍新会计准则与盈余管理J会计研究,2007（2）P52589田莹莹，王淑珍新会计准则实施后上市公司盈余管理探讨J会计之友,2010，24P11311410陈旭东盈余管理、盈余操纵与盈余质量评价J会计之友,2009，22P242511蒋平我国盈余管理的双重视角J会计之友,2009，26P222312张萍新会计准则下公司盈余管理探析J会计之友J2008（4）P252613陈家乐完善独立董事制度规范企业盈余管理J会计之友,2010，17P868714于向辉，李亚婕李素枝上市公司盈余管理的治理策略研究J会计之友,2009，28P888915龚光明，王燕娜盈余

22、管理研究的新思路J财会月刊，20073P88891016张春明上市公司盈余管理制度分析J会计之友,2007，26P899017刘蔚，英艳华盈余管理动因的契约理论分析J会计师,2009，3P858618马葵，刘明丽会计规则剩余控制权与会计信息规则性失真J会计之友,2009，7P101119吴清华新会计准则对不同行业上市公司盈余管理影响的差异性研究D陕西西北大学，2010P15020牛鹏辉或有事项对企业盈余管理的影响J会计之友,2010，22P121321JOHNAELLIOTTWAYNEHSHAWWRITEOFFSASACCOUNTINGPROCEDURESTOMANAGEPERCEPTIONSJJOURNALOFACCOUNTINGRESEARCH，1988，26P9211922GEORGEKADRINISEARNINGSMANAGEMENTANDFIRMFINANCIALMOTIVESAFINANCIALINVESTIGATIONOFUKANDLISTEDFIRMSJINTERNATIONALREVIEWOFFINANCIALANALYSIS，20094P164173