上市公司会计信息披露质量研究【文献综述】.doc

1、1毕业论文（设计）文献综述题目上市公司会计信息披露质量研究系别商学系专业会计学一、前言部分（说明写作目的，介绍有关概念、综述范围，扼要说明有关主题或争论焦点）（一）写作目的证券市场频频发生的会计造假案使人们对会计信息的可信度产生了深深的疑虑，引发了对上市公司会计信息披露的信任危机。我们知道，证券市场是资源配置的场所，同时也是信息的集散地。证券市场的公开、公平、公正原则，必须通过一系列的信息供给、传递、评价、监管等的信息披露制度来实现。准确的说，证券市场能否有效运转，是以信息披露的成熟程度为基础。公司经营情况的好坏，最终会通过会计信息得以综合反映。会计信息公开披露后，在市场上广为传播，会计信息需

2、要者经过筛选、接受，并做出决策。无论是公司上市之初的招股说明书、上市公告书，还是中期以及年终财务报告，都是证券市场的信息来源。芝加哥大学EUGENEFAMA教授1970建立的“有效市场假说咖证实了会计信息能够对投资者的投资决策产生影响，为会计信息披露的理论奠定了基础。本文从当前上市公司会计信息披露普遍存在的问题入手，并分析其原因，力图找出解决信息披露问题的对策。近几年，我国上市公司会计造假案例的不断发生，总结其会计信息披露方面存在的问题，深入揭示产生问题的原因，并在此基础上提出改进会计信息披露的建议和对策，有利于提高上市公司会计信息披露质量，增强公司的融资能力，维护股市秩序和投资者利益，改进和

3、完善社会主义市场经济秩序。（二）相关概念权威的制定机构并未给出会计信息质量的具体概念，而是在财务概念框架中界定了高质量的会计信息应该具备什么样的特征。在前人研究的基础上认为会计信息质量是对公司会计信息披露的评价。她们从上市公司会计信息披露的内容要求及规范出发，得出会计信息披露质量应该是一种广泛的概念，它不仅应该包括财务报告的披露质量，同时还应该包括与上市公司本身相关的一切信2息质量，比如公司治理质量、审计质量、披露行为质量，其中财务报告披露质量是信息披露质量的主体。其实质量是一个很难量化的概念，在实证研究中，学者们大都根据可以量化的中间替代变量来间接的证明披露的会计信息质量。如从公司治理角度的

4、股权结构，董事会，监事会，审计委员会设置；从盈余管理质量；企业管理当局自愿披露信息的程度等来验证会计信息的质量。可以看出，对于会计信息质量的评价，在会计目标的基础上界定会计信息质量特征标准，可以起到一个引导，管制的作用。（三）综述范围本文参考了20002010年间发表于财会研究、国际会计、财会通讯、会计研究、财会月刊、中国会计评论、财经理论与实践、现代法学等学术杂志中的研究论文，借鉴了上海财经大学学报等大学学报文章、部分硕博士论文，通过分析与总结这些文章，上司公司会计信息披露质量有更深层次的认识。对上市公司会计信息披露的现状进行认真分析对存在的问题进行细致解剖并提出自己相应的应对措施，以促进上

5、司公司会计信息披露质量的有效提高。（四）相关主题及争论要点会计信息披露是会计理论及实务界的热门话题。随着上市公司业务的日益繁杂，上市公司会计信息披露质量差的问题屡禁不止，传统的会计信息披露模式日益显现出其弊端。针对这些问题，国内外的学者进行了大量的研究，从不同的角度提出了大量的解决方案。由于上市公司会计信息披露的质量是一个受诸多因素影响的综合体。它不仅涉及到上市公司会计信息披露过程中各个执行主体的博弈行为，还涉及到会计基本制度和会计规范体系的相关内容，更要考虑到证券市场监管和会计信息披露的有关法律、法规等。上市公司会计信息质量披露涉及到很多问题。二、主题部分（阐明有关主题的历史背景、现状和发展

6、方向，以及对这些问题的评述）本人通过信息披露质量在现金流量表的反映（DRAKEMICHAEL等，2004）和会计研究（SIDHUBALJIT,SMITHTOM,2008）引发对上市公司信息质量披3露的研究的兴趣。尽管国内对会计信息披露质量理论的研究相对起步较晚，理论界和实务界从众多新颖的视点和角度进行了大量的研究。我国上市公司信息披露理论研究评估兼论构建上市公司信息披露理论框架毛洪涛，2005在全面考察20世纪90年代以来有关上市公司会计信息披露论文后指出，我国上市公司会计信息披露方面的研究主要关注以下两个方面一是对上市公司会计信息披露的动因、行为模式、社会影响、法律责任等进行理论解释和推证；

7、二是对我国上市公司会计信息披露的效果方面的研究，如对信息披露的质量、市场反应、用户使用情况、存在的问题等方面的检验和描述；另外存在一些关注特定信息及特定主体的信息披露。现有的有关上市公司会计信息披露的理论研究已经具有相当的广度，基本涵盖了上市公司信息披露的所有相关领域。对于上市公司会计信息披露存在的问题，现有研究基本涵盖了当前我国证券市场上所暴露出来的信息披露质量问题。信息披露实话实说刘峰，2001如上市公司披露的会计信息质量不高。会计信息披露的规范问题研究（王咏梅，2001）披露的会计信息客观偏差问题严重。针对上市公司会计信息披露存在的问题，有如下观点值得借鉴上市公司会计信息披露与公司治理结

8、构的互动一种框架分析（乔旭东，2003引入公司治理理论，分析了上市公司会计信息披露与公司治理结构的内在关系，指出上市公司会计信息披露与公司治理结构关系密切、双向互动，以优化公司治理结构为导向，为改进上市公司会计信息披露质量开辟了一条新的路径。上市公司会计信息披露的真实性与虚假陈述研究蒋尧明，2004吸收质量管理学、信息经济学、技术经济学、企业管理学等的相关学科知识，紧密结合我国市场机制尚不成熟的现状，以企业为主体，推导出我国上市公司会计信息质量保证体系。网络时代财务报告的编报管理沈颖玲，2005围绕网络财务报告进行研究，介绍了网络财务报告常用的几类技术，又跟踪全球最先进的XBRL技术，为我国上

9、市公司会计信息电子化披露提供了很好的建议。4当前，我国上市公司会计信息披露方面的研究、分析方法主要是结合证券市场会计信息披露造假严重的现状，归纳当前上市公司会计信息披露存在的问题，从经济、制度以及监管等方面分析产生问题的原因，并从制度建设、加强外部监管和公司内部治理结构等方面提出完善会计信息披露的建议，这些研究都有一定的积极意义。试论企业资产质量优化与评价干胜道，王生兵，2000关于企业资产质量的优化与评价进行了理论和实务的研究，认为资产质量是企业资产盈利性、变现性和周转能力的综合体现。资产质量具有相对性、时效性、层次性三个主要特征。优质资产是那些符合企业发展方向、技术含量高、获取收入能力强、

10、周转速度快、利用率高的资产，而积极处置由于决策失误、管理不善等原因造成的不良资产则有助于改善企业资产质量，处置方式主要有置换、变卖、对外投资、以旧换新、抵消债务、典当、债权让售等。企业财务状况质量分析理论研究（王秀丽，张新民，2003）对企业资产质量的分类进行了研究，认为理论上有必要提出资产质量的概念，并在此基础上建立起对资产质量的分析方法，认为资产按照其质量可以分三类按照账面价值等金额实现的资产、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产、按照高于账面价值的金额增值实现的资产。资产质量的概念以及资产按照质量的分类，为财务信息的使用者分析企业财务状况的质量奠定了基础。企业资产质量状况分析杜稳灵，宋润

11、栓，2003对企业资产质量状况进行了分析研究。流动资产的质量分析包括货币资金、短期投资、短期债权和存货。长期投资质量分析包括长期债权投资的质量分析和长期股权投资的质量分析。长期债权投资通过对长期投资的账龄、债务人构成、利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息收入而收到的现金之间的差异进行分析来评判企业的长期资产质量状况长期股权投资的质量分析主要是通过分析长期股权投资的构成、分析利润表中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金以及“应收股利”年初、年末金额之间的差异、企业利润表中净利润中“投资收益与“其他利润“的数量结构与企业资产结构的数量对比关系来判断企业长期投资的安全性、收益的规

12、模性以及质量。企业资产质量状况分析杜稳灵，宋润栓，2003对企业资产质量状况进5行了分析研究。流动资产的质量分析包括货币资金、短期投资、短期债权和存货。长期投资质量分析包括长期债权投资的质量分析和长期股权投资的质量分析。长期债权投资通过对长期投资的账龄、债务人构成、利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息收入而收到的现金之间的差异进行分析来评判企业的长期资产质量状况长期股权投资的质量分析主要是通过分析长期股权投资的构成、分析利润表中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金以及“应收股利”年初、年末金额之间的差异、企业利润表中净利润中“投资收益与“其他利润“的数量结构与企业资产结构的

13、数量对比关系来判断企业长期投资的安全性、收益的规模性以及质量。企业资产质量及其影响因素分析张麦利，徐文学，2004从影响企业资产质量的因素分析入手，认为资产质量主要包括资产的物理质量和资产的系统质量两个方面。资产质量的特征归纳为四点存在性，有效性、变现性和收益性。资产的特征之间不是相互孤立的，而是相互联系相互影响的。我国上市公司的资产质量与企业绩效的实证研究李嘉明、李松敏，2005选用2003年在我国深、沪两地上市的A股1117家公司ST除外作为样本，对样本公司的资产质量与公司绩效之间的关系进行了实证研究。通过因子分析法研究表明，被调整项目即“3年以上的应收账款”、“待摊费用”、“待处理财产损

14、失”、“长期待摊费用“这4个项目作为资产的一部分，为企业创造未来效益的能力并不强。这部分资产占总资产的比例越高，企业的资产质量也就越差，从而降低了企业的效益。研究表明，企业的资产质量与企业绩效之间存在显著的正相关关系，但研究结果没有显示资产变现性和资产规模与企业绩效之间有显著正相关关系。企业管理者可以通过多种方式处置不良资产，引进优质资产从而改善企业资产质量。基于盈利能力的沪市上市公司资产质量实证研究贺武、刘平，2006基于盈利能力对上市公司资产质量进行实证研究，研究结果表明上市公司的资产质量与企业的盈利能力存在正相关关系，资产质量好、盈利能力强的企业创造效益的能力也很强。流动资产质量分析王昶

15、，2007结合新会计准则，对流动资产的四个重要构成项目做了详尽的质量分析，认为货币资金、交易性投资、应收账款、存货6的质量影响着企业的流动资产质量的高低，进而制约着企业的经营业绩。我国上市公司的应收账款质量现状苟爱英，2007研究上市公司的应收账款质量，用具体的财务指标将其量化，分析上市公司应收账款质量的现状以及变化趋势。应收账款质量评价及管理徐文学，2007等对应收账款质量进行了评价，运用应收账款收账率和应收账款呆账率来实际考察企业资产质量的优劣。资产质量综合评价指标体系的建立徐文学，2007从建立资产质量综合评价体系应遵循的原则出发，指出评价指标的选取应对应于资产质量的三个特征，从定量指标

16、采用主成分分析方法行了相关的研究。如何评价企业资产质量（牛国强，2007）认为应该从获得能力、营运能力、资产结构和资产项目四个方面来进行资产质量评。企业资产质量评价体系的建立任晓敏，2007则从总体指标和单项资产指标两个方面来建立资产质量的评价体系。正是从大量的文献研究中，笔者四个方面分别阐述了上市公司会计信息披露质量的意义、现状、问题产生的原因及解决的方案，有水到渠成之功效。当然前面说过上市公司会计信息披露质量是一个受诸多因素影响的综合体。它不仅涉及到上市公司会计信息披露质量过程中各个执行主体的博弈行为，还涉及到会计基本制度和会计规范体系的相关内容，更要考虑到证券市场监管和会计信息披露的有关

17、法律、法规等。上市公司会计信息披露质量涉及到很多问题。本文只是选取了一些角度加以论述，难以面面俱到。三、总结部分（将全文主题进行扼要总结，提出自己的见解并对进一步的发展方向做出预测）由于会计信息披露过程的复杂性，其质量受多方面因素的影响，单从上市公司本身角度分析很难全面把握。因此必须从市场环境、制度建设及其公司内部治理等方面多角度入手才能更好地分析问题，进而找到提高上市公司会计信息披露质量的措施。通过对我国上市公司会计信息披露质量问蹶的研究可以发现，我国上市公司会计信息披露总体质量水平不高，信息披露质量问题仍然是制约我国证券市场健康发展的瓶颈，也损害了广大投资者的利益，主要有以下几个方面的问题

18、一是7会计信息披露的内容真实性较差；二会计信息披露的对间不够及时三是上市公司信息披露的不完整、不充分等。针对以上会计信息披露质量问题，借鉴发达国家的会计信息披露的经验，要提高我国上市公司会计信息披露质量，应从以下几个方面着手从信息加工编制的角度看，加强会计人员的诚信教育，以抵制虚假会计信息的产生；从信息审核的角度看，发展和完善注册会计师制度，加强社会监督，是提高我国上市公司会计信息披露质量的重要手段；从上市公司内部管理的角度看，完善公司治理是提高我国上市公司会计信披露质量的根本；同时，加强对上市公司会计信息披露的外部监管力度是提高我国上市公司会计信息披露质量的外部措施。本文从研究上市公司会计信

19、息披露的角度出发，探讨了上市公司会计信息披露的整体质量问题。是在前人研究的基础上进行的归纳和总结，是对以往研究的补充和完善。四、参考文献1干胜道，王生兵试论企业资产质量优化与评价J四川大学生学报，2000520322王咏梅，会计信息披露的规范问题研究J会计研究，2001,4523张新民企业财务状况质量分析理论研究M对外经济贸易大学出版社，2001,22174王性玉上市公司会计信息披露的分析J经济经纬,2001,617195乔旭东上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动一种框架分析J会计研究，2003，（5）46496刘峰，贺建刚，吴波，信息披露实话实说，J中国财政经济出版社，200380120

20、7杜稳灵，宋润栓，李景元企业资产质量状况分析J企业经济，2003，108刘立国，杜莹公司治理与会计信息质量关系的实证研究J会计研究,2003228369高歌上市公司会计信息披露问题的博弈分析及对策研究D东北财经大8学，200310张麦利，徐文学企业资产质量及其影响因素分析J统计与决策，2004，12656811张春艳浅谈会计信息的质量及控制N辽宁税务高等专业学校学报,2004,5121512蒋尧明上市公司会计信息披露的真实性与虚假陈述研究J会计研究，2004，（1）394313沈颖玲网络时代财务报告的编报管理J财经论丛，2005，（2）879114李嘉明，李松敏我国上市公司的资产质量与企业绩效

21、的实证研究J经济问题探索，2005，415贺武，刘平基于盈利能力的沪市上市公司资产质量实证研究J财会月刊，2006，2788116王昶流动资产质量分析J财经界，2007，7233117徐文学应收账款质量评价及管理J商场现代化，2007，118徐文学，资产质量综合评价指标体系的建立J统计与决策，2007，819苟爱英我国上市公司的应收账款质量现状J财会月刊，2007，620张麦利，徐文学企业资产质量及其影响因素分析J统计与决策，2004，12233121牛国强如何评价企业资产质量J现代管理，2007，4525822任晓敏企业资产质量评价体系的建立J财务探索，2007，3434923陈淑娟我国中小

22、企业会计信息质量研究D西南财经大学，200724贾俊敏，王建中提高我国上市公司会计信息披露质量对策分析J科学教育,20084828525王斌，梁欣欣公司治理、财务状况与信息披露质量J会计研究，20083313826DRAKEMICHAELS,MYERSJAMERS,MYERSLINDAADISCLOSUREQUALITYANDTHEMISPRICINGOFACCRUALSANDCASHFLOWJJOURNALOFACCOUNTING,AUDITINGFINANCE,2004,335738427SIDHUBALJIT,SMITHTOM,WHALEYROBERTEJOURNALOFACCOUNTINGRESEARCHJJUN2008,36977289