浙江制造业上市公司智力资本和绩效的关系研究[开题报告].doc

1、本科毕业设计（论文）开题报告题目浙江制造业上市公司智力资本和绩效的关系研究一、论文选题的背景、意义（一）背景随着知识经济的到来和信息技术的应用，企业如想要获得持续的竞争优势和发展的重要资源，那么知识和信息技术的应用已经成为必不可少的条件。传统企业之间主要以实物资本为主要竞争主导要素的模式已经开始慢慢淡化，转而以知识为核心的智力资本在企业绩效以及持续竞争优势的获取中发挥着越来越重要的作用。而公司把技术融入实物资产从而很好的管理资产和负债，获得持久的竞争优势也已经逐渐困难。为了能在竞争中获胜，信息时代的公司必须具备新的能力形成并利用智力资本的能力。因此探讨智力资本与企业绩效之间的关系已经引起了很多

2、学者的关注。但目前大多数研究都只是集中于整体的企业智力资本领域，涉及到单独的区域、行业的企业智力资本与绩效的研究却不多见。因此本文选取了浙江省这个大环境下，在上市公司中占有较大份额的制造业为研究对象，从中来窥探这个不以高新技术、信息为主导的行业其智力资本在企业绩效中占据有怎样的地位及作用。（二）意义目前浙江省制造业核心竞争力也慢慢从以有形资本为主导转向市场营销、业务流程、人力资源、信息技术等等方面。在这个比较新的研究领域里，分析和总结智力资本与企业绩效的关系，发现其内部主导机制，为企业如何利用智力资本方面提出更有说服力的对策，对促进企业价值创造具有一定的理论和现实意义。具体意义如下1、对浙江制

3、造业上市公司应对知识经济的挑战有明确的现实意义，同时在理论上对制造业正确的开展智力资本的管理方面提供方法论的指导。2、通过研究智力资本评估提供了关于人力资本、结构资本下各项非财务指标，从而能更全面的反映企业的价值和业绩。3、智力资本评估聚焦于企业的价值创造，而非只是过去的成果，智力资本评估是企业进行有效的无形资产管理的必要基础。它作为企业战略管理的一个重要手段，可以使企业管理者随时掌握企业智力资本经营的状态，发挥现有智力资本的优势，找出智力资本经营上的不足，采取措施进行弥补。具体来讲，智力资本评估可以帮助浙江制造业核实其实现战略目标的能力，规划研究与开发工作，为重新调整项目提供背景信息，为企业

4、的教育和培训计划确定重点等。（三）文献综述1、国外对于企业智力资本和绩效相关问题的研究国外在这方面的研究远远走在我们前面，在他们的一些结论中，有提到在比较发达的国家，智力资本对企业价值创造有着重要的作用，能对企业价值创造做出显著的贡献。西方研究者对智力资本与企业绩效关系有大量的研究，既有理论方面的，又有实证方面的。理论研究主要包括一些定义智力资本以及建立智力资本与企业绩效关系之间的测量模型，智力资本的作用和评价指标；智力资本的分类及相互关系；智力资本的披露等。实证研究主要包括智力资本以及智力资本构成中的个别要素对企业创造价值的影响；智力资本对知识密集型行业的公司绩效的影响等。英国学者爵兰纳特杰

5、克（2008）认为衡量和管理智力资本对一个企业绩效重要性，明确智力资本各方面对企业绩效的不同作用才能使企业具竞争优势。在此基础上他提出了衡量智力资本的四种方法，直接法，市值法，资产收益率法，记分卡法，并提出了四种方法的优势和劣势来针对不同行业及个别行业使用。此外他还提出不同公司或机构的智力资本需要通过不同的指标，不同的方式来对它进行估值，才能使不同的智力资本发挥不同的作用。西方学者坦基埃斯密（2004）提出高管薪酬与董事会规模这个体现智力资本中人力资本范畴的指标在企业绩效中的重要性，他指出人员薪酬管理能缓解企业内部利益冲突，有助于企业各方面利益平衡。2、国内对于企业智力资本与绩效关系的研究随着

6、国外智力资本理论研究的兴趣，国内也有越来越多的学者投身于这一方面的研究。而近年来在众多学术文章中，已经开始出现不少关于智力资本、智力资本与企业绩效关系研究的文章，人们开始认识到智力资本在企业价值创造中的重要性，许多学者从不同的研究角度对智力资本进行探究，包括对智力资本内涵的界定，提出智力资本与企业绩效相关性分析的方法等。而在两者相关性研究中，国内学者们也并没有通过实证分析得出一致的结论。（1）企业智力资本和绩效的内涵智力资本这个概念早在1836年，西尼尔就将智力资本作为人力资本的同义词使用，而真正将智力资本研究与实践推向高潮的则是美国学者THOMASSTEWART1991第一次明确指出智力资本

7、是使一个企业、组织或国家变得富有的最有价值的资产，它与一个企业或国家的可持续性竞争力密切相关，由此将智力资本引入到与竞争力研究的层面，并引起了理论界与实务界的广泛关注。到如今，智力资本的内涵更是演变成了很多不同的见解。朱瑜（2009）指出，从智力资本的最初源起到现在其概念内涵的界定主要包括四种观点第一种是无形资产论，认为智力资本是使得组织得以运作的无形资产的总和；第二种是信息科学技术论。认为智力资本是组织中的信息及信息管理技术的总和；第三种是人力资源管理论。认为智力资本与人力资源管理密切相关。是员工能力与员工对组织承诺的乘积附着在员工的观念与工作态度之中。第四种是知识管理论，认为智力资本是在企

8、业的生产及管理活动中由组织知识转化而来的能够使企业实现市场价值与现有资产增值的知识资源的总和。巩瓅（2009）指出智力资本是指企业拥有的、符合企业战略发展需要的、能够为企业实现价值增值的、形成核心竞争优势的无形资产，其实质是企业将资源转换为价值的能力。智力资本是一种特殊的资本，它有如下特征（1）无形性（2）高增值性（3）稀缺性（4）积累性（5）高风险性（6）特殊损耗性。绩效是一个组织或个人在一定时期内的投入产出情况，投入指的是人力、物力、时间等物质资源，产出指的是工作任务在数量、质量及效率方面的完成情况。（2）企业智力资本的重要性经济时代的变迁从狩猎及采集经济、农业经济、工业经济、信息经济和知

9、识经济的发展历程看，其重要性更为显著，也显示着从人的体力的关注到对物的关注又回归到对人自身的关注，即对人的智力（脑力）的关注。余绪缨（2004）指出，在工业经济中材料能源等为主要内容的物的因素居主导地位，产品生产主要是集成资源。21世纪知识经济时代的到来，使人的知识智力成为最关键的居于主导地位的因素。人们开始认识到人尽其才是物尽其用的基础。产品生产不再主要是集成资源，而主要是集成知识智力。王倩（2008）认为随着知识在经济发展中特别是在企业价值创造中的重要性不断提高，智力资本己经成为除了物质资本以外，又一重要的资本形态。我国企业正面临着技术更新加快和日益加速的工业化的挑战。为了能在日益激烈的竞

10、争中保持竞争优势，我国正在大力倡导“科教兴国”战略，而企业也在提倡“以人为本”的经营理念，所有这些说明从国家到企业都已经重视智力资本在经济发展中的作用。万希（2008）提出，经济时代的变迁是智力资本得到重视的时代必然，知识经济的特征凸现智力资本的重要性。我国经济增长方式的转变需要我们认真研究智力资本理，智力资本将是未来人力资源管理研究新兴的方向。（3）企业智力资本和绩效关系的模型设计90年代以来，智力资本概念逐渐引起企业界和学术界的兴趣，其中关于智力资本的评价以及与企业绩效的关系一直是主要的研究领域。一批研究者和企业开始进行这方面的探索。陈劲（2004）指出，其中最有影响的是瑞典SKANDIA

11、公司设计的智力资本评价模型，另外还包括人力资源会计评价模型、经济增加值模型、平衡积分卡等。上述智力资本评价模型从各个角度为评价智力资本作出了各自的贡献，但都存在着一定程度的不足人力资源会计模型仅仅评价了其中的人力资本；经济增加值模型涉及了智力资本的整体，但没有对智力资本具体内容进行界定，缺乏系统性；平衡积分卡只是对传统会计的补充，对人力资本和技术创新缺乏足够的创新；SKANDIA模型相对最为系统，但其100多个评价指标过于烦琐，并且在衡量内容上有重要的遗漏。综合考虑以上研究成果，研究者以SKANDIA模型为主要基础，提出一个新的智力资本评价模型人力、结构、创新、客户资本评价模型。王东清（201

12、0）中认为国内学者在研究智力资本与企业绩效相关性时，一般主要采用两类方法对智力资本进行测度一类是基于财务数据利用智力资本增值模型，该方法可以对企业的物质资本和智力资本中的人力资本以及结构资本的价值进行测度。另一类是借鉴组织行为学的测度方法。该方法是分别针对智力资本各组成要素设计一套指标体系，采用问卷调查的方式收集数据进行统计分析，通过结构方程模型进行研究。以发现智力资本各要素宰、各要素与企业绩效之间存在的关系及作用机制。蒋艳霞（2009）指出在对智力资本信息进行测度时，可以采用信息披露指数法，从而窥探出上市公司年报中对智力资本的信息披露水平。智力资本可分为内部结构、外部结构和人力资本3大类内部

13、结构包括专利、版权、商标、公司文化、管理过程、信息系统、研究项目、网络系统共8个项目；外部结构分为品牌、顾客、顾客忠诚度、分销渠道、公司联盟、研究协作、财务交往、许可证协议、特许权协议共9个项目；人力资本分为专有技术、教育、雇员、工作有关的知识、工作有关的能力共5个项目。然后，分析年报的每个语句，如果某个语句没有提供任何智力资本信息，那么该语句在信息披露上的得分为0如果包含了某智力资本项目的定性信息，那么得分为1；如果有定量的智力资本项目信息，那么得分为2。从中得出企业智力资本的披露水平，在高科技公司披露智力资本信息，可以帮助投资者正确评估公司未来创造价值的能力，提高公司的透明度，减少投资风险

14、，降低资本成本，增加公司的价值。肖美丹（2010）认为智力资本的绩效评价对于智力资本管理具有非常重要的意义。评价的基础工作就是制定、设计一套合理的评价指标体系。指标的科学性和合理性或可操作性决定了评价结果的准确性和有效性。从人力资本（专业成长、员工创新等）、结构资本（技术投入率、文化融合度等）、市场资本（企业声誉、市场占有率等）、创新资本（创新成果、新产品开发效率等）、信息管理资本（信息资源利用率、信息获取）五个方面的各个指标来建立智力资本对企业绩效影响的未确知测度模型。（4）企业智力资本和绩效关系的研究结论从大量的文献中，我们可以发现研究者们从不同的侧面，不同的针对点对智力资本和绩效的关系进

15、行探究，得出了不同的结论。曹琼（2009）选取2008年分属各行业的29家上市公司数据进行实证研究，初步得到结论物质资本增值率与企业的获利能力呈显著正相关，结构资本增值率和人力资本增值率对企业的获利能力也都有正向的影响，但不显著。刘超（2008）选取我国2005年98家IT上市公司为研究对象，通过分位数回归模型检验了智力资本与企业绩效的关系。结果显示智力资本对企业绩效具有正效应，而且随着企业绩效的不断提高，智力资本对企业绩效的贡献不断增大，即企业绩效的提高显著依赖于智力资本。这表明智力资本是企业获取绩效的内在驱动力，因此对企业而言，在日益激烈的竞争中，要获取持续竞争优势，必须对智力资本实施有效

16、管理。对投资者而言，智力资本是评价上市公司绩效的一个重要指标，但由于智力资本信息并没有在财务报表上直接披露，使得投资者无法真正了解公司未来获利潜力，因此智力资本衡量标准与披露制度的建立已是刻不容缓，政府的相关部门必须主动介入，积极推进智力资本信息的公开披露。卢馨（2009）选取净资产收益率ROE作为组织绩效的考察变量，以企业净资产收益率ROE为被解释变量，以智力资本中的各项指标（如员工人数，专业人数比例，高管人员薪资费用率，管理费用率等）为解释变量来探索现阶段有效促进企业绩效提升的智力资本驱动因素，以及不同行业之间（制造业，信息技术业，房地产业）有效智力资本驱动因素的差异。研究发现，现阶段不同

17、行业其企业绩效所依赖的有效智力资本驱动因素是有很大差别的。此外，人力资本只有与结构资本相结合才能产生应有的效益。但是三个行业的实证结果却一致显示结构资本与企业绩效呈现负相关。建议企业重视结构资本的无形力量，使结构资本为人力资本价值的实现提供一个良好的平台，从而为企业绩效的提升做出更大的贡献。建议不同行业的管理层可以将其管理的重心放在与本行业企业绩效有显著关系的少数变量上，识别企业现阶段有效的智力资本驱动因素，有效地配置和管理这些关键的驱动因素，进而更好地提升企业绩效。傅传锐（2007）得到的结论中认为物质资本仍是企业最重要的资源，其对企业绩效的贡献最大。人力资本增值系数对绩效有显著的正向促进作

18、用，并且发现这种效应在业绩较好的企业内比在绩效一般或较差的企业内更加明显。结构资本对企业存在显著作用可能的解释是在非最佳业绩的企业中，结构资本并不直接对业绩发生作用，而是通过对人力资本的支持来影响业绩。3、总结部分从上述众多关于智力资本与企业绩效问题的研究成果看，对智力资本与企业绩效的问题已经是个热门的研究课题及引起了很多学者的关注。因此，在还未深入涉及的领域我们要给予更多研究，从中得到更深刻的认识。本综述根据国内外众多学者们对智力资本与企业绩效的相关性描述，转述了经济快速发展下，企业智力资本与绩效关系的看法。使大家对于目前国内外在这个领域的研究及成果上有了一个较为系统的认识。通过阅读、研究国

19、内外专家学者的理论研究，我们可以发现在该领域的研究还存在以下几个方面的问题（1）缺少对智力资本各要素与企业绩效的因果关系分析。（2）一般研究的地域范围较广，没有行业或地区的针对性，且得出的结论较概括。（3）以往研究得出结论后，在如何运用有效智力资本来提高企业绩效方面探究较不足。故在今后的研究中，应在解决问题，提出相关对策方面有更多更合理的考虑。正因为国内外专家学者在企业智力资本与绩效关系问题上还存在上述问题，所以，就有了该篇论文。在写这篇论文的时候,笔者把研究方向定在一个处于较大发展的浙江省，对其份额较大的制造业上市公司进行智力资本与绩效的关系问题上进行探究，并提出相应的对策来应对存在的问题。

20、二、研究的基本内容与拟解决的主要问题（一）研究的基本内容1、智力资本和企业绩效的涵义及关系。本部分主要介绍了智力资本和企业绩效的涵义及其相互关系。2、智力资本和绩效关系的研究设计。本部分对不同的研究方法进行总结从而设计出适合本文内容的模型及研究指标来对浙江制造业上市公司的智力资本和绩效进行阐述，并对数据的收集、样本的筛选、数据分析方法进行概述。3、浙江制造业上市公司智力资本和绩效研究过程及分析。本部分主要对样本中搜集的数据进行定量和定性的整理和分析，并得出初步的结论。4、浙江制造业上市公司智力资本和绩效研究结论及解决对策。本部分对数据分析中直观的结论进行更深一层次的解读，针对制造业对智力资本各

21、要素利用的不足之处，提出有助于制造业企业绩效提高的相关对策。（二）拟解决的主要问题本文要解决的主要问题是对浙江省制造业上市公司的智力资本和绩效关系进行探究和分析，并针对由此发现的智力资本管理方面的问题提出相关对策。三、研究的方法与技术路线（一）研究方法1、文献研究法。首先通过调查中外文献获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究的问题。本文通过各种文献的收集，对智力资本与企业绩效方面的问题进行了认识，在此基础上对浙江省制造业上市公司的智力资本与绩效关系展开研究分析。2、实证研究法。对浙江制造业的89家上市公司年度报告中的数据进行收集整理，对浙江制造业上市公司智力资本和绩效之间的关系提出假设，

22、通过数据分析进行验证，来探究浙江制造业上市公司智力资本与绩效的关系。（二）技术路线四、研究的总体安排与进度2010100820101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿引言背景意义研究方法基本内容智力资本与企业绩效的认识智力资本、企业绩效概述智力资本与企业绩效的相互关系研究设计理论模型构建样本数据收集与分析方法研究过程及分析结论与相关对策数据处理各指标的显著性分析智力资本与企业绩效的总体关系浙江制造业上市

23、公司智力资本和绩效的关系研究实证研究方案设计五、主要参考文献1朱瑜,王雁飞智力资本研究述评概念、测量与作用机制生产力研究,200915P1911932巩瓅智力资本与企业绩效关系的实证研究硕士学位论文西北大学,2009P2103余绪缨知识经济条件下管理会计新特点中国经济问题,20042P52594王倩,王涛基于智力资本绩效的实证分析管理方略,20081P1081105万希论智力资本管理理论研究的重要性工业技术经济,20087P34376陈劲，谢洪源，朱朝晖企业智力资本评价模型和实证研究中国地质大学学报,200412P27297王东清,阎娜智力资本与企业绩效相关性研究综述会计之友,20104P89

24、8蒋艳霞,徐程兴高科技上市公司智力资本信息披露的实证分析科技进步与对策,20093P76799肖美丹,刘俊娟,刘斌基于未确知测度的智力资本绩效评价研究科技管理研究,20102P636510曹琼智力资本与企业绩效的关系北方经济,200911P656611刘超,原毅军智力资本对企业绩效影响的实证研究东北大学学报,20081P323412卢馨,黄顺智力资本驱动企业绩效的有效性研究基于制造业、信息技术业和房地产业的实证分析会计研究,20092P687413傅传锐智力资本与公司绩效的相关性基于分量回归的实证分析山西财经大学学报,20075P727714李平国外企业智力资本研究的前沿问题科技进步与对策,2

25、00617P19319515孙芳桦,陈红儿智力资本及其对企业绩效影响机制述评东南亚纵横,20096P929516董必荣智力资本研究现状评析科技管理研究,200910P42442517原毅军,张晓峰,王萌企业绩效角度的智力资本评估科学学研究200712P39439618赵罡,陈武,王学军智力资本内涵及构成研究综述科技进步对策,20091P15519蒋琰,茅宁智力资本与财务资本谁对企业价值创造更有效会计研究,20087P495120JOLANTAJURCZAK,2008“INTELLECTUALCAPITALMEASUREMENTMETHODS”ECONOMICSANDORGANIZATIONOFENTERPRISE,VOL1,NO1,JANUARY,PP374521TURKIALSHIMMIRI,2004“BOARDCOMPOSITION,EXECUTIVEREMUNERATION,ANDCORPORATEPERFORMANCETHECASEOFREITS”CORPORATEOWNERSHIPCONTROL,VOL2,NO2,AUGUST,PP104112