上投摩根科技前沿灵活配置混合型投资基金.DOC

1、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告1上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金2018年第 1季度报告2018年 3月 31日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二一八年四月二十三日上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告21 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现

2、和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 1月 1日起至 3月 31日止。2 基金产品概况基金简称 上投摩根科技前沿混合基金主代码 001538交易代码 001538基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2015年 7月 9日报告期末基金份额总额 62,120,934.84份投资目标采用定量及定性研究方法，自下而上优选科技前

3、沿主题上市公司，通过严格的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。投资策略本基金将通过系统和深入的基本面研究，密切关注处于科技前沿，通过高精尖科学技术为经济发展带来新增长点的相关行业及公司，重点投资于科技前沿主题相关行业的上市公司，分享中国经济增长模式转变带来的投资上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告3机会。在行业配置层面，本基金将从行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度，综合评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进行安排。在个股选择层面，本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内部通过定量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公司的业绩质

4、量、成长性和估值水平等，精选具有良好成长性、估值合理的个股。业绩比较基准 中证 800指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%风险收益特征本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险收益水平的基金产品。基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2018年 1月 1日-2018 年 3月 31日)1.本期已实现收益 1,897,391.222.本期利润 -1,349,9

5、96.853.加权平均基金份额本期利润 -0.02124.期末基金资产净值 67,636,890.895.期末基金份额净值 1.089注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告4上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率

6、的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 -1.98% 1.48% -1.31% 0.70% -0.67% 0.78%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2015年 7月 9日至 2018年 3月 31日)注：本基金合同生效日为2015年7月9日，图示时间段为2015年7月9日至2018年3月31日。本基金建仓期自2015年7月9日至2016年1月8日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定

7、。上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告54 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明李德辉本基金基金经理2016-11-18 - 6年李德辉先生，上海交通大学生物医学工程博士，自2012年 7月至 2014年 7月，在农银汇理基金管理有限公司担任研究员；自 2014年 8月起加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任研究员、行业专家兼基金经理助理，自 2016年 11月起担任上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2018年 3月起同时担任上投摩根安全战略股票型证券投资基金

8、基金经理及上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理。注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金基金合同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度

9、的执行情况上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告6报告期内，本公司继续贯彻落实证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通

10、过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.

11、4.1报告期内基金投资策略和运作分析2018年一季度，市场出现一定调整，上证指数下跌 4.18%，深证成指下跌 1.56%，本基金净值下跌 1.98%。报告期内本基金维持电子超配，较大比例增持医药板块，减持家电、食品饮料等经济后周期消费板块。展望 2018年，本基金仍将继续自下而上挑选优质股票，重点关注的方向：1）电子：消费电子因为手机销售放缓叠加贸易摩擦带来的心理影响，市场对上下游产业链公司分歧较大。但是我们认为智能手机的局部创新仍然存在，贸易摩擦改变不了全球供应链往中国国内转移的趋势，龙头公司有望通过新产品导入维持未来几年较快增长。2）智能安防：人工智能有望最先在视频监控领域落地，刺激大量

12、新增需求。3）医药：医药监管政策改革将极大鼓励医药创新、积极推动一致性评级和分级治疗，扩大医保支付范围，全方位利好优秀产品型公司。4）部分有业绩拐点的可选消费：消费板块中不少个股的业绩增长已出现拐上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告7点，具有投资机会。5）低估值高分红标的：如家电、汽车、石化等板块部分龙头公司存在绝对收益机会。我们希望通过积极操作，挑选长期有竞争力、盈利较好的公司，力争为持有人创造较好回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为-1.98%，同期业绩比较基准收益率为-1.31%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值

13、预警说明无。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例(%)1 权益投资 56,662,752.67 83.24其中：股票 56,662,752.67 83.242 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产- -6 银行存款和结算备付金合计 11,260,497.47 16.547 其他各项资产 149,321.64 0.228 合计 68,072,571.78 100.00上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 20

14、18 年第 1 季度报告85.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 1,740,858.48 2.57C 制造业 47,707,787.50 70.54D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 1,778,421.00 2.63H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 2,238,260.69 3.31K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 682,

15、539.00 1.01M 科学研究和技术服务业 1,478,086.00 2.19N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 1,036,800.00 1.53S 综合 - -合计 56,662,752.67 83.775.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值比例()1 002456 欧菲科技 302,984.00 6,138,455.84 9.082 600176 中国巨石 250,233.00 3

16、,888,620.82 5.753 002236 大华股份 141,393.00 3,622,488.66 5.364 000725 京东方 A 475,829.00 2,531,410.28 3.745 600276 恒瑞医药 28,500.00 2,479,785.00 3.676 300207 欣旺达 193,700.00 2,239,172.00 3.31上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告97 600315 上海家化 55,100.00 2,206,755.00 3.268 002821 凯莱英 28,200.00 2,157,300.00 3.1

17、99 000661 长春高新 11,500.00 2,111,170.00 3.1210 600703 三安光电 87,804.00 2,048,467.32 3.035.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值

18、比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告10外的股票。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元)1 存出保证金

19、 39,146.022 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 2,382.765 应收申购款 107,792.866 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 149,321.645.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额 67,254,505.24报告期基金总申购份额 4,619,484.45减：报告期基金总赎回份额 9,753,054.85报告期基金拆分变动份额 -