上投摩根安泽回报混合型投资基金.DOC

1、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要上投摩根安泽回报混合型证券投资基金2017 年年度报告摘要2017 年 12 月 31 日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一八年三月二十九日上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 2 页共 41 页1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公

2、司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自 2017 年 1 月 18 日起至 12 月 31 日止。上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 3 页

3、共 41 页2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称 上投摩根安泽回报混合基金主代码 004146交易代码 004146基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2017 年 1 月 18 日基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额 450,192,958.91 份基金合同存续期 不定期下属分级基金的基金简称 安泽回报 A 安泽回报 C下属分级基金的交易代码 004146 004147报告期末下属分级基金的份额总额450,035,144.20 份 157,814.71 份2.2 基金产品说明投资目标以追求稳健收益作为基金的投资目标，通过严格的

4、风险控制，力争实现基金资产的稳健增值。投资策略1、资产配置策略本基金将通过对宏观经济、国家政策、资金面、市场估值水平和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析，评估股票、债券等各类资产风险收益特征，预测不同类别资产表现，确定合适的资产配置比例。同时采用严格的仓位控制策略，根据基金单位净值的变化和对未来市场的判断，灵活控制股票仓位，控制下行风险。2、债券投资策略本基金根据对财政政策、货币政策的分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略、中小企上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度

5、报告摘要第 4 页共 41 页业私募债策略、证券公司短期债等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。3、股票投资策略本基金将采用自下而上的分析方法，根据上市公司财务分析、盈利预期、治理结构等因素，结合股票的价值评估，以及对公司经营有实质性影响的事件，精选个股，构建投资组合。4、股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。5、资产支持证券投资策略本基金主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方

6、面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，确定资产合理配置比例。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率20%+中证综合债券指数收益率80%风险收益特征本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于中等风险收益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司姓名 胡迪 田青联系电话 021-38794888 010-67595096信息披露负责人电子邮箱 客户服务电话 400-889-4888 010-67

7、595096传真 021-20628400 010-66275853上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 5 页共 41 页2.4 信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http:/基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元2017 年 1 月 18 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日3.1.1 期间数据和指标安泽回报 A 安泽回报 C本期已实现收益 35,594,920.86 12,229.00本期利润 32,212,795.34

8、 11,632.14加权平均基金份额本期利润0.0608 0.0585本期基金份额净值增长率 6.03% 5.71%2017 年末3.1.2 期末数据和指标安泽回报 A 安泽回报 C期末可供分配基金份额利润0.0603 0.0571期末基金资产净值 477,188,230.85 166,819.70期末基金份额净值 1.0603 1.0571注：1本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。2上述基金业绩指标

9、不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 6 页共 41 页1安泽回报 A：阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 2.17% 0.18% 0.64% 0.17% 1.53% 0.01%过去六个月 4.18% 0.14% 2.11% 0.14% 2.07% 0.00%过去一年 - - - - - -过去

10、三年 - - - - - -过去五年 - - - - - -自基金合同生效起至今 6.03% 0.13% 4.40% 0.14% 1.63% -0.01%2安泽回报 C：阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 2.07% 0.18% 0.64% 0.17% 1.43% 0.01%过去六个月 4.00% 0.14% 2.11% 0.14% 1.89% 0.00%过去一年 - - - - - -过去三年 - - - - - -过去五年 - - - - - -自基金合同生效起至今 5.71% 0.13% 4.40% 0.14% 1.31% -0.

11、01%本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率20%+中证综合债券指数收益率80%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2017 年 1 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日)1、安泽回报 A上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 7 页共 41 页注：本基金合同生效日为 2017 年 1 月 18 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。本基金建仓期自 2017 年 1 月 18 日至

12、 2017 年 7 月 17 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。2、安泽回报 C注：本基金合同生效日为 2017 年 1 月 18 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。本基金建仓期自 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 7 月 17 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 8 页共 41 页3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较上投摩根安泽回报混合型证券投资基金自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图1、安泽回报 A2、安

13、泽回报 C注：本基金于 2017 年 1 月 18 日正式成立，图示的时间段为 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 12上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 9 页共 41 页月 31 日。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年未进行利润分配。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为

14、“上海国际信托有限公司” ）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2017 年 12月底，公司管理的基金共有六十只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投

15、摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投

16、资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 10 页共 41 页型证券投资基金、上投摩根科

17、技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII) 、上投摩根全球多元配置证券投资基金 (QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投

18、资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金及上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明施虓文 本基金基金经 理 2017-01-18 - 6 年基金经理施虓文先生，北京大学经济学硕士，2012 年 7 月起加入上投摩根基金管理有限公司，在研究部任助理研究员、研究员，主要承担量化支持方面的工作。自 2017 年 1 月起同时担任上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金经理及上投摩根安泽回报混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 12 月起同时担任上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金经理，自 2018年 2 月起同时担任上投摩根安隆回报混合型证券投资基金和上投摩根安腾回报混合型证券投资基金基金经理。唐瑭 本基金基金经 理 2017-01-18 - 10 年英国爱丁堡大学硕士，2008 年 2月至 2010 年 4 月任JPMorgan(EMEA)分析师，2011年 3 月加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任研究员及基金经理助理，自 2015 年 5 月起担任上投摩根岁岁盈定期开放债券