宁波上市公司所得税税负的实证研究及税负政策取向的探讨【文献综述】.doc

1、1 毕业论文文献综述 会计学 宁波上市公司所得税税负的实证研究及税负政策取向的探讨 企业作为国家财政收入的最主要提供者，其实际税负直接涉及国计民生最尖锐、最敏感的问题。近年来，由于我国税收收入的超常增长，有关企业税收负担的轻重和增减问题再度引起经济界、企业界以及政府等社会各界的关注和重视。早很久以前，关于税收的研究就已经开始了。 1 关于企业所得税税收负担的定义 关于税收负担的定义，王昉（ 1999）认为，税收负担是纳税人依照法律的规定履行纳税义务而承受的一定经济负担，一般以税基与税额或是其他相关经济指标的比值来 表示，它表明纳税人或课税对象，对于国家课税的承受状况，是国家和纳税人之间关于社会

2、资源或是财富分配关系的直接体现。刘普照（ 2001）认为，税收负担是指纳税人承受国家税收的状况或量度，反映一定时期内社会产品在国家与纳税人之间的税收分配数量关系。 关于企业所得税的税负，王延明（ 2003）认为它包括企业名义所得税负担和企业实际所得税负担。企业名义所得税负担，是指企业在一定时期内依据企业所得税法向国家缴纳的税额。一般用所得税名义负担率来量度企业的税负水平。名义所得税税负为企业应纳税款占其收益的比率。企业实际所得税负担 ，是指企业在一定时期内实际缴纳的所得税税款。一般用所得税实际负担率来反映企业的税负水平。即用企业在一定时期内缴纳的实际所得税税款占其实际收益的比率来表示。 企业的

3、名义所得税负担与实际所得税负担往往不一致。企业所得税的实际负担程度通常以所得税实际税率 (Effective Tax Rates , 简称 ETR)表示， ETR不同于公司名义所得税税率，尽管企业所得税的名义税率相当程度上已经反映了企业所得税负担程度，但是，由于存在执行过程中的各种税基调整使得法定税率往往难以真实反映公司的所得税负担。 2 关于企业所得税 税负水平的研究 企业所得税税负的高低直接影响到企业的现金流量与税后利润 , 其税率高低便成为人们关注的焦点。在公共政策领域 , 企业实际所得税率 (ETR)由于反映2 了一般意义上的企业所得税负的高低程度的不同 , 一直是税收政策制定者与研究

4、者关注的焦点。 王昉（ 1999）用简单的估计方法（平均所得税费用 /平均税前利润总额）和1993 1997 年上市公司的数据，分行业和省考察了中国上市公司平均 ETR 的情况，结果表明平均 ETR 的水平远低于 33%的法定最高税率，从上市公司看不具备减税的条件。但是他没有考虑以下因素：没有分析 ETR 较低的原因，没有控制 1994 年税法改革对 ETR 的影响，没有分年度考察 ETR 的变化。 王延明（ 1999）分别就上市公司所得税税负及上市公司所得税率变化的敏感性进行了相应的实证研究。对中国上市公司自 1994 2000 年执行的法定所得税税率的现状作分析；然后，用 186 家上市公

5、司的样本进行检验，结果发现法定税率变化对实际税率的影响只有法定税率变化的 0.502，在分组及分年度检验中也得到了类似的结论。 陈晓（ 2002）考察了我国资本市场中税务竞争现象，通过对上市公司 1996年至 1998 年各年度分地区实际所得税税 率的统计和方差分析，发现在上述各年中，不同地区之间的上市公司的实际所得税率集中在一个狭小的、明显低于税法规定的 33%名义税率范围，且地区之间不存在显著的差异，表明我国地区之间的确存在着在资本市场上流动性资本的税务竞争行为。这种竞争不仅是使税收优惠政策未能发挥预期的作用，反而导致了实际税率的下降和公共品供给的较少。 王延明（ 2002）用 1994

6、2000 年上市公司的数据，首先描述了上市公司适用法定税率的状况，然后对带有行业特征的法定税率发生变化的上市公司进行研究，考察对 ETR 的影响。由于采用的样本源自 1994 年税法改革之后，因此，没有专门控制 1994 年税法改革对 ETR 的影响。在 ETR 估计时考虑了中国特殊的情况，对税法和会计上有重大差异的减值准备作了调整，并分年度、分行业考察法定税率变化对实际平均税率的影响，结果表明，敏感性较弱，但分年度考虑与综合结构不一致。文中未考虑规模的影响，而且由于数据所限（无法取得加速折旧的具体金额及投资抵免的具体数字等数据）无法对非税率优惠作出单独考察。 综上所述，我国在企业所得税税收负

7、担的研究中，绝大多数是以理论分析为主，建立在实证分析基础上的数量分析方法则刚刚进入起步阶段，要使得税收负担的研究真正步入科学的量化领域尚还有一定差距。 3 关于影响企业所得税税负水平的因素的研究 3 影响企业所得税税负水平的因素有两大方面：一是宏观方面，如国家的整体经济发展态势，企业所处的行业、地区，企业所享受的税收政策等；二是企业微观方面，如企业的整体利润水平，企业性质，资本结构等因素。 3.1 关于企业所得税税负水平的宏观影响因素的研究 任何研究对象都不能孤立于所处的环境，那么对于其所处环境的讨论就成为必要。总结前人的研究成果，针对上市公司实际所得税税率的宏观因素的研究进行了筛选综合。 岳

8、树民和安 体富（ 2003）对 1994-2000 年中国宏观税负的实证分析表明：宏观税负与经济增长呈负相关关系，即我国经济增长速度在放慢，但实际税负水平却在不断提高，税负收入增长率超过了经济增长率。进而结合国际经验指出：一般来说，经济发展水平越高，人均收入水平就越高，税基就越宽广，经济对税收的承受力就越强，也就可以达到较高的宏观税负水平，反之，宏观税负则只能处于低水平上。从宏观上讲，税收来源于经济，只有经济发展了税收才有充足的来源。在税收制度基本稳定的前提下，税收收入总量的变化应该与经济总量的变化相一致。孙玉栋（ 2005）通过 1988-2004 年我国税收与 GDP 数据的实证分析，得出

9、了与岳树民和安体富（ 2003）相同的结论。 Feeny、 Harris 和 Gillman（ 2002）通过实证研究，提出产业因素对企业实际税负的影响，即企业如果所处政府支持的产业级次，其税负水平就较低，反之亦然。叶庄钦（ 2005）分析了我国现阶段产业结构存在的问题，并在此基础之上指出税收政策在促进产业结构升级方面的作用，进而提出调整和改革我国产业税收政策的若干建议。孙玉栋（ 2005）通过对 1997-2003 年产业税收负担与总体税收负担进行比较研究表明： 我国公司第一产业公司的税收负担明显低于总体税收负担，并与总体税收负担的差距有逐年拉大的趋势；第二产业公司实际税负高于总体税负水平，

10、但与宏观税负的差距有逐年拉近的趋势；第三产业公司税负高于总体税收负担要更多一些，同时与总体税收负担的差距有逐年拉大的趋势。 Shivlin 和 Porter（ 1992）通过实证率先得出了公司因所处地区不同，其实际税负水平也有所不同的结论。孙玉栋（ 2005）通过实证研究分析 1994-2003年各地区间税收负担的差异，得出结论：我国税收负担的地区结构存在着比较明显的不平衡，东中西部地区存 在着较大差异。东部地区平均税收增长率的税收负担水平高于中西部地区，中部和西部地区的税收比重都呈下降趋势。陈哲明（ 2005）选取宏观税负指标对我国税负的地区性差异予以考察，并进一步按我国东部、中部和西部三大

11、地理区域分组进行实证研究发现：即使是同一级或4 同一地区内部，公司间也存在者明显的税负差异，即经济发达地区的税负不一定比经济落后地区的税负高，而经济落后地区公司税负却有可能高于经济发达地区的公司税负。 通过上述分析，我国宏观税负水平与经济增长情况、政府对产业结构的支持度以及与区域结构的分布不同上都存在着密切的关 系。 3.2 关于企业所得税税负的微观因素影响的研究 关于企业微观特征对实际所得税税率的影响国外学者研究较多，国内学者对此研究较少。早在 1974 年 Siegfried 就进行了关于行业平均 ETRs 的综合研究；国内学者王昉 (1999)、王延明 (2003)研究最早，其研究侧重点

12、及得出的结论也有所不同。那么综合起来，对于上市公司 ETRs 的微观影响因素，研究的侧重点主要集中在企业规模、公司投融资决策和股权结构等。其中，公司投融资决策由资产负债率、投资报酬率和资本密集度三项具体指标构成。 国内朴姬善（ 2005）进一步实 证了总资产影响企业税负及企业规模越大实际所得税税率也越高的结论，李筱强（ 2006）分析了 2001-2004 年上市公司的实际所得税税率情况，研究发现行业间实际所得税税率的差别很大、规模较大、利润较高的企业实际所得税税率也较高，娄权（ 2007）、谭康（ 2008）也得出公司规模与实际税率的正相关关系。 公司投资决策由资产负债率、投资报酬率和资本密

13、集率三项具体指标构成。Stickney 和 McGee(1982)率先提出了实际所得税税率与资本结构关系的证据，其研究发现，企业的负债程度与实际所得税税率有显著的负相关关系； 同时Stickney 和 McGee(1982)、 Gupta 和 Newberry(1997)以及 Grant Richardson和 Roman Lanis（ 2007）都通过对影响实际所得税率的因素进行分析，得出结论资本密集度与实际所得税率为负相关关系； Wilkie（ 1988）研究表明投资报酬率即盈利能力与实际所得税税率呈现出显著正向关系， Cupta 和 Newberry（ 1997）的研究也进一步证明了其观

14、点。同时，窦魁（ 2007）、谭康（ 2008）得出结论，总资产收益率与实际税率是负相关关系，而娄权（ 2007）却得出 盈利能力与实际所得税税率显著正相关的结论，之后曹书军和张婉君（ 2008）研究表明，当上市公司普遍享受税收优惠时，公司盈利能力与实际所得税税率呈显著正相关。 由于公司第一大股东持股比例对实际所得税税率的影响至关重要，曹书军和张婉君（ 2008）的研究结论证明了股权结构对实际所得税税率的影响受税收政策变动的影响，当上市公司普遍享受税收优惠时，他们与实际所得税税率呈显著正相关。 5 通过调查研究，发现对于企业微观特征对实际所得税税率的影响国外学者研究较多，国内学者对此研究较少。

15、同时，企业规模，资本结构、资产构成、盈利能 力、股权结构等都对企业微观税负有着不同程度的影响。 4 税负政策取向的研究 4.1 认为中国宏观税负水平偏高，应降低宏观税负 勒东升、陈琍（ 2003）考虑到国际上许多国家政府收费较少，中国的宏观税负具有中国特色，研究中国的宏观税负水平，不能不考虑中国的各级政府各种收费问题。税费合计，在中国国民经济中政府收入的水平处于较高位置，应该大力削减政府收费，提高税收比重。考虑到中国所处于的经济发展阶段和收入水平，在大力清理政府收费的基础上，中国的宏观税负水平应限制在 25以下为宜。 王军平 、 刘起运（ 2005）基于 “ 非 应税 GDP” 的视角认为中国

16、不提供税收的“ 非应税 ” 比率曾高达 30 ，要科学测算宏观税负就必须剥离 “ 非应税 ” 的影响，对其计算公式作出相应的调整 。 从时序角度分析，中国宏观税负总体水平接近广义剩余产品价值率，超过中上等收入国家税负的平均水平，一定程度上超越了中国经济发展的承受能力 。 从截面角度分析，反映地区税负差异程度的税收基尼系数 超过 0.5，税负差距导致地区财政收入差距明显，从而影响地方政府提供公共产品和服务的能力。 4.2 认为中国的宏观税负与中国国情相一致，主张应予以保持的观点 钟鸣明（ 2007）认为由于各国经 济水平、结构、体制和管理模式都不相同，很难仅根据收入水平就确定税收负担率是否过高。

17、在经济发展的过程中，对公共品的需求数量和质量都会发生变化，最优税收负担率也在变化之中。中国税收收入的增长快于 GDP 的增长速度，税收收入确实增长过快。但从经济增长的角度考察，中国 GDP 也保持了高速增长，当前的宏观税负水平与经济增长基本是适应的，不能轻言降税，降低税负反而可能刺激经济全面过热。 原铁忠（ 2005）计算出在税负结构和经济结构保持不变的情况下，税收收入的增长速度与将漏算的增加值还原后计算得出的经济总量的增长速度相比 ，1993 2003 年 5 年间有 4 年的税收增长速度低于经济增长速度，仅 2002 年税收增长速度超过了经济增长速度但两者之间的差距不大，说明税收增长与经济

18、6 增长总体上是保持一致的 5 企业所得税税负研究展望 纵观前人有关公司实际税负影响因素的研究，各自选取影响因素的角度和数量都不尽相同，其研究结论也十分迥异，对于实际所得税税率各影响因素的性质和显著性都没有得出一个理论普遍认可的定论。 另外关于对企业所得税实际税负率的研究中各自所选取的角度有区别，这样一来只反映了我国企业实际税负的部分问题，一定程度上还不能 全面地反映出我国企业当前税收负担问题。所以在以后的研究中，要尽可能获得全面的数据，增加研究的样本数量将有助于提高研究结果的准确性。 7 参考文献 1孙玉栋 .中国税收负担问题研究 M.北京：中国财政经济出版社， 2009. 2王延明 .公司

19、所得税负担研究 M.上海：上海财经大学出版社， 2009. 3张馨等 .当代财政与财政学主流 M.大连：东北财经大学出版社， 2007. 4杨振 .中国增值税转型经济影响的实证研究 M.北京 .中国财政经济出 版社， 2009. 5安体富，孙玉栋 .中国税收负担与税收政策研究 M.北京 :中国税务出版社， 2008. 6梁鹏 .中国新一轮财税体制改革：目标与路径 M.北京 :经济科学出版社， 2007. 7赵杰 .论市场经济条件下的税制改革 M.北京 :中国财政经济出版社， 2006. 8汪孝德，尹音频，刘蓉 .中国税制模式设计、预测与运行研究 M.成都 :西南财经大学出社， 2009. 9庞

20、凤喜论我国宏观税负的形成机理 J中南财经政法大学学报， 2007（ 5). 10杨之刚多视角看待中国当前的宏观税 负水平 J税务研究， 2008(4). 11勒东升，陈琍 20 世纪 90 年代宏观税负的国际比较兼论我国的宏观税负 J涉外税务， 2009(5). 12曹书君，张婉君 .企业实际所得税税率因素及其稳定性研究来自我国股上市公司的经验证据 J财经论丛， 2008(6). 13李筱强 .上市公司 2002 年度所得税负担及优惠情况实证研究 J.税务与经济，2008(5). 14娄权 .上市公司税负及其影响因素的实证分析 J.郑州航空工业管理学报， 2007(1). 15谭康 .我国上市

21、公司税 负的实证研究 J.商业经济， 2008(12). 16叶庄钦 .促进产业结构优化调整的税收政策研究 J.经济研究， 2010(1). 17孙玉栋 .我国主体税种税收负担的实证分析 J.税务研究， 2009(258). 18 彭小红 .企业所得税的税负与优惠 J.财经论坛， 2005(181). 19王延明 .上市公司所得税负担研究 J.管理世界， 2008（ 1） . 20高培勇 .中国税负水平到底是高还是低 J.中国财经报， 2010（ 6） . 21安体富，岳树民我国宏观税负水平的分析判断及其调整 J经济研究， 2010(3). 22刘普照我国宏观税负问题分析及对策选择 J经济研究

22、参考， 2010(9). 23韩岚岚 .我国上市公司所得税税负实证研究 D.北京：华北电力大学， 2006. 8 24赵阳 .我国宏观税负问题研究 D.江苏：苏州大学， 2010. 25熊玉彬 .微观税收负担的实证研究 D.江西：江西财经大学， 2009. 26Stickney, McGee.Effective Corporate Tax Rates the Effect of Size,Capital Intensity,Leverage,and Other FactorJ.Journal of Accounting and Public Policy,1982(125). 27Zimmer

23、man.Taxes and Firm sizeJ.Journal of accounting and Economics5,1983(119). 28Porcano T.Corporate Tax Progressive,Proportional,or RegressiveJ.The Journal of the American Taxation Association.1986（ 17） . 29Feeny,S,Harris,M,Gillman,M.corporate&stautory tax ratesJ.Journal of Economic Literature,2002(3). 30Shivlin T.and S.Porter.The Corporate Tax Comeback in 1987 Some Further EvidenceJ.The Journal of the American Taxation Association,1992(14).