区域金融与经济增长关系的实证研究【开题报告】.doc

1、开题报告 区域金融与经济增长关系的实证研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义： 金融作为经济增长与发展的关键性因素，其核心地位 已为现代经济的理论和现实所证明， 日益稳固， 被誉为现代经济和社会发展的“发动机” 。 区域金融的发展能够将分散的资金市场融为一体，通过金融体系的作用，利用自身的信息优势，实现区域经济资源优化配置。同时，区域金融的发展能够为科技进步及其成果的转化提供资金支持，从而推动区域产业结构的升级，促进区域经济的增长。 近年来，我国金融发展不均衡、各地区经济增长差距 过大，金融发展与经济 增长的关系表现出显著的区域性，因此对两者间的关系深入到地区层面是很有必要的，对

2、经济发展具有积极作用。 本文的研究意义还在于选取了武汉市作为本文的研究对象。武汉市是湖北省省会， 是 华中地区最大都市及 中心城市 ，中国长江中下游 特大城市 之一，同时是 中国中 部地区的最大都市和区域中心城市，中国重要的工业基地、科教基地和综合交通枢纽。 它作为 武汉城市圈 的中心城市，“中部崛起”的主要领头人，对带动整个中部的发展具有带头作用。 武汉市的经济发展具有代表性的，选择它作为研究对象，是有很高的现实意义的。 预期目标： 本文研究的目的在于运用经济增长理论、金融发展理论和区域经济学理论，对武汉市经济增长和金融发展现状及特点进行描述，并对该地区金融发展 和经济增长的关系进行实证分析

3、，针对其得出的结论，对武汉市金融发展提出建议，从而加快武汉市经济增长，促进湖北省经济发展。 2.国内外研究现状 区域金融发展与经济增长关系的实证研究是金融发展理论的深化。一个地区的金融业的发展也成为影响该地区经济增长极其重要的因素。因此，国内外关于二者关系的研究颇多。 （ 1）国外研究现状 1969 年，戈德史密斯（ Goldsmith）开创性地研究有关金融发展与经济增长之间的关系，他认为金融与经济发展之间存在大致平行的关系。通过对 35 个国家 103 年间（ 1860-1963）的相关数据的 研究，提出了金融相关比率等 8 个指标，1 用于衡量金融结构和金融发展变化。通过对比研究不同经济发

4、展阶段金融结构，发现经济增长与金融发展具有一定的同步性，经济的快速增长通常都伴随着金融发展的超常水平，并以此提出了金融结构理论，促进了金融发展理论的形成与发展。但他未明确指出金融发展与经济增长之间存在着因果关系。 随着发展经济学的兴起，罗纳德麦金农（ R I McKinnon）和爱德华肖（ E. S. Shaw）着手研究发展中国家的金融问题，并建立了分析金融发展与经济增长关系的理论框架。 1973 年，罗纳德麦金农提出了 “金融抑制论”他认为，由于发展中国家金融体系发展不平衡，金融市场不发达，从而限制了经济增长。爱德华肖提出了“金融深化论”，认为金融体制与经济发展之间存在相互推动和相互制约的关

5、系。但金融抑制论和金融深化论也没能指出金融发展与经济增长间的因果关系。 到了 20 世纪 90 年代，金（ King）和莱文（ Levine）提出了一些衡量金融发展的指标，采用博弈论和信息经济学的方法，建立严格的数学模型，使金融发展和经济增长关系的研究上了一个新的台阶。 此后， Husseni和 Demetriades（ 1996）利用 16 个发展中国家 在 1960-1990年， 30 年的经济数据，采用协整检验研究了金融发展和经济增长的因果关系，结果显示大部分国家两者关系都呈双向因果关系。说明金融发展与经济增长的因果关系受国家制度的影响较大。 Rousseau（ 1998）采用美国、加拿

6、大、英国、挪威和瑞典 5 个国家 1870-1929年的经济数据，运用格兰杰因果关系检验和响亮误差校正方法研究了这几个国家金融发展与经济增长之间的因果关系，发现金融发展对这 5 个国家工业化转型起着重要作用。 （ 2）国内研究现状 国内学者对区域金融发展与经济增长关系的研究起步较晚，主要从 90 年代中期才开始。就目前的研究来看，我国的学者主要是基于国外的理论研究方法和成果并结合我国的经济现状进行研究。大部分学者主要是通过实证方法从国家层面上对国家在一段时期内的经济金融发展指标做相关性分析，另有部分学者对东、中、西三个区域进行跨区域和区域内的比较研究。 早期的金融发展以张杰（ 1995）为代表

7、，主要包括对相关概念的界定和理论框架的构建，在该项研究中界定了金融成长的概念，认为金融成长包括金融增长和金融发展两个方面的含义，并提出了金融成长的内生分析框架，研究了经济状态、经济结构和金融努力对金融成长的影响 。该项研究还借鉴了金融约束论的有关思想，强调微观主体的积极性在金融成长中的作用，认为金融成长存在内生和外生的两种形式，而只有充分考虑到微观参与主体的风险和收益，使个人和企业产生正常的金融努力，才能实现内生的金融成长，金融发展才具2 有可持续性。 张军州（ 1995）通过其著作中国区域金融分析，首次对区域金融的概念进行了界定，并且构建了区域金融的研究框架，他指出区域金融是指一个国家金融结

8、构与运行在空间上的分布状况，外延上表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的若干金融区域。但其论述仅仅是在理论层面上展开 ，实证部分略显不足。 对国家整体层面的研究 谈儒勇（ 2000）是国内较早进行系统定量研究的学者。他对中国金融发展与经济增长的相关分析做出了实证研究，结论表明我国金融中介体的发展同经济增长之间有着显著的正相关关系，而股票市场的发展和经济增长之间则呈现出不显著的负相关关系，并且金融中介体的发展与股票市场之间有显著的正相关关系。但他没有根据我国金融市场的实际情况进行指标的重新选择和修改，同时只选取了 1994 1998 年作为研究样本，样本区间较短，并且没有深入到中国各地

9、区的层面。 韩 廷春（ 2002）使用金融深化指标、资本市场发育程度和实际利率等指标度量金融发展水平和金融部门的效率，通过回归分析得出资本市场对经济增长的作用有限，金融深化指标对经济增长有负面影响，由此认为不能单纯追求金融发展和资本市场的数量扩张，而应更加重视金融体系的效率和质量问题。 袁云峰等（ 2007）利用 Battese&Coelli（ 1995）提出的随机边界模型以及中国 1978-2004 年的跨省份数据研究我国金融发展与经济增长效率之间的关系。研究发现，金融发展只是通过资本积累的方式促进了经济增长，但是并没有促进技术效率 的全面提升。 陈福中、吴秋璟（ 2008）通过平稳性检验、

10、自相关检验和协整检验，发现金融发展对经济的影响是显著的，金融发展变量指标与经济增长存在着一种长期均衡关系，但金融效率与经济增长存在负相关关系。他们认为这是长期计划经济体制的产物，是中国经济转型过程中不可避免的。 对局部区域的研究 周立（ 2002）在其文章中国各地区金融发展与经济增长中系统描述了中国各地区金融发展差异，并对各地区金融发展与经济增长进行了对比分析检验 ，结果显示各地区经济增长与金融发展呈正相关，且金融市场化与经济增长的相关性最为显著，但实证并不深入，选取的仅是有代表性的地区如东、中、西部层面进行比较。 杨艳、李新波（ 2009）的研究发现区域金融发展与经济增长关系之间存在密切的关

11、系：东部存在正向因果关系，而西部地区则存在相互抑制关系。 李伟伟（ 2010）更是深入到地区层面研究了区域金融发展与经济增长之间3 的关系。他以合肥市为研究对象进行了一系列的实证分析。结果表明，当经济发展到一定程度时，将促进金融体系进一步完善，进而有效推动经济增长。 吴拥政、陆峰（ 2010）基于金融生态的视角，对省级区域的数据进行建模分析，检验结果显示出金融生态下的区域金融对社会经济的影响是显著的。 综上所述，多数学者已经从不同层次上对金融发展与经济增长之间的关系进行了研究，但对于一个省内某区域的研究还较少。所以本文在相关理论和前人研究的基础上，运用实证分析的方法，对武汉市区域金融发展与经济

12、增长的关系进行研究。 （ 3）总结 目前，中国各地区经济发展不平衡，各地的金融发展水平也相差很远，对中国经济的研究不能停留在国家层面，必须深入到地区层面。就目前的研究来看，大多数都是停留在整个中国的金融发 展和经济增长的层面来进行探讨的，这种分析忽略了我国经济发展的不平衡性和金融发展水平的区域差异性。所以，从地区层面研究金融发展与经济增长的关系，从而对单个地区的金融发展、经济发展提出建议是十分必要的。 3.参考文献 1王凯传山东省金融发展与经济增长的关系研究 基于门限模型的检验 D济南：山东大学， 2010（ 4） 2李伟伟区域金融发展与经济增长的关系研究 以合肥地区为例 D合肥：安徽大学，

13、2010 3吴拥政，陆峰基于金融生态视角的区域金融发展与经济增长关系的实证分析 J区 域金融研究， 2010（ 5） 4黎翠梅，戴锋江苏省区域金融发展经济增长关系实证分析 J现代商贸工业， 2009（ 20） 5周薇，周雷区域金融发展与经济增长关系实证研究 以山东省为例 J价值工程，2009（ 8） 6张世晓，王国华区域金融集聚度演化趋势实证研究 基于组合预测模型的分析 J金融经济， 2009(03) 7杨艳，李新波中国区域金融发展与经济增长关系的实证研究 J云南财经大学学报，2009(02) 8张云区域金融发展与经济增长、产业结构调整的关系 以上海经济为例 J上海经济研究， 2008(12)

14、 9陈福中，吴秋璟金融发展与经济增长：以长三角为例进行实证研究 J 区域金融，2008（ 6） 4 10袁云峰金融发展与经济增长效率的关系实证研究 J 统计研究， 2007（ 5） 11郑长德中国少数民族地区的经济发展：实证分析与政策研究 M北京：民族出版社，2006 12张军洲中国区域金融分析 M北京：中国经济出版社 1995 13 Levine, Ross. Financial Development and Economic Growth: View and AgendaJ.International Business Review 88(3, June): 537-558 14 Chu

15、n Chang. The information requirement on financial system at different stages of economic development: the case of South Korea J. NBER working paper,Jan,2000 15 Granger. C. Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross Spectral Methods. J. Econometrica,1969,37:425-432 二、研究方案 1.主要研究内容

16、（或预期章节安排） 1 绪论 1.1 研究意义与研究目的 1.2 研究方法 2 金融发展和经济增长的相关理论 2.1 经济增长理论综述 2.2 金融发展理论综述 3 武汉市金融发展与经济增长现状 3.1 武汉市经济发展 现状 3.2 武汉市金融业发展现状 4 武汉市金融发展与经济增长关系的关系研究 4.1 指标选取及检验方法介绍 4.1.1 平稳性检验 4.1.2 协整检验 4.1.3 格兰杰因果关系检验 4.2 金融发展与经济增长的实证分析 4.2.1 相关指标选取 4.2.2 检验过程及结果 4.2.3 结果分析 5 促进武汉市经济发展的金融政策建议 2.实施方案和进度计划 实施方案 本文

17、是对金融发展对经济增长关系进行研究，需要较深厚的理论依据和数据资料。因此要通过 图书馆期刊论文等相关网站、书籍查阅金融发展和经济发5 展相 关理论知识，及通过武汉市财政局网站、统计年鉴等来了解实际数据，利用计量经济模型对武汉市金融发展与经济增长之间的关系进行实证研究，并在此基础上进行写作。 进度计划 第 6 学期第 19-20 周至第 7 学期第 1-5 周：在指导老师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文选题。 第 7 学期第 6-12 周：在导师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告撰写；参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性。 第 7 学期第 13-14 周：撰写论文详细提纲，交给导师批阅，反复修改，保证论文结构 的合理性。 第 7 学期第 15-20 周：开始写作毕业论文，完成初稿。 第 7 学期寒假：结合毕业论文选题开展调查研究。 第 8 学期第 1-2 周：在导师的指导下进一步写作、完善毕业论文。 第 8 学期第 3-6 周：在导师的指导下，充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文内容开展进一步的调查研究，完成论文。 第 8 学期第 7 周：在导师的指导下，进一步修改、完善毕业论文；定稿并上交。 第 8 学期第 9-11 周：参加毕业论文答辩。