浙江中小企业现金流量管理研究[任务书+文献综述+开题报告+毕业论文].doc

1、财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）本科毕业设计（论文）任务书题目浙江中小企业现金流量管理研究学院商学院专业财务管理班级学号学生姓名指导教师财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）1一、主要任务与目标（一）主要任务在商学院规定的毕业论文撰写期间内，根据师生共同商定的毕业论文选题浙江中小企业现金流量管理研究，综合运用本科阶段所学财务管理专业知识和相关学科知识，撰写一篇具有一定的理论价值和应用价值、篇幅不少于8000字的毕业论文。（二）目标论文的主要目标是在阐明现金流管理对企业的重要性、浙江中小企业现金流特点的基础上，收集有关浙江中小企业现金流量管理的数据资料，分析总结浙江中小企业现金流管

2、理的现状和存在问题，并提出改进浙江中小企业现金流管理的对策建议。二、主要内容与基本要求（一）主要内容本文属于根据学到的财务管理理论知识结合浙江中小企业现金流管理实际的应用型论文，对提高浙江中小企业现金流管理水平，促进浙江中小企业的可持续发展具有现实意义。论文的框架是在阐明现金流管理对企业的重要性、浙江中小企业现金流特点的基础上，收集有关浙江中小企业现金流量管理的数据资料，分析总结浙江中小企业现金流管理的现状和存在问题，并提出改进浙江中小企业现金流管理的对策建议。具体研究内容主要集中在以下四个方面（1）现金流管理对企业的重要性；（2）浙江中小企业现金流特点；（3）根据收集的有关浙江中小企业现金流

3、量管理的数据资料，分析总结浙江中小企业现金流管理的现状和存在问题；（4）对浙江中小企业如何进一步加强现金流量管理提出了具体的对策建议。本文的重点是（1）根据收集的有关浙江中小企业现金流量管理的数据资料，分析总结浙江中小企业现金流管理的现状和存在问题；（2）对浙江中小企业如何进一步加强现金流量管理提出了具体的对策建议。本文的难点和创新之处也主要在于此。（二）基本要求1、严格按照毕业论文撰写进度和计划，完成文献资料的收集、开题报告的财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）2撰写、外文文献的收集和翻译和毕业论文的撰写等项工作。2、开题报告应反映该课题的最新发展成果与研究动态，力求层次清晰、格式规范

4、。3、外文文献应与毕业论文密切相关，外文文献译文应忠实原文、语言流畅。4、毕业论文应结构完整、观点鲜明、论证充分、思维严密、内容充实、格式规范，力求有所创新。在阐明现金流管理对企业的重要性时要公允、周全、中肯；总结浙江中小企业现金流特点时一定要根据浙江中小企业的实际；在分析总结浙江中小企业现金流管理的现状和存在问题时需要一定的实证资料，如一些浙江中小企业现金流量管理的数据资料；在针对目前浙江中小企业现金流管理中存在的问题提出进一步加强现金流管理的具体对策建议时，一定要切中要害，一定要有用，一定要具体，一定要有所创新，不能泛泛而谈。5、论文写作过程中要自始至终保持认真的态度，尊重老师，积极探讨。

5、三、计划进度2010100820101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿四、主要参考文献1张小燕论中小企业现金流量管理科技资讯，2007（15）P1791792王雅宏中小企业现金流管理的现状与改进措施科技信息，2009（4）P3103113陈靖，羊海燕浅析小企业的现金流量管理全国商情，2009（19）P51534刘懿我国上市中小企业现金流量管理研究硕士论文湖南农业大学，2006P24245刘建琴我国中小

6、企业财务管理存在的问题及对策中小企业管理与科技，2010（10）P82836朱华金融危机下中小企业现金流量管理探讨商业时代，2009（21）P76907廖凯，杨威透视飞跃危机企业管理，2009（1）P4851财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）38戴德明，赵英杰浅探现金流量管理财会月刊，2001（10）P12139赵英杰论现金流量管理假设会计研究，2001（5）P384310裴周轶加强经营性现金流量管理合作经济与科技，2010（17）P99100指导教师年月日系主任年月日财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）4本科毕业设计（论文）文献综述题目浙江中小企业现金流量管理研究一、前言部分中

7、小企业在浙江经济中占有举足轻重的地位，其数量占全省企业总数的99。而多年来，资金流转不畅、现金短缺是浙江中小企业发展过程中的一个制约瓶颈。在这个“现金为王”的时代，现金流量管理在企业发展中有着至关重要的作用。仅2008年一年，受金融危机影响，浙江中小企业注销总数就达22万家，为六年来最多。然而，现金流量管理在浙江中小企业中一直没有受到足够的重视，企业内部现金流量制度不完善甚至没有制定。有资料表明，浙江中小企业倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂。因此，分析总结出浙江中小企业在现金流量管理中的不足，并且寻求可行的、相对科学的改进措施，就显得十分必要了。本文将对国内外关于现金流量管理的研究进行综

8、述，主要将围绕我国中小企业现金流量管理的现状，中小企业现金流量管理问题的原因分析，解决中小企业现金流量管理问题的对策几方面进行。二、主体部分（一）国外关于现金流量管理的研究中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，探索可行有效的措施解决中小企业现金流量管理问题，已成为学术界和企业家的迫切愿望和工作重点。西方国家如美国、英国制定的现金流量管理方法和实践经验，值得我们借鉴。通过查阅国外文献，笔者发现会计史上，直接报告关于现金流量的信息是直到20世纪70年代才开始的，尽管对它的重视和应用远为久远。1987年，美国财务会计准则委员会要求将现金流量表添加到财务报表中。1991年，英国发布

9、财务报告准则第1号准则。国际会计准则第7号准则原被称为财务状况变动表，经1992年修订后改称为现金流量表。20世纪90年代初，现金流量表才得到广泛采用。除了对现金流量表的研究，现金流量管理的另一个研究侧重点是现金流财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）5量指标，即各种财务比率。但是这些指标都比较零乱，没有形成系统的体系。另外，还有现金流量管理环境对企业现金流量的影响，例如美国丹尼森在1976年认为，销售增长和通货膨胀压力会导致大多数企业“现金短缺”。此外，斯科特A查理森（2005）认为，现金流量是过度投资的决定因素，它们之间是正相关关系。因为，企业不是在一个完善的资本市场运作，资本市场的各

10、种摩擦阻碍了管理者从外部资本市场筹集资金。为了确保自由现金流量确实分配给外部资本市场，还有相当可观的交易与监督管理费用。在这样的一个资本市场上，通常自由现金流量为正的企业更可能过度投资，每一美元的自由现金流量也更多地进行过度投资。帕罗佛门罗（2002）认为，现金流量是一个事实，净收益只是一个观点。他主张用现金流量来衡量一个企业的经营状况，而不是净收益。帕布洛费尔南德斯还提出了以下的现金流量计算公式股权现金流量税后利润折旧及摊销增加的营运资金需求金融债务本金的支付增加的金融负债增加的其他资产固定资产投资总额出售的固定资产账面价值；自由现金流量税后利润折旧及摊销增加的营运资金需求增加的其他资产抵税

11、后的利息出售的固定资产账面价值。（二）国内对于中小企业现金流量管理的研究1、我国中小企业现金流量管理现状资金是一个企业生存和发展的原动力，是必不可少的，自2008年9月份以来，由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球，随着金融危机的蔓延，我国中小企业受到了不同程度的影响，由于出口订单骤减、应收账款回收期加长、原材料及人工成本上升，资金支付压力空前加大，众多企业面临资金链断裂的危险。在现金流量的管理方面，我国中小企业做得普遍不足，问题大同小异。李静（2009）指出，就在2007年，企业界还在资产增值、膨胀的浪潮中沉醉着，手中持有现金还被视为一件危险、甚至愚蠢的事情。所有企业都在不断地进行融资、

12、投资，不断地扩大规模。但是2008年，形势急转直下，金融危机、出口萎缩以及股市和房地产的低迷中断了这一繁华胜景。从2008年下半年开始，受金融危机的影响，国内中小企业接连破产倒闭，其中不乏规模较大的企业，究其根本，都是因为资金链断裂所致。财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）6张小燕（2007）认为，中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理。岳翠凤（2009）认为，我国中小企业在现金流转过程中，存在以下不良融资行为迅速变更募集资金的需求或融资以后长期找不到投资渠道；由

13、于非正常经营需要而过量融资；一些企业自身有大量的存款却还要去借款；非本企业发展战略所要求而进行融资。由于过量的融资行为而导致了资金过量沉淀、不必要的利息支出和机会成本等问题，增加了不必要的现金流出。王雅宏（2009）认为，我国中小企业的投资活动比较频繁，但投资能力较弱，大部分企业对外投资活动还没有发挥出应有的作用，投资收益较低，现金回笼量较小，投资管理相对落后。中小企业的这些弊端不利于现金流量的良性循环。2、中小企业现金流量管理问题的原因分析国内学者研究发现在我国，由于中小企业投资的盲目性、融资的无计划性、其管理者现金流量管理意识的薄弱、现金流量制度不完善和内部控制的不健全等诸多原因，使得中小

14、企业在现金流量管理方面，面临着很大的困难。张哲（2010）认为，虽然企业现金流量管理在企业管理中占有重要地位，但我国当前企业的现金流量管理尚处于较低水平，在很大程度上制约了企业的发展。在企业实务中，绝大多数企业实行的是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算、以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。规模较大、管理基础较好的少数企业企图通过内部银行进行现金管理，但收效甚微。闰国豪（2010）认为，现金流量控制不切实际。现金流量的理论具有普遍的指导性，但实践中还必须与实际情况相结合，与企业所处的行业特点相结合，灵活运用。比如，生产制造企业与商品流通企业的现金流量管理工作就明显不同，商

15、品流通企业的现金周转速度快、次数多，较之生产制造企业，它对现金流量有更高的要求。刘懿（2006）认为，中小企业在市场竞争中意识到经营中存在的不确定性，即风险性，促使其选择多元化的发展战略。结果企业有限的资金被分散在各个经营或投资项目上，而分配到每个项目上的资金更显不足，最终导致企业经营陷入困境。另外，企业在多元化过程中，对新的经营或投资领域比较陌生，在这种陌财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）7生的领域，又存在着巨大的投资风险。因此，通过多元化的经营或投资，不但不能有效分散经营风险，反而加重了分散了企业的资金负担，影响了主业的发展，恶化了现金状况，最终导致企业现金流量循环出现断流。陈靖和

16、羊海燕（2009）指出，小企业由于规模小，管理层次低下等原因，管理模式通常表现为典型的所有权与经营权高度统一，企业的投资者就是经营者，集权现象严重。企业管理者的管理能力较低，管理素质较差，许多管理者根本不懂基本的财务管理知识，而且也无意识或无力聘请专业的财会人员为管理。因此，在整个财务管理过程中，缺乏现金流量管理的理论和科学方法，从而导致现金流量管理混乱。刘建琴（2010）指出，我国中小企业财务控制薄弱没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，应收账款周转缓慢，资金回收困难；存货控制薄弱，造成资金呆滞，很多企业月末存货占用资金往往超过其营业额的数倍，形成资金呆滞，

17、周转失灵；重钱不重物，资产流失、浪费严重，不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。3、解决中小企业现金流量管理问题的对策从对现金流量管理问题的分析看出，中小企业现金流量管理困难，既有外部因素，也有企业内部因素，但主要还是企业内部的原因。因此，针对这些“病因”，我国学者也提出了解决问题的相应对策。谢瑾（2007）认为，现金流量管理是时间安排与空间规划、财务收益与财务风险整合，对现金流量的控制是一个全面的、动态的、系统的过程。实施现金流量控制，要借助现金流转的原理，以市场为导向采用现代科学的管理方法与管理手段，对企业生产经营的各个领域进

18、行有效地价值管理与过程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，实现企业的战略目标。廖凯和杨威（2009）则透过飞跃集团资金链断裂的危机，告诉我们企业要重视风险控制和成本管理，要谨慎地使用高杠杆性的快速扩张战略。并且在战略上要避免盲目扩张、过分崇拜国际化，应充分考虑到行业发展趋势和企业的现状，以及投资盈利可行性。并且，民营企业应当逐步转变管理模式，健全公司治理结构，引入职业经理人进行规范管理，实现战略决策科学化、民主化和经营管理的财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）8规范化、合理化。朱华（2009）认为，中小企业的资金链比较脆弱，因此，金融危机下中小企业加强现金流量管理具

19、有重要的现实意义。他提出了现金流量管理策略（1）做好现金预算工作。（2）避免盲目扩大生产规模和多元化经营。（3）持有现金以求新的投资机会。（4）降低企业负债率以降低财务风险。（5）加强存货和应收账款管理且运用好商业信用。顾新连（2009）提出，加强中小企业现金流量管理的对策有（1）强化现金流管理意识，控制投资风险。（2）强化信用观念，拓宽融资渠道。（3）编制现金预算，建立现金流量考核指标体系。（4）以价值创造为导向，提升现金流管理效率。（5）合理税收筹划，节约现金流出。（6）重新发挥创业精神，做好自身转型。石海平（2010）认为，作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资

20、金的周转和经济效益。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有55万亿元，占企业总资产的30左右，而大多数中小企业资产价值的60以上是应收账款。因此，对中小企业来说，可以考虑通过应收账款质押有效地盘活中小企业手中所持有的大量应收账款。三、总结部分现金流量管理是企业财务管理的核心内容，总结上述研究成果，中小企业的现金流量管理问题普遍存在于各国各地区，综述根据国内外各位学者对于各国中小企业现金流量管理现状的描述，转述对现金流量管理问题的原因的看法，使大家对于目前国内外在这个领域的研究及成果有一个较为全面的认识。通过对国内外有关中小企业现金流量管理的理论文献进行阅读，笔者发现在该领域的研究还存在以下几

21、个方面的问题（1）基本上都是针对我国中小企业研究，针对某一省或某一区域的则比较少，即研究的地域范围太广；（2）在中小企业现金流量管理的研究中，涉及国际金融危机大背景的研究比较少，即结合当下背景不深。正因为国内外专家学者在中小企业现金流量管理方面还存在上述问题，所以，就有了该篇论文。本文结合国际金融危机背景，以浙江一家企业为例，分析中小企业在现金流量管理方面存在的问题，提出了一些改善中小企业现金流量管理的建议，以探索改善现金流量管理的有效方式。主要参考文献财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）91李静金融危机下的企业现金流量管理合作经济与科技，2009（20）P96972张小燕论中小企业现金

22、流量管理科技资讯，2007（15）P1791793岳翠凤浅析中小企业现金流管理科技信息，2009（13）P345345，P2852854王雅宏中小企业现金流管理的现状与改进措施科技信息，2009（4）P3103115张哲做好企业现金流量管理的几项措施企业研究，2010（6）P58596闰国豪企业现金流量管理中存在的问题及对策致富时代下半月，2010（7）P2828，P36367刘懿我国上市中小企业现金流量管理研究硕士论文湖南农业大学，2006P24248陈靖，羊海燕浅析小企业的现金流量管理全国商情，2009（19）P51539刘建琴我国中小企业财务管理存在的问题及对策中小企业管理与科技，201

23、0（10）P828310谢瑾浅谈中小企业现金流量管理与改革现代商业，2007（18）P10010111廖凯，杨威透视飞跃危机企业管理，2009（1）P485112朱华金融危机下中小企业现金流量管理探讨商业时代，2009（21）P7676P909013顾新连关于加强中小企业现金流管理的思考中北大学学报，2009（3）P626414石海平如何盘活企业应收账款中国会计报，2010年7月22日第9版15戴德明，赵英杰浅探现金流量管理财会月刊，2001（10）P121316赵英杰论现金流量管理假设会计研究，2001（5）P384317刘永泽，陈立军中级财务会计东北财经大学出版社，2008P161718中

24、国注册会计师协会会计中国财政经济出版社，2009P27427519裴周轶加强经营性现金流量管理合作经济与科技，2010（17）P9910020SCOTTARICHARDSON,2006“OVERINVESTMENTOFFREECASHFLOW”REVIEWOFACCOUNTINGSTUDIES,VOL11,NO23,NOVEMER,PP15918921PABLOFERNNDEZ,2002“CASHFLOWISAFACTNETINCOMEISJUSTANOPINION”ACADEMICPRESS,SEPTEMBERPP113财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）10本科毕业设计（论文）开题报

25、告题目浙江中小企业现金流量管理研究一、论文选题的背景、意义（一）背景中小企业在浙江经济中占有举足轻重的地位，其数量占全省企业总数的99，可以说中小企业推动着浙江经济的发展。但是，多年来，资金流转不畅、现金短缺始终是浙江中小企业发展过程中的一个制约瓶颈。这实际上是企业的现金支付能力弱的表现，它同现金流量有着密切联系。作为财务管理的核心内容，浙江中小企业的现金流量管理却存在各种各样的问题，资金链非常脆弱。在金融危机的影响下，2008年，浙江中小企业注销共22万家，为6年来最多。有资料表明，浙江中小企业倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂。浙江中小企业由于自身原因和社会环境制约，在现金流量管理方面

26、存在不少问题规模小，资金不足，重生产与销售，忽视企业内部管理，筹资能力和抗风险能力弱，投资没有计划等，应引起管理者的重视。在金融危机的背景下，本文针对浙江中小企业在现金流量管理方面凸显的问题，分析其原因，提出科学可行的方案，期许能够为浙江中小企业度过难关贡献一份力量。（二）意义1、理论意义现金流量管理作为公司的核心财务问题之一，在公司经营中起着至关重要的作用。随着社会的发展和时代的进步，企业的竞争日益激烈，特别是进入20世纪，企业的破产风险迫使其重视现金流量的管理。20世纪90年代初，现金流量表得到广泛采用。西方财务学界对现金流量管理理论和实证分析的研究成果较多，但是至今尚未形成完善的系统，“

27、现金流量管理之谜”悬而未决，所以现金流量管理仍是目前研究的热点问题，是尚未解决的财务难题之一。本文的研究将可以对现金流量管理理论有一定的补充。2、现实意义2008年的一场金融危机给了很多中国企业以致命的打击，尤其是中小企业。财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）11而有数据表明，大多数中小企业破产的根源是资金链断裂。所以，恰当的现金流量管理，不仅可以在风平浪静时提高资金的使用效率、创造企业价值，更可以在恶劣的环境下解救企业，脱离困境。本文对提高浙江中小企业现金流管理水平，促进浙江中小企业的可持续发展具有现实意义。（三）文献综述1、国外关于现金流量管理的研究中小企业迅猛发展为世界各国经济发展

28、起到了强有力的推动作用，探索可行有效的措施解决中小企业现金流量管理问题，已成为学术界和企业家的迫切愿望和工作重点。西方国家如美国、英国制定的现金流量管理方法和实践经验，值得我们借鉴。通过查阅国外文献，笔者发现会计史上，直接报告关于现金流量的信息是直到20世纪70年代才开始的，尽管对它的重视和应用远为久远。1987年，美国财务会计准则委员会要求将现金流量表添加到财务报表中。1991年，英国发布财务报告准则第1号准则。国际会计准则第7号准则原被称为财务状况变动表，经1992年修订后改称为现金流量表。20世纪90年代初，现金流量表才得到广泛采用。除了对现金流量表的研究，现金流量管理的另一个研究侧重点

29、是现金流量指标，即各种财务比率。但是这些指标都比较零乱，没有形成系统的体系。另外，还有现金流量管理环境对企业现金流量的影响，例如美国丹尼森在1976年认为，销售增长和通货膨胀压力会导致大多数企业“现金短缺”。此外，斯科特A查理森（2005）认为，现金流量是过度投资的决定因素，它们之间是正相关关系。因为，企业不是在一个完善的资本市场运作，资本市场的各种摩擦阻碍了管理者从外部资本市场筹集资金。为了确保自由现金流量确实分配给外部资本市场，还有相当可观的交易与监督管理费用。在这样的一个资本市场上，通常自由现金流量为正的企业更可能过度投资，每一美元的自由现金流量也更多地进行过度投资。帕罗佛门罗（2002

30、）认为，现金流量是一个事实，净收益只是一个观点。他主张用现金流量来衡量一个企业的经营状况，而不是净收益。帕布洛费尔南德斯还提出了以下的现金流量计算公式股权现金流量税后利润折旧及摊销增加的营运资金需求金融债务本金的支付增加的金融负债增加的其他资财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）12产固定资产投资总额出售的固定资产账面价值；自由现金流量税后利润折旧及摊销增加的营运资金需求增加的其他资产抵税后的利息出售的固定资产账面价值。2、国内对于中小企业现金流量管理的研究（1）我国中小企业现金流量管理现状资金是一个企业生存和发展的原动力，是必不可少的，自2008年9月份以来，由美国次贷危机引发的世界金融

31、风暴已席卷全球，随着金融危机的蔓延，我国中小企业受到了不同程度的影响，由于出口订单骤减、应收账款回收期加长、原材料及人工成本上升，资金支付压力空前加大，众多企业面临资金链断裂的危险。在现金流量的管理方面，我国中小企业做得普遍不足，问题大同小异。李静（2009）指出，就在2007年，企业界还在资产增值、膨胀的浪潮中沉醉着，手中持有现金还被视为一件危险、甚至愚蠢的事情。所有企业都在不断地进行融资、投资，不断地扩大规模。但是2008年，形势急转直下，金融危机、出口萎缩以及股市和房地产的低迷中断了这一繁华胜景。从2008年下半年开始，受金融危机的影响，国内中小企业接连破产倒闭，其中不乏规模较大的企业，

32、究其根本，都是因为资金链断裂所致。张小燕（2007）认为，中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理。岳翠凤（2009）认为，我国中小企业在现金流转过程中，存在以下不良融资行为迅速变更募集资金的需求或融资以后长期找不到投资渠道；由于非正常经营需要而过量融资；一些企业自身有大量的存款却还要去借款；非本企业发展战略所要求而进行融资。由于过量的融资行为而导致了资金过量沉淀、不必要的利息支出和机会成本等问题，增加了不必要的现金流出。王雅宏（2009）认为，我国中小企业的投资活动比较

33、频繁，但投资能力较弱，大部分企业对外投资活动还没有发挥出应有的作用，投资收益较低，现金回笼量较小，投资管理相对落后。中小企业的这些弊端不利于现金流量的良性循环。（2）中小企业现金流量管理问题的原因分析国内学者研究发现在我国，由于中小企业投资的盲目性、融资的无计划性、财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）13其管理者现金流量管理意识的薄弱、现金流量制度不完善和内部控制的不健全等诸多原因，使得中小企业在现金流量管理方面，面临着很大的困难。张哲（2010）认为，虽然企业现金流量管理在企业管理中占有重要地位，但我国当前企业的现金流量管理尚处于较低水平，在很大程度上制约了企业的发展。在企业实务中，绝

34、大多数企业实行的是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算、以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。规模较大、管理基础较好的少数企业企图通过内部银行进行现金管理，但收效甚微。闰国豪（2010）认为，现金流量控制不切实际。现金流量的理论具有普遍的指导性，但实践中还必须与实际情况相结合，与企业所处的行业特点相结合，灵活运用。比如，生产制造企业与商品流通企业的现金流量管理工作就明显不同，商品流通企业的现金周转速度快、次数多，较之生产制造企业，它对现金流量有更高的要求。刘懿（2006）认为，中小企业在市场竞争中意识到经营中存在的不确定性，即风险性，促使其选择多元化的发展战略。结果企业有限

35、的资金被分散在各个经营或投资项目上，而分配到每个项目上的资金更显不足，最终导致企业经营陷入困境。另外，企业在多元化过程中，对新的经营或投资领域比较陌生，在这种陌生的领域，又存在着巨大的投资风险。因此，通过多元化的经营或投资，不但不能有效分散经营风险，反而加重了分散了企业的资金负担，影响了主业的发展，恶化了现金状况，最终导致企业现金流量循环出现断流。陈靖和羊海燕（2009）指出，小企业由于规模小，管理层次低下等原因，管理模式通常表现为典型的所有权与经营权高度统一，企业的投资者就是经营者，集权现象严重。企业管理者的管理能力较低，管理素质较差，许多管理者根本不懂基本的财务管理知识，而且也无意识或无力

36、聘请专业的财会人员为管理。因此，在整个财务管理过程中，缺乏现金流量管理的理论和科学方法，从而导致现金流量管理混乱。刘建琴（2010）指出，我国中小企业财务控制薄弱没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，应收账款周转缓慢，资金回收困难；存货控制薄弱，造成资金呆滞，很多企业月末存货占用资金往往超过其营业额的数倍，形成资金呆滞，周转失灵；重钱不重物，资产流失、浪费财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）14严重，不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。（3）解决中小企业现金流量管理问题的对策从对现金流量管

37、理问题的分析看出，中小企业现金流量管理困难，既有外部因素，也有企业内部因素，但主要还是企业内部的原因。因此，针对这些“病因”，我国学者也提出了解决问题的相应对策。谢瑾（2007）认为，现金流量管理是时间安排与空间规划、财务收益与财务风险整合，对现金流量的控制是一个全面的、动态的、系统的过程。实施现金流量控制，要借助现金流转的原理，以市场为导向采用现代科学的管理方法与管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效地价值管理与过程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，实现企业的战略目标。廖凯和杨威（2009）则透过飞跃集团资金链断裂的危机，告诉我们企业要重视风险控制和成本管理，要谨

38、慎地使用高杠杆性的快速扩张战略。并且在战略上要避免盲目扩张、过分崇拜国际化，应充分考虑到行业发展趋势和企业的现状，以及投资盈利可行性。并且，民营企业应当逐步转变管理模式，健全公司治理结构，引入职业经理人进行规范管理，实现战略决策科学化、民主化和经营管理的规范化、合理化。朱华（2009）认为，中小企业的资金链比较脆弱，因此，金融危机下中小企业加强现金流量管理具有重要的现实意义。他提出了现金流量管理策略做好现金预算工作。避免盲目扩大生产规模和多元化经营。持有现金以求新的投资机会。降低企业负债率以降低财务风险。加强存货和应收账款管理且运用好商业信用。顾新连（2009）提出，加强中小企业现金流量管理的

39、对策有强化现金流管理意识，控制投资风险。强化信用观念，拓宽融资渠道。编制现金预算，建立现金流量考核指标体系。以价值创造为导向，提升现金流管理效率。合理税收筹划，节约现金流出。重新发挥创业精神，做好自身转型。石海平（2010）认为，作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有55万亿元，占企业总资产的30左右，而大多数中小企业资产价值财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）15的60以上是应收账款。因此，对中小企业来说，可以考虑通过应收账款质押有效地盘活中小企业手中所持有的大量应收账款。现金流量管理是企业财务管理的

40、核心内容，总结上述研究成果，中小企业的现金流量管理问题普遍存在于各国各地区，综述根据国内外各位学者对于各国中小企业现金流量管理现状的描述，转述对现金流量管理问题的原因的看法，使大家对于目前国内外在这个领域的研究及成果有一个较为全面的认识。通过对国内外有关中小企业现金流量管理的理论文献进行阅读，笔者发现在该领域的研究还存在以下几个方面的问题（1）基本上都是针对我国中小企业研究，针对某一省或某一区域的则比较少，即研究的地域范围太广。（2）在中小企业现金流量管理的研究中，涉及国际金融危机大背景的研究比较少，即结合当下背景不深。正因为国内外专家学者在中小企业现金流量管理方面还存在上述问题，所以，就有了

41、该篇论文。本文结合国际金融危机背景，以浙江一家企业为例，分析中小企业在现金流量管理方面存在的问题，提出了一些改善中小企业现金流量管理的建议，以探索改善现金流量管理的有效方式。二、研究的基本内容与拟解决的主要问题（一）研究的基本内容1、现金流管理对企业的重要性。在阐述现金、现金流量和现金流量管理概念的基础上，强调现金流管理对企业的重要意义。2、浙江中小企业现金流特点。收集相关资料，总结概括浙江中小企业的经营特征，分析其现金流特点。3、浙江中小企业现金流管理的现状和存在问题。根据收集的浙江中小企业现金流管理的数据资料，总结分析浙江中小企业现金流管理的现状和普遍存在的问题。4、浙江中小企业加强现金流

42、量管理的对策。根据浙江中小企业现金流管理的现状和分析的原因，提出对其进一步管理的具体对策建议。（二）拟解决的主要问题1、根据收集的有关浙江中小企业现金流量管理的数据资料，分析总结浙江中小企业现金流管理的现状和存在问题。2、对浙江中小企业如何进一步加强现金流量管理提出了具体的对策建议。财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）16三、研究的方法与技术路线（一）研究方法1、文献研究法。对国内外有关现金流量管理理论的文献进行广泛阅读，了解掌握国内外相关理论动态，为本篇论文打好理论基础。2、定性分析法。文中对收集的资料进行定性分析，归纳总结出浙江中小企业现金流管理的特点、现状及存在的问题。3、描述性研

43、究法。文中浙江中小企业现金流管理存在的问题，笔者通过对各种文献所提出的理论的理解，给予叙述并解释出来。（二）技术路线财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）17四、研究的总体安排与进度2010100820101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿现金流管理对企业的重要性现金、现金流量、现金流量管理概念现金流量管理对企业的重要意义浙江中小企业现金流特点浙江中小企业的经营特征浙江中小企业现金流的特点浙江中小

44、企业外部的对策浙江中小企业内部的对策浙江中小企业现金流管理存在的问题浙江中小企业现金流量管理现状引言浙江中小企业现金流量管理研究浙江中小企业现金流管理现状及存在的问题浙江中小企业加强现金流管理的对策结论财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）18五、主要参考文献1李静金融危机下的企业现金流量管理合作经济与科技，2009（20）P96972张小燕论中小企业现金流量管理科技资讯，2007（15）P1791793岳翠凤浅析中小企业现金流管理科技信息，2009（13）P345345，P2852854王雅宏中小企业现金流管理的现状与改进措施科技信息，2009（4）P3103115张哲做好企业现金流量管

45、理的几项措施企业研究，2010（6）P58596闰国豪企业现金流量管理中存在的问题及对策致富时代下半月，2010（7）P2828，P36367刘懿我国上市中小企业现金流量管理研究硕士论文湖南农业大学，2006P24248陈靖，羊海燕浅析小企业的现金流量管理全国商情，2009（19）P51539刘建琴我国中小企业财务管理存在的问题及对策中小企业管理与科技，2010（10）P828310谢瑾浅谈中小企业现金流量管理与改革现代商业，2007（18）P10010111廖凯，杨威透视飞跃危机企业管理，2009（1）P485112朱华金融危机下中小企业现金流量管理探讨商业时代，2009（21）P7676P

46、909013顾新连关于加强中小企业现金流管理的思考中北大学学报，2009（3）P626414石海平如何盘活企业应收账款中国会计报，2010年7月22日第9版15戴德明，赵英杰浅探现金流量管理财会月刊，2001（10）P121316赵英杰论现金流量管理假设会计研究，2001（5）P384317刘永泽，陈立军中级财务会计东北财经大学出版社，2008P161718中国注册会计师协会会计中国财政经济出版社，2009P27427519裴周轶加强经营性现金流量管理合作经济与科技，2010（17）P9910020SCOTTARICHARDSON,2006“OVERINVESTMENTOFFREECASHFL

47、OW”REVIEWOFACCOUNTINGSTUDIES,VOL11,NO23,NOVEMER,PP159189财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）1921PABLOFERNNDEZ,2002“CASHFLOWISAFACTNETINCOMEISJUSTANOPINION”ACADEMICPRESS,SEPTEMBERPP113财务管理专业2011届本科毕业设计（论文）20（2011届）本科毕业设计（论文）题目浙江中小企业现金流量管理研究学院商学院专业财务管理班级学号学生姓名指导教师财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究

48、工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期年月日财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期年月日财务管理专业2011届本

49、科毕业论文（设计）摘要现金流量管理作为公司的核心财务问题之一，一直没有得到浙江中小企业经营者的重视。然而，国内外很多成功的企业对现金流量表的重视已经超过利润表和资产负债表。“现金为王”越来越深入管理者的管理理念。2008年，波及我国的金融危机，给了不重视现金流量管理的浙江中小企业当头一棒。因此，管理好企业的现金流量，使公司在市场竞争中不断发展壮大，成了公司管理层的终极目标。本文通过总结分析所收集的资料，归纳出了浙江中小企业现金流量管理现状，分析了浙江中小企业现金流量管理存在的问题，并提出了提高浙江中小企业现金流量管理水平的方法，以促进浙江中小企业持续健康发展。关键词浙江中小企业；现金流量管理；问题；对策财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）ABSTRACTASONEOFTHECOMPANYSCOREFINANCIALPROBLEMS,CASHFLOWMANAGEMENTHASNOTGOTTENTHEOPERATORSATTENTIONINSMALLANDMEDIUMENTERPRISESINZHEJIANGHOWEVER,MANYSUCCESSFULENTERPRISESATHOMEANDABROADHAVEPAIDMOREATTENTIONTOCASHFLOWSTATEMENTT