中国消费者贷款【外文翻译】.doc

1、- - 外文翻译 Chinese consumer loans Material Source: China but the 18 percent fixed rate rule in China makes it impossible for credit card issuers to use the interest rate level as a competitive credit risk management tool. Despite many barriers and issues facing Chinas credit card industry, China is st

2、ill one of the most attractive markets for global credit card issuers seeking growth opportunities. The enormous market potential, the tremendous growth in consumer spending and wealth, and the transition toward information sharing among Chinas financial institutions have made Chinas credit card mar

3、ket irresistible to big card issuers. Foreign financial institutions will not be allowed to issue cards without local partners until 2007.2. The partnership approach is a necessity for all foreign issuers in China as a result of regulatory restrictions that prevent foreign financial institutions fro

4、m operating independently in China prior to 2007. Since 2003, Citigroup (the largest US bank and largest US credit card issuer), HSBC (the largest bank in Europe by market value), American Express and GE Consumer Finance have obtained permission from the PBC and the China Banking Regulatory Commissi

5、on to form partnerships with state-owned banks to offer revolving credit cards in China. For a complete list of major international credit card deals in China see. Most of the international credit card issuers in China for the past 2 years have - - targeted the countrys emerging middle class: indivi

6、duals with earnings more than US$6000 a year and a higher standard of living than the average Chinese consumers.3 Other global players such as MBNA, ABN Amro and Morgan Stanley are in the pipeline to get into the credit card market in China through local partnership. Consumer credit risk management

7、seeks to measure and control the risk exposure of the lending institution to make profits while limiting exposure to defaults. Because of the unsecured nature of credit card loans, consumer risk management is critical to the safety and soundness of financial institutions. Opportunities created by ma

8、ny emerging markets, such as South Korea, Chinese Taiwan, Thailand and Brazil, have led to tremendous growth in credit card business in recent years. South Korea, for example, has seen rapid expansion in credit card debt, encouraged by the governments favorable tax breaks for card spending. However,

9、 the lack of a national credit bureau and, subsequently, the lack of risk management practices, contributed to the credit crisis in 2003 and the collapse of the credit card industry in South Korea. With a high level of delinquency. 中国消费者贷款 资料来源 : 中国与世界经济 作者： 小青埃莉诺许，刘炯 随着中国金融服务获得授权的部门的自由化及加入 WTO，中国的信

10、用卡市场已经获得了全球金融机构极大的关注。本文探讨了中国信用卡业面对巨大的发展机遇和主要障碍后的发展，并讨论消费信贷风险管理的重要性。在信用卡消费行业对中国的快速扩张的过程中，为了避免堆积在信用卡应收帐款坏帐，信贷风险管理应该被视为最优先的问题。这需要一个发展更新和综合国力的消费信贷资料库，利用信贷风险建模和预测消费者行为得分。作为发展中结构性融资中国的信用卡应收款资产证券化到证券也可能作为传统的信用风险管理的替代。 中国目前是世界最热门的经济大 国，以惊人的速度在发展。作为世界上最大和发展最快的经济体之一，发展潜力巨大，有全球的金融机构参与的巨大机会。在新兴股票市场投资和进行外国直接投资（

11、FDI）在中国一直是两个最重要的两种参与的渠道。随着中国的逐步开放，其金融服务市场继加入 WTO 后，消费信贷市场还受到了很多跨国银行机构的注意力。 传统上，中国银行一直是一个单向的：消费者聚集储蓄存款和贷款业务的资金，主要是国有企业。然而，中国的国有银行一直充斥着不良贷款。在过去 5年，中国人民银行一直试图降低不良贷款和改善商业银行的贷款结构。消费贷款，消费信贷的形 式延伸到的抵押贷款，汽车贷款和信用卡贷款，已基本不发达。这- - 是因为传统的生活方式，重点在于储蓄和减少开支，形成了相对较低的个人可支配收入。最近的经济增长和繁荣的中国中产阶级的产物。这个年轻，更丰富，更受教育的一代具有更加开

12、放的购买力和更高的消费水平，有可持续的未来收入来支持他们的借贷。 国家结束补贴的住房和房产增长刺激了在中国的按揭贷款，以及由企业和富有的个人购买汽车的急剧增加，导致在汽车贷款激增。根据经济学者指出，中国的银行消费贷款（包括抵押贷款）于 2005 年初达到 2 万亿元人民币。 随着消费者支出和消费者友 好的态度，对购买力的增长对信贷如信用卡贷款，循环信贷，很可能在中国快速发展。循环信用的消费信贷是指可以作为定期反复偿还卡内余额到指定的金额。主要的消费型循环信贷是指无担保的信用卡贷款。信用卡的使用已成为落后于消费在美国广泛的餐饮业，主要推动力是酒店、旅游、购物和各种网上交易。例如，在美国， 80%

13、餐馆用餐 25 美元以上就使用信用卡支付。而在中国，只有百分之五十的人群拥有在高档酒店支付餐饮费用的信用卡。 随着中国加入世界贸易组织，中国的信用卡市场已经获得了极大的关注，特别是发卡机构与其携带的高增长潜力，但由于缺乏 授权部门的自由化奖励，在中国信用卡业务被认为带有相当的风险。 外国发卡机构试图进入中国的信用卡市场面临了一系列的障碍和问题。 第一个障碍是中国的信用卡产业的发展缺乏国家性的信用报告机构，而且业没有可靠的消费信贷历史数据。美国信用卡发卡机构经常依靠信用局的数据目标准持卡人，获得新的帐户和评价申请。没有一个国家性的报告机构或信贷数据库，信用卡贷款面临巨大的信用风险，因为他们不知道

14、借款人或他们应该履行什么样的责任。而且因为不了解历史消费信贷市场，多数贷款人，特别是外资银行，会在消费信贷业务上出现一系列的问题。 在 中国的第二个障碍是资金推动的消费文化。中国消费者在消费过程中大部分仍然使用现金，这是他们最方便的支付工具。支票、借记卡和信用卡不经常作为交换媒介使用。有一个对储蓄持积极态度和对消费信贷的使用持消极态度的悠久传统。根据国际货币基金（ IMF）国际金融统计（ IFS）数据库资料显示，在1991 年至 2003 年，中国的总作为其国内储蓄占 GDP 的比例平均为百分之四十，超过 2 倍。 第三，大多数本地商人不接受信用卡，由于没有一个统一的系统，只有在一些主要城市，

15、如上海，才会有大概有百分之三十的人接受。 2002 年，我国政府创建了 一个机构，称为中国银联成立一个国家处理网络，以确保商家和银行连接到它。截至 2004 年，银联连接的 476 万个销售点终端（ POS）和 64 万个自动取- - 款机（ ATM）的中国大陆，在短时间内有了显著的成就。这也是全国银行在发展基础设施过程中连接各地的网络。 第四，人民银行不允许银行信贷收取报酬为不同消费市场卡余额不同的利率。在美国，这是常见的信用卡发卡机构收取费用的做法。这符合高风险、高回报的贷款原则，但在中国基本上是固定利率，因此发卡机构无法利用利率的不同使用具有竞争力的信贷风险管理工具。 尽管中国的信用卡产

16、业有许 多障碍和面临的问题，中国仍然是一个全球信用卡发行商寻求增长机会最有吸引力的市场。巨大的市场潜力，消费开支和财富为中国的信用卡市场创造了良好的机遇。近年来，以韩国为例，信用卡业务得到了迅速发展。由于政府对卡消费税收减免的优惠，信用卡债务也迅猛扩张。 但是，国家信用缺乏风险管理做法，促使 2003 年韩国信贷危机的爆发和信用卡产业的崩溃。这表明，对于信贷消费者的风险管理是必要的，而不是一种可有可无的选择。在发展新兴市场信贷卡业务过程中，许多发达市场，信用卡发行机构用控制信贷局的数据以及定制的内部数据来广泛评估和控制 消费信贷风险。 在美国，有向金融机构和其他零售贷款人定期提供有关客户的帐户和付款信息的信用局机构。对消费者的更多信息，也是由联邦、州和县法院提供。然后信用机构可以结合来自各行业的信用记录和公共记录信息来创建信用状况，并为每个消费者进行信用评分。信用局简介和分数已广为信用卡所使用，因为他们的资料是客观，全面并不断更新的。