商业银行发展供应链金融业务问题研究【文献综述】.doc

1、1 文献综述 商业银行发展供应链金融业务问题研究 供应链金融作为一项金融创新业务，发端于 20世纪的 80年代，它源于世界级企业巨头寻求成本最小化冲动下的全球性业务外包，由此衍生出供应链管理的概念。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性的金融解决方案。国际银行的供应链融资是传统国际贸易融资的延伸，它将供应链中核心企业作为风险控制变量加以引入，且应收账款融资是一条一以贯之的主线。而国内银行的供应链金融是基于明确新客户导向，为开发中小企业市场的新的授信技术和盈 利模式。 1 国外研究综述 国外的供应链金融的历史，最早可以追溯到 1803年

2、荷兰一家银行开办的仓储质押融资业务。而美国在统一商法典出台之前的 19世纪，就广泛出现了存货融资市场。 1916年，美国颁布了仓储法案 (U.S. Warehousing Act)，并以此为根据建立起一套仓单质押的系统规则。 1.1 国外关于供应链管理的研究 DouglaS(2004)在分析供应链过程的基础上提出了供应链管理的八个要素，提出资金流的管理以及与其他如采购、研发、配送等过程的协调能够明显改善或促进这八个要素的增值。 Richard(2004)总结了 Stanley公司的成功经验，具体说明了如何在企业中实行金融供应链管理，使物流与资金流协调一致，从而降低成本。 Gonzalo Gui

3、llen(2006)等人对集生产与企业融资计划于一体的短期供应链管理进行了研究，提出合理的供应链管理模式可以影响企业的运作与资金融通，从而增加整体收益。 1.2 国外关于供应链金融的研究 Hofmann,E(2005)首先对供应链金融作了理论上的界定：供应链金融是位于物流学、供应链管理、协作和金融的交界层面，为处于供应链中的两个或多个组织包括外部 服务供应商，通过计划、引导、控制组织问金融资源流从而2 联合创造价值的方法。 Viktoriya Sadlovska(2006)指出供应链金融是企业改善金融指标、创造具有成本优势供应链的新机遇，财务、供应链、采购部门要确保他们的企业积极探索如何利用供

4、应链金融，否则会错失下一波的成本改善良机。 Hans-Christian Pfohl,Moritz Gomm(2009)通过对财务供应链的研究文献的评论，提出了在供应链金融研究中对资本成本的考察和最优化的研究缺失。因此为弥补这一领域。作者构建了一个目标 (资产 ) 主 体 (融资参与人 ) 杠杆 (特定条款 )的供应链金融概念框架。并构建了信息不对称条件下供应链金融的数学模型。 来自供应链金融电子平台提供商 Demica公司的数据显示，截止到 2009年 11 月，全球最大的 50家银行中，有 46家向企业提供供应链融资服务，剩下的 4家也在积极筹划开办该项业务，金融危机之后，供应链金融迅速成

5、为各界关注的焦点。 2 国内研究综述 近年来，我国的供应链金融逐渐兴起并受到广泛的重视，这与产业组织结构变革下的金融需求变化息息相关，也是商业银行等金融机构面对竞争压力的创新需求的反应。 2.1 关于供应链金融内涵及其作用的研究 谭敏 (2008)对供应链金融的概念进行了阐述，并指出供应链金融的特点以及当前我国开展供应链融资的现状。刘莎 (2009)对供应链金融的涵义，产生的背景以及在我国发展供应链金融的意义进行了论述和一系列的探讨。胡跃飞，黄少卿 (2009)对供应链金融的概念界定作出了详细说明，指出了供应链融资与传统贸易融资的区别，对供应链体系的构成作出了具体解释。计志英 (2010)对供

6、应链金融的现状以及研究的进展与缺口进行了详细分析，他认为国内供应链金融研究分为财务供应链和供应链金融两个阶段。 2.2 关于供应链金融对于中小企业融资意义的研究 很多学者针对中小企业融资难的困境分析了对供应链金融进行了深入分析。陈李宏，彭春芳 (2008)针对中小企业融资难的问题，说明了供应链金融发展现状以及为中小企业缓解融资难问题的实际意义。颜宏亮 (2009)分析了供应3 链金融的基本业务模式，论述了供应链金融对拓宽我国中小企业融资渠道的启示。祝文峰，韩克勇 (2010)从中小企业在供应链中的弱势地位，银行传统的授信担保模式限制以及中小企业自身的原因和外部环境阐述了中小企业融资难的困境，从

7、而提 出了解决中小企业融资难的途径 供应链融资，并说明了供应链融资对于中小企业的优势。 2.3 关于供应链金融风险防范的研究 在研究供应链金融优势及意义的同时，很多学者意识到了供应链金融存在的风险不容忽视。张华，俞梦曦，陈丹 (2007)针对供应链金融存在的风险，提出了建立风险防范机制。冯静生 (2009)在文章“供应链金融：优势、风险及建议”中对供应链金融的风险及建议作了详细说明。 于宏新 (2010)认为供应链金融的风险包括核心企业的信用风险、中小企业的财务风险、银行内部的操作风险以及各企业信息传递风险，从而提出了 防范风险的对策。 3 综述 作为一个较新的研究领域，目前国内外许多文献主要

8、集中于对其概念和价值的描述。在资本市场融资服务模式下，国外绝大多数的研究也侧重研究融资服务对单个企业金融和运营决策的影响，很少考虑融资服务对供应链其他企业以及整体价值的影响。国内的学者结合中国实际提出了一些创新性产品和服务模式，主要从物流与金融的集成角度提出了各种业务模式解决中小企业融资难及建立金融供应链的管理体系问题。虽然国内学者供应链金融进行了一定的研究，但是，这些文献都只局限于这些业务的概念、参与成员、操作流程、各自的收益等分析 ，对供应链金融的实际案例研究较少，对供应链金融业务评价大多依靠专家评价存在着很多局限。国内研究也较少从金融机构特别是银行的角度来研究融资服务对供应链企业和整体价

9、值的影响，将供应链各环节企业做为一个整体进行分析研究，从而提高核心企业的竞争力。 4 参考文献 1于宏新 .供应链金融的风险及防范策略 J.经济研究导刊， 2010(20). 2祝文峰，韩克勇 .供应链融资 解决中小企业融资难的新型信贷模式 J.生产力研究，2010(7) 3颜宏亮 .供应链金融基本模式及对拓宽我国中小企业融资渠道的 启示 J.浙江金融，2009(6). 4刘莎 .在中国发展供应链金融的探索 J.经济师， 2009(3). 5冯静生 .供应链金融：优势、风险及建议 J.区域金融研究， 2009(2). 6胡跃飞，黄少 卿 .供应链金融：背景、创新与概念界定 J.财经问题研究，

10、2009(8) 7Hans-Christian Pfhol, Moritz Gomm. Supply chain finance:optimizing financ ial flows in supply chainsJ. Logistics Research, 2009(1). 8陈李宏，彭芳春 .供应链金融 中小企业融资新途径 J.湖北社会科学， 2008(11). 9谭敏 .商业银行贸易融资业务的新发展 供应链融资 J经济研究导刊， 2008(9). 10张华，俞梦曦，陈丹 .面向金融供应链的风险防范机制构建 J.中国市场， 2007(10). 11Viktoriya Sadlovska

11、,Beth Enslow. Supply Chain Finance Benchmark ReportJ. Benchmark Report, 2006(11) 12Gonzalo Guillen, Mariana Badell. A holistic framework for short-term supply chain management integrating production and corporate financial planingJ. Production Economics, 2006(7). 13Hofmann,E. Supply chain finance:some conceptual insightJ. Logistics Management Innovation, 2005.