商业银行个人理财业务存在问题及对策【文献综述】.doc

1、1 文献综述 商业银行个人理财业务存在问题及对策 商业银行的 个人理财业务从其发展历史来看，是随着西方金融业的逐步繁荣而发展起来的，现已成为世界各大银行的一项主要业务。近年来，我国的国民经济一直保持着较快的增长率，经济形势良好，居民个人可支配收入也迅速增加，消费结构发生了明显的变化，人们的金融投资和金融风险意识也日渐增强，因此居民的个人理财需求也日益旺盛，这为中国的个人理财业务提供了广阔的发展空间，同时也加大了对我国商业银行个人理财业务发展的研究。 1 国外文献综述 个人理财起源于金融创新，所以国外学者大多从金融 创新角度出发，对个人理财业务产生的理论基础加以概况。 代表性研究著作有： 熊彼特

2、（ 1912）认为创新是一个经济概念而非技术概念。创新可以模仿和推广来促进经济发展。当一个企业通过创新而获利后，其他企业会进行模仿，继而在整个行业掀起一股创新浪潮，而一个行业的发展又会带动其他行业乃至整个经济社会的发展。经济社会的发展又会导致银行信用和生产资料需求扩大。当创新带来的利润趋于消失，银行信用和生产资料的规模又会收缩 如此循环往复，社会经济便会不断向前发展。熊彼特 最 先提出了创新理论， 是个人理财业务产生的理论基础。 马科 维 兹（ 1952） 通过“预期报酬一方差分析 ” 方法，得出在各种证券组合情况下的一般规则：在给定的预期报酬下，期望组合风险最小；在给定的组合风险下，期望投资

3、收益最大。 马科维兹提出的投资组合理 论，体现了投资组合理论的目标， 在以后夏普所创立的资产定价理论中，增进了组合投资方法的实用性，进一步完善了研究投资组合理论旨在投资决策中，寻求一种最佳的投资组合的目的。 威廉夏普 (1965)提出了资产定价模型（ CAMP-Capital Asset Pricing Model)，他认为资本资产定价模型讨论的主要是单项有风险资产在资 本市场上的定价问题， 也涉及到个人理财方面的内容， 如个人理财业务实际运作时，理财专业人员往往只推荐他们所熟悉的若干种投资工具 (如有价证券等 )，而不是去经营一个市场组合，可以利用资本资产价模型中证券市场线(SMI Secu

4、rity Market Line)，来评估个人理财客户经理的经营业绩。 这个理论的提出，标志着分析金融学走向成熟。 20世纪 70年代的金融创新浪潮，使得西方商业银行的个人理财业务获得了2 快速发展，个人理财理论研究也不断成熟和深入，代表性研究著作有： G 维克托 霍尔曼和杰利 S 诺森布鲁门 （ 2003）将 个人或者家庭的所有财务事 务 比如投资、储蓄计划、保险、年金、退休计划、其他雇员受益金、所得税计划、遗产计划等等 当作一个协调统一的整体来考虑，而不是单独地考虑每项事务 ， 根据个人的整体理财目标和计划来综合地 (而不独立地 )考虑各种理财工具 (比如股票、债券、寿险、年金、共同基金、

5、房地产、信托、各种雇员受益金和报酬安排 )。 该书用平实、易懂的语言阐述了个人理财的原理及运用，对个人一生的理财计划具有一定的指导作用。 汤姆 道尼（ 2006）把 现实生活中的案例及自身的观察 ,与标准普尔公司的专业知识结合在一起后 ， 巨细靡遗地告诉我们做到如下几点： 善加管理你的良性负债 ,并永远摆脱恶性负债 ； 编制一套符合进度且创新的两阶段流程 ； 审视你的退休计划 ,确认是否满足你的需求 ； 把遗产留给你的继承人 ,合理避税 ； 不用花大钱也可以得到你所需要的保险 ， 为人们解开隐藏在晦涩难懂的数字和眼花缭乱的投资理财环境背后的重要原则和成功之道。 2 国内文献综述 我国商业银行个

6、人理财业务 是在 20世纪 90年代中后期才开始逐步发展起来的，因此， 我过学术界对商业银行个人理财业务理论的研究也起步较晚，关于商业银行个人理财业务的研究成果也并不多。近几年来，我国许多 专家和学者参考国外对个人理财各方面都比较成熟和完善的研究，借鉴国外成熟的发展模式和成功的发展历程，针对我国的实际情况，提出了一些有 价值的建议和解决措施，对我国银行业开展个人理财业务具有现实的指导 作用。 目前，对商业银行个人理财业务的研究大致有以下成果： 2.1 个人理财的内涵 毛丹平（ 2001）认为个人理财对于消费者，就是意味着： 制定理财目标，了解自己的风险偏好，在专家的指导下进行风险分配，选择投资

7、品种并不断进行绩效管理，实现个人资产最优和收益最大。 事实上，消费者需要的是一个“财务规划过程”，而不是只 购买一个保险产品。总之，可以把个人理财归结为三个方面：提供理财规划建议；提供个人理财产品；提供绩效管理。 他最早初步介绍了个人理财的概念，对以后我国个人理财的研究具有指导作用。 谢怀筑（ 2005）认为个人理财是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，3 它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务状况，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。 它不局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新。 边智群 （ 2006）

8、 认为 ，个人理财又称个人财务规划，是为实现个人人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。用通俗的话来讲，个人理财就是在了解个人的财务、生活状况以及风险偏好的基础上，明确个人特定的理财目标，运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、期货、收藏、住房投资等多种理财手段管理资产和负债，从而规避风险，以期达到个人收益的最大化的活动。 2.2 个人理财业务存在的问题及解决对策 曹晓燕 (2006)分析了我国商业银行在开展个人理财业务过程中可能会面临如下的法律风险 ： 包括未按规定进行风险揭示和信息披露的法律风险 ；宣传和销售中的法律风险 ； 证据保留的法律风险；金融分业格局下的法律风

9、险以及代客境外理财违反投资所在地法律法规的风险 。并提出了可以从其外部法制环境和银行内部控制机制建设两个方面予以解决，一是 完善相关法律法规，改善商业银行个人理财业务外部法制环境 ； 二是 加强商业银行个人理财业务法律风险内控机制建设 。 杨俊松（ 2006）从监管的角度出发，认为我国商业银行个人理财业务存在着 从业人员缺乏专业的认证和管理 ， 保证收益理财产品风险突出 ， 投资人利益保护不完善 ， 商业银行个人理财业务风险控制不力 等问题。分析了我国 发展个人理财业务的 对策 是 应加强从业人员的专业化建设，建议采用资格认证的方式，严格管理个人理财业务的从业人员；保汪收益理财产品的规范化管理

10、；严格保护投资的利益：商业银行应根据理财业务的特点，建立并完善理财业务市场风险管理制度和管理体系。 李 晓彤 (2006)分析了目前我国个人理财业务发展的瓶颈，认为存在服务门槛设置较高、服务对象无针对性，缺乏明确的市场定位和严格的市场细分等问题。 认为商业银行可以从以下几个方面着手解决这些问题：首先， 各行要建立集中、统一的个人客户信息档案系统 ； 其次 , 建立客户跟踪和分析系统 , 制订有关办法 , 逐步 完善对理财客户的管理 ， 依据客户的年龄层次、收人水平、存款流量、资金流向趋势、对银行利润的贡献率做好有关跟踪和维护现有客户的工作 ； 再次 , 要建立个人客户信用风险管理制度。 4 赵

11、立航（ 2007）认为我国商业银行个人理财服务模式存在的问题主要有：自我组合模式困在金融机构原有产品线里，只是综合理财的雏形；理财组合中理财产品线太少太短，综合理财的广度和深度不够；理财产品雷同，缺乏创新，降低了选择组合的意义；金融服务资源交叉重叠现象严重；理财服务门槛较高，覆盖面较窄，水平较低等。他根据 根据我国个人理财服务模式问题及其根源 的分析，认为建立个人综合理财目标模式可以采取分两步走的策略：第一步，在现行分业经营政策下，构建集咨询、调研、策划和培训为一体的个人综合理财咨询服务平台，实现跨领域理财合作：第二步，在条件成熟时，实行金融混业经营，通过专业理财机构和理财规划师开展个人 /家

12、庭综合理财服务。 3 结论 综上所述，虽然国内文献对个人理财的内涵、存在的问题和解决对策都有了不同角度和不同程度的研究、探讨，但是理论研究方面还是空白，国内商业银行个人理财业务从理论到实践都还有待提高。本文将以个人理财的相关理论为基础，深入的对宁波银行的个人理 财业务现状进行调查研究，找出宁波银行个人理财业务存在的问题及原因，寻求完善和促进宁波银行个人理财业务发展的可行性措施，进而提高客户对宁波银行的满意度、忠诚度、贡献度，并最终实现宁波银行自身效益和品牌的提升。 5 参考文献 1熊彼特 .经济发展理论 M.新疆维吾尔自治区：伊犁人民出版社， 2004. 2李晓彤 .从客户结构研究拓展银行个人

13、理财业务新增长点 J.特区经济， 2005(12). 3杨俊松 .对商业银行个人理财业务监管的思考 J.金融与经济， 2006(3). 4曹 晓燕 .商业银行个人理财业务与法律风险控制 J.中央财经大学学报， 2007. 5赵立航 .个人综合理财服务的目标模式及其实现路径 J.学术论坛， 2007(2). 6W L Silber.The progress of financial innovationM.The American Economic Review,1983. 7马科维滋 . 资产组合选择和资本市场的均值 方差分析 M.上海，上海人民出版社，1999. 8汤姆道尼 .标准普尔教你做好个人理财 M.北京：中国财政经济出 版社， 2006. 9G维克托霍尔曼 、 杰利 S诺森布鲁门 .个人理财计划 M.北京：中国财政经济出版社会， 2003.