商业银行中小企业贷款研究【文献综述】.doc

1、1 文献综述 商业银行中小企业贷款研究 融资难是世界各国中小企业都面临的一个比较普遍的问题，即便是在金融资源丰富的发达国家，虽然其支持中小企业的政策体系比较齐全，中小企业融资难的情况依然在一定程度上存在。据英国小企业联盟 2002 年的一份调查 显示，只有 46%的小企业对“银行支持”感到满意， 35% 的小企业对“银行贷款的可得性”感到满意，而对“信贷成本”表示满意的小企业只有 13% ，对率满意的小企业只有 7% ；中小企业的融资条件明显劣于大型企业是不言而喻的。因此商业银行对中小企业的贷款支持刻不容缓。 本论 文是关于 我国 商业银行中小企业贷款主要对中国银行义乌 支行进行的研究 。本论

2、文在写作过程中，参阅了大量文献。前人的研究成果是本论文的理论及方法基础，现将参考的国内外相关的研究成果综述如下 : 1 国外研究现状 1.1 国外中小企业贷款技术介绍 国外学者从银行的角度把与企业相关的信息分为两大类，一种是易于量化、传递和处理的“硬信息”，这些信息来自企业公开的财务报表，比较客观；另一类是无所谓不易于量化和传递“软信息”，这些信息多数是关于特定对象的专有信息，难以用书面报表形式进行统计归纳。基于“硬信息”形成所谓的交易型贷 款技术（ transaction lending technology）；基于“软信息”形成所谓的关系型贷款（ relationship lending）

3、。由于大银行在组织机构、人才等方面的优势，因此比较偏重“硬信息”的获取，依赖交易型贷款技术；而中小银行由于地域性和社区性特征，可以通过长期与中小企业保持密切联系获得各种“软信息”，因而注重信息不透明的中小企业发放关系贷款。于是传统的信贷市场的格局：大银行的贷款对象是大企业，而中小银行的贷款对象是信息不透明的中小企业。 随着信息技术的发达和提供信息服务的专门机构 的出现，银行开发出于基于不同信息的多种交易型贷款技术，如抵押担保贷款、信用评分技术等，大银行开始介入中小企业信贷市场。 Berger Udell（ 2002）将中小企业贷款技术归纳四大类，具体如下： 财务报表型贷款（ financial

4、 statement lending）。该类贷款的发放决策和贷款条件主要基于贷款申请着提供财务报表所放映的财务信息，侧重于对借款人的事前筛选，主要适用信息透明度高的大企业和一些有较长历史的中型企业。 抵押担保行贷款，又称资产保证贷款 (asset-based lending）。2 这类贷 款的决策主要取决于借贷款者所能提供的抵押品数量和质量，而非其财务信息，即抵押和担保成为信用分析的某种替代机制。资产保证型贷款有很强的事后监督机能 ，可以降低道德风险的发生概率，被广泛应用对于中小企业的贷款中。 信用评分技术（ credit scoring approach）。这是一项运用现代数理统计模型和信息

5、技术对客户的信用记录进行计量分析而决策的新技术。它具有成本低、效率高等特点， 80 年代以来被 美国金融机构运用于小额贷款的发放上，改善了中小企业的资金供给。 关系信贷（ relationship lending） 。银行的决策是基于和企业长期的接触过程中所积累的“软信息”，这些信息可以通过办理企业的存贷款、结算和咨询业务而直接获得，也可以从企业的利益相关者（股东、债权人。员工、供应商等）以及企业所在社区获得；不仅涉及企业的财务和经营状况，还包含了许多有关企业个人信息。关系信贷通常是以信贷额度的方式发放。 实践证明，多种贷款技术的存在不仅部分解决了中小企业融资问题，同时还适应了现代西方国家银行

6、规模和竞争结构的变化，正在向更多的国家和地区推广和应用。 1.2 国外中小企业贷款策略 许多发达国家采取各种金融支持政策和手段来 帮助中小企业解决资金来源问题，并收到了良好的效果。发达国家中小企业融资体系主要由三部分组成：一是政府非盈利性的中小企业融资机构；二是商业性金融机构和投资者对中小企业的资金融通及投资；三是中小企业融资担保体系。其中政府作为中小企业融资的纽带发挥着至关重要的作用，政府既可以通过直接或间接的融资优惠政策支持中小企业，又可以通过担保或监督的形式为中小企业提供融资支持。 2 国内研究现状 从我国情况看 , 目前注册登记的中小企业已经超过 1000 万家 , 占全国注册企业总数

7、的 99.1%, 其工业总产值、销售收入、实现利税 、出口总额已分别占全国的 60%、 57%、 40%和 60%左右 ; 流通领域中小企业占全国零售网点的 90%以上 , 中小企业还提供了大约 75%的城镇就业机会。但是因中小企业贷款交易和监控成本高等原因 , 银行不愿对中小企业放贷。同时 , 中小企业因资信等级低 , 缺乏抵押资产 , 融资成本高等原因 , 难以得到银行资金支持。我国 300 万户私营企业获得银行信贷支持的仅占 10%左右。由于资金需求难以满足 , 使企3 业流动资金周转困难 , 企业规模扩大受到影响 , 企业设备陈旧而无法更新 , 企业技术开发不能顺利进行 , 产品不能实

8、现更新换 代 , 这与中小企在国民经济中的贡献和重要性极不相称 。 中 小企业的发展关系国民经济的持续发展。 因而，近年来，从各级政府、机关相继出台了系列政策、法规鼓励商业银行开展小企业贷款。但效果并不明显，在责怪商业银行的同时，我们也应该看到商业银行开展中小企业贷款存在的障碍，并积极寻求通过金融创新，来解决小企业贷款的开展难题。 国内银行内部经营管理机制陈旧，制约了银行向中小企业贷款，也阻碍了银行的发展。 不少学者对此进行了较为深了地研究，栗保森（ 2005）提到由于目前银行对风险管理的严格要求，银行经营者产生畏惧 心理，因而缺乏主动性，但并没有做深入研究。 陈坚（ 2004）对香港银行对中

9、小企业贷款的发展历程及目前的经营状况有计较 详细地分析，对银行提出了设立单独的中小企业业务部门及加大人力投入 ，对风险评估和成本效益方面提出了很好的建议。 贝志伟（ 2005）介绍了汇丰银行对贷款包括中小企业贷款的管理，着重介绍了银行注重对信贷经理个人而非分支机构的水平考核，并根据每位信贷经理的能力赋予相应的权利和责任。对信贷风险的监督也进行了相关介绍，对国内银行如何建立对信贷人员的激励机制有一定参考价值。 另外，吕红星等（ 2005）介绍华 夏银行玉溪支行对中小企业贷款取得的良好成果，以事实证明对中小企业贷款的可行性。 林毅夫等 (2007)认为不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成

10、本和效率是不一样的，大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。 杨天宇 (2002)和杨再斌等 (2003)分别分析了我国国有商业银行对中小企业信贷配给形成的内在原因，前者主要是分析了信息不对称造成的中小企业逆向选择问题，后者则是对造成信贷配给的制度根源进行了分析，指出政府没有提供充分的信用担保或补贴制度、信用体系的缺失和法律追索体系的不健 全是国有商业银行对中小企业信贷配给产生的制度根源。 中国人民银行总行课题组 (2010)运用激励与约束的权衡理论，分析了我国商业银行的信贷资金管理行为，指出由于激励约束非均衡导致了我困商业银行的揽存和惜贷行为，进而形成了信贷资金体内

11、循环、资金运用结构性失调的现象，即大中型企业资金供过于求，而中小企业资金供不应求。 罗正英 (2009)通过对苏州地区中小企业银行贷款情况 的调查发现，我国商业银行在发放中小企业贷款时存在所有制偏好。 将商业银行对大企业和中小企业贷款风险和收益进行对比作为切入点，指出对中小企业贷款风险比 对大企业4 贷款风险大以及对中小企业贷款效益差 的 观点的谬误，明确商业银行自身存在的问题才是对中小企业贷款难的根本原因。为解决商业银行对中小企业贷款难问题提供新的思路，敦促商业银行正视自身存存的问题，重视对中小企业贷款业务，走出中小企业贷款难，商业银行贷款难的困境，实现银企共同发展。 3 总结 从以上文献可

12、以看出，目前银行对中小企业贷款难的研究主要集中在对中小企业风险的分析。认为银行之所以选择惜贷是因为中小企业的风险大，认可中小企业的风险大是主要原因，注重分析中小企业存在的问题及银行应如何识别、防范和降低对中小企 业贷款的风险。对银行自身存在的问题进行深入研究的很少，只有栗保森对银行管理体制僵化略有提及，陈峰结合香港银行发展的历程和经营方式为国内银行指出一些改革思路，对于贷款如何定价有几位学者进行过简单探讨，但总体来说，没有对商业银行存在的问题进行深入分析论证。我国学者还基于我国商业银行的具体情况，对中小企业贷款难问题进行了专门研究。 5 参考文献 1刘群我国中小企业融资难之现状与对策分析 J金

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