义乌外资引进和出口的关系分析【文献综述】.doc

1、1 文献综述 义乌外资引进和出口的关系分析 随着世界经济日益全球化，外商投资迅速的扩展而且国际分工也在进一步的深化，这使得对外商直接投资与国际贸易之间的相关研究得到了迅速的发展。关于外商直接投资和国际贸易之间的关系，大体经历了两者相对独立的理论研究，到之后蒙代尔和小岛清揭示了两者之间存在互补性和替代性关系的理论研究，再到近年来两者间存在有条件的更为复杂的相互关系的研究三个阶段。本文将分以下几个阶段进行阐述。 1 国际投资与贸易理论相对独立的理论阶段 这一阶段中，赫克歇尔 俄林的要素禀赋理论最具代表性，该理论的前 提是市场的完全竞争，认为各国之间因要素禀赋结构的差异所产生的生产要素相对价格的国际

2、差异，从而认为国际之间的商品流动的根本原因是要素在各国直接的流动。然而，国际直接投资理论的前提基于市场不完全，较之前后两个理论的理论研究的出发点上的不同，导致这一阶段国际投资与国际贸易理论研究的相对独立。 2 国际直接投资和国际贸易理论存在相互关系的理论阶段 2.1 蒙代尔贸易与投资替代模型 蒙代尔 （ Mundell,1957),首次在 H 一 O 理论的基础上提出了贸易与投资理论模型。他认为存在贸易壁垒会阻碍贸易而刺激投资的产生。该模 型 为 2*2*2模型，即假设 世界上只有两个国家 , 两种商品 , 两种要素 ，而且 两国具有相同的技术 , 相同的生产函数 ， 对各种商品的喜爱和偏好都

3、相同；两种商品的生产具有不同的要素密集度 , 各种商品的要素密集程度不随要素价格的 变化而变化；假设 A 国出口资本密集型的产品 X, B 国出口劳动密集型的产品 Y。 在自由贸易条件下 , 由于 A 国相对于 B 国而言是资本密集的国家 , 因而 A国将出口其资本密集型商品 X, 而进口其劳动相对稀缺的 Y 商品。而 B 国则恰好相反。这样两国商品的相互转移导致的结果 :PXa 和 PYb 上升 , PXb 和 PYa 下2 降 , 直至 PXa=PYa 和 , 实现在自由贸易条件下的均衡。这时 A 国对 Xa 出口量等于 B 国对 Xa 的进口量 , 而 B 国对 Yb 的出口量等于 A

4、国对 Yb 的进口量。商品价格的相意味着要素价格的相等。根据传统国际资本流动理论可以得出 , 不会发生资本的流动 , 即不会发生投资现象。 当存在贸易壁垒时 , 不妨设 B 国对 A 国的 X 商品增收关税 , 这实际上是提高了 A 国 X 商品的出口价格。这对 B 国来讲 , 以前相对劣势的 X 商品不再是劣势商品或者其劣势减少 , 这样国内将会加大 X 商品的生产规模 , 造成对资本需求的增加。而 B 国是资本稀缺的国家 , 因此资 本要素价格会上升。根据罗伯津斯基定理 , 在商品价格不变的条件下 , 资本要素价格的上升 , 将增加资本密集型商品的生产 , 减少劳动密集型商品的生产。该国劳

5、动密集型 Yb 商品的出口量将减少 , 即资本流人代替贸易。对于 A 国而言 , 为了应对 B 国的政策 , 一方面它要减少对商品的生产 , 以减少提高成本所造成的损失另一方面资本家逐利本性的驱使 , 要为剩余的资本积极地寻找去向 , 因而出现了以绕过贸易壁垒为目的的国际直接或间接投资 , 进而衍生出各种各样目的的对外投资。 2.2 小岛清贸易和投资互补模型 日本一桥大学的小岛清 （ Kojima,1979） , 首先对蒙代尔贸易与投资替代模型提出了挑战。他从标准的 2*2*2 的 H 一 O 一 S 模型出发 , 在比较优势理论的基础上 , 运用的国际分工原理和罗布津斯基定理进行分析。他认为

6、日本式 FDI即投资国将本国正在失去比较优势的产业投往东道国正在获取比较优势的产业是促进贸易的 , 而美国式 FDI 的即即投资国将本国最具有比较优势的产业投往他国则是阻碍贸易的。 日本式 FDI 从正在丧失比较优势产业开始对外投资并依次进行 , 从东道国日本来讲可以吸收较为先进的技术 , 缩小与发达国家的差距 , 发挥东道国潜在的比较优势 , 促进东道国向其他更为劣势的国家出口对投资国而言 , 可以集中精力创造和开发出新的技术和新的比较优势 , 从而可以扩大原有产业比较优势的幅度或者形成新产业的比较优势 , 增加贸易量并促进产业结构的调整。这样总体而言 , 日本式可以增加贸易量 , 促进贸易

7、。因而小岛清把日本式 FDI 与促进贸易对等 , 认为日本式 FDI 就是促进贸易。而美国式 FDI 输出自己本国最有比较优势的产业将会极大改善东道国的比较劣势 , 缩小与美国的比较劣势甚至是比较劣势消失 , 进而减少从美国的进口或者由进口国转变为出口国。从总贸易量上看 , 美国式 FDI 减少了美国对到东道国的出口 , 因而美国式 FDI 减少了贸易量 , 是阻碍贸易的。 3 2.3 Markuson 和 Senson 贸易和投资互补模型 20 世纪 80 年代初 , Markuson(1983)认为蒙代尔关于要素流动与国际商品贸易相互替代的结论 , 是在 H 一 O 模型中两国只有要素比例

8、不同 , 其他因素完全相同的严格假设条件下得出的。如果改变或放松这些条件 , 则会导致要素流动与商品贸易之间的互补性 , 而非替代性。因 Markuson 和 Senson(1984,1985)在2*2*2 模型的基础上构建了特定要素比例模型证明了贸易和 投资是互补性的关系。与蒙代尔贸易与投资模型最大的差别是该模型假设两国技术存在差异。技术上的差异会导致投资国和东道国彼此之间的要素生产率和要素价格的差异 , 这种要素价格的差异决定商品贸易和要素流动方向。 Markuson 和 Senson(1984,1985)利用要素比例模型揭示了商品贸易和要素流动之间的相互关系 , 指出他们之间表现为替代性

9、还是互补性 , 依赖于贸易和非贸易要素之间是“ 合作的” 还是“ 非合作的” 。如果贸易和非贸易要素是合作的 , 那么商品的贸易和生产要素的流动将互相促进 , 从而表现为一种互补关系 如果二者之间是不合作的 , 则商品贸易和非贸易要素的流动就会表现为一种替代关系。 2.4 Bhagwati 和 Dinopoulos 的补偿投资理论 补偿投资最初是由 Bhagwati等人 (1987)提出 , 他们运用一个标准的 2*2*2 一般均衡国际贸易模型 , 分析了政府行为在补偿投资决策中的作用。 Dinopoulos和 Elias（ 1989） 考察了出口国家的企业如何利用补偿投资来绕过贸易壁垒 ,

10、并讨论了补偿投资对两个国家的福利影响。 贸易和投资之间的关系并不仅仅取决于要素价格差异等纯经济因素及现实的贸易障碍 , 在存在贸 易保护威胁的条件下 , 不同利益集团之间的博弈也会产生贸易和投资之间的替代及互补 , 这就是补偿投资。补偿投资描述的是贸易与投资之间的一种跨时期关系 , 即厂商从一个时期利润最大化角度看投资虽然会带来损失 , 但投资本身会减少在下一个时期东道国政府采取贸易保护主义的可能性 , 因此从贸易和投资的相互联系角度看会实现第二期的利润最大化。由于对第一期损失的补偿在可以预见的第二期改善 , 因而将这种投资称为补偿投资。 3 国际投资与国际贸易之间有条件关系的理论研究 近年来

11、，随着国际经济环境的不断发展，在国际投资与国际贸易之间产生4 了诸多新生关系，同时在研究角度和研究方法的不断的更新，投资与贸易关系研究也取得了新的进展。 这一时期，美国学者帕瑞特的国际直接投资的动机差异理论最具代表性。 帕瑞特将国际投资理论的投资动机划分为不同的三类：一，市场导向性直接投资，指的是跨国企业为了逃避东道国严格的贸易理论保护壁垒或处于占领东道国市场的需要，采取的在当地从事生产和销售的行为，其产品主要面对东道国市场，这中投资行为与贸易存在替代效应，抑制了东道国的贸易。 二，生产导向性直接投资，指 的是跨国企业处于降低生产成本目的而采取的投资行为，产品主要面对国内市场，以利用东道国低廉

12、的生产要素、开发东道国自然资源为目的，产品主要面向国内市场，这类投资具有贸易创造效应，从而有利于东道国出口增长。三，贸易促进性直接投资，指的是跨国企业处于更好的配合本身的出口贸易活动为企业的出口提供各种服务而进行的直接投资，这类投资对商品贸易的影响但是可以带动东道国服务水平，增强东道国出口产品的国际竞争能力，从而对东道国的商品贸易有间接的促进作用。 另外，根据世界贸易组织和一些学者的研究表明，投资行为会因为东道国政策和投 资行业的不同等因素对贸易产生差异，东道国的严格的投资政策和贸易保护政策会对贸易产生替代的效应，相反，宽松的投资和贸易政策对贸易有互补关系。同时，根据投资行业的不同，如制造业企

13、业在国外设立贸易分支机构和投资的先后次序，产生了直接投资于国际贸易之间存在线性的关系，因此，制造业的直接投资与国际贸易之间往往是替代的关系，另外注入对自然资源的国际投资与贸易关系之间主要是线性，这都将带动东道国的出口贸易的发展，因此自然资源的投资与贸易一般为相互促进的关系。 还有一些学者指出，对不同的投资动机、投资对象和投资环境，外商投 资与贸易出口也有所不同。 Gray（ 1998） 研究发现，市场导向型的外商直接投资会对贸易其替代作用，生产导向型和贸易投资促进型出口贸易。 4 国内学者的相关的研究 自改革开放以来，随着我国利用外资蓬勃发展与贸易额的持续增加，外商直接投资与贸易之间的关系研究

14、得到了国内学术界的关注。刘恩专 （ 1999） 的实证分析，提出三资企业对我国出口贸易起到积极的促进作用，同时指出外商直接投资对我国技术密集型产品出口的作用不太明显，在一定的程度上外商直接投资对我国的结构优化仍处于一个相对初级的层次；刘卫江和奚君羊 （ 2001）研究 表明， FDI 通过资本投入、技术投入、管理投入提升了我国的出口产品的国际竞争力，拓展了我国对外贸易的市场空间；洗国明 （ 2003） 的研究表明，5 FDI 与我国的出口贸易之间存在均衡的关系，出口增加对我国吸收 FDI 具有显著的促进作用；梁琦和施晓苏 （ 2004） 通过对 1980 2001 年中国 FDI 和贸易的数据

15、分析研究表明， FDI 对中国的对外贸易关系之间存在的互补关系大于替代关系，另外， FDI 对我国工业制成品的出口具有双向的因果关系，即长期有促进作用，短期内具有相互替代作用。 通过国内学者对国际直接投资和对外贸关 系的研究可以大体总结出，当前国内学者们通过各种分析工具从微观和宏观上对我国的 FDI 和出口贸易的影响效应进行分析，得出了外商投资对东道国的出口贸易是具有促进作用的。但是目前他们的研究基本上基于外商投资与大的出口贸易的层面上进行的研究，所以其得出的结论相对比较单一，缺乏考虑到不同地域不同产业层面的研究相对较少。在当下经济全球化的形式下，处于市场经济体制转型期的我国在整体的政策上做出

16、了相关的调整，而各省市及地区之间的社会文化和贸易情况存在着很大的差异，因而各地区的贸易政策是建立在其实际经济情况下的，这与从全国范围 内来研究对外贸易与 FDI 之间的关系也具有很大差异性。义乌作为全球性小商品集散地，它的产业结构和出口贸易都具独特性，因而从产业角度着手研究 FDI 与对外贸易出口的关系更利于推动其外贸出口，不仅有利于义乌当地利用外资与出口贸易的发展，而且对其他地区乃至我国的经济贸易发展具有一定的借鉴意义。 6 参考文献 1小岛清，对外贸易论 M,周宝廉译，南开大学出版社， 1994 2范爱军，国际贸易学 M，对外贸易大学出版社， 1997 3保罗克鲁格曼，战略性贸易政策与新经

17、济学 M，人民大学出版社， 2000 4刘恩专，外商直接投资的出口贸易效应分析， 1999 5梁琦，施晓苏，中国对外贸易和 FDI 的相互关系研究 J经济学， 2004 6洗国明，跨国公司与 FDI 动刀过外资政策演变 J南开经济研究， 2002 7高峰、高越，外国直接投资与我国进出口贸易的关系 基于不同贸易方式的实证分析 J国际贸易问题， 2006（ 04） 8王文泰， FDI 对国际贸易的互补性与替代效应：基于我国主要贸易伙伴的平行数据实证研究 J当代财经， 2009（ 04） 9程红莉、谢蕾蕾 , FDI 结构与中国产业内贸易发展水平的 关系研究 以制造业 21 行业为例 J统计教育，

18、2009（ 04） 10黄志勇，外商直接投资与我国出口贸易的影响分析 J，国际贸易问题， 2003（ 07） 11Bruce A.Blonigen,In search of substitution between foreign production and exportsJJournal of International Economics ， 53(2001)81-104 12Keith Head and John Ries,Overseas Investment and Firm ExportsJReview of International Economics,9(1),108-122,2001