河北省期货从业资格 套期保值试题.docx

1、2016 年河北省期货从业资格：套期保值试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、期货公司向其股东提供期货经纪服务的，（）风险管理要求。A不得提高B不得降低C申报中国证监会决定降低或者提高D由期货公司股东大会讨论决定提高或者降低 2、展鹏期货交易所新招了一批新人，经过公司测试和培训，从中挑选出了一名表现出色的人作为交易所的中层管理人员，根据规定，该人员的任免要向（）报告。A期货业协会B中国证监会C期货交易所理事会D中国证监会派出机构3、当履行期货期权合约后，_。A看涨期权的买方持有多头期货头寸B看涨期权的卖方持有空头期货头寸C看跌期权的买方

2、持有空头期货头寸D看跌期权的卖方持有多头期货头寸 4、期货公司_，中国证监会根据审慎监管原则进行审查，做出批准或者不批准的决定。A变更股权B变更注册资本C单个股东拟持有期货公司 100%股权的D有关联关系的股东拟持有期货公司 100%股权的5、期货从业人员与投资者或所在机构发生纠纷而无法自行合理解决的，可以按照规定的程序，提请_进行调解。A证监会B仲裁委员会C期货业协会D国家主管机关 6、7 月份，大豆的现货价格为 5 040 元/吨，某经销商打算在 9 月份买进 100 吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以 5 030元/吨的价格买入 100 吨 11 月份大豆期

3、货合约。9 月份时，大豆现货价格升至 5 060 元/吨，期货价格相应升为 5 080 元/吨，该经销商买入 100 吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是_。A该市场由正向市场变为反向市场B该市场上基差走弱 30 元/吨C该经销商进行的是卖出套期保值交易D该经销商实际买入大豆现货价格为 5040 元/吨 7、金融期货市场的规则主要包括以下_等几个方面。A规范的期货合约B保证金制度C期货价格制度D交割期制度 8、对于_，商品生产经营者与商品的投机者的态度是截然不同的。A信用风险B经营风险C价格风险D汇率风险 9、金融期权合约所规定的期权买方在行使权利时遵循的价格是_。A现货价格B期

4、权价格C执行价格D市场价格 10、下列关于赌博与投机的比较，正确的有_。A前者是客观存在的风险，而后者的风险是人为制造的B二者对结果都是无法预测的C前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能D前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断、正确预测市场变化趋势11、期货交易所统一指定交割仓库，其目的有_。A方便套期保值者进行期货交易B可以保证卖方交付的商品符合合约规定的数量与质量等级C增强期货交易市场的流动性D保证买方收到符合期货合约规定的商品 12、形成效率市场的前提包括_。A投资者数目不宜过多B投资者都以利润最大化为目标C任何与期货投资相关的信息都以

5、随机方式进入市场D投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成 13、中国证监会及其派出机构建立的诚信档案内容包括_。A中国证监会及其派出机构对首席风险官采取的监管措施B首席风险官的培训情况和考试成绩C期货公司的中期报告和年度报告D中国证监会及其派出机构认定的与首席风险官有关的其他事项14、在 2003 年伊拉克战争期间，国际市场上原油期货价格下跌幅度较大，这属于_对期货价格的影响。A经济波动周期因素B金融货币因素C经济因素D政治因素 15、公司制期货交易所的盈利来自_。A通过交易所进行期货交易而收取的各种费用B财政补助C证监会拨款D保证金 16、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在（）个工作

6、日内向中国证监会相关派出机构报告。A2B3C5D10 17、1977 年 8 月，芝加哥期货交易所上市的（），是迄今为止国际期货市场上交易量最大的金融期货合约。A3 个月欧洲美元期货含约B中期国债期货合约C长期国债期货合约D国民抵押协会债券期货合约 18、期货从业人员应当遵守保密原则，具体内容包括（）。A保守国家秘密B保守所在期货经营机构秘密C保守投资者的商业秘密D保守投资者的个人隐私 19、_的内容和格式由中国期货业协会制定。A期货交易效益说明书B 期货经纪合同C 期货交易风险说明书D(期货经纪合同) 指引 20、首席风险官张某存在下列_情形时，期货公司董事会可以免除其职务。A利用职务便利牟

7、取个人利益B滥用职权，干预公司正常经营C不能胜任本职工作D向监管部门报告公司交易部门的违规行为 21、3 月 10 日，某交易所 5 月份小麦期货合约的价格为 7.65 美元/蒲式耳，7 月份小麦合约的价格为 7.50 美元/蒲式耳。某交易者如果此时入市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本) ，那么下面选项中能使其亏损最大的是 5 月份小麦合约的价格_。A涨至 7.70 美元/蒲式耳，7 月份小麦合约的价格跌至 7.45 美元/蒲式耳B跌至 7.60 美元/蒲式耳，7 月份小麦合约的价格跌至 7.40 美元/ 蒲式耳C涨至 7.70 美元/蒲式耳，7 月份小麦合约的价格涨至 7.65 美元/ 蒲

8、式耳D跌至 7.60 美元/蒲式耳，7 月份小麦合约的价格涨至 7.55 美元/蒲式耳 22、下列属于结算机构的作用的是_。A直接参与期货交易B做出交易决策C担保交易履约D管理交易所财务23、小王是期货从业人员，下列做法正确的是（）。A发现自身利益与客户利益发生冲突时，及时向客户进行披露B提供服务时，充分揭示交易风险，承诺保证客户收益C以自己名义从事期货交易D以朋友小周的名义自己从事期货交易 24、商品期货的套期保值者包括_。A生产商B加工商C经营商D投资者25、下列情形中，适合采取卖出套期保值策略的是_。A加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情况B供货方已签订供货合同，但尚未购进货源

9、，担心日后购进货源时价格上涨C需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨D加工制造企业担心库存原料价格下跌二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、以下为虚值期权的有_。A执行价格为 300，市场价格为 250 的买入看跌期权B执行价格为 250，市场价格为 300 的买入看涨期权C执行价格为 250，市场价格为 300 的买入看跌期权D执行价格为 300，市场价格为 250 的买入看涨期权 2、交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加

10、保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，一旦出现损失，正确的表述包括A：穿仓造成的损失，由客户承担B：穿仓造成的损失，由期货公司承担C：对保留持仓期间造成的损失，由客户承担D：对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担3、协会对违反有关法律、法规、规章及中国证监会有关规定或者本准则的期货从业人员，可以根据情节轻重，给予的纪律处分包括（）。A警告B公开通报批评C暂停期货从业人员资格 6 个月至 12 个月D撤销期货从业人员资格并在 3 年内拒绝受理其从业人员资格申请 4、题干：上海铜期货市场某一合约的卖出价格为 15500 元/吨，买入价格为15510 元/吨，前一成交价为 15490 元/吨

11、，那么该合约的撮合成交价应为_元/吨。A15505B15490C15500D155105、以下实际利率高于 6.090%的情况有_。A名义利率为 6%，每一年计息一次B名义利率为 6%，每一季计息一次C名义利率为 6%，每一月计息一次D名义利率为 5%，每一季计息一次 6、下列对商品基金经理 CPO 描述正确的是。A：商品基金经理是基金的主要管理人B：商品基金经理是基金的设计者和运作的决策者C：商品基金经理负责选择基金的发行方式D：商品基金经理受聘于商品交易顾问 7、某单位集中资金优势操纵期货交易价格，对其可处的处罚。A：责令改正B：给予警告C：没收违法所得D：处违法所得 3 倍以上 5 倍以

12、下的罚款 8、下列属于基差走强的有_。A基差由-10 缩小到-5(仅属于正向市场 )B基差由 -10 缩小到 0 并逐步扩大到 5(市场由正向市场向反向市场转变)C基差由 5 扩大到 10(仅属于反向市场)D基差由-5 缩小到-10( 仅属于反向市场 ) 9、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，应当由，客户予以追认的除外A：期货公司承担赔偿责任B：非受托人承担连带责任C：非受托人承担赔偿责任D：期货公司承担连带责任 10、期货从业人员管理办法中的机构是指（）。A期货公司B期货交易所的非期货公司结算会员C期货投资咨询机构D为期货公司提供中间介绍业务的机构11、期货公司的应当对年度报告签署

13、确认意见。A：董事B：法定代表人C：高级管理人员D：财务负责人 12、中国期货业协会工作人员的，中国期货业协会应当给予纪律处分。A：不按期货从业人员管理办法规定履行职责B：徇私舞弊C：玩忽职守D：故意刁难有关当事人 13、在我国，任何单位或者个人不得使用（）进行期货交易。A信贷资金B 财政资金C自有资金D银行资金14、期货行业协会属于非营利的自律组织，其成立条件包括_。A围绕保护客户权益这个宗旨采取相关的管理措施和管理手段B协会资金实行政府资助形式，由财政部调拨C协会的财务管理应该公开化，定期向会员公布D会员要交纳会费，遵守协会规则，确保协会正常运行 15、下列机构中，_不属于会员制期货交易所

14、的设置机构。A：:会员大会B：:董事会C：:理事会D：:各业务管理部门 16、持有股票的成本由组成。A：股票的价格B：资金占用成本C：持有期内可能得到的股票分红红利D：股票的涨幅 17、_是客户在准备或进行期货交割时产生的风险。A：交割风险B：交易风险C：代理风险D：投资者自身因素导致的风险 18、下列各种指数中，采用加权平均法编制的有_。A道琼斯平均系列指数B标准 普尔 500 指数C香港恒生指数D英国金融时报指数 19、在美国，发行量最大的债券品种是_。A国债B州政府债券C企业债券D银行债券 20、下列_期货是在 2004 年我国期货市场上市交易的新合约。APTAB玉米C燃料油D锌 21、

15、以下指标中属于空头市场的是_。ADIF 和 DEA 为正值BDIF 和 DEA 为负值C短期 RSI 小于长期 RSID短期 RSI 大于长期 PSI 22、全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送_的相关信息。A非结算会员B非结算会员客户C全面结算会员D全面结算会员客户23、期货合约交易与现货交易相比具有很强的市场流动性，主要原因在于。A：期货合约的标准化B：期货合约标的物的价格合理C：期货合约标的物的交割地点多D：降低了期货交易的成本 24、下列关于集合竞价产生价格的说法，正确的有_。A交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列，申报价相同的按照申报量排列B交易系统分别对所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列，申报价相同的按照申报量排序C交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止D开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易25、投资具有等一般特征A：时间性B：预测性C：权威性D：风险性