国际金融计算题精选含答案.doc

1、 国际金融17、下列银行报出 USD/CHF、USD/JPY 的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：银行 USD/CHF USD/JPYA 1.4247/57 123.74/98B 1.4246/58 123.74/95C 1.4245/56 123.70/90D 1.4248/59 123.73/95E 1.4249/60 123.75/85（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？（3）用对你最有利的汇率计算的 CHF/JPY 的交叉汇率是多少？8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：LONDON 1GBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD

2、1.5230/40TOKYO 1USD=JPY104.20/30如用 1 亿日元套汇，可得多少利润？9、某日英国伦敦的年利息率是 9.5%，美国纽约的年利息率是 7%，当时 1GBP=USD1.9600 美元，那么伦敦市场 3 个月美元远期汇率是多少？ 10、下面例举的是银行报出的 GBP/USD 的即期与远期汇率：银行 A B C即期 1.6830/40 1.6831/39 1.6832/423 个月 39/36 42/38 39/36你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？3 个月远期汇率:11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值 1,136,000,000 日元。根据合同

3、规定，进口商在 3 个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水 JPY0.5-0.4请问：国际金融2（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？（2）如果该美国进口商未进行套期保值，3 个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：即期汇率为 USD1.00=DEM1.678

4、0/90 三个月的远期汇率为 USD1.00=DEM1.6710/30试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示） ；（2）将远期汇率的汇差折算成年率。13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款 10 万美元；他将这批货物转口外销，预计 3 个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？新加坡外汇市场汇率如下：1 个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8213-1.8243）3 个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率 7.8000/10，客户要以港元向你买进 100 万美元。请问：（1）你

5、应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了 500 万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：经纪 A：7.8030/40 经纪 B：7.8010/20经纪 C：7.7980/90 经纪 D：7.7990/98你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430，3 个月远期差价为：360-330，问：（1） 3 个月远期的$/F.Fr 汇率？（2）某商人如卖出 3 个月远期 10000 美元，可换回多少 3 个月远期法国法郎？16、某进口商进口日本设备,六个月后交付须付 62

6、50 万日元,即期美元/日元为 97.50/60.为防范汇率风险,该进口商以 3000 美元的保险费买进汇价为 98.50 的欧式期权,六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约?为什么?请计算说明.并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。国际金融3(1) 市场汇率:98.55/65(2) 市场汇率:98.50/60(3) 市场汇率:98.40/5017、某投机商预计二个月后德马克将上涨，按协定汇率 DM1.7/$购入马克 12.5 万，价格为每马克 0.01$，共支付 1250$两个月后： 汇率如预测：$1=DM1.6 执行期权的盈利是多少？18、银行报价：美元/德国马克：1.6450/

7、60 英镑/美元：1.6685/95（1）、英镑/马克的套汇价是多少？（2） 、如果某公司要以英镑买进马克，则银行的报价是多少？19、已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20US$=HK$7.7860/80 求 1 德国马克对港币的汇率。20、银行报价：美元/德国马克：1.6450/60 英镑/美元：1.6685/95（1）、英镑/马克的套汇价是多少？（2）、如果某公司要以英镑买进马克，则银行的报价是多少？（3）、如果你手中有 100 万英镑，英国的银行一年期利率为 2%，德国为 3%；银行的英镑/马克的一年期远期汇率报价为 2.7420/2.7430；请比较投资于两国的收益大小，

8、并指出英镑/马克的远期汇率的变动趋势。21、去年 12 月底，美国某进口商从英国进口一批农产品，价值 300 万英镑，6 个月后支付货款，为防止 6 个月后英镑升值，进口商购买了 IMM 期货，进行套期保值，汇率如下表，请计算套期盈亏并进行解释；现货市场 期货市场12 月底 1 GBP =$1.5235 1 GBP =$1.5260现在 1 GBP =$1.5255 1 GBP =$1.529022、假定某日外汇市场美元对人民币的汇率为：即期汇率为 8.2710/20，三个月远期汇率为8.2830/50，折年率为多少？23、假定一个会员公司在伦敦国际金融期货交易所购买了一份 FTSE100 股

9、票价格指数期货合约，每一指数点定义为 25 英镑。初始保证金为 2500 英镑，进一步假定该合约于周一购买，国际金融4价格为 2525 点，从周一到周四的每日清算价格为 2550、2535、2560、2570 点，周五该合约以 2565 点的价位清仓。请计算从周一到周四的保证金变化金额（该会员公司每次有浮动赢余都将其留在保证金帐户中）以及这笔期货交易的最终赢余（或亏损）金额。 24. 美国某公司从英国进口商品，货款价格 312.5 万 GBP,约定三个月后付款，为了避免三个月后英镑汇率升值造成亏损，美国公司通过期权保值，期权费用是 1GBP=0.01USD,期权协议价格为 GBP1=USD1.

10、45,假设三个月的到期日英镑对美元的汇率出现下列四种情况：a、若英镑升值，且 GBP1USD1.46b、若英镑贬值，且 GBP1USD1.46(假如为 1.47),英镑升值超过了协议价格 1.45,进口商执行期权,即以 1.45 的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑, 期权交易获利:3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45 美元b、若英镑贬值，且 GBP1USD1.45,放弃期权,进口商期权交易损失 31250 美元c、GBP1=USD1.46, 英镑升值超过了协议价格 1.45,进口商执行期权, 即以 1.45 的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易损益:3125000/1.45*1.46-3125000-31250=-9698.28 美元,即期权交易净亏损 9698.28 美元d、若市场汇率 USD1.45GBP1USD1.46,进口商执行期权, 9698.28 美元亏损额31250美元25、铸币平价为 4.8666；黄金输出点为 4.8866；黄金输入点为 4.8466