跨国公司和溢出效应【外文翻译】.doc

1、本科毕业论文外文翻译外文题目MULTINATIONALCORPORATIONSANDSPILLOVERS出处STOKHOLMSCHOOLOFECONOMICS作者MAGNUSBLOMSTROMANDARIKOKKO译文跨国公司和溢出效应摘要本文检验了跨国公司活动所产生的外溢效应。这种效应主要是发生在东道国，国外跨国公司的运作可能会影响到跨国公司自身行业的本地公司，同时也会影响到其他行业的公司。然而，尽管这表明了东道国的技术溢出效应在国家和产业间存在系统的变化，但对于这些效应的类型和数量并没有全面的证据。尤其是，外国投资的正效应会随着当地能力和竞争的的提升而增加。跨国公司在母国的溢出效应通常更难

2、辨别，其原因是多种多样的。早期的研究表明这种溢出效应通常来说是积极的，但是伴随着跨国公司内部分工的细化，会使这种分析更加复杂化。对母国的影响更取决于这些跨国公司在国内经营的活动。关键词跨国公司，外商投资，溢出效应，技术转移1引言无论是在母国还是国外，跨国公司的经营都逐渐产生一种强烈的情感。在主要的母国中，关于外商直接投资争论的范围从担心表层的外商直接投资会取代国内投资并削弱技术的领先地位到争论为了在不断发展的国际环境中保持有效地竞争力。对于跨国公司的态度在东道国也是参差不齐的，尽管外国直接投资的支持者在过去的几十年里似乎一直处于优势地位。在20世纪80年代初期，大部分的东道国都是外商直接投资的

3、规则自由化，诸多国家现在积极地尝试鼓励外国企业在本国投资。外商直接投资中关于资本构成、就业、出口和技术的利益通常都被认为要考虑主导外商所有权成本的当地生产要素。为什么国家努力吸引外商投资，其最重要的原因是可能能获得现代技术的前景，广义理解可以包括产品，工艺，技术分配，以及管理和营销技能。通过邀请跨国公司到他们国内各领域投资，东道国希望获得他们不曾拥有的技术和技能。即使跨国公司决定采用独资的的方式来进行跨国经营，东道国还是可以从外商投资的结果中获得利益，因为技术在某种程度上来说是一种公共产品。这些利益往往表现为不同的外在形式，通常被称为“生产力外溢”。例如，当地企业可能通过与跨国公司子公司之间的

4、向前或向后的联系进而够改善他们的生产效率，或者模仿跨国公司的技术，或者雇佣受过跨国公司训练的工人。外资进入所引起的竞争加剧也可视为一种可能的好处，特别是如果它迫使当地的企业引进新技术，并且更加努力的工作。另一个潜在的东道国利益也促进了对于外商直接投资更加积极的态度，它可被归类为“市场准入溢出效应”。跨国公司往往拥有进入世界市场上较强的竞争优势，例如国际营销经验和知识，建立国际分销网络和努力想他们的母国游说的能力。由于他们自身出口经营的结果，跨国公司也为当地企业进入相同的市场铺平了道路，要么是因为他们创造的运输基础设施，或者因为他们传播了可用于本地公司的外国市场信息。跨国公司业务的积极外部效应也

5、可能会发生在母国，虽然该术语溢出已很少被用于本国的辩论。其中一个原因可能是因为它有时很难准确定义什么是对母国的溢出。例如，很显然，外国投资通常允许跨国公司比其他情况下增长更快，这为跨国公司本身和它的本地供应商都带来了从规模经济获益的机会。因此，本国的生产力可能会增加是外国直接投资的结果，但是在何种程度上这是一种生产力溢出跨国公司内部发生的情况很难定义为一种溢出，但是如果供应商变得更有竞争力是外国直接投资的一个结果，那么其对供应商的影响可能会认为是生产力的溢出。然而，母国存在很多明显的溢出效应，同时多数跨国公司都将研究与发展（RD）的业务集中在母国。人们常常认为，RD会有重要的外部性，而且在母国

6、进行的更多研究活动的国际业务也加强这方面的生产力溢出效应是有可能的。企业可能也希望在卓越外交中心建立分支机构，为了利用现有的技术知识和学习当地企业的创新成果。此外，可能有对非跨国公司母国企业的市场准入溢出通过外商直接投资建立的国外市场的分销网络和知识可能有益于整个母国经济。本文的主要目的是检验和探讨跨国公司活动存在外部性的证据。主要的焦点是集中在跨国公司对东道国当地公司的生产力外溢和市场准入外溢这一领域，在这一领域的现有研究的成果是显著地，但是我们将要讨论跨国公司对母国溢出效应的影响。2跨国公司活动中的溢出效应一个概念上的探讨21什么是生产力外溢当企业在国外建立隶属机构时，他们因为两个原因区别

7、于东道国存在的企业。一是他们带来了一定数量构成他们特有优势的专利技术，并允许他们成功的与其他跨国公司和当地企业进行竞争，他们中大部分拥有卓越的当地市场知识，消费者偏好和商业惯例。随着行业间快速变化的技术（从更广泛的意义上说是在坊战中的东道国），跨国公司富有竞争力的资产可能与新产品和工艺相关。在成熟的产业中，为了在不同的东道国开发当地的比较优势，跨国公司可能会将他们的竞争力优势更多的投注于营销技巧或组织的能力，例如跨国经营的能力。另一个原因是跨国公司隶属机构的存在和进入扰乱了市场上现有的平衡，迫使当地的公司采取行动来维持他们的市场份额和利润。这两个变化都有可能导致各种类型的溢出效应，并引起当地企

8、业生产力的不断提高。22母国的生产力外溢虽然现有的关于外商直接投资的文献没有从生产力外溢的角度讨论外商投资对母国的影响，但其仍明确表明，外商直接投资对母国带来的潜在好处仍可以沿着一定的路径解释。特别是外商直接投资将焦点集中在高技术的外商产业群，这或许是一种获得有价值的外商技术的方法。然而，在母国范围内，对于生产力外溢往往更难以确定。原因之一是主要的跨国公司规模都很大，全球性公司拥有几百个国外生产隶属机构以及高度深化的国际劳动分工。如果未来的外商直接投资创造了一种潜在的溢出效应，尽管这种溢出效应在跨国公司所在的母国并不是很明显。相反的，这种溢出效应可能会使与跨国公司子公司关系紧密的一些企业受到外

9、部溢出效应或者是受到伤害。另一个原因是涉及到生产力外溢的定义。如前所述，外商直接投资从规模经济中获得了获利的机会，因为相比较如果它的生产被局限于一个单一的国家，跨国公司将会更快的壮大。苹果成本的下降有时候可能就会引起生产力外溢。举例来说，如果跨国公司生产中间产品，那么外商直接投资所产生的结果是使得所有母国公司的总体成本都降低，同时如果这种成本的降低增强了母国企业的国际竞争力。同样，溢出效应出现在这样的情况下跨国公司的供应商能够将平均成本的曲线向下移动，同时由于销量的增加使其在其他交易中变得更具竞争力。然而，外商直接投资的结果，例如跨国公司在自身营运中所取得了规模经济的成就并不是溢出效应。如果跨

10、国公司能通过其他途径使得生产力能到提高，例如迫使供应商降低价格，那么这也不是一种溢出效应。正如我们之后要详细讨论的，关于区分直接影响和外部性影响，制图观察和衡量母国外溢效应的范围。23什么是市场准入外溢进入国外市场，并成为一个成功的出口商，企业不仅要成为一个合格的制造商，同时也需要管理国际市场，营销和产品的维修，其任务通常与较高的固定成本相联系。极少数的当地企业，特别是在发展中国家拥有技能和资源来自己承担所有的挑战（详见KEESINGANDLALL,1992）。一个跨国公司的母公司或者子公司可能会在营运出口业务时处于一个更加有利的地位，因为它可以从整个公司的国际营销网络中受益。与公司其他提供国

11、际营销条件、进入国外市场和分销网络信息的部门保持联系。此外，跨国公司往往比当地企业规模更大，可能能够复旦高昂的固定成本，因为运输发展，沟通，金融服务都需要来支持出口活动。24辨别跨国公司活动的技术外溢关于外商直接投资的生产力外溢效应的理论文献讨论最早可以追溯到20世纪60年代初期，同时涉及到了跨国公司对外直接投资对东道国的影响。第一个从外商直接投资可能产生生产力外溢效应（或者外部效应）进行系统总结的作者是MACDOUGALL（1960），他分析了外商投资所产生的一般福利效应。其他早期的贡献是有CORDEN（1967）提供的，他从最优关税的角度对外商直接投资进行了探讨，CAVES（1971）检验

12、了外商直接投资对产业模型和河福利效应的影响。3溢出效应的实证研究要对生产力溢出效应和市场准入溢出效应从实证分析的角度进行检验是相当困难的，因为只有极少数的研究明确提及到溢出效应，而且正如前面所说，同期有大量的文献从大众化的角度讨论了关于跨国公司及其对母国和东道国的影响。为了提供这个论据的概述，因此我们现在将对其陈述如下我们首先检验了外商直接投资对东道国产生的影响，并区分跨国公司和国内企业之间的向前及向后的溢出效应的联系；跨国公司的培训效应；跨国公司产生的示范和竞争效应；以及来自跨国公司对产业经营结构的影响。企业间的关联和劳动培训为生产力溢出效应和市场准入效应创造了机会，尽管竞争和行业结构的影响

13、可能更与生产力而不是当地国有的出口行为有关。同时，我们检验了有关技术溢出效应的可用数据研究的结果。此后，我们将继续研究从母国获得的论据。4结束语外商在东道国的直接投资溢出效应的证据表明这种外溢效应是存在的，同时他们大量存于产业间和产业内，但是仍然缺乏确切的类型和数量的强有力的证据。然而近期的研究表明介于国家和产业间的东道国溢出效应在系统的变化，同时外国直接投资的正效应会随着当地能力和竞争的的提升而增加。向外的对外直接投资对本国的影响一般都认为是积极的，但最近的辩论显示了对发生在跨国公司的国际劳动分工的后果的关注。其对本国的正或负的溢出也许不是均匀分布在大公司的各种活动，而是集中于某些领域。因此，母国溢出效应的意义和特点可能根据跨国公司在母国保留哪些活动以及公司如何国际化发展。然而，这是一个很少有人研究的领域，它是不可能从现有的结果中得出任何结论。此外，在大多数情况下，我们不知道增加多国性的选择将来会怎样。5致谢该研究报告在这里得到了瑞典HSFR，世界银行国际经济部的国际贸易司，贸发会议的跨国公司和投资司的支持。感谢来自ROBERTLIPSEY,PADMAMALLAMPALLY,MAURICESCHIFF,ALANWINTERS和一个匿名专家的有用的意见和建议。