1、1信用保证与风险管理一、风险管理创造财富担保行业的基本理念1风险是消耗财富的重要原因（1）系统风险与非系统风险（2）社会风险、自然风险与经济风险2风险管理能不能创造财富（1）减少、控制风险2就是增加财富（2）有条件可控、可防风险的特征3保险是防范控制风险的重要手段（1）大数法则决定其保证能力和盈利能力（2）各类险种是各类风险经验之总结4信用保证担保也是创造财富的重要手段（1）信息不对称、风险与收益不对称决定信用风险3（2）信用保证是出借信用能力（形成或有负债）是一种金融活动（3） 信用风险可控创造财富的基础二、信用与信用能力1信用的概念与抽象性（1）社会、经济领域通行的概念（2）经济领域的信用
2、必须价值量化2信用能力（1）信用的价值量4信用能力（2）信用能力未来期限内偿还债务的能力（3）借出的信用能力也需要偿还3偿债的基本形式和特殊形式（1）现金流现金是偿债基本形式（2）物权变现是偿债的特殊形式4信用能力认识评价的一般方法以财务状况为核心的评价系统5（1）财务状况重点分析的是已发生的经济事项；（2）未确定性和非准则性会计处理隐含风险因素；（3）不良贷款造成原因：关系、舞弊、官办和评价系统缺陷；（25%、8%）（4）对未来期间内偿债能力分析薄弱是风险的重要原因。5信用担保应当选择6探求新的评价方法三、信用保证能力评价的重点1以企业核心能力为中心的评价系统对企业可持发展能力的判断分析中小
3、企业（1）企业核心能力：人的素质、制度机制、技术技能成长性、成熟性、创新性市场（2）高新技术企业：技术成长性、先进性、创新性市场7（3）传统性企业：品牌、品质、创新市场（4）正确评价成长性企业的财务、资产现状：亏损、实物资产少、资本实力小（5）企业持续发展政策、环境、市场分析2现金流分析预测期间偿债能力的基础依据首要偿债源（1）在企业可持续发展的前提条件下，考察一个期间的偿债能力8（2）经营性现金流的直接预测分析周期内销售收入应收账款付现成本 净流量（3）经营性现金流的趋势分析预测现金 应收账款存货 付现成本现金流量销售收入金额周转期金额周转率金额周转率金额付现率流入流出净流量前9二年前一年当年预计期间内（4）经营性现金流综10合分析预测市场分析预测 合同订单分析 生产能力分析趋势预测3可变现资产分析偿债能力的资产保障第二偿债源（1）信用物权反担保物权代表物的偿债能力（2）资产评价价值与变现房地产：产权清晰，变现值基本有保障
