上海服务业利用外商直接投资的实证分析【开题报告】.doc

1、毕业论文（设计）开题报告题目上海服务业利用外商直接投资的实证分析一、选题的背景、意义近年来，服务业已开始成为外国直接投资的重点。联合国贸易与发展会议公告指出2001年，在全球外国直接投资累计额中，服务业领域投资总量占65，其中发达国家为63，发展中国家为86；而1990年为47，其中发达国家为47，发展中国家为62。经合组织蚴的调查报告也表明，在OECD国家中，外国直接投资中服务业投资的总额明显高于制造业投资的总额。当然，一国服务业吸引外资的多少与一国服务业开放程度有关。随着服务贸易总协定G月晒的签订，以及中国加入WTO后对具体承诺的实施，中国的服务业也正逐步实行自由化，并且成为外商直接投资砌

2、最具有吸引力的地方。与此同时，上海作为中国重要的中心城市，其服务业也取得了长足的发展。据资料统计，2005年上海市服务业产值占上海市GDP比重达到5048，中，外商直接投资的作用值得深入研究。笔者通过对近20年的上海统计数据证明，FDI对上海服务业发展存在现实的推动作用，并进一步分析引进外资对上海服务业内部行业结构所产生的影响。根据联合国贸发会议公布的2004年世界投资报告，服务业已经替代制造业成为全球FDI结构中的主流。美国吸收的FDI有三分之一投向了金融领域；欧盟吸收的FDI主要在公共服务、媒体、金融等领域；日本跨国公司在英国的投资50以上集中在金融部门。20世纪70年代初期，服务业领域的

3、FDI仅占全世界FDI存量的四分之一，而2004年服务业FDI已经上升到63。初级部门的FDI占全世界FDI存量的比例由1990年的9下降到2004年的5，而制造业降幅更大，由1990年的42下降至2004年的32。近年来随着我国服务业对外开放的扩大，上海市在“优先发展现代服务业“政策指导下，服务业利用FDI也取得了很大的进展。1990年上海服务业利用FDI合同额仅为008亿美元，而2007年达到了9587亿美元。虽然近年来上海服务业利用FDI正在快速发展，但总体规模仍偏小，而且在服务业FDI的行业分布上，主要集中在劳动密集型的传统服务业或消费型服务业，而资本和知识密集型的现代服务业所占比例不

4、高，与国际平均水平还有很大差距。由于服务业FOI对上海市服务业结构升级以及经济有强大的推动作用，同时鉴于上海市在全国的经济地位，对上海服务业利用FDI的研究有着重要的现实意义。因此，研究影响上海服务业利用FDI的因素，更好的引入外资，提升服务业FDI的经济正效应是迫切需要解决的课题。二、相关研究的最新成果及动态1、上海服务业发展与聊的相关性论证为了从定量角度论证外商直接投资与上海服务业增长之间的相关性，笔者考察了上海19862005年的数据，采用格兰杰GRANGER因果关系检验法。在数据的处理上，衡量服务业FDI的指标采用历年服务业吸引的FDI协议额占上海总FDI协议额的比重以下简称F来表示，

5、衡量服务业增长的指标采用服务业增加值占GDP的比重以下简称S来表示。为了使研究结论减少误差和更具有科学性，笔者还考虑了每期的人民币与美元的汇率变化。在检验的过程中，分别对F、S两个指标取对数值LNS，LNF，以消除可能存在的异方差问题。（1）平稳性检验在进行格兰杰因果关系检验前，需先考察两组数据的平稳性。因为对非平稳时间序列进行回归时，会造成虚假回归现象。笔者利用单位根检验来确定LNST和LNFT的平稳性，具体采用的ADFAUGMENTEDDICKEYFULLER单位根检验方法，使用计量经济学软件，检验结果如下。对LNF和INS直接应用单位根检验，在95的显著性水平下，LNF的ADF统计值为一

6、2749381，大于临界值的一30400；LNS的ADF统计值为一1874191，大于临界值的30400，所以在95的显著性水平下LNF和LNS都是非平稳的。对LNF和LNS的一阶差分的单位根检验，在95的显著性水平下，LNF和LNS的一阶差分都通过了单位根检验。因此，LNF和LNS是一阶单整序列，即LNF,一L1和ST一11。（2）协整关系检验基于VAR方法的协整系统检验，是通过建立基于最大特征值的比统计量,NMX来判别变量之间的协整关系，这种方法可以精确检验出协整向量的数目R，因此笔者采用该方法。同时，笔者采用A1C定阶准则，根据无约束的VAR模型的残差分析来确定VAR模型的最优滞后期。首

7、先，建立VAR模型ECAIEFT1式中，E为LNFT和LNST构成的列向量；AF是系数矩阵；C为截距项；I是随机误差矩阵；T表示时期；I表示滞后期；K表示最大滞后期。根据AIC定阶准则检验，该文数据采取最大滞后蠡4是可行的，即建立慢4模型，通过估计计算可以得出，两个回归函数的可决系数分别达到0866397和0486555，这说明拟合程度较好。（3）格兰杰因果关系检验格兰杰因果关系检验法的含义是如果两个经济变量X、Y在包含过去信息的条件下对L，的预测效果要好于由L，的过去信息对L，的预测，给变量石有助于变量Y的预测精度的改善，则称盖对Y存在格兰杰因果性关系。根据上述定义，可以建立LNF对LNS的

8、格兰杰因果关系检验模型。为了检验变量之间的关系，笔者将滞后期分别取14，由检验结果可知，当确定5的显著性水平时，取滞后期为4时，LNFT为LNST的QAN孵原因。而且无论滞后期为多少，LNST始终不是LNFT的C,ANGER原因。当取滞后期为4时，LNST对LNFT的回归结果中，LNF,一I的系数为0077504，且通过了5的显著性水平检验。这说明上海日益增长的外商直接投资是推动上海服务业增长原因之一。2、FDI对上海服务业影响的结构分析（1）各行业的增加值20世纪90年代以来，传统服务业中交通运输和仓储业、商业批发零售业等行业比重呈逐年减少趋势，分别从1991年的1978、1076下降到20

9、02年的526和792。但邮电通信业的比重却逐年增加，从1991年的2上升到1996年的420，到2001年已达到710。在改革开放初期，上海市金融保险和房地产业从业人员很少，1978年仅有141万从业人员，在上海市总从业人员中仅占020；同时，金融保险和房地产业的产值也很低，1978年产值仅为7吃亿元，占全市GDP的257。20世纪90年代以后上海市金融保险和房地产业发展逐步加快，在国民经济中的份额不断扩大。金融保险和房地产业的产值和从业人员增长速度呈现逐渐加快的趋势，用指数函数拟合可以得到很高的拟合度。从第三产业增加值的构成来看，如果将第三产业分为14个子行业，各个行业的实际产出之间呈现出

10、非常大的差距，2004年对上海GDP贡献最大的5个行业分别是批发零售业1820、房地产业1463、金融业1461、交通运输业1260以及信息传输、计算机服务和软件业777，这五大支柱行业在第三产业中的比重达到678L，增加值为313355亿元，占上海全市生产总值的34（2）就业人员及产值上海市金融保险和房地产业在全市经济中所占的比重逐年增加，并且占产值的比重远远高于就业人员在全市所占的比重，这说明在这个行业内平均每一个就业人员所创造的生产总值远远高于其他的产业部门，劳动生产率水平相对较高。19782004年，上海市金融保险和房地产业从业人员人数与上海全市国内生产总值拟合曲线为Y11448EO1

11、75缸，拟合优度为09815，上海市金融保险和房地产业的产值与上海市国内生产总值拟合曲线为Y40085EO鲫H，拟合优度为09767。两个函数的拟合优度都很高，说明拟合程度较好。协整方程显示，上海服务业增加值的变化与服务业所吸收的外资额之间存在长期的正相关关系。而对二者的因果关系的检验结果表明，当确定5的显著性水平，取滞后期为4时，LNFT为LNST的GRAN孵原因，但无论滞后期为多少，LNST始终不是LNFT的GRANGER原因。这说明外资是推动服务业发展的动力之一，但是服务业的发展并不一定带来服务业外资的增加。因为外资带来的技术以及管理经验的外溢效应，将会促进上海服务企业的发展。需要说明的

12、是，该文的结论与一些学者得出的一地区服务发展水平是影响该地区FDI的重要影响因素的结论并不矛盾。因为所选取的FDI数据不同，该文采用的只是服务业吸引的外资额。服务业的发展虽然不一定带来服务业外资的增加，但是可能通过整个投资环境的优化，尤其是生产者服务的发展而带来制造业外资的增加。通过对服务业FDI的结构及具体服务行业增加值比重的分析，可以看出外资对上海服务业的结构发挥了一定的影响作用，但不是非常明显，只有在邮电通信行业和房地产业表现得较为突出。目前，金融保险和房地产业发展的空间和速度不可避免的受到许多制约，如证券业发展需要继续规范和创新，上海市作为国内金融中心地位的确立仍需要获得中央的大力支持

13、。房地产业经过快速增长之后，政策效应和体制效应将逐步减弱，在今后的几年将会逐步转入以收入效应为主要推动力的平稳发展阶段。另外，上海市目前正在着力建设知识生产中心和知识服务中心，以教育、咨询、设计、文化、RD、软件为主的知识服务业在产业结构中的比重将不断上升。今后，交通运输、邮电通信服务业以及金融保险业必将成为外资的优先选择行业，这将推动知识密集型和技术密集型的新型服务业的发展，并能够改进传统行业，缓和交通通信等瓶颈行业，提高整体服务业的竞争力。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法、难点及预期达到的目标（一）研究内容本文以上海市服务业利用FDI为研究对象，对影响上海市利用FDI的因素进行定性分析

14、和定量分析，并从分析的结论出发，探讨上海市服务业如何更有效的利用FDI。本文的研究内容主要包括以下五个部分第一部分是本文的理论基础，主要梳理了服务业FDI的相关理论以及前人做过的实证研究；第二部分研究了上海服务业利用FDI的现状，分析了上海服务业利用FDI的特点；第三部分构建了上海市服务业利用FDI影响因素的分析框架，并对这些影响因素进行定性分析；第四部分通过偏最小二乘法PLS对上海市服务业利用FDI的影响因素进行实证检验，并对实证结果进行分析总结；第五部分根据定性分析和定量分析的结论，提出上海服务业吸引外商直接投资的相关策略。（二）研究方法本文主要应用了平稳性检验、协整关系检验以及格兰杰因果

15、关系检验相结合的方法。在前人研究的基础上，构建了上海市服务业利用FDI影响因素的分析框架，找出合适的备选因子先进行定性分析，然后运用偏最小二乘法进行实证分析。在总结前人研究成果的基础上，构建了一个基于区位因素考虑的服务业利用FDI影响因素的分析框架，主要包括需求因素、供给因素和市场环境因素三大类。同时由于制度因素在量化方面存在困难，国内外学者在研究服务业利用FDI的影响因素时都很少把制度因素纳入实证分析框架，本文将政府干预程度作为虚拟变量引入实证分析，对影响因素进行了补充。（三）研究重点及难点本文研究的重点是利用上海服务业利用外资直接投资数据进行定量分析，根据各类影响因素来分析研究上海服务业获

16、得FDI现状，并据此提出上海服务业获取外商直接投资的提升策略。本文的难点是由于统计上的原因造成数据统计口径不一，加上现有统计资料的制约，有些合理的影响因子无法选用，可能给实证结果带来一定影响；虽然偏最小二乘法具有其他分析方法无法比拟的优点，但是其本身也存在一些的缺点，比如偏最小二乘回归分析建立的模型不能用于分析自变量的边际效应，因为偏最小二乘回归允许在最终模型中包含原有全部自变量，以最大限度地利用数据信息，这是该方法的一个优势，但同时全部或较多自变量的存在必将使这些变量中重叠的信息交互影响，从而使模型的回归系数不再是自变量的边际效应；与制造业相比，服务企业的竞争能力主要体现在软技术和无形资产上

17、，很多服务业的投资是通过非股权形式，如特许经营、管理合同、结为伙伴等形式实现的，这些都会造成服务业FDI被低估，从而影响到研究结论的说服力，如何将这部分纳入进行分析框架中，将是今后的研究方向之一。（四）预期达到的目标通过毕业论文的撰写，能运用所学专业理论知识，进行调查研究、搜集资料，培养独立分析问题和解决问题的能力。本论文结合国内和国外的相关资料的研究，在了解上海服务业利用外商直接投资现状的基础上，运用经济学相关理论分析其原因，得出上海服务业利用外商直接投资提升途径的建议及策略。四、论文详细工作进度和安排201011月下达任务书；20111月完成并提交文献综述、开题报告、外文翻译；201123

18、月撰写毕业论文初稿；20115月上旬毕业生返校，提交毕业论文；20115中旬毕业论文评阅；20115月下旬6月初毕业论文答辩；五、主要参考文献1王受文转变方式，推动对外贸易又好又快发展J国际贸易，2008（7）192曲凤杰当前国际经济形势及其对我国影响J国际贸易，2008（6）493张莉我国贸易顺差的结构分析及影响评估J中国对外贸易，2008（9）844李成钢中国加工贸易的发展和竞争优势的提升J国际经贸探索，2008（9）125刘兵权超额外汇储备、贸易结构与产业结构升级J国际贸易问题，2008（7）946陈丽丽迈向贸易强国的战略研究M西南财经大学出版社，20067张鸿中国对外贸易战略调整M上海

19、交大出版社，2006论文网8李慧中为什么发达国家的服务价格高于发展中国家期刊论文国际经济评论2002039CHENCHREGIONALDETERMINANTSOFFOREIGNDIRECTINVESTMENTINMAINLANDCHINA19960210郑秀君我国外商直接投资技术溢出渠道的实证研究对上海浦东地区外商投资企业的问卷调查期刊论文世界经济研究20060511秦向东上海与北京第三产业发展比较研究200612THEORETICALANDEMPIRICALANALYSISJOURNALOFINTERNATIONALBUSINESSSTUDIESL,3431532613SUN,Q,TONG,

20、W,YU,Q2002DETERMINANTSOFFOREIGNDIRECTINVESTMENTACROSSCHINAJOURNALOFINTERNATIONALMONEYANDFINANCE,217911314TUNG,S,CHO,S2001DETERMINANTSOFREGIONALINVESTMENTDECISIONSINCHINAECONOMETRICMODELOFTAXINCENTIVEPOLICYREVIEWOFQUANTITATIVEFINANCEANDACCOUNTING,1716718515UNCTAD2006VARIOUSISSUESWORLDINVESTMENTREPORT

21、NEWYORKUNITEDNATIONS16VERNON,R1966INTERNATIONALINVESTMENTANDINTERNATIONALTRADEINTHEPRODUCTCYCLEQUARTERLYJOURNALOFECONOMICS,8019020717VERNON,R1971SOVEREIGNTYATBAYMULTINATIONALSPREADOFUSENTERPRISESNEWYORKBASICBOOKS18WEI,Y,LIU,X,PARKER,D,VAIDYA,K1999THEREGIONALDISTRIBUTIONOFFOREIGNDIRECTINVESTMENTINCHI

22、NAREGIONALSTUDIES,3385786719WOODWARD,D,ROLFE,RJ1993THELOCATIONOFEXPORTORIENTEDFDIINTHECARIBBEANBASINJOURNALOFINTERNATIONALBUSINESSSTUDIES,2412114420WU,H2004ACOMPREHENSIVEEVALUATIONOFANDPOLICYRECOMMENDATIONTOFOREIGNDIRECTINVESTMENTENVIRONMENTSINWESTERNCHINADISCUSSIONPAPERNO148,ECONOMICRESEARCHCENTER,

23、SCHOOLOFECONOMICSNAGOYAUNIVERSITY,NAGOYA,JAPAN21YANG,JU,LI,J2008THEDEVELOPMENTOFENTREPRENEURSHIPINCHINAASIAPACIFICJOURNALOFMANAGEMENT,2533535922ZAHEER,S1995OVERCOMINGTHELIABILITYOFFOREIGNNESSACADEMYOFMANAGEMENTJOURNAL,3834136023ZHANG,KH2001WHATATTRACTSFOREIGNMULTINATIONALCORPORATIONSTOCHINACONTEMPORARYECONOMICPOLICY,1933634624DEEPAKSETHIPHD,UNIVERSITYOFTEXASATDALLASISANASSISTANTPROFESSOROFSTRATEGYANDINTERNATIONALMANAGEMENTATTHEOLDDOMINIONUNIVERSITY