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1、聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-1聊城昌华民间资本管理有限公司聊城昌华民间资本管理有限公司挂牌说明书摘要挂牌说明书摘要（成长板）（成长板）公司名称：聊城昌华民间资本管理有限公司推荐机构: 山东九次方投资有限公司日 期：二零一六年十一月二十四日区域性股权交易市场具有较高的投资风险，挂牌公司经营风险高，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解区域性股权交易市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-2重要声明本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情况，投资者在作出交易决定之前，应仔细阅读该说明书全文，

2、并以其作为投资决策依据。现就挂牌转让事宜作如下声明和提示：一、本公司董事会保证挂牌转让说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。二、本公司提醒投资者注意，凡说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询。三、根据中华人民共和国公司法及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公司股权挂牌转让等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于

3、政策和市场变化给股权挂牌转让和投资者带来的风险。聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-3释 义在本次挂牌转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下含义：一、一般词汇昌华民资、公司、本公司 指 聊城昌华民间资本管理有限公司联创润通 指 聊城联创润通投资有限公司未来照明 指 山东未来城市照明工程有限公司实际控制人 指 王师青法定代表人 指 王师青总经理 指 王绍勇董事 指 王师青、李玉华、董海波监事 指 李涛齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司挂牌、挂牌转让 指公司股权在齐鲁股权交易中心有限公司挂牌转让公司法 指 中华人民共和国公司法聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘

4、要2-1-4章程 、 公司章程 指 聊城昌华民间资本管理有限公司章程劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法股东会 指 聊城昌华民间资本管理有限公司股东会董事会 指 聊城昌华民间资本管理有限公司董事会监事 指 聊城昌华民间资本管理有限公司监事推荐机构 指 山东九次方投资有限公司元、万元 指 人民币元、万元报告期 指 2014 年 3-12 月、2015 年、2016 年 1-9 月二、专业词汇股权投资 指企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也

5、可以通过其他方式取得。债权投资 指可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，就可获取较大收益。聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-5资本投资咨询 指进行投资分析，对目标项目依据市场，投资，收益，政策法规，进行可行性分析，减少投资风险。提供投融资平台，投资项目介绍，依据不同行业有不同行业的专家进行专项分析建议等。短期财务性投资 指以获取中短期财务价值为目的，主要通过溢价退出实现资本增值的交易行为，包括单一股权投资和混合型投资。其中，混合型投资系指交易结构中除股权类投资外，还包含债券类业务的交易类型。受托资产管理业务 指一种“受人

6、之托，代人理财”的信托业务。一类进行正常资产管理业务的资产管理公司，没有金融机构许可证；另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产管理公司,持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-6第一章 重大事项提示本公司提醒投资者应认真阅读本挂牌转让说明书全文，并特别注意下列重大提示。除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者认真阅读本挂牌转让说明书“第二章 风险因素”的相关内容。一、行业风险小额贷款公司的性质有别于其他类型企业具有一定的特殊性

7、，依据银监会发布的 关于小额贷款公司试点的指导意见 (以下简称“ 指导意见”)将小额贷款公司的性质描述为“ 由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司” 。根据上述规定，与银行等金融机构相比，小额贷款公司不能吸收公众存款，只能以自有资本或者向大股东借款来形成公司贷款的资本，这限制了公司业务的增长。国家金融体制改革在不断深化，目前对小额贷款公司的扶植力度比较大。随着国家政策门槛的放低，今后小额贷款行业会进入一个供求平衡甚至供大于求的阶段，各个小额贷款公司之间的竞争加剧，如若国家扶植力度减弱，小额贷款公司的经营业绩可能会出现一定下滑。 二

8、、业务模式单一的风险 公司经营范围涉及四个部分：股权投资、债权投资、短期性财务投资及受托资产管理等服务。但就营业收入来看，目前企业全部的收入均来源于短期性财务投资的利息收入，包括股权投资、债权投资及受托资产管理在内的其他业务尚未开展起来，公司业务模式较为单一， 这种单一的业务模式对公司的长远健康稳定发展是不利的。 聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-7三、经济发展周期性风险 经济的发展具有一定的周期性危机、萧条、复苏、高涨。当经济处于复苏与高涨阶段，企业生产积极性相对较高，对资金的需求强烈，此时许多有强烈生产愿望的中小企业会选择相对灵活与便捷的小额贷款解决企业资金不足问题。在这

9、两个周期企业效益普遍较好，能够保证按时还款付息。一旦危机来临、经济萧条，企业就会减少资金需求，不良贷款率也会相应提高，从而影响小额贷款公司收入和利润。 4、信贷管理风险 公司信贷经营人员可能不依照公司规定对客户资格进行严格审核，违规向关系人员发放贷款，由此产生贷款难以收回的风险。为此公司建立了信贷管理制度，对贷前调查到贷款审批、 发放和贷后管理的整个流程进行规范，严防信贷人员对客户资格审核不严格、违规发放贷款的风险。 5、大股东控制风险 公司第一大股东润通投资持有公司 40%的股权，王师青及其一致行动人李涛、董海波持有润通投资 100%的股权；此外王师青与刘建立、王绍勇、葛志强为一致行动人，王

10、师青能对本公司的发展战略、经营策略和利润分配政策施加重大影响，如果公司内部控制的有效性不足、运作不够规范，可能会导致第一大股东及其关联股东损害本公司和其他股东的权益。 6、公司地域性特征明显，规模受限，抗风险能力有限 公司主要经营范围在聊城城区范围内针对实体经济项目开展股权投资、债权投资、短期性财务投资、资本投资咨询及受托资产管理等服务。受地域和政策限制较难实现跨区经营， 相比银行业金融机构，经营范围较窄，规模受限、抗风险能力有限。 7、法律、法规、政策变化的风险 目前山东省民资公司的监管权属于山东省金融办，民资公司在法律地位、市场准入条件、运行机制及监督管理等方面的法律法规尚不完善，因此其法

11、律地位尚不明确，公司在未来的经营中自身权益可能难以得到法律的保护。民资公司业务在目前虽已步聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-8入正轨，但政策调整变化的风险仍较大，在运行过程中，因国家、省级人民政府政策变化，小贷公司的业务会受到很大的影响。公司在业务发展过程中，相关的法律法规和政策一直在变更、修订，公司如果不能及时根据政策去做调整，会很容易引发一些法律风险。 8、民资公司业务的违约风险 公司在为客户发放贷款之后，由于其自身的诚信问题、经营风险、行业及市场的变化，客户可能会发生一些不利变化导致还款困难，具体如下：1、客户的管理人员卷入经济或刑事案件或客户涉及重大不利诉讼、客户大宗

12、资金被诈骗发生重大损失；2、客户管理层核心人物突然死亡、患病、辞职或下落不明，没有相应的继任者；3、客户提供虚假的财务报表或其他信息、资料；4、客户经营活动发生显著变化，开工不足，处于停产、半停产或经营停止状态；5、客户销售、变卖主要的生产经营性固定资产；6、客户（质）押物品所有权发生争议；客户擅自处理抵（质）押物，抵（质）押物品的实际占有人管理不善，抵（质）押物价值下降或金融机构对抵（质）押物失去有效控制；7、借款人采取欺诈手段骗取贷款，或套取贷款用于牟取非法收入；8、受到台风、洪涝、火灾、地震等严重灾难，导致客户损失惨重。由于以上情况的发生，客户极有可能无法按时还款，甚至违约，对公司的正常

13、经营有一定不利影响。 聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-9第二章 公司基本情况一、公司基本情况公司名称：聊城昌华民间资本管理有限公司注册资本： 3000 万元人民币法定代表人：王师青成立日期： 2014 年 3 月 14 日住 所： 山东省聊城市东昌府区兴华西路 63 号畜产公司商办楼第一幢 1 单元4 层 4-2、4-1 室经营范围： 在聊城城区范围内针对当地实体经济项目开展股权投资、债权投资、资本投资咨询、短期财务性投资及受托资产管理业务（凭有效的批准文件经营） 。邮政编码：252000电子邮箱： 电话: 2997798公司简介：聊城昌华民间资本管理有限公司，是根据山东省

14、聊城市委市政府关于进一步加大聊城地方金融业创新发展的意见和关于开展民间资本管理公司试点工作的指导意见（试行）的文件精神，经过政府部门严格审核和层层筛选后于 2014 年 03 月率先成立的民间资本管理公司，注册资金 3000 万元人民币。公司主要在聊城市区开展股权投资、债权投资、短期性财务投资及受托资产管理等服务。公司的经营宗旨为“铸信民间、融通资本”。公司始终遵循合法合规经营的原则，以银行、证券、保险、基金公司等金融机构资深从业人员组成的专业团队为核心，聊城昌华民间资本管理有限公司 挂牌说明书摘要2-1-10通过“客观、中立、公正”的视角，“诚信、务实、严谨”的工作作风，严格的风控手段和领先

15、的资产配置理念，为高端客户提供全方位的理财服务，不断的帮助客户达到资产持续增值的目标。经过不断的发展，公司力争成为财富管理的领军者。二、股权结构图 聊城昌华民间资本管理有限公司（ 注册资金 3 0 0 0 万元 ）聊城联创润通投资有限公司 （ 注册资金 5 0 0 0 万元 ）1 2 0 0 万元4 0 %刘建立3 0 0 万元1 0 %王邵勇3 0 0 万元1 0 %葛志强3 0 0 万元1 0 %山东未来城市照明工程有限公司 （ 注册资金 1 9 6 9 万元 ）9 0 0 万元3 0 %王师青2 7 5 0 万元5 5 %董海波1 2 5 0 万元2 5 %李涛1 0 0 0 万元2 0 %李玉华1 7 7 2 . 1 万元9 0 %李涛1 9 6 . 9 万元1 0 %三、公司内部组织结构图