景顺长城品质投资混合型投资基金2016年年度报告摘要.DOC

1、景顺长城品质投资混合型证券投资基金2016 年年度报告摘要2016 年 12 月 31 日基金管理人：景顺长城基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2017 年 3 月 29 日景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 2 页 共 43 页 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核了本报告中的财

2、务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止

3、。景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 3 页 共 43 页 2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称 景顺长城品质投资混合场内简称 无基金主代码 000020交易代码 000020基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2013 年 3 月 19 日基金管理人 景顺长城基金管理有限公司基金托管人 中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额 203,884,993.67 份基金合同存续期 不定期2.2 基金产品说明投资目标 通过采用品质投资（Quality investing）策略，投资于具备卓越企业品质资质的公司，分享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，以实现基金资产的

4、长期资本增值。投资策略 资产配置：本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。股票投资策略：本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略，利用基金管理人股票研究数据库（SRD）对企业进行深入细致的分析，并进一步挖掘出具有较强品质资质的公司，并辅以财务指标进行品质投资分析。债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定

5、的收益。股指期货投资策略：本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。业绩比较基准 沪深 300 指数80%中证全债指数20%。风险收益特征 本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，高于货币型基金与债券型基金。景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 4 页 共 43 页 2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人名称 景顺长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司姓名 杨皞阳 林葛联系电话 0755-82370388 010-66060069信息披露负责人电子邮箱 客户服务电话 400888860

6、6 95599传真 0755-22381339 010-681218162.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 5 页 共 43 页 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年本期已实现收益 -58,064,542.73 83,347,204.89 7,504,568.98本期利润 -94,088,148.76 79,467,101.32 31,818,774.31

7、加权平均基金份额本期利润 -0.3648 0.3005 0.1380本期基金份额净值增长率 -13.28% 58.15% 18.17%3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末期末可供分配基金份额利润 0.3852 0.5418 0.1749期末基金资产净值 332,771,102.50 624,450,080.69 152,302,406.78期末基金份额净值 1.632 1.882 1.190注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供

8、分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基金资产。4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -5.77% 0.81% 1.05% 0.58% -6.82% 0.23%过去六个月 0.18% 0.87% 4.07% 0.61% -3.89% 0.26%

9、过去一年 -13.28% 1.73% -8.42% 1.12% -4.86% 0.61%过去三年 62.07% 1.96% 40.67% 1.43% 21.40% 0.53%自基金合同生效起至今 63.20% 1.82% 32.63% 1.37% 30.57% 0.45%景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 6 页 共 43 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金的资产配置比例为：本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票等权益类资产（其中，股票投资比例不低于基金资产的 60%，权证投资比例不超过基金资产净值的

10、 3%） ，将基金资产的5%-40%投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%） 。本基金的建仓期为自 2013 年 3 月 19 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合比例达到上述投资组合比例的要求。景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 7 页 共 43 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：2013 年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2013 年 3 月 19 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日。3.3 其他指标无

11、。3.4 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年未进行利润分配。景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 8 页 共 43 页 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司” ）是经中国证监会证监基金字200376 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、1%、1

12、%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。截止 2016 年 12 月 31 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 62 只开放式基金，包括景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、景顺长

13、城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证500 交

14、易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 800 食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配

15、置混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 9 页 共 43 页 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城交易型货币市场基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势

16、股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务任

17、职日期 离任日期证券从业年限 说明余广本基金的基金经理、股票投资部投资总监2013 年 3 月19 日 - 12 年银行和金融工商管理硕士，中国注册会计师。曾先后担任蛇口中华会计师事务所审计项目经理、杭州中融投资管理有限公司财务顾问项目经理、世纪证券综合研究所研究员、中银国际（中国）证券风险管理部高级经理等职务。2005 年 1 月加入本公司，担任研究员等职务；自2010 年 5 月起担任基金经理。詹成 本基金的基金经理 2015 年 12月 29 日 - 5 年通信电子工程博士。曾担任英国诺基亚研发中心研究员。2011 年 7 月加入本公司，担任研究员、投资经理等职务；自 2015 年 12

18、 月起担任基金经理。注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写， “离任日期”为根据景顺长城品质投资混合 2016 年年度报告摘要第 10 页 共 43 页 公司决定的解聘日期（公告前一日） ；对此后的非首任基金经理， “任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期， “离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日） ；2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法 、 公开募集证券投资基金运作管理办法 、 证券投资基金销售管理办法和证券投资

19、基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、 景顺长城品质投资混合型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司” ）投资和交易管理，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，根据中华人民共和国证券投资基金法 、 证券投资基金管理公

20、司管理办法 、 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订） 等法律法规，本公司制定了景顺长城基金管理有限公司公平交易指引 ，该指引涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：1、授权、研究分析与投资决策的内部控制建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。2、交易执行的内部控制本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。