1、现 金 的 管 理w 现金管理的目标：在保证企业高效、高质地开展经营活动的情况下，尽可能地保持最低现金占用量。现金收支预算法包括的内容：现金收入现金支出现金余绌（包括余裕和不足）现金融通（参照 P150）最佳现金余额的确定w 持有成本：企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。转换成本：企业无论是用现金购入有价证券还是转让有价证券换取现金，都需要付出一定的交易费用，如：委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。最佳现金持有的计算现金管理总成本 = 持有成本 + 转换成本TC： 现金管理总成本A： 预算期现金需要总量Q： 最佳现金持有量R： 有价证券利率或报酬率F
2、： 平均每次证券变现的固定费用，转换成本最佳现金持有量 Q的计算Q： 最佳现金持有量A： 预算期现金需要总量R： 有价证券利率或报酬率F： 平均每次证券变现的固定费用，转换成本证券变现次数：最佳现金持有量计算例一某企业每月平均现金需要量为 10万元，有价证券的月利率为 10%，假定企业现金管理相关总成本控制目标为 600元，转换成本为 200元。要求：（ 1）计算最佳现金余额（ 2）计算现金持有期（ 1）最佳现金余额 Q为：（ 2）最佳现金持有期 (天）为：30 / 最佳证券交易次数 应收账款管理一、信用标准是指客户获得企业商业信用所必备的最低条件通常以预期的坏账损失率表示。二、选择信用标准考
3、虑的因素：1、同行业竞争对手的情况2、企业承受违约风险的能力3、客户的姿信程度决定资信程度高低的 “6 C” 系统信用品质 character偿付能力 capacity资本 capital 抵押品 collateral经济状况 conditions持续性 continuity信用条件1、信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。2、现金折扣和折扣期限赊销 1万（ 2/10， n/45） 表示：折扣期限为： 45天现金折扣为： 10天内付款 10000*2%=200 应收账款管理决策应收账款的决策应遵循：边际收入应大于边际成本决策成本 ： (公式参照 P167）应收账款平均占用额 * 应收账款坏账准备及管理费用额
