方正富邦睿利纯债债券型投资基金.DOC

1、方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金2017 年半年度报告摘要2017 年 06 月 30 日基金管理人:方正富邦基金管理有限公司基金托管人:包商银行股份有限公司报告送出日期:2017 年 08 月 24 日方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页21 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保

2、证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页32 基金简介2.1 基金基本情况基金简称 方正富邦睿利纯债基金主代码 003795基金运作方式 契约型开放式基金合

3、同生效日 2016年12月16日基金管理人 方正富邦基金管理有限公司基金托管人 包商银行股份有限公司报告期末基金份额总额 3,476,573,169.81份基金合同存续期 不定期下属分级基金的基金简称 方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C下属分级基金的交易代码 003795 003796报告期末下属分级基金的份额总额 3,472,402,486.44份 4,170,683.37份2.2 基金产品说明投资目标 在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其资产配

4、置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场利率、债券供求、申购赎回现金流情况等因素，在一定的范围内对资产配置调整，以降低系统性风险对基金收益的影响。业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险的产品。2.3 基金管理人和基金托管人方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页4项目 基金管理人 基金托管人名称 方正富邦基金管理有限公司 包商银行股份有限公司姓名 戴兴卓 董雁联系电话 010-57303

5、828 0755-33352370信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-818-0990 95352传真 010-57303718 0755-333520532.4 信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公地址3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元报告期(2017年01月01日-2017年06月30日)3.1.1 期间数据和指标方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C本期已实现收益 77,118,420.29 38,324.93本期利润 77,859,745.11 41,080.1

6、1加权平均基金份额本期利润 0.0232 0.0238本期加权平均净值利润率 2.30% 2.36%本期基金份额净值增长率 2.33% 2.39%3.1.2 期末数据和指标 报告期(2017年06月30日)期末可供分配利润 21,158,223.64 27,430.97期末可供分配基金份额利润 0.0061 0.0066期末基金资产净值 3,496,414,551.10 4,201,603.97期末基金份额净值 1.0069 1.0074方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页53.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年06月30日)基金份额累计净值

7、增长率 2.60% 2.65%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较方正富邦睿利纯债A阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去一个月 0.50% 0.02% 0.90% 0.06% -0.40% -0.04%过去三个月 1.20% 0.02% -0.8

8、8% 0.08% 2.08% -0.06%过去六个月 2.33% 0.02% -2.11% 0.08% 4.44% -0.06%自基金合同生效起至今 2.60% 0.02% -1.37% 0.09% 3.97% -0.07%方正富邦睿利纯债C阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去一个月 0.49% 0.02% 0.90% 0.06% -0.41% -0.04%过去三个月 1.26% 0.02% -0.88% 0.08% 2.14% -0.06%过去六个月 2.39% 0.02% -2.11% 0.08% 4.50% -0.06%自基金合同生效

9、起至今 2.65% 0.02% -1.37% 0.09% 4.02% -0.07%方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页63.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页7注：1、本基金合同于2016年12月16日生效。2、本基金的建仓期为2016年12月16日至2017年6月15日，建仓期结束时，本基金的各项投资组合比例符合基金合同约定。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验本基

10、金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简称“本公司“）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038号）于2011年7月8日成立。本公司注册资本4亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司，持有股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3%。截至2017年6月30日，本公司管理10只证券投资基金：方正富邦创新动力混合型证券投资基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦金小宝货币市场证券投资基金、方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证保险主题指数

11、分级证券投资基金，方正富邦鑫利宝货币市场基金，方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金，方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金，同时管理22个特定客户资产投资组合。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明徐超 本基金基金经理 2016-12-16 -5年本科毕业于北京航空航天大学，硕士毕业于北京矿业大学企业管理专业，2006年7月至2008年11月于中美大都会人寿保险有限公司顾问行销市场部担任高级助理；2008年11月至2012年9月于中诚信国际信用评级有限责任公司金融机构评级部担任总经理助理、高级分析师；2012年9月

12、至2015年6月于泰达宏利基金管理有限公司固定收益部担任高级研究员；20方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页815年6月至今于方正富邦基金管理有限公司基金投资部担任基金经理助理。2016年12月至今，任方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金经理。注：“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法及其各项配套法规、方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金合同和其他相关法

13、律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.3.1 报告期内基金投资策略和运作分析2017年上半年，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务，在安全合规的前提下加杠杆投资，灵活配置逆回购、银行存单、短期融资券和同业存款。央行去杠杆仍稳步推行，市场流动性难言宽松，资金利率或难降低，债市仍震荡调整，目前应该积极把握市场时机，进行长久期资产投资，以买入持有为

14、主要策略。4.3.2 报告期内基金的业绩表现截至2017年6月30日，本基金本报告期A级份额净值增长率为2.33%，C级份额净值增长率为2.39%，同期业绩比较基准增长率为-2.11%。4.4 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望整体而言，债券市场在上半年较为疲软。受一行三会对金融行业去杠杆、严监管、抑制经济金融泡沫的影响，市场资金面、流动性较为紧张，4月份以来各类债券收益率不断提高。10年期国债收益率最高高于3.6%，较二季度初提高约40BP。6月由于恰逢MPA年中考核，而且叠加美国加息冲击，为了防止流动性冲击过度，央行提前投放大量货币，使得6月流动性未显过度紧张，债券市场有所回升

15、。然而，央行去杠杆的政策意图十分明确，影子银行缩表仍在进行中，债券市场仍处于调整过程。总体上，下半年，我们选择同业存单及质押率较高、流动性强的同业存款作为主要方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页9投资标的。由于货币政策维持中性，宏观环境仍然是去杠杆的主基调，资金面、流动性难言持续宽松，受此影响，短期内货币市场资金利率仍可能维持较高位运行，可以考虑对同业存单等进行择机配置。4.5 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行

16、情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管产品运营工作的高级管理人员、基金运营部、研究部、基金投资部、专户投资部、监察稽核部等部门负责人或指定人员担任委员。基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法

17、律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过托管银行复核确认。4.6 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据公开募集证券投资基金运作管理办法及本基金合同等规定，本基金本报告期内实施利润分配1次。方正富邦睿利纯债A以2017年5月20日已实现的可分配收益67,089,315.05元为基准计算，2017年5月23日向本基金的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.19元。方正富邦睿利纯债B以2017年5月20日已实现的可分配收益55,569.

18、05元为基准计算，2017年5月23日向本基金的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.19元。本次分红符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，包商银行股份有限公司（以下称“本托管人“）在对方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金“）的托管过程中，严格遵守证券投资基金法方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报摘要第 页，共 30 页10及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完

19、全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，该基金本报告期内进行了一次利润分配,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告期内，由方正富邦基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融

20、工具风险及管理“部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体：方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金报告截止日：2017年06月30日单位：人民币元资 产 附注号 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产：银行存款 6.4.7.1 204,284,993.57 1,797,783,745.06结算备付金 - 2,000,000.00存出保证金 - -交易性金融资产 6.4.7.2 3,278,200,000.00 1,177,685,000.00其中：股票投资 - -基金投资 - -债券投资 3,278,200,000.00 1,177,685,000.00资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -