1、1南方公司 2011 年度财务分析报告一、 公司经营与财务分析财附 3 表主要经营预算指标完成情况表编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011 年 4 季单位：万元累计 年度 上年 本年比 前年 上年比完成 预算 同期 上年 同期 前年项 目完成年度预算%增减% 增减%1、主营业务收入 50922.32 42336 120.28 44907.62 13.39 33383.78 34.52 其中：对内销售 968.22 900 107.58 712.13 35.96 843.22 -15.55 对外销售 49561.32 41100 120.59 44195.49 12.14 32540.56
2、 35.82 2、毛利 1390.25 3534 39.34 3259.91 -57.35 2969.71 9.77 3、营业利润 -669.26 600 -111.54 553.53 -220.91 519.41 6.57 4、利润总额 -667.64 600 -111.27 531.61 -225.59 32.52 1534.72 5、净利润 -667.64 450 -148.36 517.1 -229.11 17.44 2865.02 6、EVA -1185.48 -50.81 2333.16 226.15 -624.20 289.86 -21.98 7、期间费用 2043.85 292
3、8 69.80 2634.39 -22.42 2232.75 17.99 8、人工成本 1794.84 1872 95.88 2015.93 -10.97 1669.07 20.78 1、2011 年预计主要经营指标完成情况（1）销售方面：主营销售收入 50529.53 万元，同比增加 5961.75 万元，增幅为13.38%。产品总销量 174501 吨，同比减 2710 吨，减幅 1.53%；面粉销量 135611 吨（其中 OEM34417 吨） ，同比增加 12567 吨，增幅为257.5%；副产品销量 38890 吨，同比减少 1156 吨，减幅为 3.85%。（2）生产方面：小麦加
4、工量 142561 吨，同比减少 9058 吨，减幅为 5.97%。其中面粉产量 136913 吨，同比减少 3264 吨，减幅为 2.44%；OEM 产量 34936 吨，同比增加 13086 吨，增幅为 59.8%；副产品产量 39191 吨，同比减少 1245吨，减幅为 3.08%。（3）主要费用：1、销售费用 875.98 万元，同比减少 228.06 万元，减幅为 20.66%。2、管理费用 1026.98 万元，同比减少 276.7 万元，减幅为 21.22%。3、财务费用 140.89 万元，同比减少 85.78 万元，减幅为 37.84%。（4）利润总额-667.64 万元，同
5、比增亏 1184.74 万元，增幅为 2.29 倍。2、各分类业务的经营情况销售量和销售收入比去年同期有较大增长，总销售量 174501 吨，销售收入 50529 万元，其中可食粉销量 135611 吨，同比减少 1154 吨，减幅0.84，副产品销售 38890 吨，同比减少 1156 吨，减幅 3.85。各产品中特精粉占 25.34，精粉占 48.27，标粉占 4.1，副产品占22.29。可食粉销量减少影响销售收入减少 323 万元，副产品销量减少影响销售收入减少 241.9 万元。从产品售价方面分析，今年各产品平均售价同比都有所上升，可食粉均价升 462 元/吨，升幅 16.54；其中特
6、精粉升 360 元/吨，升幅10.85，精粉升 489 元/吨，升幅 18.59，标粉升 206 元/吨，升幅9.7。副产品价升 8.2 元/吨，升幅 4.12。可食粉价格上升影响销售收入增长 627.7 万元，副产品价格上升影响销售收入增加 249.2 万元。3表：分类主营业务收入完成情况表 金额单位：万元分类 本年 年度 同期 上年 本年比 前年 上年比业务 累计 预算 预算 实际 上年 实际 前年或产品完成年度预算%完成同期预算% 增减% 增减%面粉加工收入 50529 42000 120.3 44567.79 13.38 33062.88 52.8物业收入 392.78 336 116
7、.9 335.33 17.13 318.78 23.2价让包装物收入 #DIV/0! 4.5 -100.00 2.12 112.26合计 50921.78 42336 120.2 44907.62 13.4 33383.78 52.53、经营效益情况（主营业务收入、净利润、主营业务净利润）全年公司预计亏损额达 667.64 万元，生产经营面临极大的困难和压力。主要原因一是年初小麦市场发生了重大变化，原料价格一路高企，屡创历史新高。二是副产品价格的持续低迷更是雪上加霜。三是面粉价格严重倒挂，尽管公司多次适时调整了面粉价格，但由于面粉市场调价滞后的特性，无法弥补成本上涨的空间，市场对升价面粉产品的
8、排斥也影响了产品销量。财附 13 表: 净利润完成情况表编制单位：广州市南方面粉股份有限公司 2011 年 4 季 单位：万元本年年度同期 上年 同比项目 累计预算完成年度预算% 预算完成同期预算%同期 增减%一、报表净利润 -667.64 450 -148.36 450 -148.36 517.1 -229.11 二、非经常性损益项目 #DIV/0! 0 #DIV/0! #DIV/0!1、物业出售 0.02 #DIV/0! 0 #DIV/0! -1.51 -101.32 2、补贴收入（不含储备军供补贴） 1.6 #DIV/0! 0 #DIV/0! #DIV/0!43、动用工资结余 144.2
9、7 #DIV/0! 0 #DIV/0! 135.92 6.14 4、结转职工合同解除补偿费 #DIV/0! 0 #DIV/0! -105.52 -100.00 5、结转退休人员移交费 #DIV/0! 0 #DIV/0! -281.11 -100.00 6、结转拆迁补偿收入 366.25 -100.00 三、剔除非经常性损益后净利润 -813.53 450 -180.78 450 -180.78 403.07 -301.83 注：剔除非经常性损益后净利润，是指在 报表净利润的基础 上，根据 岭南集团企业经营者薪酬管理与绩效考核暂行办法（穗岭南字2010101 号）附件 1 中有关需剔除的 13
10、项客观非经营性因素作相应调增或调减后的净利润。财附 14 表:利润总额构成项目变动情况表编制单位：广州市南方面粉股份有限公司 2011 年 4 季 单位：万元本年 上年 同比项目累计本年占利润总额 比例% 同期上年占利润总额比例%同比增减额 增减%1、营业利润 -669.26 100.24 553.53 104.12 -1222.79 -220.91其中：投资收益 0.00 0 #DIV/0!2、营业外收支净额 1.62 -0.24 -21.92 -4.12 23.54 -107.39其中：补贴收入 0.00非流动资产处置净收益 -1.51 -0.28 1.51 -100.003、利润总额 -
11、667.64 100.00 531.61 100.00 -1199.25 -225.594、毛利完成情况以及变动原因分析。公司毛利额 1390 万元，完成年度预算 39.3%,同比减少毛利 1869 万元，减幅 57.3%。其中毛利全部来源于主营业务面粉加工毛利 1158 万元，物业毛利 231 万元。毛利率为 2.94%，同比降 4.32 个百分点。5财附 15 表: 毛利完成情况对比表 1编制单位：广州市南方面粉股份有限公司 2011 年 4 季单位：万元本年 年度 同期 上年本年比上年 前年上年比前年分类业务或产品 累计 预算完成年度预算%预算完成同期预算%同期增减%同期 增减%政策性业
12、务销售收入 粮食加工收入 1158.59 3384.00 34.24 3384.00 34.24 3071.29 -62.28 2770.21 10.87 粮食商贸零售收入 客房收入 餐饮收入 物业收入 231.66 150.00 154.44 150.00 154.44 192.31 20.46 202.69 -5.12 其他收入#DIV/0! #DIV/0! -3.69 -100.00 -3.19 15.67 合计 1390.25 3534.00 39.34 3534.00 39.34 3259.91 -57.35 2969.71 9.77 表：毛利率完成情况对比表 本年 年度 完成 上年
13、 本年比 前年 上年比分类业务或产品 累计 预算 预算% 实际上年增减百分点实际前年增减百分点面粉加工收入 2.51% 8.06% 31.14 6.89% -4.38% 8.38% -0.01 物业收入 57.47% 53.57% 107.28 57.35% 0.12% 63.58% -0.06 价让包装物收入 -82% 82.00% -150.47% 0.68 6合计 2.94% 8.42% 34.92 7.26% -4.32% 8.90% -0.02 75、期间费用以及主要费用项目增减变动的影响因素分析。期间费用（营业费用、管理费用、财务费用）总额 2043.85 万元，同比减少 590.
14、54 万元，减幅 22.4。完成年度预算 95.06%。主营业务收入费用率达费用率 4.01，比预算 7.7降低 3.69 个百分点。具体如下：（1） 、营业费用 875.98 万元，同比减少 228.06 万元，减幅 20.6，比预算减 144 万元，幅度为 14.1。与主营业务收入增长比，营业费用率1.72%，比去年同期降 0.73 百分点。主要变化项目：一是运价、销量提高及省外销售比例提高影响运输费增 29.7 万元，增幅 9.5。二是今年与去年比计收集团储备补贴标准提高，抵扣的装卸费差距较大，装卸费 136.9 万元，同比减 53.4 万元。三是今年调整销售工资考核方案及 11-12
15、月销售业务员工资转由营销中心发放因素，工资薪金减少 138.6 万元，减幅 42.8。（2） 、管理费用 1026.98 万元，月均 85.58 万元，同比减少 276.7 万元，减幅为 21.22%；比预算减少 533 万元，减幅 65.8。主要变化项目：增加项目一是土地使用税同比增加 64.8 万元，原因是去年抵扣了前年降低工业用地计税标准的差额。二是保安费增 5 万元，增幅 38.4，是增加保安费所致。三是厂内维修整治增加修理费 1.3 万元，增幅 30。减少的有一是工资薪金减少 94 万元，减幅 29。二是社保费工人部分调整分配入生产成本因素减少 81 万元，减幅 28.6。三是业务接
16、待费减 60.9 万元,减幅 47.2%。（3）、财务费用 140.89 万元，同比减少 85.78 万元，减幅为 37.84%。6、存货及应收款项分析。期末存货资金占有 3018 万元，全部是 6 个月内存货，保管状况良好。原材料 132 万元，占 4.37%，半成品 484.4 万元，占 16%，产成品 2401.98万元，占 79.6%。期末应收账款 3824.6 万元，其他应收款 93.8 万元，预付账款 50 万元，全部是对外账款。应收账款一年以上 48.6 万元，占 1.27%, 其他应收款一年以上 28.83 万元，占 30.7%,预付账款全部是一年以内。财附 24 表: 存货库
17、龄分析编制单位：广州市南方面粉股份有限公司 2011 年 4 季 单位：万元6 个月类别 6 个月以内 -1 年 1-2 年 2 年以上其中超过保质期的存货 生产周期原材料 132.05 半成品 484.41 3-5 天产成品（商品） 2401.91 合计 3018.37 0 注：生产周期，指半成品生产成对应产成品的生产周期，只需半成品一栏填写。9财附 25 表: 应收款项账龄分析编制单位：广州市南方面粉股份有限公司 2011 年 4 季 单位：万元总额 集团内部数 对外数期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额其它 其它 其它其它 其它 其它序号 账龄应收账款应收款预付账款
18、应收账款应收款预付账款应收账款应收款预付账款应收账款应收款预付账款应收账款应收款预付账款应收账款应收款 预付账款一 应收款项合计 3824.68 93.83 50.02 2691.91 61.01 52.48 108.03 38.86 3716.65 54.97 50.02 2691.91 61.01 52.48其中：3 个月以内 3441.85 65 2.33 2548.12 37.03 28.17 108.03 38.86 3333.82 26.14 2.33 2548.12 37.03 28.173-6 个月 334.15 76.97 334.15 76.97 6-12 个月 23.38
19、 47.11 23.38 47.11 12 年 38.58 23.98 38.58 23.9823 年 18.65 19.71 18.65 19.71 34 年 10.1 10.18 10.1 10.18 45 年 5 年以上 24.31 24.31 24.31 24.31二 对内应收款项合计 108.03 38.86 108.03 38.86 其中：3 个月以内 108.03 38.86 108.03 38.86 3-6 个月 6-12 个月 12 年 1023 年 34 年 45 年 5 年以上 三 对外应收款项合计 3716.65 54.97 50.02 2691.91 61.01 52
20、.48 3716.65 54.97 50.02 2691.91 61.01 52.48其中：3 个月以内 3333.82 26.14 2.33 2548.12 37.03 28.17 3333.82 26.14 2.33 2548.12 37.03 28.173-6 个月 334.15 76.97 334.15 76.97 6-12 个月 23.38 47.11 23.38 47.11 12 年 38.58 23.98 38.58 23.9823 年 18.65 19.71 18.65 19.71 34 年 10.1 10.18 10.1 10.18 45 年 5 年以上 24.31 24.31 24.31 24.31备注：应收账款、其他 应收款、 预付账款、应收账款、其他应收款、预付账款分别等于资产负债表相关项目
