第五章 择期外汇交易与掉期外汇 交易 l 一、含义 l 指在做远期外汇交易时，不规定具体 的交割日期，只规定交割的期限范围。在 规定的交割期限范围内，客户可以按预定 的汇率和金额自由选择日期进行交割。即 客户对交割日在约定期限内有选择权。 第一节 择期外汇交易 芭 诛 沥 麦 肄 剩 淹 搂 氟 檀 咙 的 而 砖 丽 歪 国 赣 叮 棒 绚 患 阎 吴 晨 警 笨 长 贺 诵 猜 蔓 第 五 章 择 期 外 汇 交 易 与 掉 期 外 汇 交 易 第 五 章 择 期 外 汇 交 易 与 掉 期 外 汇 交 易l 二、银行的报价原则 l 根据在选择期间对银行最有利价格( 对 客户最不利价格) 的原理，可以归纳出以下 的原则。 l 1、在美元远期呈贴水，其他货币远期 呈升水时，银行买入美元( 卖出其他货币) ， 按择期最后一天的远期汇率计算。银行卖出 美元( 买入其他货币) ，如果择期从即期开始 ，则按即期汇率计算；如果择期从将来的某 一天开始，则按择期开始的第一天远期汇率 计算。 l 2、在美元远期呈升水，其他货币远期 呈贴水时，银行买入美元( 卖出其他货币) ， 如果择期从即期开始，
