运用Excel处理二项式期权定价模型(共3页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上运用处理二项式期权定价模型作者：冉渝来源：中国管理信息化2009年第14期摘 要二项式期权定价模型应用较为广泛,不仅可用于股票期权,亦可用于实物期权,但由于受限于“二叉树”的特点,其计算过程较为烦琐。本文利用Excel的相对地址和IF函数可以方便解决这一问题,得到计算结果。关键词二项式模型;相对地址; Exceldoi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.14.014中图分类号F232;F275文献标识码A文章编号1673-0194(2009)14-0037-02对于期权定价,最著名的、使用范围最广泛的模型有两种:一是二项式期权定价模型(The Binomial Option Model, BOPM),又称为“二叉树”期权定价模型,其理论要点最初见于约翰考克斯(John C. Coxy)以及马克鲁宾斯太因(Mark Rubinstein)于1979年发表的一篇论文