1、1毕业论文（设计）文献综述题目FDI对江浙两省居民收入水平影响的实证研究专业国际经济贸易一、引言近些年来，外商直接投资一直是世界经济的热点，随着我国对外开放的不断扩大和深化，我国已经成为世界上最大的接收外商直接投资的国家之一。外商直接投资是我国对外经济关系的重要形式和对外经济政策实施的重要杠杆，其本身作为一种代表较高技术水平的资本形式在我国经济增长中一直占有重要地位。FDI在促进我国经济增长的同时，实现了我国居民收入与经济的同步增长。本文旨在深入研究FDI对居民收入水平的影响，通过对江苏和浙江两省吸收FDI状况的对比，研究FDI与居民收入之间的关系。最后就如何更好地利用FDI对居民收入水平的促
2、进作用提出相关意见。二、主题（一）国外研究动态1外商直接投资的相关理论研究（1）邓宁的折衷理论美国学者DUNNING1981借鉴了海默的产业组织理论研究的新成果，将俄林的要素禀赋理论、卡森和巴克利的内部化理论结合起来，引入区位理论，并用折衷的方法和体系加以综合，提出了独特的国际生产折衷理论。根据该理论，一个公司进行对外直接投资的意愿主要取决于三个因素的综合或者其中之一。一是公司具有核心竞争力或者能够提高其竞争力的垄断优势；二是通过将生产转移到一个新的地方所具有的区位优势；三是公司所具有的内部化优势1。（2）从“双缺口”理论到“三缺口”理论外商直接投资对东道国的影响一直是国际学术界关注的热点问题
3、。早期的研究主要强调外商直接投资对东道国的资本积累作用。事实上在我国改革开放初期，利用外资的动机主要用来弥补经济发展中的资金与外汇贫乏，“双缺口”理论（CHENERYSTOUT，1966成为了利用外资的主流指导理论。“双缺口”理论认为外资可以弥补东道国国内投资与储蓄之间的资金缺口、出口与进口之间的外汇缺口。在改革开放初期，外资的进入对缓解中国经济发展中的储蓄缺口与外汇缺2口起到了至关重要的作用。然而自20世纪90年代以后，我国基本解决了储蓄缺口与外汇缺口问题，因此传统的“双缺口”理论无法解释在缺口消失情况下的大量外资流入现象。一些学者从技术进步的角度探讨了FDI对发展中国家的促进作用，提出了“
4、技术缺口”理论。“技术缺口”理论认了传统的双缺口外，发展中国家经济发展还存在技术落后、生产率不高所导致的“技术缺口”，而引进外资能弥补“技术缺口”。例如，ROMER2（1993）认为落后国家在经济发展过程中，与发达国家存在“思想缺口IDEAGAPS”和“物质缺口OBJECTGAPS”，而思想缺口是发展中国家追赶发达国家更致命的弱点。通过实行开放政策，吸纳外资，可以最有效地弥补发展中国家的思想缺口。利用FDI的技术外溢效应，实现自主创新是后进国家实现赶超的一个重要途径，许多落后国家通过这一方式缩短了和发达国家的技术差距，尤其是在国内空白的高新技术领域成功地实现了技术赶超。2外商直接投资对居民收入
5、的影响MARKUSEN和VENABLES（1997）对传统模型进行了拓展，在跨国公司追求利润最大化的假定基础上，对东亚几个国家的经验数据进行了分析，他们认为外商直接投资带来的先进技术和管理经验是这些国家在20世纪后期得到快速发展最重要的因素。外商直接投资带来的技术进步通过影响要素的价格来影响东道国收入的分配，因为新古典经济学认为，要素的价格和使用量是决定消费者收入水平的重要因素。GREGORIO、BORENSZTEIN和BALASSA（1996）、LEE（1998）认为外商直接投资与国际贸易一样是推动发展中国家经济增长和发展的重要力量。他们认为资本流入劳动力相对丰富的发展中国家，能缓解这些国家
6、资本短缺的压力，从而让更多的劳动力从生产效率相对较低的农业、手工业和本地企业中解放出来，进入具有更高生产效率的外资企业。特别是外商直接投资在当地的并购会产生极强的技术外溢效应，从而推动东道国技术的进步和生产效率的提高。BORENSZTEIN、GREGORIO和LEE（1999）利用了1980年至1990年间的截面数据，对一些发展中国家的外商直接投资和国内生产总值之间的关系进行了回归分析，发现外商直接投资的技术外溢效应提高了东道国企业的生产效率。（二）国内研究动态1关于外商直接投资概念的研究李享章32006按照国际货币基金组织，指出外商直接投资FDI是指一国的投资者将资本用于他国的生产或经营，并
7、掌握一定经营控制权的投资行为。3杨大楷4（2004）对外商直接投资FDI定义为一国地区的居民实体对外直接投资者或母公司在其本国地区以外的另一国的企业外国直接投资企业、分支机构或国外分支机构中建立长期关系、享有持久利益，并对之进行控制的投资。一方面，跨国公司是对外直接投资的最重要的载体，在世界经济全球化中所起的作用日益增强。另一方面，发达国家仍是FDI的主体，美国、西欧和日本在国际直接投资中的三强鼎立的格局逐渐形成。2关于外商直接投资对居民收入的影响的研究在促进经济增长、增加收入方面，较有代表性的有张帆、郑京平5（1999）认为跨国公司的进入在总体上有助于中国的经济结构向更高的资源配置效率转化，
8、且在收入不均等的行业里，外资的进入将进一步增加收入间的不均等现象，同时部门内的收入分配不均也有所恶化。魏后凯62002通过对1985年至1999年的外商直接投资情况进行分析，认为由于外商直接投资大量进入东部地区，与地区经济增长之间形成了一种“区域循环累积因果效应”。实证分析表明，东部发达地区与西部落后地区之间GDP增长率之间的差异大约有90是由外商直接投资的差异引起的。钟昌标7（2000）选用30个省份1988年至1998年的数据，研究外商直接投资对GDP的贡献，结果表明外商直接投资与GDP有明显的正相关性；外商直接投资对GDP增长的贡献率从沿海地区到中、西部地区由强转弱；外商直接投资带来的经
9、济结构的调整对中国经济增长的贡献显著。杜江、高建文8（2002）采用格兰杰因果关系检验法，证明外商直接投资长期内与中国经济增长之间并不存在长期稳定的关系。范言慧、段军山9（2003）通过实证研究证明外商直接投资在中国分布不均，通过产业链条、外资部门的溢出效应、资金吸引和带动贸易来影响外资部门和非外资部门，造成了外商直接投资活跃地区与外商直接投资稀少地区之间收入差距，尤其是东、中、西部地区和全国收入差距的扩大。在技术外溢方面，有学者认为跨国公司在中国所产生的技术溢出效应不明显，如吴全能1995认为只有294外商直接投资产生了技术外溢，而且合资企业的扩散比例还低于平均水平。而沈坤荣10（1999）
10、通过多元分布的模型的分析认为外商直接投资每增加1个百分点，可通过技术溢出效应带来全要素增长率037增长，而国内的GDP则会有0286增长。他认为外商直接投资对我国经济增长的需求效应十分明显。赖明勇、包群11（2002）的分析也证实了外商直接投资对国内技术进步的外溢作用，并认为当前外商直接投资对中国的技术溢出不明4显，根本原因在于外商直接投资代表的投资国与我国的初始技术差距与投资产业导向差异，这种技术外溢效应受到我国技术吸收能力的影响而存在一定的滞后。在就业影响方面，作为一个在农村存在大量隐性失业的人口大国，利用外商直接投资来推动就业增长，一直是中国政府吸收外商直接投资的目标之一。关于外商直接投
11、资的就业效应，世界投资报告认为外商直接投资对发展中国家就业效应的影响为正效应。外商直接投资在东道国的生产经营行为直接创造就业机会，同时也改善了东道国的就业质量。关于外商直接投资对我国的就业效应还主要集中在就业数量效应方面。王振中12（2000）从净增量变化角度考察了外商直接投资对我国就业数量之间的关系，认为二者之间存在正相关关系。黄为民13（2000）从产业角度对外商直接投资与我国就业数量之间的关系进行了定量分析，研究结果表明外商直接投资对第一、第二产业的就业产生负效应，仅对第三产业的就业产生正效应，综合效应为负。陈碹14（2002）从我国劳动就业数量、三大产业劳动力的就业结构以及所带来的区域
12、收入差距分析了外商直接投资对我国劳动力的就业变迁效应。刘勇平15（2000）对19861998年外商直接投资与中国就业数量之间的关系进行了定量分析，研究结果认为，在国内投资效率下降或相对下降的条件下，外商直接投资对就业数量的增长具有不可低估的正效应，港澳台外商直接投资创造的就业效应较为显著。3关于外商直接投资区位选择的研究朱英明16以长三角地区为例，分析了地区外商投资企业空间集聚的路径选择问题。他指出影响外商投资企业空间集聚的重要因素是集聚经济利益的存在集聚经济可以抵消信息和搜寻成本以及大量的风险和协调成本。劳动力市场状况中的劳动力市场因素，特别是劳动力成本和劳动力技能等也是影响外商投资企业空
13、间集聚的重要因素。追求利润最大化的外商投资企业需要在最低成本例如低工资和更高劳动力技能和人力资本间作出权衡。劳动力技能和人力资本水平在公司水平的定位决策中是重要的因素。城市化效应是外商投资企业空间集聚中重要的影响因素。一方面，城市化经济对定位在城市化区域的企业，以范围经济、溢出效应、发达的基础设施和专业化企业服务等形式产生正的外部利益；另一方面，增加的城市化通常导致更高的要素成本，外商投资企业通常定位于高度城市化区域以使得风险最低。毛新雅17认为FDI区位选择的主导思想是成本最低化。随着知识经济的发展，区位理论又提出，当企业为了增强竞争力而进行投资时，他们不仅寻求降低5成本和更大的市场份额，更
14、重要的是寻求技术和创新能力，这些与自然资源不同，是典型的人为因素，是通过大量的投入和长期的培育，特别是知识的积累而创造出来的，即所谓的“创造出的资产”，表明人力资本和知识信息等也是影响FDI区位选择的重要成本因素。FDI区位选择的另一重要指导思想是接近市场，目的是开发利用当地市场，产品在当地销售，以满足当地消费需要。以往的实证研究表明，吸引FDI流入的最明确拉力因素是东道国的市场规模。尽管随着经济全球化趋势的出现，一些“非传统”因素纳入了FDI区位选择的考虑中，但跨国公司开拓市场赚取利润的游戏规则并没有变，发展中国家吸引FDI流入的最主要的区位因素仍然是市场规模。进入1990年代后，影响FDI
15、区位选择的一个重要因素是集聚经济。王剑、徐康宁18认为FDI的区位选择具有显著的产业聚集特征，为追求关联企业聚集带来的外部经济性，FDI定位偏好于外资企业集中的地区。而新企业的进入又提高了当地的FDI聚集度，聚集效应也得以强化，从而产生循环的累积效应，该地区由此成为外资聚集的热点地区，江苏的苏州、无锡便是典型的代表。FDI在江苏的聚集过程呈现较为明显的核心外围模式，即以上海作为外资聚集的核心地区，以江苏省内各城市作为外围地区，FDI的聚集程度由核心地区向外围逐级递减。FDI的区位选择模式随着时间的推移发生显著的转变,在不同的历史时期，外资企业定位决策的关注重点也有所不同。江苏的经验观察表明，1
16、997年之前，产业聚集是FDI区位选择的唯一依据，但聚集效应呈现弱化的趋势。自1998年以来，FDI定位的聚集效应逐渐增强。同时，市场规模对FDI定位选择的重要性也逐步显现，共享聚集利益和接近目标市场已成为最具影响力的决定因素。陶修华、曹荣林19指出FDI的利用在苏南、苏中、苏北之间以及县市之间存在显著的空间差异，借助经济计量方法，对空间差异形成因素进行了探讨，主要包括区位因素、经济因素、劳动力因素、积聚因素和对外开放程度等。赵丰20通过实证分析，定量地研究了FDI的区位及在上海的国别集聚效应。不同来源地的集聚倾向差别较大，在上海地区，日本、美国的企业集聚倾向最高，而其他来源地的企业在空间上相
17、对比较分散。此外，他还指出基于投资来源国与投资东道国的双边经济贸易关系和文化等方面的联系,跨国公司投资在不同国家和地区的分布都有比较明显的投资国或地区的集聚效应。三、评述6通过上述参考文献可以看出，在对外商直接投资与居民收入之间的关系的研究，目前国内外文献多是从外商直接投资带来的先进技术和管理经验等对收入分配所起作用的角度来阐述的。从目前研究地区外商直接投资与居民收入效应的现状来看，大都是利用全国或者省份的数据，研究FDI或者对收入分配以及收入差异的效应。而对于具体的一个省份，上述研究显然不能够全面地反映FDI对这些区域居民收入提高以及差异的效应。因此，根据具体省份数据研究外商直接投资对居民收
18、入的影响是十分有必要的，这将对地区的发展具有一定的借鉴意义，从而也能更好地促进地区经济的增长。本文从介绍外商直接投资的概念入手，依据国内外对外商直接投资的相关理论的研究，探讨了外商直接投资与居民收入水平之间的关系，以及关于外商直接投资区位选择的研究。从各方面说明了外商直接投资对经济增长、居民收入和就业等等的影响，加深了对外商直接投资的认识。7四、参考文献1DUNNING,JHLOCATIONANDTHEMUITINATIONALENTERPRISEANEGLECTEDFACTORJOURNALOFINTERNATIONALBUSINESSSTUDIES,19882945672ROMER,PMI
19、NCREASINGRETUNSANDLONGRUNGROWTH1986053李享章，陈小京FDI产业结构效应与民营企业的产业选择策略J财经论坛，2006124杨大楷，刘伟，杨晔中级投资学M上海上海财经大学出版社，2OO45张帆,郑京平,1999跨国公司对中国经济结构和效率的影响,经济研究第1期6魏后凯,2002外国直接投资对中国区域经济增长的影响,经济研究第4期7钟昌标,2000外资与区域经济增长关系的理论与实证,数量经济技术经济研究第1期8杜江,高建文外商直接投资和中国经济增长的因果关系分析世界经济文汇，2001,12,2,17209范言慧,段军山（2003）“外商直接投资与中国居民的收入分
20、配”，财经科学,2003,02，10206页10沈坤荣,1999外轨直接投资和中国经济增长,管理世界第5期11包群,赖明勇,2002中国外商直接投资与技术进步的实证研究,经济评论第6期12王振中当前经济形势及以后的发展经济学动态,200013黄为民大型跨国公司投资对中国产业结构技术进步和经济国际化的影响J中国工业经济，2000414陈喧，2002中级投资学M上海上海财经大学出版社15刘勇平外商直接投资与中国的出口竞争力一个中国的经验研究J世界经济研究2003,7343916朱英明外商投资企业空间集聚的路径选择研究一以长三角地区为例J中国软科学2004,1111812317毛新雅中国长三角地区外商直接投资的区位选择及经济增长效应研究D复旦大学,200618王剑,徐康宁FDI区位选择、产业集聚与产业异质一以江苏为例的研究J8经济科学2005,4526419陶修华,曹荣林江苏省外商直接投资FDI时空演变及区位决策因素J经济地理2007,3221722120赵丰外商直接投资集聚效应研究以上海等省市为例J财经界2007,2100101
