1、（2011届）毕业论文（设计）题目公允价值计量在金融工具中的应用研究姓名专业会计学班级学号指导教师导师职称2011年5月12日会计学专业2011届本科毕业论文（设计）摘要迅速发展的国际金融市场，不断完善的金融风险管理理念，大大加快了金融工具创新的步伐，也促使企业的投融资环境发生了巨大的变化。新会计准则中公允价值计量的运用顺应了金融工具和金融交易日益复杂的发展趋势。金融工具与金融市场密切相关，其价值往往随市场行情的变化而不断变化。随着各国准则制定机构对金融工具以及公允价值的研究的深入开展，对金融工具的计量越来越多的引入了公允价值计量属性。本文通过分析，首先从金融工具内涵入手，进而阐述公允价值在金
2、融工具中的运用，揭示了现行金融工具会计准则公允价值计量属性存在一定程度上的不公允，公允价值计量数据不易取得，公允价值计量的主观操作性较大等缺点和不足。全文重点对公允价值在金融工具计量中的应用问题进行探讨并提出相应的对策。关键词金融工具计量；金融工具；公允价值ABSTRACTWITHTHERAPIDDEVELOPMENTOFTHEINTERNATIONALFINANCIALMARKETSANDTHEIMPROVEMENTOFTHEFINANCIALRISKMANAGEMENT,ACCELERATINGTHEPACEOFINNOVATION,BUTALSOPROMOTEBUSINESSINVEST
3、MENTANDFINANCINGENVIRONMENTINORDERTOKEEP会计学专业2011届本科毕业论文（设计）PACEWITHTHEFINANCIALDEVELOPMENT,ANDTOADAPTTOTHECHANGINGENVIRONMENTINFINANCIALINSTRUMENTSANDFINANCIALTRANSACTIONS,NEWACCOUNTINGSTANDARDCARRYOUTFINANCIALINSTRUMENTSANDFINANCIALMARKETSARECLOSELYRELATED,ANDITSVALUEOFTENCHANGESWITHMARKETCONDITIO
4、NSASTHENATIONALSTANDARDSSETTINGBODYONTHEFAIRVALUEOFFINANCIALINSTRUMENTS,THEMEASUREMENTOFFINANCIALINSTRUMENTS,ATTRIBUTETHEINTRODUCTIONOFFAIRVALUEMEASUREMENTTHISPAPERANALYZESTHEDEFINITIONOFFINANCIALINSTRUMENTSANDTHEFAIRVALUEOFFINANCIALINSTRUMENTSTHEYREVEALSTHEFAIRVALUEMEASUREMENTSDEFECTSANDDEFIDENCIES
5、WHICHARESOMECERTAINUNFAIR,HARDTOOBTAINTHEDATA，ANDSUBJECTIVEEQUALITARIANTHISPAPERFOCUSONFINANCIALINSTRUMENTSMEASUREDATFAIRVALUEINTHEAPPLICATIONANDPROPOSESOMECOUNTERMEASURESKEYWORDSFINANCIALINSTRUMENTMEASURMENTFINANCIALINSTRUMENTSFAIRVALUE目录一、引言1二、公允价值在金融工具的应用范围1（一）金融工具的内涵错误未定义书签。会计学专业2011届本科毕业论文（设计）（
6、二）金融工具的计量选择1（三）公允价值在金融工具的应用2三、金融工具采用公允价值计量对我国金融上市公司的影响4（一）对财务状况及经营成果的影响4（二）对投资者与经营者及会计人员的影响6四、公允价值在我国金融工具中应用存在的困难7（一）金融工具分类不明确7（二）盈余管理问题7（三）公允价值计量依据不充分8（四）公允价值计量的可操作性问题9五、改善公允价值运用条件的具体措施9（一）完善金融资产的分类标准9（二）加强公允价值估值技术10（三）提高财务人员的专业水平10（四）引入全面收益表10六、结论11参考文献12致谢14会计学专业2011届本科毕业论文（设计）1一、引言新金融工具的不断涌现，为我国
7、金融工具的发展创新提供了更为广阔的空间。金融工具是一把“双刃剑”，它既可能给投资者带来巨大利益，也有可能一瞬间产生巨额亏损。因此，正确计量金融工具就显得十分必要。在我国，自公允价值首次出现在会计准则中以来，公允价值的应用受到了理论界和实务界的重视，公允价值也就成为了众多学者研究的焦点。随着我国金融市场的不断成熟，金融工具不断发展创新，公允价值在金融工具中的应用的大趋势不会改变。同时，金融工具的研究是一个循序渐进的过程，也是一个不断积累的过程。通过分析目前金融工具采用公允价值计量对我国金融上市公司的影响，揭示现行金融工具计量方面存在的问题。本文通过分析公允价值在我国金融工具中的运用现状，指出公允
8、价值计量在金融工具中的应用对我国上市公司的影响，提出改善金融市场环境的相应措施。二、公允价值在金融工具的应用范围（一）金融工具的内涵我国新会计准则指出，金融工具为形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同，包括金融资产和金融负债。金融资产是指企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利以及有利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利。金融资产是指现金；与另一个企业交换金融工具的合约权利；合约规定的从另一企业收到现金或其他金融资产的权利。金融负债是指向另一个企业交付现金或另一金融资产合同义务；合约规定的不利的条件下与另一企业交换金融工具的
9、义务。主要包括短期借款、应付票据、应付债券、长期借款等。1（二）金融工具的计量选择与金融工具最相关的属性是公允价值，不是历史成本或历史成本、公允价值兼有的混合计量属性。财务报表是向投资者和债权人等利益相关者提供有助于预测、分析和评价未来现金流的数量、时间和不确定性的信息。所以，对于金融工具而言，最终都是各方收到现金或支出现金。公允价值恰好反映的是在资产负债表日，市场环境和其他条件下交易双方对金融工具将会产生的现金流量的最合理会计学专业2011届本科毕业论文（设计）2的判断，理论上是指所能预见的未来现金流的现值。显然对于波动性较大的金融市场而言，公允价值是金融工具最为相关的计量属性。采用公允价值
10、对金融工具进行计量，有很多优越性（1）可以较全面地反映金融工具的价值。信息使用者清楚地了解上市公司拟承担的权利和义务、风险和报酬；（2）公允价值提供的金融资产或金融负债的信息比其历史成本更具有相关性，能及时反映金融工具的现时价值。（3）可以反映人们对未来交金融工具交易的预期。所以说，公允价值是金融工具计量的最佳选择。（三）公允价值在金融工具中的应用1、公允价值的内涵美国财务会计准则委员会FASB对公允价值定义为“市场交易者在有序交易中，销售资产收到的或转移负债支付的价格”。现行国际财务报告准则IFRS对公允价值定义为“公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。我国新会
11、计准则指出，公允价值是在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。可见，我国对公允价值的表述与国际会计准则中公允价值的定义基本一致。由此可见，国际上对公允价值的定义都强调了公允价值的交易性质应该是“公平交易”。交易主体的前提状态必须是“持续经营”，交易主体必须是“熟悉情况”和“双方自愿”。相比较而言，历史成本的计量虽然可靠，但越来越多的投资者与会计信息者要求使用公允价值计量。公允价值的应用，使得资本的价格更能反映出实际情况，进一步提高了财务信息的相关性。公允价值的特点可以概括为以下三个方面（1）公允性公允性是公允价值最基本特征。公允价
12、值不是企业在强制性交易、非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额。一般来讲，活跃市场中的市价是公允价值的有利依据，但并不是唯一的参考标准。在不存在活跃市场时，如果交易符合公平交易的基本条件，所形成的交易价格可以认为是公允价值。相反，如果不符合这些基本条件，即使是实际发生的市场价格，也不能认为是公允价值，这是公允价值与市场价格最本质的区别。会计学专业2011届本科毕业论文（设计）3（2）现时性为满足企业各利益相关者的决策需要，公允价值向利益相关者提供及时、有效的信息。在初始计量时，历史成本与公允价值往往是相同的，因为此时两者的时间基础是相同的；在后续计量中，历史成本不再代表现时的公平交易价格，不是
13、公允价值。在物价变动不大，其他相关因素亦未发生明显变动的情况下，历史成本与公允价值在数量上可能会相等，但这不能否认二者在时间确认的本质区别。（3）估计性估计性是指除非计量日与实际交易日重叠，公允价值一般不是实际发生的交易价格，而是根据类似资产的市场价格或采用某种估价技术估计得出的。公允价值的含义比市价广泛，公允价值的形成不一定存在现实的交易双方，如果不存在此类资产的交易或不存在此类资产的市场时，公允价值通过一个假设的模型进行计量。在对该资产进行后续计量时，实际交易价格也并未产生，此时，公允价值是假设的交易价格或通过估值得到的交易价格。2、金融工具中公允价值的确定（1）如果金融资产或金融负债存在
14、活跃的市场，金融工具的公允价值应当为其在活跃市场中的报价。活跃市场中的报价是指从证券交易所、经纪商、专业金融机构等获取的价格，代表了在市场交易中实际发生的公平交易的价格。（2）如果金融工具不存在活跃的市场，企业确定公允价值时采用估值技术。估值技术包括性质类似的其他金融工具的当前公允价值、熟悉交易并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、现金流量折现法等。上市公司应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数，避免只使用与企业特定相关的参数。（3）初始取得的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。其公允价值，应当根据取得日或发行日的市场情况和当前市
15、场情况，或其他类似债务工具的当前市场利率确定。3、金融工具的确认和计量企业初始确认金融资产或金融负债，需按照公允价值进行计量。对于以公允价值计量且变动计入当期损益的，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类会计学专业2011届本科毕业论文（设计）4别的金融资产或负债，初始确认金额包括相关的交易费用。其中，交易费用包括支付给券商、代理机构、咨询公司等的佣金及手续费。在金融工具的持有期间，企业应当按照公允价值对金融工具进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但不包括以下情况持有至到期投资以及贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量；活跃市场中没有报价且其公允价值不可
16、能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，需按照成本计量。在特定期间，公允价值的变动会引起某项金融资产或金融负债的持有损益，其持有损益为在该期间内该项金融资产或金融负债期末的公允价值，减去期初的公允价值的差额。金融资产和金融负债按公允价值计量，其公允价值的变动额包括已实现的投资收益和未实现的投资收益两个部分。如果持有的金融工具恰好到期或提前结算或重分类至其他类别处置，那么，金融工具公允价值的变化额就可以立即实现，其损益计入损益表不存在争议。但是如果持有的金融工具在资产负债表日仍处于持有状态，金融工具公允价值的变动额就是未实现的投资收益。三、金融工具
17、采用公允价值计量对我国金融上市公司的影响新会计准则中公允价值的运用顺应了金融工具和金融交易日益复杂的发展趋势。伴随新准则的实施，将对我国金融上市公司的产生巨大的影响，尤其是对于那些拥有大量金融资产的上市公司。一对财务状况及经营成果的影响1、对金融资产总额的影响在新的金融工具确认与计量准则中规定，交易性金融资产以取得时的成本进行初始计量，期末按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。在旧准则中，上市公司进行短期投资时，如果期末市价比账面价值高，只要公司没有处置此项投资，就不需要做任何处理。但依照新准则的规定，如果短期投资的期末市价比账面价值高，无论投资项目处置与否都要进行会计处理，其差
18、额要计入当期收益。2可见，上市公司当期利润中包含了实质上并未真正实现的利得或损失，上市公司短期投资的利润披露出来，上市公司业绩有所提升，资产项目与资产总额也相应的增加。也就是说，金融工具公允价值计量属性的引入使得上市会计学专业2011届本科毕业论文（设计）5公司因持有交易性金融工具而提高资产的价值。但是，我们也应注意到金融市场的波动会对持有大量金融资产的上市公司产生巨大的影响，其资本运行既可能产生大量的利润，也可能造成巨额亏损。2、对上市公司利润的影响金融工具确认与计量准则中，对利润有所影响是以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。按公允价值计量的交易性金融资产，无论是金融资产部分售出而实
19、现的投资收益，还是期末金融资产公允价值变动损益这部分未实现的投资收益，都会影响当期利润。当股票市价一直上涨时并不进行确认，仍以成本计量，并不确认投资收益。只有当股票市价下跌时，才按资产账面金额与市价的差额计提跌价准备，冲减投资收益。如果短期债券投资符合交易性金融资产的划分条件，则将短期债券投资的公允价值变动直接计入了当期损益。3将短期债券投资划分为交易性金融资产，在短期债券市价上涨时则确认投资收益，利润也相应增加，而市价下降时利润则减少。企业为了防止交易性金融资产公允价值波动带来利润的大幅波动，给投资者造成业绩不稳定的印象，也为了自身利益的需要，通过可供出售金融资产来调节利润。上市公司通常将持
20、有的股票归为可供出售金融资产，在需要调增利润时，处置可供出售的金融资产。所以，从上市公司公布的2007年半年报看到,在上市公司中,部分上市公司业绩的增长来自于业务的提升,也有一些上市公司的业绩来自新会计准则公允价值计量方式的应用。以雅戈尔为例，股价从2005年底到2007年底涨了近10倍，主要依靠其持有的15亿股的中信证券。4这15亿中信证券的股权，雅戈尔列为可供出售金融资产，成为雅戈尔的“利润蓄水池”，投资收益是其利润的重要的组成部分。3、对所有者权益的影响由于我国在股权分制改革之前，上市公司持有的其他上市公司法人股往往不参与流通，在财务报表中以账面价值列示。新会计准则实施以后，对于上市公司
21、持有的其他上市公司法人股，不认定为交易性金融资产，而是划分为可供出售金融资产。新会计准则规定，对于该类资产应以成本进行初始计量，期末按照公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额计入所有者权益。5此外，新会计准则中规定企业因持有至到期投资的出售金额较大，使该投资的剩余部分不再适合会计学专业2011届本科毕业论文（设计）6划分为持有至到期投资的，上市公司需将其重分类为可供出售金融资产，后续计量时采用公允价值。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。上述规定也会导致上市公司当期损益或所有者权益波动幅度较大。沪深上市公
22、司互相持股现象严重，上市公司持有的其他公司法人股，按公允价值进行计量，将上市公司的经营业绩与证券市场的走势紧密联系起来。市场繁荣时公司持有的股票价格上升，单位净资产出现大幅增长，上市公司的股票价格进一步上升。所以在中国股市2007年第一季度大幅度上涨的大背景下,中国平安保险集团股份有限公司2007年第一季度公允价值变动收益发生额为1366亿元；2006年末交易性金融资产账面余额为43983亿元，2007年3月31日账面余额97514万元,变动幅度达1217，以公允价值进行计量的金融资产的增加，进而增加了股东权益。二对投资者与经营者及会计人员的影响1、对投资者与经营者的影响在金融工具中采用公允价
23、值进行计量，对上市金融公司经营者来说是有利的。公允价值反映的是金融资产或金融负债即时的市场价格或是未来现金流量的现值，提高了财务信息的相关性。企业经营者在时刻了解金融资产的即时信息同时，公允价值的计量满足了企业经营者对金融工具的决策需求，有利于企业经营者随时了解市场信息，及时把握市场动态。6这样，企业经营者在掌握全面的金融市场信息的基础上所做决策更具有效性，企业投资者的相关利益也得到进一步的保障。2、对会计人员的影响会计人员是新会计准则的具体实施者，对于上市金融公司的会计人员来说，公允价值的应用无疑是巨大的挑战。公允价值的应用提高了财务信息的相关性，客观地反映了上市公司的经济实质，会计人员所拥
24、有的财务信息能更加准确地披露企业获得的现金流量。同时，公允价值作为会计准则中一种新的计量方式，它的应用也对上市金融公司的会计人员业务素质提出了更高的要求。7总的来说，新准则中公允价值的应用，要求会计人员不仅要全面掌握与熟悉新会计准则，还要积极、主动性地解决公允价值应用于金融工具所带来的新问题，提高公允价值会计学专业2011届本科毕业论文（设计）7的可靠性。四、公允价值在我国金融工具中应用存在的困难无论从会计信息对投资者进行理性的投资，还是简化金融工具会计核算本身，公允价值都强于其他计量属性。金融工具会计准则在公允价值计量属性的运用方面迈出了非常大的一步，对目前的会计核算产生重大的影响。但是，公
25、允价值在不活跃的市场中，很难做到真正公允，企业可能会把它作为操作利润的工具。8所以，在我国目前的金融环境下，公允价值在我国金融工具中的应用存在一定的困难。（一）金融工具分类不明确在新的金融工具确认与计量准则中规定，企业应当根据其持有意图对金融资产进行分类。但是，不同的上市公司对同样的金融资产采取了不同的分类与核算。由于交易性金融资产和可供出售金融资产没有严格的划分标准，上市公司往往从金融资产的处理对公司的影响角度进行分类，而不是根据持有意图进行分类，从而导致上市公司划分可供出售金融资产与交易性金融资产的随意性，利润和财务信息在不同上市公司中不可比。对以公允价值计量的金融资产，如果公司将其作为可
26、供出售的金融资产，期末与期初公允价值的变化将作为所有者权益中资本公积的变动，可供出售的金融资产公允价值的变化不影响公司的当期损益。当公司想改变当期利润时，就直接出售一部分股票处置一部分金融资产，公允价值的变动则作为已实现的利得，直接影响当期损益。（二）盈余管理问题“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”主要是指上市公司从证券市场中购买的股票、债券、基金等交易性金融资产。由于在新会计准则中并没有明确交易性金融资产的持有时间，即只要符合为赚取价差为目的的投资，就可以作为交易性金融资产核算。9因此，该项金融工具在没有交易之前，其公允价值的变化一直会影响上司公司利润的增减，实质上该金融工具的投
27、资收益并没有得到真正实现。若企业确认这些未实现的损益，其实就是人为地调整了交易性金融资产的价值，可视为有利润操纵动机。10此外，公允价值被看作现实金融市场的及时反映，但假定是在一个公开的、会计学专业2011届本科毕业论文（设计）8充分竞争的市场环境中，而这种市场并不总是存在。由于公允价值计量的应用涉及大量的主观判断，也会造成企业盈余管理问题。在公允价值计量模式下，只要对估价程序作些许改动就可能对计量结果产生重大影响。（三）公允价值计量依据不充分金融工具采用公允价值进行计量，是我国会计准则中计量属性的一次伟大创突破，将会对资本市场、金融市场产生广泛的影响。要运用好金融工具这把“双刃剑”，必须对公
28、允价值进行准确合理的计量。11在依据新会计准则采用公允价值模式对财务报表的金融资产进行计量时，公司管理层应综合考虑包括活跃市场交易在内的各项影响因素，科学评价是否能持续可靠地取得公允价值。财务报表中要充分披露金融工具确定公允价值的方法，相关估值假设以及主要参数的选取原则。金融上市公司不得随意变更公允价值计量模式，也不得计量模式操纵利润。1、市场环境从公允价值的定义可以看出公允价值的交易性质是在成熟的市场中存在公平交易。但是，在我国，资本市场在我国刚刚发展起步较晚，经济发展的市场化程度较低。与西方国家成熟的资本市场相比，我国资本市场运行效率较低，不能有效反应不断发展的市场信息，存在着较为严重的信
29、息不对称现象。12另外，金融工具市场价格波动较大，这样也不能完全做到公平交易，金融资产和负债通过市场交易的市场价格也就显得不公允。2、价值计量我国金融市场并不发达，部分金融工具并不存在交易市场，即便有公开标价，也不一定活跃和完善，金融工具交易被操纵的情况很容易发生，这样的交易价格是不能够代表公允价值的。金融市场是变幻莫测的，部分会计要素或会计事项可以确认或寻找相类似的市场交易价格，部分金融工具缺乏活跃的外部市场时，公允价值会计对估值模型和不可观察参数的依赖程度增加，过分比重的主观判断大大增强了计量的不确定性，对市场环境的把握比较困难，一些非市场化金融工具的估值模型只能主观判断。3、会计信息质量
30、在金融工具中应用公允价值计量，虽然财务报告能提供更为相关的信息，但却不能保证金融工具公允价值的可靠性。在当前的市场环境下，信息系统不够成会计学专业2011届本科毕业论文（设计）9熟，信息严重不对称，会计要素与会计事项无法正确确认市场交易价值。13如果使用了未来现金流量的现值来估计公允价值，但在确认未来现金流量、折现率等方面存在很大程度的困难。此外，不同的上市公司对金融工具公允价值采用不同的计量模型，会导致不同公司间信息的不可比。（四）公允价值计量的可操作性问题我国的新会计准则按照金融市场的活跃程度将公允价值运用划分为三个级次第一级次，资产或负债存在活跃市场的，公允价值为市场中的交易价格；第二级
31、次，资产本身不存在活跃市场，但存在类似资产的活跃市场的，公允价值为类似资产的交易价格；第三级次，对于不存在同类或类似资产可比市场交易的资产应当采用估值技术确定其公允价值。14如果修改了金融工具公允价值计量的级次，上市公司管理层运用的假设、估值模型以及其参考数据的获取、使用和专业判断等问题，就显得十分重要。在我国现阶段，由于市场经济发展尚不完善，资本市场不发达，某些领域目前仍缺乏较为公开、活跃的市场。导致部分金融资产或负债从市场中取得公允价值是十分困难的，这从某种程度上造成运用公允价值计量的实务操作随意性强，弱化了金融工具价值的可靠性。当经济过热时，公允价值计量属性进一步推高了杠杆比率并且造成过
32、高的金融工具价值。而当经济低迷时，公允价值计量属性又以低于真实价值的价格报告金融工具的价格下跌，人们会对经济产生悲观的预期，不利于经济的恢复。五、改善公允价值在金融工具中应用的具体措施面对公允价值计量暴露的问题，对我国会计准则而言，可以在以下四个方面进行调整。（一）完善金融资产的分类标准确定金融资产和金融负债的划分类别。对于在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，不得随意变更其类别。此外，进一步完善上市公司金融工具分类信息披露制度与规范也尤其重要，强制性要求上市公司对金融工具进行信息披露，体现充分披露原则，防止上市公司操纵利润，粉饰财务报表。15此外，我们可以
33、借鉴美国财务会计准则委员会（FASB）的做法，会计学专业2011届本科毕业论文（设计）10在其他综合收益中确认某项金融工具的公允价值变动,基于主体的管理意图和该工具的现金流量可变性,在期初确定的金融工具分类将不再改变。（二）加强公允价值估值技术建立与市场环境、自身规模及风险状况相协调的金融工具估值体系。实践证明，当市场流动性不足的时候，拥有严格估值程序、多种估值技术以及广阔信息渠道的上市公司能够准确地计量金融工具的潜在风险，也能够非常从容地应对危机带来的不确定性。16国内金融上市公司应尽快完善并建立公允价值估值体系，构建科学合理的公允价值计量系统，不断丰富计量所需的数据信息，以满足经济周期各阶
34、段的不同需求。（三）提高财务人员的专业水平由于在公允价值计量中，财务人员需要职业判断金融工具具体的实现形式以及未来现金流量等要素，所以相关财务人员应在努力学习新会计准则的同时，积极参加各种培训，全面掌握新的企业会计准则，在采用公允价值进行职业判断时遵守职业道德，无偏差地执行新的准则。17公允价值计量的特点，要求财务人员除了具备应有的知识体系外，还要进一步加强信息处理分析能力，以便能够从众多繁杂的信息中识别出对本企业经济决策有价值的信息，避免错误运用新金融会计准则，保证金融工具公允价值的公允性，防止金融工具的确认和计量被一些不法之徒操纵，致使其弄虚作假，欺骗社会公众。（四）引入全面收益表在公允价
35、值的报告与披露方面，可以引入全面收益的概念，并按照公允价值的原则编制全面收益表。在这一方面我们可以借鉴许多国家和组织的做法，例如，美国在传统的三张报表的基础上增加了第四张报表全面收益表。18在我国也可以引入全面收益的概念，因为全面收益包括已实现和未实现的所有者权益净资产的变动，按全面收益的观点，在资产负债表日对金融资产或金融负债的公允价值的变动金额进行确认。所以，本文认为可以在按照历史成本编制利润表的基础上，再编制一张报表，即按公允价值的原则编制全面收益表，这样不仅可以向报表使用者提供全面的财务信息，同时也避免出现利润表中收益波动较大的问题。财务报表的使用者也可以结合现金流量，将前者反映的期末
36、净收益与后者反会计学专业2011届本科毕业论文（设计）11映的期末全面收益进行比较，更加清楚地了解公司的信息，从而作出正确的投资决策。而且，在企业财务报告中突出全面收益的概念，会计信息使用者结合现金流量，对利润表中的期末净收益与全面收益表中的收益进行比较，更加深入地了解公司的经营状况，从而进一步减少某些利益集团操纵利润的可能性。19六、结论在我国目前不很健全的资本市场下，难以保证金融工具公允价值的可靠性。企业缺乏专业的会计人员也一定程度上影响了金融工具会计准则公允价值计量属性的有效运用。针对存在的问题，一方面要加强对公允价值计量模式的把握，另一方面加强会计人员的教育和培训。总之，金融工具公允价
37、值的研究是一个不断深入的过程，我们应该结合我国金融市场发展的现状，做好公允价值理论上的研究准备，然后在金融工具中应用公允价值的过程中具体问题具体分析，借鉴国际经验，从而不断完善金融市场，使公允价值在金融工具中的应用风险最小化，提高金融机构财务报告透明度，最终会计在经济中充分发挥正面效用。会计学专业2011届本科毕业论文（设计）12参考文献1谢诗芬公允价值运用的市场环境辨析J财经论丛，2001，（1）59622财政部企业会计准则应用指南Z北京中国财政经济版,2006563朱海林金融工具会计论M北京中国财政经济出版社，2000603004葛家澍关于会计计量的新属性公允价值J上海会计，2001，（1
38、）27285李荣林金融工具会计研究M上海立信会计出版社，200415176常勋公允价值计量研究J财会月刊，2006，（1）897王宇薇公允价值在上市公司中的应用研究D成都西南财经大学，20084258夏凤诚交叉持股业绩的泡沫游戏J金融经济，2008,（5）41439杨蕴，肖建成金融工具采用公允价值计量的意义与影响J经济师，2009，（1121221310邹理基于公允价值的金融工具计量J中国商界，2010，（1）12511王利昕浅析我国金融工具中的公允价值选择权策J商场现代化，2009，（7）36436512潘上永公允价值计量属性在金融工具中的应用J浙江金融，2006，（8）293013韩传模，
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