1、（2011届）本科毕业设计（论文）题目股份支付准则及其应用探讨学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师会计学专业2011届本科毕业设计（论文）诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期年月日会计学专业2011届本科毕业设计（论文）授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和借阅，学校可以公
2、布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期年月日会计学专业2011届本科毕业设计（论文）I摘要半个多世纪以来，股份支付激励机制在发达国家颇为盛行，近年来更是在各国普遍发展。特别是在美国1973年石油危机后，美国对经济结构进行了调整，出现了以知识要素为驱动力的硅谷新经济。20世纪90年代初，伴随着国有企业改革的深化，我国也开始逐步引入股权激励制度。随着企业薪酬制度改革的推进，越来越多的企业将股票期权计划等股份支付形式纳入其薪酬制度中。我国借鉴国际相关会
3、计准则，制定企业会计准则第9号职工薪酬和企业会计准则第11号股份支付对股份支付进行了相应的规范。但是在实际实施中仍存在着很多问题，需要我们考虑与改善。本文首先从股份支付的概念入手，通过对国际国内相关准则对股份支付的定义以及各准则的比较来深刻体会股份支付这一准则。然后对股份支付的方法进行了详细的解说，接着对股份支付中存在的问题进行了粗浅的分析研究。主要针对股份支付在实施过程中存在巨大的利润操控空间进行分析。最后结合己有的研究文献资料，尝试提出几条提高股份支付实施效果的建议。关键词股份支付；支付方法；利润操控；改善建议会计学专业2011届本科毕业设计（论文）IIABSTRACTINTHEPASTH
4、ALFCENTURY，SHAREBASEDPAYMENTWASPOPULARINTHEDEVELOPEDCOUNTRY，THOSEYEARS,ITISCURRENTINMOSTOFTHECOUNTRIESESPECIALLYAFTERTHEOILCRISISINUSA,AMERICANRECTIFIEDTHESTRUCTUREOFECONOMY,ANDTHENTHEREISSILICONVALLEY,WHICHDEPENDSONKNOWLEDGEATTHEENDOF20CENTURY,WITHTHEDEEPREFORMATIONOFSTATEOWNEDENTERPRISES,CHINAALSO
5、INTRODUCESSHAREBASEDPAYMENTTOOURENTERPRISEANDTHENALONGWITHTHEREFORMATIONOFREMUNERATIONSYSTEM,MOREANDMOREENTERPRISESPUTSHAREBASEDPAYMENTLIKETHESTOCKOPTIONINTOREMUNERATIONSYSTEMINTHEGUIDEOFINTERNATIONALACCOUNTINGSTANDARDS,WEMAKEENTERPRISEACCOUNTINGSTANDARD9EMPLOYEEREMUNERATIONANDENTERPRISEACCOUNTINGST
6、ANDARD11SHAREBASEDPAYMENTTOREGULATETHERELATEDPARTINMARKETTHISPAPERANALYSESTHESTANDARDAIMINGATCONCEPTIONFROMALLCOUNTRIESANDCOMPAREOFSFAS123R、IFRS2、CAS11INORDERTOHAVEADEEPUNDERSTANDOFSHAREBASEDPAYMENTTHENTHEREISADETAILEDEXPLANATIONOFTHESHAREBASEDPAYMENTMETHODS,ANDSTUDIESTHEEXISTINGPROBLEMSOFSHAREBASED
7、PAYMENTANDFOCUSONTHELIMITINPROFITCONTROLATTHEEND,COMBININGALLTHECURRENTRESEARCHFILES,THISPAPERATTEMPTSTOPROPOSESEVERALADVICESTOIMPROVETHEQUALITYOFSHAREBASEDPAYMENTFROMANACCOUNTINGPOINTOFVIEWKEYWORDSSHAREBASEDPAYMENTPAYMETHODSPROFITCONTROLIMPROVEMENTADVISES会计学专业2011届本科毕业设计（论文）目录一、引言1二、股份支付基本概念2（一）股份支
8、付2（二）重要时点2三、股份支付的方法3（一）各准则的比较3（二）股份支付的方法4四、不同股份支付对公司的影响9（一）不同结算方式下股份支付对企业经营成果的影晌9（二）不同结算方式下股份支付对企业财务状况的影响10五、实施股份支付中存在的问题10（一）股份支付准则自身的缺陷11（二）我国经济环境和制度背景对该准则的实施影响12六、完善股份支付实施的建议13（一）修订股份支付准则及相关法律法规，压缩利润操纵空间13（二）推进资本市场的改革，完善公允价值的计量准则13（三）充分发挥中介机构的鉴证作用14（四）进一步规范表外信息披露的内容13（五）完善上市公司治理结构，提高企业高管的道德水平14（六
9、）鼓励上市公司采用现金结算的股权激励方式15致谢15参考文献16会计学专业2011届本科毕业设计（论文）1一、引言半个多世纪以来，股份支付激励机制在发达国家颇为流行，近年来更是在各国普遍发展，特别是美国在1973年石油危机后调整了其经济结构，以知识要素为驱动力的硅谷新经济开始发展起来之后更是盛行。在创建初期，高科技企业授予员工股份作为薪酬。这种方式不仅解决了资金稀缺问题，更是有效的使公司员工把自己切身经济利益与公司紧密相连，极大的激励了员工工作的热情，有效的吸引、使用人才，阻止高新技术的外流。随着税收政策以及会计准则的不断推进以及美国股市80年代后长达20多年的大牛市这样的刺激下，以股票期权为
10、主要形式的股份支付制度用事实来证明了它的强大生命力。股票期权也迅速地在传统行业的大公司中得以推广，继而在全美开始推行。20世纪90年代初，伴随着国有企业改革的深化，我国也开始逐步引入股权激励制度。在我国，市场竞争激烈，而人才的竞争处于十分关键的地位。企业意识到要留住人才，并充分发挥其作用，在提高员工报酬的同时，更重要的在于提高员工的主人翁意识，让员工特别是管理人才、技术人才将自己的利益与企业的利益融合在一起，将企业视为是自己的企业，全身心地为企业的兴旺，为企业的未来努力，使其所提供的服务能在较长期限内保持质量，发挥作用，产生效益。而这些，都需要企业薪酬制度不断改革进步。随着企业薪酬制度改革的推
11、进，越来越多的企业将股票期权计划等股份支付形式纳入其薪酬制度中。我国借鉴国际相关会计准则，制定企业会计准则第9号职工薪酬和企业会计准则第11号股份支付对股份支付专门进行了相应的规范。自2006年下半年以来，我国先后已有至少150家上市公司相继公布和实施了股权激励计划，企业会计准则第11号股份支付的发布结束了我国股份支付交易长期以来缺乏统一的会计准则规范的局面，为企业一定程度上提供了理论以及实务的指导，但仍然需要我们理性的思考，因为准则并没有充分适应我国当前经济活动的需要，并且规范上也与国外股份支付准则相差甚远。我国股份支付准则的简单化与模糊性不仅影响了人们对准则的正确理解，在实施过程中也出现很
12、多问题使其无法起到很好的指导作用，甚至可能为利润操纵提供了方便之门。本文就侧重于企业会计准则第11号股份支付中的支付方式及其实施以来存在的问题进行探讨并提出相关建议。会计学专业2011届本科毕业设计（论文）2二、股份支付基本概念随着股份支付交易的广泛应用，准则制定机构也开始纷纷致力于不断完善股份支付交易规范的工作中。其中，最有影响力的是2004年12月美国FASB发布的修订后财务会计准则公告第123号以股份为基础的支付SFAS123R，2004年2月国际会计准则理事会IASB颁布的国际财务报告准则第2号以股份为基础的支付IFRS2。我国借鉴国际相关准则，制定了我国企业会计准则第11号股份支付。
13、（一）股份支付我国股份支付是指企业为获取职工或其他方提供的服务，而授予其权益工具或者承担以权益工具为基础确定负债的交易。企业以授予职工期权、认股权证等衍生工具或其他权益工具的方式对职工进行激励或补偿，以换取职工提供的服务，其实质属于职工薪酬的组成部分。但由于股份支付是以权益工具的公允价值为计量基础，因此由企业会计准则第11号股份支付进行规范。（二）重要时点授予日授予日是指企业股份支付协议获得批准的日期。“获得批准”，是指企业与职工或其他方就股份支付协议条款以及条件达成一致，获得股东大会或类似机构的批准。等待期等待期是指可行权条件得到满足的期间。通常股份支付在授予后不能立即行权，而是需要在职工或
14、其他方履行一定期限的服务或者在企业达到一定业绩条件之后才能行权。可行权条件为规定服务期限的股份支付，等待期是授予日到可行权日止的期间；可行权条件为规定业绩的股份支付，应在授予日根据最有可能的业绩结果来预测等待期长度。业绩条件分为市场条件和非市场条件。市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可能性与权益工具的市场价格相关的业绩条件，例如股份支付协议中有关于股票价格至少上升至某种水平才能行权的规定。非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件，例如股份支付协议中有关于达到最低盈利或销售目标才可行权的规定。会计学专业2011届本科毕业设计（论文）3等待期内的每个资产负债表日会计分期将会计主体持续不断的
15、经营过程，划分为若干会计期间。以等待期为计量日，即以等待期内的每一个资产负债表日为计量日。可行权日可行权日是指可行权条件得到满足，职工或其他方具有从企业取得权益工具或现金权利的日期。行权日行权日是指职工和其他方行使权利、获取现金或权益工具的日期。三、股份支付的方法（一）各准则的比较目前，SFAS123R以及IFRS2是国际准则中关于股份支付交易的很具影响力的准则。我国的企业会计准则第11号股份支付就是在借鉴IFRS2这样高水平的准则的基础上制定的。因而我国股份支付准则在其形成之初时便有较高理论水平，同时也完成了准则的国际趋同。然而，我国股份支付准则尚未经过实践的检验，未能充分适应我国当前股份支
16、付交易仍处于起步阶段的实际需要。因此，无论实务操作上还是从理论体系上看，我国的股份支付准则都显得比较稚嫩，与国际上权威的准则存在一定的距离。在介绍股份支付方法之前，我们先进行IFRS2、SFAS123R以及我国股份支付准则进行比较。项目国际财务报告准则IFRSNO2美国财务会计准则SFASNO123R我国企业会计准则CASNO11准则名称国际财务报告准则第2号以股份支付为基础的支付财务会计准则公告第123号（修订）以股份支付为基础的支付企业会计准则第11号股份支付规范范围企业为获得商品和劳务而进行以股份为基础的支付交易企业为获得的商品和劳务而进行的以股份为基础的支付交易企业为获得职工或其他方提
17、供的服务而授予权益工具或者承担以其为基础确定的负债的交易会计学专业2011届本科毕业设计（论文）4适用范围从2005年1月1日起适用于所有主体，对私营主体和小型主体没有豁免上市公司在2005年6月15日或以后，上市公司在2005年12月15日或以后开始的第一个中期或年度会计期间执行2007年1月1日在我国上市公司全面推行，其他企业执行相应的会计准则。会计确认如果所授予的权益性工具立即授予，则应在授予日确定所取得的服务；如果所授予的权益性工具只有在对方完成规定期间的服务后才能给予，则应在给予期间内进行会计处理过去提供的服务，相关报酬成本应在授予期间给予确认；而为未来的服务奖励员工的权益工具，应在
18、员工提供相关服务的期间确认报酬成本授予后立即可行权的，在授予日应确定相关成本费用；完成等待期内的规定服务或达到规定业绩条件才能行权的股份支付，应在等待期内的每一个资产负债表日进行确认会计计量对用权益结算的以股份为基础的支付交易，直接以所获得的商品或服务的公允价值进行计量，其公允价值无法可靠估计的，应以所授予的权益性工具的公允价值进行替代计量。如果公允价值无法可靠取得，可以采用内在价值法上市公司必须采用公允价值法，而非上市公司可以用公允价值，也可以用内在价值计量。企业应以所授予权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值计量并非获得的服务的公允价值无法可靠计量时的替代方式以权益结算的股份支付换取职
19、工服务的，应当以所授予权益工具的公允价值进行计量；换取其他方服务的，在服务的公允价值无法可靠计量下以所授予的权益工具的公允价值进行替代计量会计披露附注应披露与股份支付相关的信息、对当期财务状况和经营成果的影响附注应披露与股份支付相关的信息、对当期财务状况和经营成果的影响。附注应披露与股份支付相关的信息、对当期财务状况和经营成果的影响通过对准则各个方面的比较，我们不难发现，其实各国股份支付准则本质上并不存在显著差异。首先虽然准则在编制体系上、表述上存在一定的差异，但实质上并不相违背。我国的股份支付准则已经达到了较高的理论水准，基本实现了与国际的趋同。其次在计量方面，虽然美国仍允许使用内在价值，但
20、公允价值俨会计学专业2011届本科毕业设计（论文）5然已经成为各国的趋势。我国会计准则只允许使用公允价值的做法，其实是在一定程度上降低了利润操纵的可能性。相信，随着国际贸易和国际投资的不断扩大，世界范围经济交往的不断增加，会计准则国际趋同的趋势将势不可挡。（二）股份支付的方法2006年2月15日，财政部发布了企业会计准则第11号股份支付，该准则规定了国内公司股份支付的具体会计处理方法，确立了我国企业股份支付业务的会计处理应遵循以下原则以公允价值为基础，股份支付交易费用化。股份支付方法分为以权益结算的股份支付、以现金结算的股份支付。1、以权益结算的股份支付准则明确，以权益结算的股份支付是指企业为
21、获取职工服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。以权益结算的股份支付，交易中的权益工具一定是企业自身的权益工具。以权益结算的股份支付按其授予对象的不同可分两类。（1）为换取职工服务，以权益结算的股份支付的权益工具计量。以权益结算方式换取职工服务的股份支付，应以授予职工的权益工具的公允价值计量，并在授予日即股份支付协议获得批准日，按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，增加相应的资本公积。按行权条件的不同，该项支付又可分为两类。授予后立即可行权的，换取职工服务的以权益结算的股份支付，应在授予日按权益工具公允价值来计入相关成本或者费用，增加相应的资本公积。例1甲公司为一上市公司。209年
22、1月1日，甲公司与员工达成授予公司2000名员工每人200股总计400000股，授予后立即可行权的，以权益结算的股份支付协议。协议经过股东大会的批准执行。该权益工具为甲公司股票，授予日的股票价格为50元/股。公司在授予日进行的会计处理如下借成本费用2000000贷资本公积其他资本公积2000000当年1月29日，共有500名员工行权借资本公积其他资本公积500000贷股本100000资本公积股本溢价4000003月15日，其余1500万名员工全部行权会计学专业2011届本科毕业设计（论文）6借资本公积其他资本公积1500000贷股本300000资本公积股本溢价1200000可行权条件为规定的服
23、务期限或等待期内达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付。准则规定等待期内的每一个资产负债表日，应以可行权的权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具在授予日的公允价值，把当期获得的服务计入相关的成本或费用以及资本公积。例2甲公司为一上市公司。208年1月1日，甲公司与员工达成授予公司2000名员工每人200股总计400000股以权益工具结算的股份支付协议,前提为这些员工必须在甲公司工作满两年，协议经过股东大会的批准执行。该权益工具为本公司股票，授予日股票价格为550元/股。按准则指南有关“授予日除了立即可行权的股份支付外，无论权益结算的股份支付或者现金结算的股份支付，企业在
24、授予日都不进行会计处理。”的规定，授予日公司不作会计处理。208年有300人离开公司，208年12月31日公司股票价格为530元/股，估计209年会有300人离开公司，到209年底止，2009年实际离开公司的员工为250人。208年12月31日应该进行账务处理的金额200030030020055仍按授予日股价计算1/2770000元会计分录如下借成本费用770000贷资本公积其他资本公积770000209年12月31日应该进行账务处理的金额200030025020055按授予日股票价格计算770000825000元会计分录如下借成本费用825000贷资本公积其他资本公积825000209年共有
25、1200人行权，会计处理如下借资本公积其他资本公积1320000贷股本240000会计学专业2011届本科毕业设计（论文）7资本公积股本溢价1080000209年12月31日股票价格为50元/股，不进行账务调整2010年初剩余的250人全部行权，会计处理如下借资本公积其他资本公积275000贷股本50000资本公积股本溢价225000准则规定,在资产负债表日，如果后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。同时规定，企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。（2）为换取其他方服务以权益结算的股份支付的
26、权益工具计量。准则规定，以权益结算换取其他方服务的股份支付，应分不同情况处理若其他方服务公允价值能可靠的计量，则以其服务在取得日的公允价值，计入相关的成本或者费用，并且增加相应的所有者权益；若其他方服务公允价值不能够可靠的计量，但权益工具的公允价值可以可靠的计量，则以权益工具在服务取得日的公允价值计入相关的成本或者费用，并增加相应所有者权益。其会计处理与换取职工服务的以权益结算的股份支付的会计处理相似。2、以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付是指企业为获取服务，承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的给付现金或其他资产义务的交易。以现金结算的股份支付以企业承担的以股份或者他权益工具为基础计
27、算确定的负债的公允价值进行计量。根据行权方式分为授予后立即可行权的以现金结算的股份支付和完成等待期内的服务或者达到规定业绩条件后才可行权的以现金结算的股份支付。（1）授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付。准则规定在授予日，以企业承担的以股份或者其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值进行计量。因此形成的一项负债，一般情况下在“应付职工薪酬”科目中进行核算。例3甲公司为一上市公司。209年1月1日，甲公司与员工达成授予公司2000名员工每人200股总计400000股，授予后立即可行权的，以现金结算的股份支付协议。协议经过股东大会的批准执行。该权益工具为甲公司股票，授予日的股票会
28、计学专业2011届本科毕业设计（论文）8价格为50元/股。司于授予日进行如下会计处理借成本费用2000000贷应付职工薪酬股份支付2000000209年3月10日，共有800名员工行权借应付职工薪酬股份支付800000贷银行存款8000005月05日，其余1200万名员工全部行权。借应付职工薪酬股份支付1200000贷银行存款1200000（2）完成等待期的服务或等待期内达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付。准则规定等待期内每个资产负债表日，应以可行权权益工具的数量的最佳估计为基础，按企业应承担负债的公允价值的金额，将当期获得的服务计入成本或者费用以及相应的负债。以权益
29、结算的涉及职工的股份支付，不确认其后续公允价值的变动。但是以现金结算的涉及职工的股份支付，企业应在相关的负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值进行重新计量，将其变动计入当期损益。例4甲公司为一上市公司。208年1月1日，甲公司与员工达成授予公司2000名员工每人200股总计400000股以权益工具结算的股份支付协议,前提为这些员工必须在甲公司工作满两年，协议经过股东大会的批准执行。该权益工具为本公司股票，授予日股票价格为550元/股。准则指南明确在授予日，除了立即可行权的股份支付以外，不论是以权益结算的股份支付或以现金结算的股份支付，企业都不进行会计处理。因此208年1月1日
30、公司不作会计处理。208年有300人离开公司，208年12月31日公司股票价格为530元/股，估计209年会有300人离开公司，到209年底止，2009年实际离开公司的员工为250人。当日公司股价为500元/股。208年12月31日计算应进行账务处理的金额为20003003002005301/2742000元，会计分录如下借成本费用742000贷应付职工薪酬股份支付742000会计学专业2011届本科毕业设计（论文）9209年12月31日应该进行账务处理的金额20003002502005742000708000元，会计分录如下借成本费用708000贷应付职工薪酬股份支付708000209年共有
31、1200人行权，会计处理如下借应付职工薪酬股份支付1200000贷银行存款12000002010年初余下的250人全部行权，会计处理如下借应付职工薪酬股份支付250000贷银行存款250000四、不同股份支付对公司的影响（一）不同结算方式下股份支付对企业经营成果的影晌。比较例2与例4，完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的股份支付在不同支付方式下的费用的不同。采用权益结算方式时，费用金额计算如下表所示年份费用计算当期费用累计费用20082000300300200551/2770000元仍按授予日股价计算77000077000020092000300250200557700
32、00825000元仍按授予日股价计算8250001595000采用现金结算方式下，等待期内每年的费用金额如下表所示年份费用计算当期费用累计费用200820003003002005301/2742000元（按资产负债表日股价计算）742000742000会计学专业2011届本科毕业设计（论文）10200920003002502005742000708000元7080001450000由上表计算结果可见，甲公司采用以权益结算股份支付方式所确认的成本费用为1595000，而以现金结算股份支付方式确认的成本费用为1450000。权益工具的公允价值不断下降的情况下，现金结算方式比权益结算方式下，企业成本
33、少计145000。因此，如果企业预计授予的权益工具公允价值会不断下降时，可以选择以现金结算方式来实施股份支付激励。相反地，如果企业经营面临困境或经营的风险较大，预计的所授予的权益工具的公允价值会不断攀升的，应当选择以权益工具结算方式。（二）不同结算方式下股份支付对企业财务状况的影响。以权益结算的股份支付与以现金结算的股份支付相比，以权益结算的股份支付节约企业的资金，甚至还增加企业的货币资金，因为以权益结算的股份支付在形成企业的成本费用的同时也增加了企业的所有者权益。另外股份行权价格与行权时股票市场价格的差额，以前是不计入企业损益的，但现在需要计入企业的损益，这在很大程度上影响了企业的损益，减少
34、企业的利润。现金结算方式下，行权日之前，增加了企业的负债，但是行权往往导致企业的现金大量流出,从而导致企业资金流动量短时间内变化大。但两种结算方式有一点是相同的，以权益结算的股份支付换取职工提供的服务或其他方服务的，都应以授予职工或其他方权益工具的公允价值来计量并计入相关成本或者费用，同时相应增加资本公积。以现金结算的股份支付，应以承担的负债的公允价值来计量。以承担的负债的公允价值计入相关成本或费用，并相应增加负债。所以，从这点来看，无论是以权益结算还是以现金结算的股份支付，都在授予后将股份支付的公允价值计入相关成本或者费用，从而使利润减少。因此，企业在计划实施股份支付方案时，应从企业各个方面
35、进行综合考虑，对股份支付的结算方式进行认真选择。五、实施股份支付中存在的问题我国股份支付准则的发展历史较短暂，因而相对来说不够成熟，细节上也还不够完善。同时，准则的制定没有充分的考虑我国当前的经济环境和制度背景带会计学专业2011届本科毕业设计（论文）11来的影响，缺乏操作性和适应性。股份支付准则自身的缺陷以及我国目前的各种不成熟条件，很大程度上为利润操纵提供了方便之门。（一）股份支付准则自身的缺陷1、摊销期被任意缩短或者延长根据股份支付准则的规定，企业的股份支付无论是现金结算还是权益结算，都应在等待期内的每一资产负债表日，对可行权权益工具的数量进行最佳估计，并以此估计为基础，按照权益工具或企
36、业承担的负债的公允价值，将当期获得的服务计人当期相关费用或者成本。换言之，公司要把股份支付的费用分摊到每一等待期内，如果等待期延长的话，也就意味着每个等待期内摊销的费用减少，反之则费用增加，由此看来，上市公司可调整摊销期达到利润操纵目的。海南海药在其业绩预告公告中延长摊销期，因此减少当期股份支付的费用，进而减少亏损，达到了利润操纵的目的。2、行权条件自由化一般地，上市公司激励对象的可行权条件会与公司的业绩相挂钩，但他们之间存不存在关联以及存在的是怎样的关联都极具自由性。许多上市公司将股份支付的可行权条件标准订得很低，在业绩中也不考虑股权激励成本所带来的负面影响，这是行权条件自由化的典型做法。例
37、如伊利集团主要的行权条件是与2005年相比，主营业务收入净利润复合增长率不低于15。相关数据表明，伊利股份2001年至2005年的净利润复合增长率分别是227、198、406、186、215，均高于股权激励可行权条件关于近利润复合增长率为15的约定。这样即使伊利股份的高管不太努力工作，仍然可以较轻松的获得巨额股份。3、股权授予日及可行权数量最佳估计数的随意选择在以权益结算的股份支付方式中，股权激励费用可行权数量的最佳估计数授予日公允价值。若授予日股票期权的公允价值很低时，即使等待期股票价格不断地上涨，企业相应计入成本费用的金额也是较低的。所以很多的上市公司都根据自身的利益需要来选择授予日。当然
38、可行权数量的最佳估计数也是可以被调整的。股份支付准则规定，在资会计学专业2011届本科毕业设计（论文）12产负债表日，如果后续信息能表明可行权的权益工具数量与以前的估计有不同的，则应进行调整。可行权条件为规定业绩的股份支付，则应在授予日根据最有可能的业绩结果来调整等待期长度。这样一来，不仅公允价值可以调整，可行权权益工具的数量的估计和最可能的业绩结果也是可以被操纵的。4、选择不同的股份支付方式企业选择不同的股份支付方式，则形成不同的成本和费用。选择以现金结算的股份支付时，权益工具按“行权日”的公允价值来计量，选择以权益结算的股份支付时，权益工具按“授予日”的公允价值来计量，这样不同方式的选择给
39、企业带来了利润操纵的空间。如果股票价格持续上涨，权益工具公允价值会持续增加，此时企业若选择以权益结算，则确认较少的股份支付费用，反之，若股票价格不断下跌的话，权益工具的公允价值会持续减少，则以现金结算的股份支付方式会确认较少的股份支付费用。企业根据自己的需要，来选择不同的股份支付方式达到利润操控的目的。5、权益工具估值模型的选择无论是以现金结算的股份支付或者是以权益结算的股份支付,都是按权益工具的公允价值进行计量的。目前，公允价值的确认和计量对各个国家来说都是一个难题，对我国来说亦是如此。我国股票期权的公允价值严格来说不存在活跃市场，所以，采用估值技术进行公允价值的计量。但采用什么模型的估值技
40、术，公允价值准则和股份支付准则均都未做出明确的规定，只有股份支付准则中有要求企业对权益工具估值模型进行表外披露。由此看来，股票期权的公允价值估值模型可以由企业进行自行选择，而不同的估值模型带来的结果不同，计量得出的公允价值相差甚大，使企业产生利用估值模型操纵利润的动机。（二）我国经济环境和制度背景对该准则的实施影响1、我国不具备一个完善合理的资本市场股权激励是股份支付最常用的方法之一，股权激励的必要条件之一就是股票价格应与公司业绩相互对应。在一个完善合理的资本市场下，公司业绩良好，股票价格相应上升，反之下降。然而我国当前不具备这样完善的资本市场。不规范的股票市场，股票价格不能准确反映一个企业的
41、正常业绩，股权激励不能反映经营者的经营业绩，通过股权激励实现企业长期发展的目标就会落空。这使得股权会计学专业2011届本科毕业设计（论文）13激励的实施难以真正奏效。2、公司治理机制不健全健全的公司治理机制是股权激励发挥作用的必要条件，股权激励的效果和力度与公司治理机制和内部运作密切相关。但是我国上市公司的治理结构还不健全，现代企业制度还未完全建立起来，在很大程度上也影响了企业股权激励的效果。3、股权激励机制设计的不合理上市公司股权激励计划应包括多方面的因素，如用于激励的股票数量、价格、激励方式、范围以及行权价格等。然而，我国企业很多的股权激励方案没有结合自身的具体情况来制订，大多方案都是雷同
42、。无论从当前的经营状况或者所处的发展阶段等内部因素分析，还是从它所在的行业以及所在的地区等外部因素来看，这些公司之间的差异都是很大的，然而股权激励的方案设计却都很接近。股权激励机制设计的不合理，与公司实际状况不相适应，这种种不良因素都降低了股权激励实施的效果。六、完善股份支付实施的建议（一）修订股份支付准则和相关法律法规，压缩利润操纵空间进一步细化准则的规定，比如，对摊销期的规定，准则可以规定根据不同的股份支付业务规定不同的等待期。除此之外，国家还应该修订与之相关的公司法等法律法规，力争通过健全的法律法规体系，来规范股份支付业务。（二）推进资本市场的改革，完善公允价值的计量准则实行股权激励的一
43、个重要条件是完善的，规范的资本市场。政府要着力加强对市场的规范，推进资本市场的改革，使我国资本市场能尽快健全起来，使股票价格能够反映公司业绩。权益工具公允价值的计量有多个准则，可从下面几方面来完善公允价值的计量一是准则解释或可明确规定可供企业选择的估值模型，以及不同估值模型适用的范围。二是要求会计报表附注中详细披露“权益工具公允价值的确定方法”。三是制定详细的公允价值审计准则或者规范，通过审计的方法保证权益工具公允价值计量的可靠性和相关性。（三）充分发挥中介机构的鉴证作用会计学专业2011届本科毕业设计（论文）14在上市公司实行股份支付准则后，确定授予日的权益工具公允价值时，应聘请中介机构对公
44、允价值做出评估，并按照股份支付准则的要求在披露权益工具的公允价值确定方法的同时披露评估情况。对于有业绩条件的股权激励计划，公司编制的激励计划应涉及以后年度的业绩预测，在每个资产负债表日，由负责年报审计的会计师事务所进行审核。（四）进一步规范表外信息披露的内容在信息内容披露上可增加董事、监事和高级管理人员在报告期内出售由股权激励获取的股票情况；股权激励计划在报告期内的调整的情况；财务信息上，应披露因实施股权激励计划对当期财务状况和经营成果的影响，还应披露按照当前状况所估计的对以后年度财务状况的影响。（五）完善上市公司治理结构，提高企业高管的道德水平公司治理是一组规范公司相关各方的权、责、利的制度
45、安排，是现代企业中最重要的制度架构。它包括公司董事会、经理层、股东和其他利益相关者之间的一整套关系。公司应不断完善治理结构一是调整公司的产权结构，实现投资主体多元化。二是为进充分发挥股东大会的作用，应切实落实股东大会作为公司最高权力机构的法律地位。三是健全董事会制度，坚持实行独立董事制度，强化董事会的决策支持系统，不断提高董事会集体决策力度，防止董事内部的利益合谋，保护中小股东的利益。四是建立和完善信息披露制度，以确保公司法人治理结构更加透明。在公司治理结构不断完善的同时，要提高企业高管的道德水平。高管们应自觉选择有助公司长远发展的道路，把股份支付准则与公司高管的股权激励紧密地联系在一起。很多
46、上市公司正是因为在实施股权激励计划的过程中，过分考虑了公司高管的高报酬而忽视了中小股东的利益，才会出现通过股份支付会计准则来操纵利润的行为。例如，很多公司制定的股权激励计划中，有的是很低的行权价格，有的是很高的行权比例，有的甚至在会计上造假，这些做法最终的目的都是使自己最终可以顺利行权，从而取得巨额报酬。这方面安然、环球电讯、施乐等等西方的大公司已经给了我们惨痛的教训。在我国国内，伊利股份和海南海药也被指为“利益献高管，损失留给公众投资者”的典型。要真正杜绝通过股份支付进行利润操纵的行为，就要从根源上提高公司高管会计学专业2011届本科毕业设计（论文）15的道德水平，同时加强社会监督机制等约束
47、，促使他们更加关注公司的长远发展，而非着眼于个人的“眼前利益”。（六）鼓励上市公司采用现金结算的股权激励方式在我国，大多上市公司采用权益结算方式，但这种方式下权益等指标的波动性较大。采用现金结算的股份支付方式对公司更有利。首先，以现金结算的股份支付，股份支付同时相应确认的是负债，除非在等待期内公允价值发生了巨大变动，严重影响损益。否则，其对权益的影响较小。其次，以现金结算的股份支付方式在每个资产负债日的要重新估值，这样的做法更能真实反映股权激励的情况。股份支付应该根据公司本身的情况，需要考虑获得股权的条件，确定合理的期权价格，使得股份支付政策真正能够起到激励的作用，同时避免股价的剧烈波动，兼顾
48、投资者的利益。会计学专业2011届本科毕业设计（论文）16参考文献1企业会计准则第11号股份支付S会计之友,200615222企业会计准则第11号一股份支付应用指南J财会月刊,200716173袁丰企业会计准则第11号股份支付解析J财会月刊,2006741424樊西为股份支付准则中存在的问题及相应建议J现代商业,20082472485刘玉勋股份支付准则存在的问题及改进J财会月刊,200810116吕长,江巩娜股权激励会计处理及其经济后果分析J会计研究,2009553607徐瑾对股份支付会计准则的认识与探讨J财会园地,2009121071098邓晓艳股份支付相关问题研究D厦门大学硕士论文,200
49、7661649丁吉晶股份支付准则及其应用研究D厦门大学硕士论文D,20084404310宿晓宁温茗畅股份支付实例例解J财会月刊,20084394011李刚谈股份支付的确认与计量J财会月刊（会计版）J,20074111212丽梅马惠英论企业实施股份支付不同结算方式的选择N商场现代化,200829474813邹玉桃论企业职工要素分配与股份支付N湖南财经高等专科学校学报2008,6848614吴杰股份支付准则下股票期权会计研究新进展J财会研究,20073013813915李腾新会计准则下股份支付的实证研究J绿色财会,200911232416欧阳挥义上市公司应用股份支付准则的思考J财会研究,20084939417曾智股份支付准则执行中的问题及监管建议J财会月刊（会计版）,20081222318吕柏石股份支付准则执行现状以及改进基于上市公司股份支付J财会学习,20099343519FASBSTATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSNO123SHAREBASEDPAYMENTREVISED2004S2004会计学专业2011届本科毕业设计（论文）1720IASBINTERNATIONALFINANCIALREPORTINGSTANDARDNO2SHAREBASEDPAYMENTS2004致谢
