1、（2011届）本科毕业设计（论文）题目基于金融危机的公允价值计量问题研究学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师会计学专业2011届本科毕业设计（论文）诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期年月日会计学专业2011届本科毕业设计（论文）授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和借阅，
2、学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期年月日会计学专业2011届本科毕业设计（论文）I摘要2007年3月，美国新世纪金融公司申请破产保护，由此拉开次贷危机序幕。随着公允价值使用范围的拓展，现行准则中的公允价值计量方面存在的缺陷逐渐暴露出来，零散于众多准则中的公允价值计量指导造成了实务运用的混乱。本文首先介绍了公允价值在各国的界定及优点，其次介绍了在金融危机的影响下公允价值所面临的问题，论述了它所固有的缺陷及存在的问题，然后剖析了公允价值
3、产生弊端的本质原因，再次，本文分析了基于金融危机的公允价值完善对策，最后，本文展望了对公允价值在我国的应用。公允价值计量在今后的运用中，将随着进一步的修改而日趋完善，成为经济运行系统中不可替代的重要计量属性。关键词金融危机；公允价值；确认；计量会计学专业2011届本科毕业设计（论文）IIABSTRACTMARCH2007,NEWCENTURYFINANCIALCORPORATIONFILEDFORBANKRUPTCYPROTECTIONINTHEUS,WHICHOPENEDOFFTHESUBPRIMECRISISWITHTHEUSEOFFAIRVALUEOFTHEEXPANSIONOFTHEE
4、XISTINGFAIRVALUEMEASUREMENTGUIDELINESINTERMSOFDEFECTSGRADUALLYEXPOSED,SCATTEREDINANUMBEROFCRITERIAFORFAIRVALUEMEASUREMENTGUIDANCEINTHEPRACTICALAPPLICATIONOFTHECONFUSIONCAUSEDTHISPAPERINTRODUCESTHEDEFINITIONOFFAIRVALUEANDBENEFITSINVARIOUSCOUNTRIESFIRSTLYSECOND,THEPAPERANALYZESSOMEPROBLEMSINFAIRVALUEW
5、ITHTHEBACKGROUNDOFFINANCIALCRISIS,POINTSOUTITSINHERENTFLAWS,ANDANALYZESTHENATUREOFTHEDEFECTSINFAIRVALUEANDREASONSAGAIN,THEPAPERANALYZESTHEFAIRVALUEBASEDONSOUNDFINANCIALCRISISMEASURESFINALLY,THEPAPERMAKESAPROSPECTOFTHEAPPLICATIONINFAIRVALUEINCHINAASTHECONTINUOUSMODIFICATIONMADEFORFAIRVALUE,ITWILLBEPE
6、RFECTSTEPBYSTEP,ANDWILLBEANIRREPLACEABLEMEASUREMENTPROPERTYINECONOMICOPERATIONSYSTEMKEYWORDSFINANCIALCRISISFAIRVALUECONFIRMATIONMEASUREMENT目录一、引言4二、公允价值的概念界定及其重要性4（一）公允价值的概念界定4（二）公允价值计量的优点5三、金融危机下公允价值的应用面临的问题6（一）金融危机的背景6（二）公允价值计量的固有缺陷问题6（三）公允价值的计量存在的问题7（四）公允价值计量产生弊端的本质原因8四、基于金融危机的公允价值计量完善对策9（一）建立适用于
7、特殊市场环境下的公允价值计量模式9（二）完善现有公司业绩评价体系9（三）实现金融资产减值与市场环境的协调一致10（四）扩展公允价值信息披露的内容，引入风险披露10（五）加强特定行业对公允价值应用的监管10五、公允价值在我国应用的展望10参考文献13致谢错误未定义书签。一、引言2007年3月，美国新世纪金融公司申请破产保护，由此拉开次贷危机序幕。危机随着与房贷相关的金融衍生品在全球资本市场的交易，迅速演变成一场全球金融危机。公允价值会计准则在这次金融危机中，受到了金融界和会计界广泛关注。金融界指责公允价值计量对金融危机起到了推波助澜的作用。在市场价格大跌时，公允价值会计要求金融机构对资产按市价减
8、记，使市场陷入交易价格下跌一资产减记恐慌性抛售价格进步下跌的恶性循环，加重了金融危机，应废除或暂停使用这一准则。会计界人士则认为，危机发生与公允价值无关。不仅如此，公允价值还在危机中发挥了积极的作用，会计界借助公允价值模式，及时、透明、公开地揭露金融资产泡沫，促使金融界、投资者和金融监管当局正视和化解金融风险，更使投资者实时高效地了解危机的规模和动态。公允价值计量是一种更适应现在经济发展，能够更好的通过计量来实现报表所应该具有的价值。以公允价值反映的会计信息，不仅增强了会计信息的相关性，而且将更真实地反映企的资本和收益。随着经济形势的迅猛发展和市场环境同益完善，会计计量技术将不断进步，伴随着有
9、关公允价值计量的理论研究更加深入透彻、相关具体实务操作指南的完善，公允价值计量提供的信息质量将得到全面的提高，其在我国会计准则中的主导性必定会日渐显现。二、公允价值的概念界定及其重要性（一）公允价值的概念界定公允价值这在法律意义上讲，公允价值是指得到公众认的价值。可以看出，公允价值具有很大的主观性，取决于行人的主观判断。2006年，美国财务会计准则委员会（FASB）第157号财务准则中公允价值被定义为在计量日市场参与者间的有序交易中，销售一项资产将会收到或转让一项负债将支付的价格。2006年9月，美国财务报告准则委员会（FASB）公布了财务会计准则公告第157号公允价值计量。将公允价值定义为“
10、在计量日当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格，或转移负债支付的价格。”在我国2006年2月颁布的企业会计企业准则基本准则中，关于公允价值的定义如下在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量。究其本质，都是在市场经济条件下，交易双方自愿交易的价格。这项准则的实施，原则上是为了降低和避免市场经济中信息不对称造成的险，增加会计信息的相关性和可靠性。历史成本计量强调资产和负债应当以当时实际发生的成本金额进行计量，带有明显的滞后性，不能真实的反映企业的资产和利润。而公允价值是以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性，本质
11、上是一种基于市场信息的评价，是市场对资产或负债价值的认定，在一定程度上能更加真实客观的反映企业的资产价值。（二）公允价值计量的优点1、能够合理地反映资产价值一直以来，我国在会计要素的计量中，强调以历史成本为基础进行计量。以历史成本为计价基础有助于对各项资产、负债项目的确认和对计量结果的验证和控制，同时可防止企业随意改动资产价格造成经营成果虚假或任意操纵企业的经营业绩。但这样做是建立在币值稳定假设基础之上的。如果发生物价变动，资产的市价低于原账面价值，则期末需按差额计提减值准则；若市价高于原账面价值，则不需做任何会计处理。尤其是当市价远远高于原账面价值时，资产的账面价值根本就不能反映其在市场上的
12、真正价值。而公允价值计量有效地解决了这个问题。与历史成本计量相比，公允价值计量最大的优势在于其紧密结合价值，它要求以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。其带来的影响尤其表现在金融、投资性房地产等行业。这些行业取得初始资产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的局限性，经济的发展等原因，造成资产的价格大幅度上涨。这时采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。2、能增强会计信息的相关性，为投资者提供决策信息美国会计准则和国际财务报告准则比较侧重公允价值的应用，以体现会计信息的相关性。而在我国现行会计制度下，由于实行的是历史成本计价，企业的账面
13、价值都是属于静态的会计信息，不一定能反映企业的真实财务状况。由于大多数投资者主要是依据企业的财务报表来获得相关财务信息，这时很可能据此做出错误的决策。而在成熟的市场经济中，公允价值反映的则是相对比较动态的信息，因此它能够较好地披露企业获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，即公允价值的运用能有效地增强会计信息的相关性，为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息。3、公允价值计量是国内会计准则和国际接轨的重要标志在2006年9月15日，FASB就公允价值计量发布了一项新准则第57号财务会计准则公告公允价值计量。新准则对使用公允价值计量资产和负债
14、提出了改进性指南，并且对投资者的信息披露要求做出了回应，规定公司应就以公允价值计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面做出更多的披露。所以，国内引入公允价值，是国内会计准则和国际接轨的重要标志。三、金融危机下公允价值的应用面临的问题（一）金融危机的背景2007年3月，美国新世纪金融公司申请破产保护，由此拉开次贷危机序幕。由于住房贷款过度扩张，风险控制不严金融产品创新过度，大量结构型产品太复杂，难以准确估值，风险不透明金融机构杠杆率过高，风险管理模式存在缺陷金融监管体系不完善、不协调，监管不到位中介机构不够尽职，财务审计和信用评级有偏差等等，发生了一
15、场因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。金融危机爆发后，从2009年第一季度的数据来看，欧元区一季度的增长合成年率下跌了97，可以说这是从2008年第四季度美国金融危机全面恶化以来，欧洲主要经济体的经济形势急转直下的连续。同样，日本一季度的GDP增长经季节因素调整并转化年率也下降了142。美国一季度的GDP折成年率也下降了57。美国月份的失业率已经高达94，财政赤字预计18万亿美元，约占GDP的13左右。在这种国际经济形势下，人们一方面关心美日欧经济何时能够走出衰退，会以何种方式走出这场经济衰退，金融危机将对世界经济中长期增长带来哪些深远的影响；另一方面，也对公
16、允价值的计量提出了质疑。（二）公允价值计量的固有缺陷问题金融危机爆发后，公允价值的运用造成了很多的争议，其根本原因还是在于公允价值本身存在一定的固有缺陷。因此，在分析公允价值计量本身的优势外，还要理性分析它的缺陷。从公允价值的定义中我们可以发现，按照公允价值计量模式确认的资产或负债数值，并不是该资产或负债实际的交易价格，而是资产或负债的假象交易价。公允价值计量本身就是一种估计计量的模式，主要参照市场的估计价格，这种估计并不一定是准确的，它始终和市场息息相关，面向未来。公允价值的计量和历史成本相比增加了很多估计和后续计量，这和财务会计特征本身是相背离的，这是公允价值计量本身的缺陷，也引起了关于公
17、允价值计量模式的争议。而金融危机下，由于市场的极具不稳定，对市场的估计变的较为困难，而公允价值计量又是以市场为基础，因此金融危机放大了公允价值本身的缺陷。对于金融机构来说，自从金融危机发生后，债券价格的公允价值下降，导致金融机构不得不对其计提减值，使账面价值大幅度减小，而资产账面价值的大幅缩水，会使存款人对存款的安全产生忧虑，造成金融机构资本的紧张，而金融机构在资本紧张的情况下被迫在短时间内变卖手上的次贷资产，进而引发新一轮由于更低市价引起的资产减值。对金融机构来说，很容易陷入恶性循环。在这种情况下，一旦没有及时注资来补充资本金，这些银行很快就将陷入资不抵债的困境。（三）公允价值的计量存在的问
18、题公允价值计量在金融危机的发展演变中起着重要作用。根据公允价值计量资产抵押类债券被划分到第三层级，需要管理层根据主观判定和市场假设建立模型以确定其价值，导致计提大量的资产损失以及巨大的账面减值，严重打击了投资者的信心并引发信用危机。金融机构为控制这一局面开始将其持有的金融产品以极低的价格进行大量抛售，导致金融产品的市场价格进一步降低。而市场价格的降低通过公允价值计量的作用又使持有机构承受更大的损失。由此，金融机构陷入一个恶性循环。1、公允价值计量加剧了经济绩效的波动性根据公允价值计量，金融机构对其持有的所有金融产品按计量日当天的市场价值进行记录。对于危机中大量跌落到第二、三层级的金融产品，这种
19、计量方法导致其价格被低估，金融机构的经济绩效也被严重低估，进而扩大了金融危机的影响。而在经济繁荣时期，这种运作机制会高估金融产品的价值，进而高估金融机构的经济绩效。2、公允价值计量会产生自相关效应财务报表向投资者传递相关信息，以利于其做出相应的投资决策。当投资者通过财务报表上的利润和其他信息为公司的证券进行定价时，证券的价格会影响建立在其上的金融衍生品的价格，而金融衍生品的价格又会通过公允价值计量反映在财务报表上，从而影响市场对基础证券的定价。在当前的金融危机中公允价值计量已经使得金融衍生产品的价值严重降低。此时，这种自相关效应会不断的扩大金融机构的损失，进而加剧金融危机的影响。3、公允价值计
20、量暴露了金融危机公允价值计量考虑了金融创新产品的价值，增加了市场的透明度。作为一种信息传导工具，公允价值计量能比其他的会计计量方法更准确更及时地向市场传递会计信息。废除公允价值计量并不能避免金融危机，公允价值计量的使用使得金融危机的影响被放大，也使得危机被更加清晰的呈现在公众面前。（四）公允价值计量产生弊端的本质原因其实公允价值计量属性所具有的这种独特的反馈效应顺周期效应，就是公允价值的主要弊端。由于公允价值以公平交易中的市场价格作为计量金额，因此在市场高涨时，较高的交易价格使金融产品拥有高收益，反映在金融机构的利润表中就是巨额利润，这使得金融机构盲目乐观，增加股利分配，忽略市场风险，而事实上
21、这部分利润很大一部分并不是实实在在的利润，只是根据市价计入账面。而在市场走低时，就会造成上文提到的恶性循环中，不断地计提资产减值、不断暴露亏损，因而造成资不抵债。巴斯的研究指出，公允价值的运用加剧了财务报表的波动性，这种波动性有三种来源，即估计误差波动性、固有波动性和混合计量波动性。估计误差波动性源自公允价值特别是占主导地位的第二和第三层次公允价值计量需要大量的估计和判断；固有波动性源自内外部经营环境对报告主体业务活动产生的影响；混合计量波动性源自现行会计准则要求对一些资产和负债采用公允价值计量，而对其他资产和负债则采用历史成本计量巴斯认为，固有波动属于真实的经济波动；财务报表应予客观反映，而
22、估计误差波动和混合计量波动则属于虚假的人为波动；准则制定机构应当通过提供计量指引或扩大公允价值运用范围等方式，尽可能降低财务报表这两种不可取的波动。四、基于金融危机的公允价值计量完善对策（一）建立适用于特殊市场环境下的公允价值计量模式金融危机提示我们，会计计量环境并非一成不变，资产特别是金融资产的市场价格受诸多因素的影响，往往会偏离公允、公正的轨道，建立一套适用于特殊经济环境下的公允价值计量模式势在必行。首先，必须对公允价值计量属性的运行环境进行分析，同时，对于市场环境所处水平的判断标准也是值得考虑的，市场环境状态时市场价格与公允价值的是否背离或者契合。其次，从会计信息相关性保证角度看，会计准
23、则可以建立一套适用于特殊经济环境下的应急会计计量模式。可以采用下列作法第一，在市场异常、市场价值严重扭曲的情况下，即使存在市场价值资料，也应直接进入第三层次的公允价值即估值技术获取相关计量信息；第二，在特殊市场环境下，要求企业同时提供两套不同计量层次的公允价，即市场价值与第三层公允价现值信息，以利于信息使用者做出合理的判断；第三，应加大公允价值信息的披露与审计力度，在不存在活跃的市场交易环境时，资产公允价可以采用现值技术取得，但现值估值技术中涉及的几种相关资料的取得均具主观性，如资产未来经济利益流入量的测算、持有风险大小衡量及相应折现率水平的确定等，因此，第三层次的公允价值资料取得方式及其审计
24、规程必须明确，公允价值资料形成的假设、计量方法应当予以充分披露，同时，公允价值的审计力度必需加强。在特殊市场环境下，应当强化针对公允价值的专项审计，通过会计披露、专项审计“双保险”，减缓会计行为在恶劣市场环境下的影响。（二）完善现有公司业绩评价体系传统的公司业绩评价指标往往与净利润密切相关，这是传统的利润表损益观的必然结果。在企业资产采用公允价值计量的环境下，大量的账面利润并没有现金流的支撑，基于传统利润指标的业绩分配容易造成超分配的现象，在市场萎缩的情况下，超分配则会加剧公司的现金短缺。因而，建立一套以资产负债表损益观为基础的业绩评价体系势在必行。首先，企业的业绩评价应重视对现金流量的分析。
25、其次，在公司业绩评价的基础上，制定合理的利润分配方案。最后，损益质量与管理层的业绩评价也应密切挂钩。（三）实现金融资产减值与市场环境的协调一致按照会计准则规定，企业长期的金融资产投资往往在市场连续下跌，且该下跌非短时性时，应计提资产减值损失。在现行会计实务中，对金融资产的减值准备往往是就资产实际损失而言，并非针对资产预计损失。这样，在市场环境良好、企业有能力承受损失时不需要计提资产损失，而在市场萎缩、经济萧条、企业缺乏风险承受能力时，反而因金融资产损失已经发生，而应计提大量的损失准备，这对于已经风雨飘摇的企业财务状况来说，无疑是雪上加霜。资产减值准备的目的是未雨绸缪，准备应是针对未来的准备，所
26、以，在经济繁荣时，企业应根据对未来市场的预期，合理预计金融资产减值的可能性，充分计提减值准备。这样，在金融风险真正形成时，才能有足够的能力应付。（四）扩展公允价值信息披露的内容，引入风险披露扩展公允价值计量的披露有助于信息使用者理解公允价值，当公允价值计量需要应用复杂的估价方法时，财务信息使用者需要分层次详细披露公允价值的确定依据对当期损益的影响。同时，要引入风险披露。美国会计准则的不断修订和创新反映出FASB根据金融创新的发展，对公允价值用于金融工具计量进行了跟踪，以满足现实的需要。（五）加强特定行业对公允价值应用的监管行业监管部门是公允价值信息的使用者之一，公允价值的应用对某些行业，如银行
27、业和保险业等带来的冲击是巨大的。与其他的使用者相比，监管者更加关注与风险相关的信息。我国的证券监管部门是中国证监会，证监会的职责之一是规范上市公司的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者的合法权益。证监会要求上市公司真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。五、公允价值在我国应用的展望根据公允价值计量，公允价值计量方法既存在着导致此次金融危机加剧的缺陷，也具有优与其他会计计量方法的先进性，其在增加市场透明度的同时也将被放大的经济信息传递给市场。因此，对于公允价值计量的使用还需改进。在对公允价值计量的应用上，我国还应坚持谨慎运用的原则，扬长避短，在体现其先
28、进性的同时避免可能产生的经济恶化。长期来看，由于公允价值计量是全球会计发展的大趋势，而我国也需要顺应这一趋势。目前，我国在公允价值的运用方面还遭受着严峻的挑战其一，内部控制方面的挑战。公允价值对金融机构的内部控制改进提出新的挑战。以商业银行为例，信贷业务至少经历风险评估、资产定价、贷款发起、质量监控和会计处理等五个流程，且每个流程由不同部门独立完成。这意味着一笔贷款的未来现金流量现值要通过不同流程和部门交互测算，这就要求商业银行建立更加严格的内部控制，为不同流程和部门如何测算未来现金流量现值提供操作指引，并对不同流程和部门测算的差异处理权限和相应的报告机制加以规定。其二，金融监管方面的挑战。公
29、允价值高度依赖于报告主体管理层的估计和判断，信息透明度较为监管规避和盈余操纵提供了较大空间。金融监管部门需要判断金融机构所计提减值准备的合理性，才提出相应的资本监管要求，金融机构的管理层是否滥用预期损失模型的自由裁量权以规避资本监管，就为金融监管部门不得不正视的问题。同样地，如何判断金融机构是否利用预期损失减值模型调节利润从达到操纵股价等目的，也将成为证券监管部门难以回避的棘手问题。其三，独立审计方面的挑战。公允价值将大幅增加审计难度和诉讼风险。由于预期损失模型取消了以触发事件作为确认金融资产减值损失的前提条件，计提减值准备不再需要充分确凿的证据，审计轨迹不再那么清晰可辨，这不仅将加大审计的难
30、度和成本，而且将降低注册会计师与被审计单位解决会计估计和判断意见分歧的讨价还价能力。此外，预期损失模型固有的不确定性，很容易将注册会计师卷入代价高昂的诉讼漩涡。其四，利率环境方面的挑战。公允价值所蕴涵的基本假设是，利率包含了对预期信用损失的弥补。在新兴市场经济环境下，金融市场的竞争不是很充分，利率并非完全市场化。即使是对信用风险较高的借款人，商业银行也不一定能够通过提高利率的方式，完全弥补其额外承担的预期信用损失在利率没有完全市场化甚至是实行严格管制的经济环境下，预期损失模型是否适用在理论层面仍然存在较大争议。其五，成本效益方面的挑战。公允价值涉及大量的执行成本，包括业务疏理、数据采集、模型开
31、发、系统更新、人员培训、审计和监管等成本，但所耗费的高昂成本能否带来预期的效益仍有待判断。由于需要在金融资产获取时和存续期间对预期信用损失进行持续评估，报告主体所确认的收入具有暂估的不确定性。按这种方式确认的收入，反映的不一定是金融资产信用风险和信用损失的真实变化，很可能只是预期的变化。将预期变化作为收入确认的调整，这种信息是否会对投资者的决策产生误导，仍是一个悬而未决、尚待检验的问题。目前阶段，金融监管部门应加强对金融资产的监管，对使用公允价值计量的资产进行严格审核和监督，制定更加完善的准则体系，加强对公允价值信息的披露，要求披露公允价值信息的计量基础和假设，尽量减少公允价值计量模式带来的主
32、观性和风险。在应用公允价值时，严格遵守运用公允价值计量所需的条件在计量日，该资产或负债有相同资产或负债的活跃市场存在，随时可取得作为公允价值估计参数的市场价格。除此之外，提高财会人员的素质，提高估价和判断水平，提高注册会计师的素质和独立性，提高对公允价值估计的审计能力。而且，由于公允价值确认存在一定缺陷，目前阶段我们应将公允价值更多的应用于表外披露，与披露的财务报表相结合，为会计信息使用者提供公开、公正、透明的信息。综上所述，公允价值计量模式存在缺陷，也存在重大优势。我们不能将金融危机归因于公允价值，目前所能做的就是不断完善公允价值计量，这样才能发挥公允价值的最大作用。在市场经济不断走向完善的
33、情况下，在会计人员的素质不断提高的情况下，公允价值计量下的会计会发挥较大的作用，甚至可能会反映企业的真实价值。参考文献1刘峰会计的社会功用基于非历史成本研究的回顾J会计研究，2009，（1）36382黄世忠公允价值会计的顺周期效应及其应对策略J会计研究，2009，（11）23283杨宜玮公允价值计量是否应为次贷危机买单J生产力研究，2010，（4）2482474王珏公允价值计量与金融危机J中国乡镇企业会计，2010，（2）675刘淑萍金融危机下辩证看公允价值计量J苏州大学学报（哲学社会科学版），2009，30（5）28306孙红梅，薛菲金融危机下的公允价值计量研究J商业经济，2009，（20）
34、85867孙晓彤金融危机下对公允价值计量的思考J中国商界，2010，（2）91928潘念萍金融危机与公允价值计量J会计之友，2009，（16）85869梁倩倩公允价值计量的国际比较研究J商业经济，2008，（3）1310杨雅涵公允价值计量在我国的运用现状J知识经济，2010，（5）4511邹德军金融危机下对公允价值反思J商业会计，2009，（18）91012敬希泠从美国金融危机看公允价值计量的应用与发展J商场现代化，2009，（7）32832913余朝晖，张玉叶金融危机形势下对公允价值计量的再认识J江西社会科学，2009，（11）777814王雷，朱学义，阚宏伟谈公允价值在新企业会计准则中的应
35、用J财会月刊，2006（12）353815涂娟，李慧蓉，基于金融危机对公允价值计量属性的思考J中国流通经济，2009，23（7）757616范小兵，金融危机下的公允价值准则的思考J大众科技，2010，（4）19519617陈益云，肖珊，论金融危机与公允价值计量J现代经济信息，2009，（19）7718蒋卫东，周娅，杨恒，论金融危机与公允价值计量J中国管理信息化，2009，12（11）303119王乐锦，我国新会计准则中公允价值的运用意义与特征J会计研究，2006，（6）3320范丽，国内外公允价值的比较与分析J，会计研究，2006，（1）253021MICHELLMAGNANFAIRVALUE
36、ACCOUNTINGANDTHEFINANCIALCRISISMESSENGERORCONTRIBUTORJACCOUNTINGPERSPECTIVES,2009,8318921322JOHNMTRUSSEDANDLAURACROSEFAIRVALUEACCOUNTINGANDTHECURRENTFINANCIALCRISISJCPAJOURNAL,2009,7962630本科毕业设计（论文）任务书题目基于金融危机的公允价值计量问题研究一、主要任务与目标在商学院规定的毕业论文撰写期间内，根据师生共同商定的毕业论文选题；基于金融危机的公允价值计量问题研究，综合运用本科阶段所学专业知识和相关学科知
37、识，撰写一篇具有一定的理论价值和应用价值、篇幅不少于8000字的毕业论文。希望通过毕业论文的撰写能够正确看待公允价值及如何提高价值计量的可靠性和相关性，对公允价值有更深入的认识。二、主要内容与基本要求（一）研究的主要内容课题研究集中于以下几个方面（1）公允价值的含义及特征；（2）金融危机下公允价值存在的问题；（3）分析公允价值不是导致了金融危机的原因的理由；（4）在金融危机下，如何提高公允价值计量的可靠性和相关性。（二）基本要求根据毕业论文（设计）参考选题及老师所提供的主要中英文参考书目（文献），检索相关中文文献的数量要求不得少于20篇，外文翻译的外文文献不得少于2篇，每篇外文文献的单词个数不
38、得少于2000个；严格按照毕业论文撰写进度和计划，完成文献资料的收集、开题报告的撰写、外文文献的收集和翻译以及毕业论文的撰写等项工作。开题报告应反映该课题的最新发展成果与研究动态，力求层次清晰、格式规范。外文文献应与毕业论文密切相关应忠实原文、语言流畅。毕业论文应结构完整、观点鲜明、论证充分、思维严密、内容充实、格式规范，力求有所创新。三、计划进度2010110520101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011022120110311完成毕业论文初稿，确定实习单位2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110
39、512毕业论文定稿2011052320110603毕业论文答辩四、主要参考文献1杨宜玮公允价值计量是否应为次贷危机买单J生产力研究，2010，（4）2482472王珏公允价值计量与金融危机J中国乡镇企业会计，2010，（2）673刘淑萍金融危机下辩证看公允价值计量J苏州大学学报（哲学社会科学版），2009，30（5）28304孙红梅，薛菲金融危机下的公允价值计量研究J商业经济，2009，（20）85865孙晓彤金融危机下对公允价值计量的思考J中国商界，2010，（2）91926潘念萍金融危机与公允价值计量J会计之友，2009，（16）85867MICHELLMAGNANFAIRVALUEACC
40、OUNTINGANDTHEFINANCIALCRISISMESSENGERORCONTRIBUTORJACCOUNTINGPERSPECTIVES，2009，8（3）1892138JOHNMTRUSSELANDLAURACROSEFAIRVALUEACCOUNTINGANDTHECURRENTFINANCIALCRISISJCPAJOURNAL，2009，79（6）2630本科毕业设计（论文）文献综述题目基于金融危机的公允价值计量问题研究学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师完成日期2011108一、前言部分（一）写作目的2007年3月，美国新世纪金融公司申请破产保护，由此拉开
41、次贷危机序幕。危机随着与房贷相关的金融衍生品在全球资本市场的交易，迅速演变成一场全球金融危机。公允价值会计准则在这次金融危机中，受到了金融界和会计界广泛关注。金融界指责公允价值计量对金融危机起到了推波助澜的作用。在市场价格大跌时，公允价值会计要求金融机构对资产按市价减记，使市场陷入交易价格下跌一资产减记一恐慌性抛售价格进一步下跌的恶性循环，加重了金融危机，应废除或暂停使用这一准则。会计界人士则认为，危机发生与公允价值无关。不仅如此，公允价值还在危机中发挥了积极的作用，会计界借助公允价值模式，及时、透明、公开地揭露金融资产泡沫，促使金融界、投资者和金融监管当局正视和化解金融风险，更使投资者实时高
42、效地了解危机的规模和动态。希望通过对公允价值的研究，正确看待金融危机下的公允价值及如何提高价值计量的可靠性和相关性。（二）综述范围此次研究，搜集了2006年到2010年的一些著作与期刊杂志中有关无形资产方面的研究文献。代表性的有ACCOUNTINGPERSPECTIVES；生产力研究；中国乡镇企业会计；苏州大学学报；商业经济；中国商界；会计之友等进行了综述。（三）相关主题对于公允价值的研究，从所搜集的文献来看，主要有以下几个方面的研究金融界认为是公允价值计量导致了金融危机；公允价值并不是导致金融危机的元凶；在金融危机下，如何提高公允价值计量的可靠性和相关性，对公允价值有正确的了解和认识。二、主
43、体部分在知识经济这个大环境下，针对公允价值的确认与计量问题国内学者已有多篇规范性和实证性研究成果（一）国外相关研究JOHNMTRUSSELANDLAURACROSE（2009）讨论了公允价值的影响，特别是深受在金融危机下，公允价值对金融机构财务报告的影响，具体说明了公允价值的优点和潜在的风险。公允价值会计可能有严重损害了一些机构的财务状况，放大了危机，但是从相关性出发，我们该完善它潜在的不足。MICHELLMAGNAN（2009）指出公允价值会计加剧了最近的金融危机，但相对于历史成本计量而言，还是有其可取的优点，同时也论述了公允价值影响证券识别的三个测量，公允价值对会计报表披露的影响。（二）国
44、内研究1、有关金融危机下公允价值思考和认识刘峰（2009）从会计理论角度出发将非历史成本计量属性回顾与目前国际上关于金融危机和公允价值的争论联系起来,关于经济危机和公允价值的争论提供了一种新的解释视角，并指出公允价值并非金融危机的“替罪羊”。王珏（2010）阐述了公允价值计量在金融危机的发展演变中起着重要作用公允价值计量加剧了经济绩效的波动性；公允价值计量会产生自相关效应；公允价值计量暴露了金融危机。孙晓彤（2010）论述了公允价值的固有缺陷，按照公允价值计量模式确认的资产或负债数值，并不是该资产或负债实际的交易价格，而是资产或负债的假象交易价。公允价值计量本身就是一种估计计量的模式，主要参照
45、市场的估计价格，这种估计并不一定是准确的，它始终和市场息息相关，面向未来。公允价值的计量和历史成本相比增加了很多估计和后续计量，这和财务会计特征本身是相背离的，这是公允价值计量本身的缺陷2、金融危机下对公允价值反思和再认识邹德军（2009）认为为避免财务报告主体的控制者利用自身的控制权利选择进行盈余管理，可以考虑设置独立的权威机构定期发布各个类别的资产负债权益的基准公允价值。财务报告主体据此对资产负债表的项目进行测试，并将测试的结果计入相应的公允价值账户，期初、期未资产与负债公允价值的差计人公允价值损益并形成相应的公允价值计量基础的财务报告。余朝晖，张玉叶（2009）对公允价值计量模式利弊进行
46、了分析，他认为虽不能将此次危机的爆发归罪于公允价值计量模式，但是，公允价值计量在此次危机中起到了很大的负面作用却也是不争的事实，公允价值计量在此次危机中的消极表现令其追随者始料不及，因为现行公允价值计量模式对于防范和化解金融风险也毫无助益，仍应对其进行改革。黄世忠（2009）对公允价值的顺周期效应进行了研究综述。分析了公允价值会计在银行业产生顺周期效应的机理，然后阐述了公允价值会计主要通过资本监管、风险管理和心理反应这三个机制传导顺周期效应。最后分析了顺周期效应应对策略的利弊。3、金融危机下公允价值的应用和发展敬希泠（2009）谈论了金融危机中公允价值对我国的启示和对策。随着经济和社会的发展，
47、市场在逐步完善，公允价值的计量必将成为会计计量的重要手段。公允价值仍是当前不可替代的资产价值计量方法，有助于真实地反映企业的资本情况。涂娟，李慧蓉（2009）介绍了公允价值计量模式下的风险应对策略建立适用于特殊市场环境下的公允价值计量模式；完善现有公司业绩评价体系；实现金融资产减值与市场环境的协调一致。孙红梅，薛菲（2010）论述了公允价值该何去何从公允价值计量准则不应被废除；公允价值体系有待完善严格按顺序估计金融产品的公允价值；扩展公允价值信息披露的内容，引入风险披露；加强企业内部约束机制。三、总结部分综上所述，国外对公允价值的研究还有待我们学习和提高，特别是相关法律法规的颁布方面，他们对公
48、允价值问题的发现和新准则的更新速度值得我们学习，此次国内外研究表明公允价值并不是此次金融危机的元凶，但是还是存在着一些缺陷，因此需要针对这些缺陷予以改进，充分利用公允价值的有利的方面，应对金融危机带来的损失，完善非理性市场价值下的估值技术应用，建立估计公允价值的政策和程序，完善公允价值的信息披露，完善风险控制机制等，在金融创新日新月异以及全球金融市场相互影响日益密切的时代，加强上市公司监管，完善财务报告内部控制，以此来确保财务报告及相关信息的准确性和可靠性，防范金融风险，已经成为公司、监管机构和投资者的共识，随着人们对公允价值的关注，相信公允价值的完善会取得不错的成果。四、主要参考文献1杨宜玮
49、公允价值计量是否应为次贷危机买单J生产力研究，2010，42482472王珏公允价值计量与金融危机J中国乡镇企业会计，2010，（2）673刘淑萍金融危机下辩证看公允价值计量J苏州大学学报（哲学社会科学版），2009，30（5）28304孙红梅，薛菲金融危机下的公允价值计量研究J商业经济，2009，2085865孙晓彤金融危机下对公允价值计量的思考J中国商界,2010,291926潘念萍金融危机与公允价值计量J会计之友,2009,1685867梁倩倩公允价值计量的国际比较研究J商业经济,2008,3138杨雅涵公允价值计量在我国的运用现状J知识经济,2010，5459邹德军金融危机下对公允价值反思J商业会计，2009，（18）91010敬希泠从美国金融危机看公允价值计量的应用与发展J商场现代化,2009,732832911余朝晖，张玉叶金融危机形势下对公允价值计量的再认识J江西社会科学,2009,11777812王雷，朱学义，阚宏伟谈公允价值在新企业会计准则中的应用J财会月刊,200612353813涂娟，李慧蓉,基于金融危机对公允价值计量属性的思考J中国流通经济,2009,2377576
