1、11 导言1.1 研究目的及意义中华人民共和国可再生能源法于 2006 年 1 月 1 日实施生效，为我国可再生能源的利用和发展提供了法律保证，国家发改委同时还发布了可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法 ，明确了 2006 年及以后建设的可再生能源发电项目上网电价及费用分摊管理办法。同年，无锡尚德纽约证券交易所成功上市，成为全球太阳能光伏行业市值最高的公司，随着无锡尚德财富神话的诞生， “羊群效应”迅速出现，国内太阳能光伏产业迎来了一波资本投资热潮，并产生了“滚雪球效应” 。我国发展可再生能源带来的巨大商机引起了世界的广泛关注。世界与我国能源储备分布见图 1。0120340560太 阳 能
2、 石 油 天 然 气 煤 矿 世 界中 国图 1：世界与我国能源储备分布图资料来源：东北证券金融与产业研究所，太阳能光伏行业研究报告，2008化石能源储量的有限性是发展可再生能源的主要因素之一，而且全球化石能源的大量开采是造成生态破坏的主要原因之一。在此背景下，太阳能光伏发电作一种可再生的绿色能源便应运而生。太阳能是资源最丰富、最清洁、最安全的可再生能源，具有独特的优势和巨大的开发利用潜力充分利用太阳能有利于保持人与自然的和谐相处及能源与环境的协调发展。例如，我国陆地表2面每年接受太阳辐射相当于 49 000 亿 t 标准煤，约等于上万个三峡工程发电量的总和。太阳能可以分为太阳能热利用产业和太
3、阳能光伏产业两大产业。太阳能热利用产业主要用于热水器，目前我国热水器的生产量和保有量均居世界第一，但太阳能热利用仅占太阳能利用的很小一部分，太阳能利用中最重要的还是光伏产业。在长期的能源战略中，太阳能光伏发电在太阳能热发电、风力发电、海洋发电、生物质能发电等许多可再生能源中具有更重要的地位。因金融危机影响，山东省光伏产业当前处于一个重新洗牌的阶段，是我们发展光伏产业、体现后发优势的最佳时机。因此，密切关注光伏产业的发展态势，把握发展机遇，把光伏产业作为实现工业转型升级、促进增长的重大切入点，对推进山东省低碳城市建设、建设与世界名城相媲美的生活品质之城等具有重要的意义。1.2 文献综述我国对光伏
4、产业的研究，由于研究时间不长，为此主要集中在光伏产业发展基础层面研究，而对于光伏产业发展遇到的问题研究是极度缺乏，且没有形成体系化的对光伏产业市场问题进行研究。首先对于产业创新方面，国内学者进行了积极地研究，也得到了相应的研究成果，其中包括：2013 年龚大兴 4认为，只要坚持通过技术创新，提高转换效率和使用寿命，同时积极推进高端装备及材料等核心技术的国产化，扩大规模降低成本，光伏新能源可望成为新兴产业群中的“明星” 。其次对于国家政策方面，2013 年蔡登云、张芳沈 17呼吁，取消对多晶硅行业的歧视性税收政策，相关产品应享受国家正常的高新技术产品出口退税政策，多晶硅和硅片均享受 17%的出口
5、退税税率，确保我国光伏产品保持同等国际竞争能力。然而对于企业整改，2014 年建宁 8把自己当下做的工作是唤起狼性。他提出口号“丢掉幻想准备战斗” 。 提出“三个坚定不移” 。一是坚定不移地降本增效，二要坚定不移做好企业转型升级，三是坚定不移在文化和流程上脱胎换骨。1.3 研究思路及方法31.3.1 研究思路本文以我国企业并购财务风险现状作为出发点，研究思路如图 2 所示：图 2：研究思路图资料来源：李蔚， 我国太阳能光伏产业发展趋势探讨 ，电源技术，2009，33(8)：743.1.3.2 研究方法本文在研究过程中第一在规范研究上，从提出问题、分析问题到解决问题，尝试立足于既有理论，结合案例
6、分析，找出其内在逻辑关系。第二采用统计分析的方法，坚持定性描述与定量分析的统一。论文在一定篇幅的定性研究基础上采用一些数理分析方法，包括采用一些简单的图表描述等，从而有助于提高理论的概括性，使得思想表述更直观。2 太阳能光伏产业国内外发展现状问题的提出、研究的目的及意义国内外现状研究光伏产业的概述我国光伏产业现状及成因完善光伏产业问题对策完善光伏产业发展对策加强规划引导、增强创新能力、加大政府扶持政策、扩展光伏应用市场42.1 国外研究现状 2009 年世界太阳能光伏产业受全球金融危机冲击，进入了一轮阶段性低迷期，而 2011 年随着全球宏观经济环境的逐步好转，全球光伏产业又迈入了一轮新的增长
7、期。2012 年上半年全球光伏行业基本上还处在恢复性增长期，而下半年则进入了常规增长轨道。2011 年全球光伏市场累计装机容量达约 40GW，相比 2009 年增长 38.5%，其中欧洲为 29.3GW，占全球光伏累计装机容量的74%（ 2009 年占比为 70%） ，日本次之（3.6GW ） ，美国 2.5GW，中国893MW。2.2 国内研究现状 目前，中国已形成了完整的太阳能光伏产业链。从产业布局上来看，国内的长三角、环渤海、珠三角及中西部地区业已形成各具特色的区域产业集群，并涌现出了无锡尚德、江西赛维、天威英利等一批知名企业。2009 年中国太阳能电池产量 为 9300MW，占全球总产
8、量的 40%以上，已成为全球太阳能电池生产第一大国。虽然目前中国太阳能光伏产业规模居全球第一，但产业链发展不协调，且产业整体技术薄弱。在整个太阳能光伏产业链技术壁垒最大的多晶硅的生产中，国外的主要厂商采用的是闭式改良西门子方法，而这在中国还是空白。中国的多晶硅生产企业使用的多为直接或者间接引进的俄罗斯的多晶硅的提纯技术，其成本高、耗能量，重复性建设严重，在整个国际竞争中处于劣势，这也是在2009 年初中国出现多晶硅产能过剩的主要原因。其次，目前中国国内的太阳能电池市场规模较小，国内生产的太阳能光伏电池的 97%都出口到了海外市场。这种过度依赖出口的产业发展模式导致行业风险很大，易受国际需求量变
9、化的影响。如在 2008 年的全球金融危机中，因西方国家消减了对光电产品的价格补贴，直接导致了中国许多光伏企业的倒闭。3 太阳能光伏产业相关问题研究3.1 太阳能光伏产业的特点53.1.1 储量的“无限性”太阳的寿命至少尚有 40 亿年，相对于人类历史来说，太阳可源源不断供给地球的时间可以说是无限的。相对于常规能源的有限性，太阳能具有储量的“无限性” ，取之不尽，用之不竭。这就决定了开发利用太阳能光伏产业将是人类解决常规能源匮乏、枯竭的最有效途径。3.1.2 利用的清洁性 太阳能像风能、潮汐能等洁净能源一样，其开发利用时几乎不产生任何污染，加之其储量的无限性，所以太阳能光伏产业必然属于减排节能
10、最有效的产业之一。3.1.3 利用的经济性 可以从两个方面看太阳能光伏产业的经济性。一是太阳能取之不尽，用之不竭，而且在接收太阳能时不征收任何“税” ，可以随地取用；二是在目前的技术发展水平下，有些太阳能利用已具经济性，利用成本低。3.2 太阳能光伏产业的发展趋势世界各国，尤其发达国家对 21 世纪的能源问题都特别关注。由于化石能源储量的有限性和利用的污染性，各国专家都看好太阳能等可再生能源，尽管目前太阳能的利用仅在世界能源消费中占很小的一部分。如果说 20 世纪是石油世纪的话，那么 21 世纪则是可再生能源的世纪，太阳能的世纪。当前我国十分重视太阳能的开发和利用，根据我国太阳能光电发展计划，
11、到 2020 年的太阳能光电总容量将达到 300MWp。总之，我国对太阳能的利用起步较晚，潜力很大特别是我国地域广袤，太阳能资源丰富，开发太阳能产业的空间十分广阔，必须重视其开发利用，为今后我国的能源提供更多的选择。4 山东省太阳能光伏产业发展现状山东省太阳能开发利用较早，太阳能热水器已形成较大产业规模，年产能突破 1000 万平方米，居全国第一位，太阳能热水器产业化和应用化水平位居世界领先水平。4.1 产业发展初具规模据不完全统计，2011 年，全省共有太阳能产业相关企业 523 家，实现主营业务收入 640 亿元，同比增长 42%，利税 41 亿元，增长 43.2%。其中，太阳能6热利用产
12、业销售收入 360 亿元，增长 46%，光伏产业销售收入 280 亿元，增长39%。太阳能热水器年产量突破 400 万台，面积 1300 万平方米，同比增长 43.7%。光伏电池组件产能已达 340MW ，同比增长 30.7%。截至 2013 年底，山东省太阳能热水器累计使用量达到 5800 万平方米。4.2 骨干企业带动作用明显皇明、力诺、桑乐等行业领军企业发展迅猛，黄金、阳光博士、中科蓝天、天丰、澳华等一批品牌异军突起。20011 年，皇明、力诺和桑乐三家企业太阳能热水器产量达到 880 万平方米，同比增长 53.8%，占山东省产量的 67.7%，占全国产量的 21%左右。其中，皇明集团销
13、售收入 55 亿元，增长 19.6%，利税 1亿元，增长 26%；力诺瑞特销售收入 14.4 亿元，同比增长 32.8%，利税 6024 万元，增长 222.3%；桑乐销售收入 26 亿元，同比增长 50%，利税 5000 万元，增长 117.39%。4.3 光热产业发展较快太阳能光热产业集聚效应进一步显现，成为推动山东省太阳能行业发展的主导力量。一是太阳能热水器名牌产品多。全国太阳能行业有 7 个中国名牌，其中山东 3 个，占 42.9%；二是产业链完整。拥有全国唯一的从石英砂、毛坯管、镀膜管到集热器、热水器和热水工程的完整产业链，形成较强的市场竞争力；三是热水器产能大。2011 年，全省太
14、阳能热水器产量占全国的 30%左右；四是推广应用广。截至 20013 年，全省累计推广热水器 4800 多万平方米；五是下乡中标企业多。在全国第一次中标的 92 家企业中，山东有 20 家，占中标企业总数的 21.7%；六是太阳能技术水平高拥有行业首条全自动真空镀膜生产线和太阳能热水器生产线，中高温研发已经取得阶段性进展。4. 4 光伏产业后发势头强劲在大力发展光热产业的同时，积极开发光伏能源，取得了明显成效。孚日集团股份有限公司总投资 60 亿元的年产 240MWpCIS 薄膜太阳电池项目，其中首期投资 18.6 亿元，建设年产 60MWpCIS 薄膜太阳电池全自动生产线两条，达产后预计年可
15、实现销售收入 15 亿元，实现利税 4.5 亿元。晟朗能源科技有限公司总投资 90 亿元的光伏项目开工建设，预计建成后将形成 2000MW 太阳能多晶硅、1000MW 电池片及光伏组件产能；山东昂立天晟光伏科技有限公司总投资 12.87亿元的光伏项目正式开建，项目建成后将形成 100MW 光伏电池片和 100MW 光伏组件的产能，年产值将突破 30 亿元。济宁润峰太阳能集团公司投资建设的 1 兆瓦太阳能光伏电站正式并网发电，年发电量约 130 万度，实现了山东省太阳能光伏发电并网零的突破。这些项目技术先进、生产规模大，带动山东省光伏产业实现新的突破。4.5 企业技术创新能力强山东省太阳能企业加
16、快自主创新步伐，在太阳能与建筑一体化、智能控制、集热、产品外观形象等方面取得了长足进步。在建筑一体化领域，力诺瑞特作为行业唯一国家住宅产业化基地，加强与山东建筑大学合作，建立了建筑一体化实验室，竞争优势进一步凸显，与德国企业合作研发的太阳能与燃气双动力采暖锅炉等，实现了太阳能与建筑的完美结合。在智能技术领域，皇明太阳能集团推出的 3G 机组，具有超大热水量、多功能、智能化的全方位配套设施，实现了热水全天候、即开即有。桑乐公司研发出的数字化全自动太阳能热水器，推广应用范围不断扩大，公司获得了山东省节能突出贡献企业称号。但是，山东省太阳能产业发展总体水平不高，还存在科技支撑能力不强、关键技术装备对
17、外依存度高、政策措施不健全、标准体系建设滞后、资金投入不足、管理机制不顺等问题，影响和制约了太阳能产业的发展。5 山东省太阳能光伏产业发展面临的主要问题随着一批中小型光伏企业发展壮大，光伏产品产能迅速增长。我省光伏电池片及组件产能由 2010 年的不足 600 兆瓦，增长到目前的 1000 兆瓦。由于太阳能光伏发电社会认同度低、发电成本高、技术标准建设滞后等原因，国内市场发育不成熟，部分企业市场开拓力度不够，导致市场需求不能适应产业发展需要。此外，针对光伏产品出口的贸易壁垒增多，受欧盟经济萧条、部分国家降低光伏电价补贴标准影响，欧州光伏市场需求逐步降低。继美国“双反”调查后，印度也提出对我国光
18、伏产品进行“双反”调查，部分欧洲国家目前正在酝酿通过“双反”调查保护国内企业，给山东省光伏产品出口欧美等传统市场带来严重影响，也不利于开拓东南亚、非洲等新兴市场。 新能力不强。光伏电池的制造，是一项比较复杂的高新技术，对原材料、技术要求很高，涉及多门学科的综合技术。我省太阳能光伏产业起步较晚，对关键技术、工艺的研究基础8比较薄弱。我省虽然已经有一定的产业规模，但多数企业仍停留在对光伏电池的制造和使用上，布局松散、规模较小、且缺乏统一规划与引导。光伏企业相对集中于整个产业链条的下游，与一些先进省份相比尚有差距。没有形成一整套完善的产业链和配套的技术服务体系，企业、研究院所各自为战，联合发展意识不
19、强，技术发展层次、人才能力培养相对滞后，不能满足快速增长的光伏产业对高层次人才的需求，制约产业发展的核心技术、关键设备没有获得应有发展。同时，光伏发电系统的配套技术还不成熟，抵御市场风险的能力较差。5.1 缺乏自主创新及人才光伏电池的制造，是一项比较复杂的高新技术，对原材料、技术要求很高，涉及多门学科的多项技术。我国太阳能光伏产业起步较晚，对关键技术、工艺的研究基础比较薄弱，我国太阳能级硅的制备技术与国际先进水平相比仍然有很大差距。山东省虽然已经有一定的产业规模，但多数企业仍停留在对光伏电池的制造和使用上，并没有形成一整套完善的产业链和配套的技术服务体系，各企业、研究院各自为战，联合发展意识不
20、强，技术发展层次、人才能力培养相对滞后，不能满足快速增长的的光伏产业对高层次人才的需求，制约产业发展的核心技术、关键设备没有获得应有发展。同时，光伏发电系统的配套技术也还不成熟，抵御市场风险的能力较差。5.2 产业链条构建不均山东省虽然已经拥有了一批太阳能光伏企业，但布局松散、规模较小、且缺乏统一规划与引导。总体而言，山东省光伏企业相对集中于整个产业链条的下游，与一些先进省份相比尚有差距。在硅材料提纯方面的不足，使山东省多家下游企业常陷于“无米之炊”境地，这已经成为山东省光伏产业快速发展的瓶颈。5.3 产业保障体系不健全山东省太阳能光伏行业统计体系尚不完善，行业标准和服务体系不健全，市场发展不
21、规范、企业间竞争无序。同时，扶持政策不够系统，体制机制仍有待完善。5.4 市场的制约严重2008 年以来，受全球金融危机的冲击，海外市场缩减，多数光伏企业受困9于原材料和市场均依赖国际市场的“两头在外”的产业结构，业绩普遍下滑。2009 年光伏电池价格大幅下滑，晶体硅组件平均价格下降 38%，单晶硅电池片价格下跌 50%，多晶硅电池片价格下跌近 80%。同时，由于国际资本向中国光伏市场的进军更冲击了国内市场，加剧了总体市场的动荡。6 促进山东省太阳能光伏产业发展的对策6.1 鼓励自主研发及人才培养 作为高新技术产业，太阳能光伏产业的发展，关键在于技术革新和商业模式创新，而不是停留在生产加工阶段
22、，一窝蜂地热衷于规模扩张，形成当年彩电产业发展的被动局面。要引导企业加强与国内外知名高校、科研院所的合作。鼓励企业在关键技术、核心环节上取得突破，鼓励企业在加快发展方式上下功夫，避免走低水平、低附加值、重复建设的路子。通过引导和鼓励，切实提高自主研发能力，实现原料、设备自主化、国产化，抢得市场先机，提高产业的竞争力。 充分挖掘国内外光伏人才资源，根据产业发展的特点，建立一套行之有效的人才激励机制，大力引进国际顶尖光伏人才，巩固技术带头人和高级管理人才队伍，稳定技术骨干与管理人员以及关键岗位工人。通过学历教育、职业教育、继续教育和岗位培训多种形式，多方位培养技术与经营管理人才，为光伏产业发展提供
23、强有力的智力支撑。6.2 促进产业集聚发展按照国家、省关于新能源产业的发展战略和政策，加快启动大江东地区 10平方公里杭州市新能源产业园的规划建设。同时，积极推进萧山区、高新区、下沙开发区、钱江开发区新能源产业核心基地建设，优化产业布局，引导资源要素向园区集中，加大投入，集中建设，早日建成国家级新能源产业基地。6.3 制定扶持政策光伏产业既是技术密集型产业，也是资金密集型产业。作为政府部门，要给予强有力的引导和支持。在政策制定上，要突出企业的自主研发和市场培育，支持优势企业在国内主板和中小企业板上市，广开渠道吸引社会民间资本以及风险基金投入光伏产业；在资金投入上，保证财政资金适当倾斜，各区县（
24、市）也要通过财政补贴等措施，积极扶持和推进以太阳能光伏电为重点的新能源产10业发展。当前，我市光伏企业普遍存在资金紧、融资难的问题，政府部门要充分发挥政府的组织协调作用，为他们搭建融资平台，建立健全投融资担保机制，鼓励金融机构增加信贷投入。 6.4 拓展光伏应用市场加快推进“阳光屋顶”工程，建设一批集中并网的大型建筑屋顶光伏系统、分散并网的居民屋顶并网光伏系统及新型太阳能建筑一体化光伏系统。研究制定用户侧低压端光伏系统的发电上网和电量监控技术规程，制定颁布针对工商业和居民的“净用电量计费”管理办法和居民家庭太阳能光伏发电投资补贴和税收优惠政策。制定大型地面并网光伏电站示范项目的实施投资经营主体和上网电价的招标办法等，推进地面并网光伏系统建设，扩大建筑屋顶和建筑一体化并网光伏市场。
