1、IASB conceptual framework of financial report 财报的概念性框架：提供关于财报主体的财务信息。这些信息对当前或潜在投资者、借贷人、债权人在作出对财报主体投资决定时非常有用。这些决定包括：购买、出售、或者持有权益和债务the statement of comprehensive income 综合收入表：报告除权益所有者相互交易外的所有equity changes 权益变动。income statement 利润表：报告一个公司在一定期限的 financial performance 财务表现。IFRS other comprehensive inco
2、me 可以作为 comprehensive income 的一部分独立报告也可以将 income statement 和 comprehensive income 分开。GAAP 的公司可以类似处理，但他们可以将 comprehensinve income 作为 shareholdersequity的一部分来报告。footnotes 附注：1.讨论基于什么原因给出利润表包含的会计期间和包含的综合实体（为什么是这个时间跨度） 。2.给出 accounting method 会计方法、 assumption 假设 estimates used by management 管理的估计。 3.给出一些
3、额外的信息如：business acquisition 业务收购、disposal 处置、legal action 法律活动，雇员福利计划 contigencies 偶然性和 commitments 承诺，4.重要客户关联交易，segments of the firm 公司的分布。SEC 要求 managements discussion and analysis(MD&A)管理者报告 讨论重大事项和不确定因素的 trends and identify 趋势和确认，这些事项和因素影响到了企业的流动性、资本来源、经营结果。MD&A 必须讨论：1.通胀和价格变动产生的效果 if material2
4、.off balance sheet obligations 表外义务、contractual obligations 合同义务，如：购买协议3.需要管理者作出重大调整的会计政策4.forward-looking expenditures and divestitures 前瞻的支出和资产剥离auditor opinion 审计意见。审计人员必须具有独立性。一个 reasonable assurance 合理的确认：财务报表没有材料错误。审计人员需要确认财务报表是否按照会计政策实施。如果有期间未按照连续的会计方法进行，则必须说明解释。审计意见：unqualified 无保留意见、qualifi
5、ed opinion 保留意见、adverse opinion 否定意见、disclaimer of opinion 不发表意见。如果发现有材料丢失，但不知道数量。审计员的 opinion 还应当包括解释章节。proxy statements 代表报告：当需要权益所有者投票时，发送给权益者。财务报表分析步骤：1.陈述目标和内容。2.收集数据。3.处理数据。4.分析和解释数据。5.报告结论或推荐。6.更新分析。assets=liabilities + ownersequity=liabilities + contributed capital + ending retained earnings
6、“ =liabilities + contributed capital + beginning retained earnings + revenue - expenses +dividends“standard-setting bodies 标准制定组织：由会计师、审计师组成的制定财务标准的专业组织。regulatory authorities 规范监控部门：拥有实行财务标准法律权利的 govenment agencies 政府代理部门标准制定组织的特征：1.保持高度专业的标准。2.有足够的权利、资源和 competencies 竞争力完成这项任务。3.有明确、一致的标准制定程序。4.由合
7、理的框架指导 5.即使寻求权益所有者支持，仍然保持独立性。6.不被特殊利益折服。7.决策基于公众利益。财务报告的 2 个基本要求：relevance 相关性，faithful representation 忠实代表。4 个保证上述要求的特点：comparability 可比性，verifiability 可验证性，timeliness 时效性，understandability 易读性。使用从报告中获得的利益应当比付出的成本多。公司的非量化信息不能直接通过财务报表获得。IAS 要求必须的财务报表：balance sheet 资产平衡表，statement of comprehensive in
8、come in ownersequity 所有者权益变动表，explanatory notes，including a summary of accounting policies 解释附注，包括会计政策综述、综合收入报表、cash flow statement 资金流量表、statement of changes 变动表报告假设：fair presentation 公平描述，going concern basis 存活考虑：假定公司将继续存活。Accrual basis 应收应付制。Consistency with periods 各期一致性materiality 重大性（实质性）不存在遗漏
9、重要资料的情况。 Aggregation 归类，no offsetting没有抵消资本和债务等。报告频率至少一年一次。IASB 将收入和费用列为与 performance 相关项。而 FASB 则将收入、费用、获得、损失和综合收入列入。IASB 将 asset 作为未来利润的来源。而 FASB 则认为是未来的利润（非来源）IASB 允许 upward valuation，FASB 对于绝大多数资产不允许。coherent financial reporting framework 连贯的财务报告框架：transparency 透明性，comrehensiveness 综合性，consisten
10、cy 一致性。principles-based 基于原则：依赖于总框架。 Rules-based 基于条款：对于如何定义transaction 有明确的指导。Objectives-oriented 目标导向混合两种IFRS 是 principles-based 的。GAAP 比较 rules-based，但概念性框架趋于 objectives-oriedntedNet revenues:收入减去调整项及 allowances 备减项子公司不计入母公司收入部分作为 noncontrolling interest(minority interest 或者 minority owners inter
11、est 少数业主利益)IASB 对于收入：1.风险转移。2.无法再控制。3.收入可以可靠测量。4.很可能经济利益流入。5.成本可以可靠测量。FASB 收入实现或可以实现或已经取得时计入 income statementSEC 1.买卖双方有达成交易的迹象。2.产品或服务已经发出。3.价格可以确定。4.卖家有理由确信收入。IFRS 如果项目产出无法可靠测量，则收入只能按照合同成本计入，成本在发生时就费用化，利润只能在完成时确认。GAAP 收入、费用、利润只能在合同完成时确认。比例完工法比完全完工法更加激进，因为成本是预计的。但是比例完工法更平滑。两者的总现金流是一样的。“installment
12、sales 分期付款销售：公司将销售 finance 融资化， payments 款项将延期收入。如果收入可靠，则当即确定收入。如果收入不确定，则使用 installment method。如果收入高度不确定，则使用 recovery method“对于 installment method 分期法：现金取得时确认收入。按比例确认收入。对于 cost recovery method 成本恢复法：仅当取得现金超过成本时确认收入。bater transactions 以物易物交易及 round-trip transaction 循环交易IFRS 以物易物交易的收入只能按照与非关联方交易相同物品的公
13、允价值计量。GAAP 当公司历史上用现金买入过相同物品时，按照公允价值计量。否则按照 carrying value 账面价值。period costs 周期成本：如 administrative cost，周期性发生specific identification 卖出那个是多少就是多少。straight-line depreciation 直线摊销法：SL= （cost-residualvalue）/useful lifeDDB 双倍余额递减法：（2/useful life)(cost-accumulated depreciation)intangible assets 无形资产不折旧，而是每
14、年进行 tested for impairment 减值测试如果公司利用信用和担保卖东西给客户。Matching principle 要求估计坏账/担保费。一旦这么做，就要在即期确认费用费用和收入一样需要估计。如果 delay 则可能比较激进。比较公司的担保费用，如果比peer 同类公司担保费用低，要么是产品质量好，要么就是费用确认过于激进。unusual or infrequent items 非经常性项目：要么 unusual，要么 infrequent。如果即 unusual又 infrequent，就是 extraordinary items包括：资产出售的 gains 和 losse
15、s，减值、write-offs 冲销、write-down 计减，及重组成本等这些项目都是 continuing operation 持续经营中的，都在税前列明。非正常性项目：如 expropriation 资产征收损失，early retirement of debt 提早债务退出收入或损失，自然灾害等。非正常性项目以 net of tax，持续经营之后列明。GAAP，如果公司从其他存货成本法转换到 LIFO 则不需要 restrospective 追溯，而是在LIFO first layer 第一层级使用存货的 carrying value如果会计估计发生变化，一般不需要对之前进行改变，而
16、是在之后的计算中改变。如寿命，残值等。如果是因为从一个错误的会计方法更正到正确的会计方法，则需要 prior-period adjustment前期调整，并 restating金融公司与非金融公司对于证券买卖的处理：金融公司作为主营，而非金融公司作为非主营。share dividend 股票分红和 share split 股票分割的影响：只影响之前的股票。如 4 月分红。1月发行的股票和在年初就在外的股票要受到影响，而之后回购的股票不影响发行的股票从发行之日起计算，回购的股票从回购之日起计算。diluted EPS=（净收入-优先股股利）+（可转换优先股股利）+（可转债） （1-t）/（平均加
17、权股数）+ 可转换优先股股数 + 可转债股数 + 股票权益可发股票数common-size income statement 是以 revenue 收入为基准的。comprehensive income=net income + other comprehensive incomeother comprehensive income 其他综合收入：外汇交易损益、最小养老金义务、对冲衍生工具的未实现损益，可出售证券未实现损益available for sale securities 可出售证券在资产负载表上按公允价值计入。Gains 或 losses 不在收入表中计入。而是直接在所有者权益中作为
18、其他综合收入计入。IFRS 中有些长期资产可以以 fair value 而非历史成本计入。因此 fair value 的变动也计入综合收入。收益表反应一段时期内的经济状况，而资产负载表反应的是一个时点的经济状况。财务报表方式：current/nocurrent format 流动/非流动格式。 Liquidity-based format 基于流动性格式（IFRS)。working capital=current asset-current liability 生产资本=流动资产-流动负债net receivable=gross receivable-allowanceFIFO 和平均价格在
19、IFRS 和 GAAP 中都可以。但是 LIFO 在 IFRS 中不允许，在 GAAP 中允许。IFRS 中 inventory 存货=min(net realizable 净可实现价值,成本） 。净可实现价值=selling price卖出价格-completion costs 完工成本（安装什么的）-selling cost 销售成本GAAP 中存货 =min(market value 市场价值，成本） 净可实现价值-normal profit marginmarket value净可实现价值如果 IFRS 的净可实现价值或 GAAP 的市场价值比存货的 carrying value 账面
20、值小，那么要write down，并在收益表中确认损失。IFRS 可以 recovery,GAAP 不可以。GAAP 只能在卖出的时候计更多的 profitother current asset 其他流动资产：不重要的（amounts that maybe not material） 。如预付费、递延纳税资产等。IFRS 中可以对 PP&E(property,plant and equipment)使用 cost model 成本模型和 revaluation model 重估模型。GAAP 只能用成本模型。cost model:历史成本-折旧、摊销、消耗、减值等。其中历史成本包括：买入价格加
21、上必要的 cost for ready 准备成本如：delivery and installation 发货和安装成本（注意与存货估值的差别，存货中净可实现价值需要减去这些成本的）如果使用成本法，则需要对 PP&E 进行 impairment 减值测试。如果小于 recoverable amount可恢复价值则需要进行减值。IFRS 中 recoverable value=max(公允价值-任何销售成本，asset in use 资产使用价值） 。资产使用价值=资产未来现金流的现值。重估模型中，PP&E=公允价值-任何累计折旧。公允价值变动会在所有者权益中体现。investment prope
22、rty 投资资产： IFRS 中任何可能产生 rental income 租金收入或者 value appreciation 价值增值的。GAAP 中没有定义。IFRS 中，投资资产可以使用已折旧成本或者公允价值。IFRS 中买入的无形资产可以使用 cost model。如果存在活跃的市场，则还可以是用revalutaion model。在 GAAP 中，只能使用成本模型。IFRS 中研究阶段的成本计做费用，开发阶段可以计做 capital 资本。GAAP 都计做费用。在 IFRS 和 GAAP 中 start-up 开始和训练成本、管理费、广告、推广费、 relocation 搬迁、重组成本
23、、termination cost 终止清算成本等都在发生时计做费用。goodwill 商誉：收购净资产（资产-负债）中买入价格大于公允价值的部分。Owners equity 所有者权益包括：contributed capital 实收资本、preferred stock 优先股、treasury stock 库藏股、retained earnings 留存收益、non-controlling interest 不可控利息、accumulated other comprehensive income 其他累计综合收入不可控利息：不完全由母公司控制的子公司净资产的少数权益所有人按比例分配的权益。
24、库藏股：发行者 reacquired 重新获得的股票，但是还未 retired 退出。它将减少所有者权益。它不代表对企业的投资，没有投票权，也不参与红利分配。累计其他综合收入：除了收入表中确认的交易和股东之间的交易外的所有者权益增值。如：issuing stock、 reacquiring stock、paying dividendscurrent ratio 包括所有流动资产。Quick ratio 去除了存货。Cash ratio 又再去除了 receivable应收款。除了 debt ratio 是除以 total asset 外，其他 solvency ratio 都除以 total
25、equity。CFO 经营活动现金流：由交易产生，影响企业净收入。CFI 投资活动现金流：获得或处置长期资产及某些投资而产生。CFF 融资活动现金流：由影响企业 capital structure 资本结构的交易产生。acquisition debt 债务获得，equity investment 权益投资及 loans made to others 向外借贷都视为投资活动。而，由这些投资活动产生的收入（利息和红利）都记为经营活动。从外部获取的 Principal amounts 借贷本金视为融资活动，但支付的利息却算作经营活动。支付给企业股票所有者的红利算作融资活动。GAAP 中将支付的红利记
26、为 CFF，支付的利息记为 CFO。获取的红利和利息记为CFO。IFRS 则允许将这些活动记为 CFO 或 CFF。noncash investing and financing activities 非现金投资及融资活动不被计入现金流量表，如：一家企业获取一项固定资产，同时向卖家融资。相当于企业同时做了投资和融资决策。但却不能将这些活动计入投资和融资活动（CFI、CFF） 。GAAP 将所有税收都记为 CFO。IFRS 则可以将投资和融资活动中的税收直接从 CFI 或CFF 中扣除。如：企业出售土地投资 1 百万元，税收 160,000 元。GAAP 记为 CFI 流入 1百万 CFO 流出
27、 160,000 元。而 IFRS 则可以记为 CFI 净流入 840,000 元。直接法的好处在于它反映了 CFO 的 receipts 获取项和 payment 支出项。而间接法只反映其净值。间接法的好处在于它关注于净收入和现金流之间的差异。在 GAAP 中，如果使用直接法，则还需要披露将净收入调整为 CFO 的必要调整项。这些调整项和间接法的现金流量表是一致的。IFRS 中不需要。IFRS 中利息和税收的支付必须在现金流量表中分开披露（不管是直接法还是间接法） 。GAAP 则允许在附注中披露。CFI 和 CFF 在直接法和间接法中是一样的。由于折旧是非现金流活动，因此直接法忽略折旧。但在
28、间接法中需要加回折旧，因为间接法是从 net income 开始的，net income 扣除了折旧这项非现金活动。间接法计算 CFO 步骤：1.从 net income 开始。2.减去 CFI 或 CFF 的收益/加回损失。3.加回所有非现金活动费用/减去所有非现金活动收入。 4.operating asset 账户的增加量要减去（使用现金） ，operating liabilities 的减少量要加回（现金来源） 。若减少则反向操作。直接法计算各项值：客户处获得现金：1.从 net sales 开始（net sales=销售额-销售成本） 。2.减去应收款的增加项/加上应收款的减少项。3.
29、加上预收款的增加项/减少预收款的减少项。支付供应商现金：1.从 COGS 开始。2.加回折旧项。3.减去应付款增加项/加上应付款减少项。4.加上存货增加项/减去存货减少项。 5.减去存货计减项。free cash flow to the firm（FCFF)自由现金流：企业可以支付给投资人、权益和债务所有者的现金流。FCFF=NI+NCC+Int(1-t)-FCInv-WCInv 即：净收入+非现金费用+利息(1-税率)-固定资本投资-经营资本投资NI=net incomeNCC=noncash chargesInt=interest expenseFCInv=fixed capital in
30、vestmentWCInv=working capital investmentFCFF=CFO+Int(1-t)-FCInvfree cash flow to equity 权益自由现金流：FCFE=CFO-FCInv+net borrowingvertical commmon-size 纵向标一资产负债表：total assets 的比例vertical commmon-size 纵向标一收入表：sales 的比例horizontal common-size 水平均一化：横向对比 (不同时期)。通常资产负债表中的数据需要平均一下。因为资产负债表只能反应某个时点。receivable tur
31、nover=annual sales/average receivablesdays of sales outstanding=365/receivables turnoverinventory turnover=COGS/average inventorydays of inventory on hand=365/inventory turnoverpayables turnover=purchase/average trade payablespurchase=ending inventory - beginning inventory +COGSnumber of days of pay
32、ables=365/payables turnover ratiototal asset turnover= revenue/average total assetsdebt to equity=total debt/total equitydebt to capital=total debt/(total debt + total equity)financial leverage= average total assets/ average total equityDuPont 杜邦分析法：return on equity=net income/equity = (net income /
33、 sales)(sales/assets)(assets/equity)=(net profit margin)(asset turnover)(leverage ratio)拓展杜邦：(net income/EBT)(EBT/EBIT)(EBIT/revenue)(revenue/total assets)(total assets/total equity)=(tax burden)(interest burden)(EBIT margin)(asset turnover)(financial leverage)，其中 net income/EBT=(1-tax rate)增加税收负担和利
34、息负担，会减小相应比例，从而减小 ROE。增加杠杆可以增加 ROE，但是因为增加了税收负担，因此可能并没有什么效果。EPS 不同公司之间没有比较性。因为公司发行在外的股数是不等的。g=RRROE“RR（retention rate）=(net income available to common - dividends declared)/net income available to common=1-dividend payout ratio“dividend payout ratio = dividends declared/net income available to commonc
35、oefficient of variation 变动系数 CV=statdard deviation/meanbusiness segment 业务分段：超过大公司 10%收入或资产的业务。geophysic segment 地域分段ending inventory=beginning inventory + purchases - COGS 即：期末存货=期初存货 + 采购 - 卖出产品成本（卖出存货）存货的成本（资本化）包括：1.购入成本 - 商业折扣 - 回扣 (trade discountes and rebates) 2,转变成本(conversion cost）劳动力和开销 (ov
36、erhead)3.其他将存货搬至地点或达到当期状态的必要开支。并不是所有的成本都资本化，一些成本被费用化，如：1.材料、人力、开销的非正常花费。2.储藏成本。3.管理开销。4.出售成本。periodic inventory system 定期盘存制：COGS 在期末进行计量（全都视为期末进行的交易） 。如。1 日买入 2 件，10 日卖出，15 日买入。则认为卖出时发生在 30 日（月底） 。perpetual inventory system 永续盘存制：COGS 实时更新（在卖出时点计量） 。writedown 时使用 valuation allowance account 估值备抵账户。
37、它是 contra-asset account 资产冲销账户。需要披露的存货信息（IFRS 和 GAAP 相似）：1.成本计算方法(LIFO,FIFO) 。2.存货的总账面价值，如果可能的话分类列明（原材料、加工成本） 。3.“以公允价值 - 销售成本”计的存货账面价值。4.GOGS。5.期间存货减值。6.减值恢复（仅 IFRS，GAAP 不允许） 。7.存货抵押价值。存货计量方法改变时，一般需要追述。变为 LIFO 时，不需要追溯。变化视为未来调整。变为其他的，则需要追述（之前几年） 。IFRS 下，需要说明新方法比就方法更可靠、更相关。GAAP 则需要解释原因。如果一项 expenditu
38、re 费用在未来的数个计期里可以带来预期收益，那么该费用应该资本化，并在之后的计期进行摊销。如果预期的收益高度不确定，则应当在当期费用化。资本化的费用，通常作为 CFI，而费用化的费用则作为 CFO。因此资本化费用 CFI 将更低，CFO 将更高。但总的现金流是一致的。资本化使得资产和权益更大。因此 debt-to-asset 和 debt-to-equity 比例更小。如果一家企业 construct 构建一个自己使用的资产，或者在有限的环境下将回售，则在构建过程中应计的利息可以资本化。只有构建成本的利息可以资本化。并且超过构建成本的利息需要费用化。资本化的利息在收入表中不作为利息费用，而是
39、作为摊销费用（如果是自己使用）或者COGS（如果是出售）有限寿命的无形资产需要进行 amortization 折旧。无限期的则每年进行 impairment 减值出售目的开发软件，在软件技术可行性建立前的成本费用化，之后的成本资本化（IFRS和 GAAP 相同）自用目的开发软件，IFRS 处理同上，GAAP 则将研究和开发都资本化。无形资产具有可分离的特点，不可分离的是商誉。carrying value 账面价值，即指资产负载表中的价值。会计估计如使用寿命、salvage value 残值的更改，只在当期和未来计期反应，不影响之前的会计计期。SG&A: Selling General and
40、Administrative ExpensesIFRS 要求资产组件分别摊销。GAAP 也可以分别摊销，但很少使用。IFRS 可以对资产使用 revaluation 重估模型。GAAP 不允许。但是重估价值超过历史成本部分，不记为收益，而是作为 revaluation surplus，增加所有者权益。资产一旦价值下降，则首先扣减 surplusIFRS 中使用 recoverable amount 可恢复价值对资产进行减值。其中可恢复价值=公允价值减去销售成本 和 value in use 使用价值的孰高数。使用价值等于未来现金流的现值。如果账面价值（成本-累计折旧）小于可恢复价值，则需要进行
41、减值。GAAP 只在发生可能无法完全获得资产价值的时候使用。因此需要 recoverablity test 可恢复性测试：是否资产的账面价值小于资产未来非贴现现金流。因此比较慎重如果发生减值，则将资产价值记为公允价值，并将差额记为损失，反应在收入表中。如果一项长期持有资产从 held for use 转变为 held for sale。则需要对资产进行减值。即如果账面价值低于可实现价值，则对资产进行减值，并将损失反应在收入表中。对于出售目的的长期资产，IFRS 和 GAAP 都允许对减值进行恢复。但恢复值不能超过原先的减值。IFRS 需要披露：1.测量的基准（通常成本法） 。2.使用寿命或摊销
42、率。 3.Gross 毛账面价和累计摊销。4.从期初到期末的账面价值 reconciliation 对账公司还当披露：1.title restrictions 所有权限制和资产抵押。2.未来收购 PP&E 协议。如果公司使用重估模型，则还需披露：1.重估日。2.公允价值如何决定。3.使用成本法的账面价值。“IFRS 对减值的披露雷同，除了对于减值资产还需披露：1.以资产类别计的减值损失。2.收入表中在何处确认了损失和损失恢复。3.导致减值或恢复的 circumastances 环境。“GAAP，PP&E 需要披露：1.期间摊销。2.按自然分类或功能分类的资产 balance 资产平衡。 3.以
43、分类计或总计的累计折旧。4.摊销方法的详细描述。“对于无形资产还应当披露：1.减值资产描述。2.导致减值的环境。3.公允价值如何计量。4.损失量。5.收入表中何处确认了损失。“IFRS 将处于租借目的的资产分类为 investment property 投资资产。GAAP 不作细分。投资资产如果使用重估模型，则有所区别：它将 surplus 记为收益。taxable income 应纳税收入， taxes payable 应付税收，income tax paid 已付所得税，tax loss carryforward 税务亏损结转：当期或之前计期的损失，可以用来递减税收。tax base 税基
44、：用于纳税申报的净资产或负债。accounting porfit 会计利润：税前收入，也叫 income before tax 或 earning before taxincome tax expense 所得税费。=taxes payable+DTL-DTAdeferred tax liabilities 递延所得税负债：资产负债表中超过所得税费用的部分，将来会导致现金流出。deferred tax assets 递延所得税资产：资产负债表中应付税超额部分，将来可以回转。valuation allowance 备抵跌价损失：递延税资产无法收回部分。递延所得税负债举例：由于不同折旧法导致的税负
45、差异。递延所得税资产举例：post-employment benefits 离职后福利，warranty expenses 保证金，tax loss carryforward 税务亏损结转。税率增加将会使递延所得税负债和资产都增加。税率减少将会使递延所得税负债和资产都减少。permanent difference 永久性差异将会导致 effective tax rate 有效税率和 statutory tax rate 法定税率产生差异。当母公司对所投资公司计确认收入，但实际红利并未支付时，可以导致 temporary difference 临时差异。但是，如果公司可以控制将来税收回转，并且有
46、可能税收不会回转，则母公司可以不报告 DTL。临时差异只有在 DTA 预期可以恢复时，才确认 DTA，并且预期存在足够的利润来回转DTA。如果没有未来应纳税收入，则 DTA 是 worthless 没有价值的。GAAP 中不允许将 DTA 和 DTL 相减取净值。“对于临时差异的一些处理：1.税收使用加速折旧，财报使用直线折旧。分析师应当考虑公司成长率和资本使用情况，以此决定差异是否会回转。2.减值因为直接计减，因此会导致 DTA，但是在税收申报中只有等到资产卖出或处理时才能减少税收。3.重组将产生 DTA，因为在宣布重组时，费用即在财务报表中确认，但只有到实际支付时才在税收中扣除。4.在美国
47、，用 LIFO 制作财报的公司也被要求用 LIFO 申报税收，因此没有差异。5.离职后福利，递延补偿都在发生时即计入财报，但只有支付时才扣减税收。因此将导致DTA6.可以交易证券的未实现收益或损失导致的税负影响，将用递延纳税对所有者权益进行调整。它们直接调整所有者权益，而不会再资产负债表中反映递延税。“需要披露递延税的信息：1.当期的递延税，跌价备抵，及跌价备抵的净变化。2.子公司及合资公司未分配收入中未确认 DTL 的。3.当年每种临时差异导致的税负效果。4.所得税费用组成。5.收入税费和法定税费 reconciliation 调整。6.税收损失结转和 credits“the effecti
48、ve rate of interest 有效利率：使发行价格和未来现金流现值相等的利率。interest expense 利息费用：债券账面价值market rate of interest 利息市场利率（发行时？） 。bond proceeds 债券所得款，发行时称的所得款是指 face value 面值折溢价公司发行债券时，资产和负债同时增加。任何时候，债券负债的账面价值等于残余未来现金流的现值，贴现率为债券发行时的收益率。折溢价债券，其折溢价随着债券到期而趋于 0（到期按面值支付）.IFRS 需要对债券使用有效利率法。GAAP 推荐使用该方法，但也可以使用直线法。IFRS 将发行时债券负
49、债减去发行成本，这样增加了有效利息率。 GAAP 则将成本资本化，在之后期限做费用处理。债券提前 redeem 赎回：需要在收入表中确认收益或损失。affirmative covenants 正契约：做做,negative covenants 负契约：不做不做finance lease 金融租借：购买一项资产，并对其用债务进行融资：同时增加资产和负债。并在之后计期中确认资产的折旧费用和负债的利息费用。operating lease 经营租借：不计资产和负债，而计 rental expense 租借费。租借的好处：1.更少的融资成本，通常租借不需要首付，节约了现金。2.减少过期风险。3.更少的约束条款。4.表外融资。5.税务报告利益：synthetic lease 合成租借在美国允许将其视为资产拥有，并可将折旧费、利息费减税。IFRS 下视为融资租借的条件：1.租借结束后，租借资产的所有权归于 lessee 承租方。2.承租方可以用远低于租借资产的公允价值购买租借资产。3.租借期限超过了租借资产大部分经济适用寿命。4.租借费的现值足够等于租借资产的公允价值。5.租借资产非常特别，只有承租人可以在不做调整的情况下正常适用。GAAP:1.租借结束后，租借资产的所有权归于
