1、1科 讯 证 券 投 资 基 金 2003 年 年 度 报 告重 要 提 示本 基 金 托 管 人 交 通 银 行 已 于 2004 年 3 月 10 日 复 核 了本 报 告 书 。 本 基 金 的 管 理 人 、 托 管 人 愿 就 本 报 告 书 中 所 载 资料 的 真 实 性 、 完 整 性 、 准 确 性 负 责 。 本 报 告 书 中 的 内 容 由 基金 管 理 人 负 责 解 释 。一、基金简介（一）基金简称：基金科讯 交易代码： 500029基金发起人：广发证券股份有限公司、易方达基金管理有限公司基金单位总份额：8 亿份基金单位基金类型：契约型封闭式基金基金存续期：1993
2、 年 1 月 12 日至 2008 年 1 月 11 日上市日期：2001 年 6 月 20 日上市地点：上海证券交易所（二）基金管理人：易方达基金管理有限公司注册地址：广东省珠海市情侣南路 428 号九洲港大厦办公地址：广州市体育西路 189 号 27、28 楼邮政编码：510620法定代表人：梁棠 2总经理：叶俊英信息披露负责人：刘晓艳信息披露电话：02038799008客户服务与投诉电话：02083918088传 真：02038799488（三）基金托管人：交通银行注册地址：上海市仙霞路 18 号办公地址：上海市银城中路 188 号邮政编码：200120法定代表人：方诚国 托管部负责人：
3、谢红兵 联系地址：上海市银城中路 188 号信息披露负责人：江永珍 联系电话：021-58408846传 真：021-58408836（四）审计机构：安永华明会计师事务所注册及办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城法定代表人：葛明电话：010-65246688传真：010-85188298经办注册会计师：葛明、金馨3二、基金主要财务指标单位：人民币元2002 年度 2001 年度财务指标 2003 年度 新 旧 新 旧1.加权平均单位基金本期净收益 0.0158 -0.0458 -0.0458 0.0117 0.0093 2.期末可供分配基金收益 -13,403,228.36
4、 -96,230,069.65 -96,230,069.65 -21,139,222.86 -21,139,222.86 3.期末可供分配单位基金收益 -0.0168 -0.1203 -0.1203 -0.0264 -0.0264 4 期末单位基金资产净值 1.1338 0.8797 0.8797 0.9736 0.9736 5.基金加权平均净值收益率 1.59% -4.81% -4.71% 1.01% 1.82%6.本期单位基金净值增长率 28.88% -9.64% -9.64% -1.78% -1.46%7.单位基金累计净值增长率 14.38% -11.25% -10.96% -1.78%
5、 -1.46%注：1、2003 年度及 2001、2002 年度新指标的计算公式见中国证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第 1 号 ；2、2001、2002 年度旧指标的计算公式见本基金 2002 年年度报告。3、重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。三、基金管理人报告(一)基金运作合规性声明4本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金管理暂行办法 、基金契约、基金扩募说明书及其他有关法律法规的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽则的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利
6、益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。（二）基金经理介绍马骏先生，1966 年生，中国科技大学理学学士，具有 9 年证券从业经历。历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。现任科讯证券投资基金基金经理。（三）基金经理工作报告2003 年，随着中国资本市场以证券投资基金为代表的长线资金的比重逐步提高，以及 QFII 机制的引入和实施，以价值投资理念为基石的投资赢利模式逐步形成。与此同时，中国宏观经济状况与国内资本市场的相关度也逐步提高，一批能充分反映中国整体经济运行状况的大盘蓝筹股，主要包括钢铁、石油化工、汽车制造、电力、金融银行等行业的
7、龙头股，因其所在行业的集中度较高，能够充分分享中国经济增长所带来的收益，其股价不断创出历史新高；另一方面，许多由于非市场因素造成股价严重缺乏基本面支撑的股票，其价格连创新低，走上了价值回归之路。以证券投资基金为代表的机构投资者在选择和构建股票投资组合时，更加关注企业所处行业的景气状况、企业自身的基本面情况、企业财务数据的透明度及真5实性以及企业的持续经营能力等因素，其研究溢价的特征较为明显，证券投资基金的赢利效应逐步形成，市场认同度得到较大幅度的提高。本基金本着分散性、安全性、收益性的原则，综合国内宏观经济、证券市场、行业和企业的各种因素，通过调整资产配置、行业配置和股票投资组合，分散和控制了
8、投资风险，确保了基金资产安全，力争达到为基金持有人谋求长期稳定的投资收益的目的。在本报告期内，本基金期初单位净值为 0.8797 元，期末单位净值为 1.1338 元，基金净值涨幅为 28.88%；同期上证综指的涨幅为10.27%。在这一年中，证券市场经历了宽幅震荡整理，上证指数的波动区域近 350 点，期间由于受 SARS 的影响，上证指数创出年内低点 1307 点。本基金管理人综合国内宏观经济形势和中国证券市场所处状况，认为随着中国经济持续增长，相关行业赢利状况得到较大幅度的提升，中国经济已进入一个新的增长周期。在此前提下本基金管理人认为，上证综指在 1400 点以下区域所对应的投资风险相
9、对较小，资本市场将进入持续上升周期。因而本基金采取了较为积极的资产配置投资策略，保持较高的股票资产比例，并提高了股票组合的集中度；在构造股票投资组合时,本基金根据行业景气状况、企业基本面、核心竞争力等因素，遵照基金契约的规定，本着审慎的原则并兼顾组合的流动性特征，重点选择了电力、石油化工、机械制造、基础设施、电子通讯、汽车、电讯运营、钢铁、金融银行等行业中主营业务收入和主营业务利润增长较快的上市公司，并较大6幅度地提高这些行业的投资集中度；在债券投资方面，基于对物价水平及人民币利率趋势的研究，对国债组合的期限结构进行了调整，使债券组合的久期接近 2 年，同时适度增加可转债的投资比例。展望 20
10、04 年，我们认为国内证券市场仍将围绕发展、稳定、规范的主基调运行，中国宏观经济增长速度在 2003 年取得 9.1%的情况下，仍将维持 8%左右的年增长率，消费升级所带来的需求增长，将进一步推动国民经济的健康持续发展；同时证券市场的运行环境将得以进一步改善，2004 年 2 月 1 日国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见的出台，使得长期困扰中国资本市场稳定健康发展的若干问题有了一个原则性的解决思路。因而本基金在 2004 年仍将采取较为积极的投资策略。在构建股票组合时, 本基金将继续关注所选行业的景气状况，重点关注能源电力、化工、工程机械、交通运输及基础设施、房地产、银行、电子
11、器件、医药等相关行业；同时，在 2004 年的资产配置中将适当关注企业重组所带来的机会。在债券投资方面，本基金仍将重点关注物价水平和利率的变化趋势，进一步降低债券组合的久期，并在适当的时机进一步降低债券投资比例。（四）内部监察报告本基金管理人的内部监察工作主要由监察部负责。监察部采用实时监控法、材料审阅法、调查核实法、人员询问法和综合分析法等多种方法对基金的管理运作进行检查。本报告期内，为配合公司业务发展（特别是社保业务的开展） 、7和实际运作的需要，更加理顺公司管理运作机制，监察部组织公司各有关部门进行了风险自我评估，并制定了内容详尽、具有较强操作性的风险控制手册 。公司不仅重视内控制度建设
12、，更强调对公司内控制度的执行，努力将风险控制的职责落实到业务一线。监察部对投资、交易业务运用电脑系统进行实时检查，并且每日对核算、注册登记、客服、信息服务等业务部门的工作情况进行检查，要求相关部门撰写日志；对于公司制度要求监察部进行合规性审查的业务（特别是投资权限审批等）及有关法律事务，监察部均进行了全面细致的审查。监察部每日将上述检查结果进行记录，形成监察日志。同时，监察部还对各项基金投资管理业务进行了定期或不定期的全面的或重点的检查。对于一些部门在业务活动中出现的漏洞，监察部也及时发出了提示单 ，并督促问题的及时解决，要求相关部门进行检查和反馈，对所发现的问题进行改进。通过上述措施，我们认
13、为，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金契约、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；基金持有的证券符合规定的比例要求；基金专用交易席位年度交易量比例也符合证监会的有关规定；相关的信息披露真实、完整、准确、及时。8四、基金托管人报告2003 年，交通银行作为科讯证券投资基金的托管人，严格遵守了证券投资基金管理暂行办法及其实施准则的规定，依据科讯证券投资基金基金契约和科讯证券投资基金托管协议中的条款，依法安全保管了基金的全部资产，按规定
14、如实、独立地向证监会提交了本基金运作情况报告，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。2003 年，按照证券投资基金管理暂行办法及各项实施准则、基金契约、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人易方达基金管理有限公司在科讯基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、每份基金单位净值和其他财务费用计算上进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金持有人利益的行为。2003 年，由科讯基金管理人易方达基金管理有限公司编制并经交通银行基金托管部复核审查的有关科讯基金的信息披露合法、真实、完整。交通银行基金托管部2004 年 3 月 10 日五、基金财务报告 （一）审计报
15、告9审计报告科讯证券投资基金全体持有人：我们审计了后附的科讯证券投资基金（简称“科讯基金” ）2003年12月31日的资产负债表和自2003年1月1日至2003年12月31日止会计期间的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的编制是科讯基金的基金管理人的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计
16、工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合企业会计准则 、 金融企业会计制度 、证券投资基金会计核算办法和中国证券监督管理委员会颁布的证券投资基金管理暂行办法实施准则第五号证券投资基金信息披露指引及基金契约的规定，在所有重大方面公允地反映了科讯基金2003年12月31日的财务状况和上述会计期间的经营成果和净值变动及收益分配情况。安永华明会计师事务所 中国注册会计师 葛明中国 北京 中国注册会计师 金馨2004年2月27日（二）基金会计报告书科讯证券投资基金10资产负债表2003年12月31日人民币元附注 2003-12-31 2002-12-31资产银行存款 4 325,206
17、.91 777,402.30清算备付金 4 12,173,354.15 37,478,993.91交易保证金 750,000.00 750,000.00应收证券清算款 5 337,094.49 2,961,010.07应收利息 869,645.45 1,792,824.35其他应收款 - 2,500.00股票投资市值 707,287,665.89 391,237,327.51其中：股票投资成本 586,216,659.59 462,234,370.09债券投资市值 189,199,400.00 208,330,411.20其中：债券投资成本 189,824,605.51 207,558,522.35买入返售证券 - 62,400,000.00资产总计 910,942,366.89 705,730,469.34负债
