1、1本科毕业论文（设计）外文翻译外文题目ANEMPIRICALANALYSISOFTHERELATIONBETWEENTHEBOARDOFDIRECTORCOMPOSITIONANDFINANCIALSTATEMENTFRAUD外文出处THEACCOUNTINGREVIEW外文作者BEASLEY,MARKS原文ANEMPIRICALANALYSISOFTHERELATIONBETWEENTHEBOARDOFDIRECTORCOMPOSITIONANDFINANCIALSTATEMENTFRAUDINTHESEDIFFICULTFINANCIALTIMES,PROPERTYINSURERSHAVE
2、SEENANINFLUXOFCREATIVECLAIMSSEEKINGTORECOUPFUNDSLOSTTOFINANCIALFRAUDSCHEMESOFCOURSE,EVERYONEISFAMILIARWITHTHEBERNARDMADOFFCASE,WHICHISBELIEVEDTOBETHELARGESTFINANCIALFRAUDSCHEMEINHISTORYHOWEVER,ANUMBEROFOTHERLARGESCALEFINANCIALFRAUDSCHEMESSTEMMINGFROMTHEDOWNTURNINTHESTOCKANDCREDITMARKETSHAVEALSOBEENE
3、XPOSEDINTHELASTFEWYEARSASTHESELOSSESHAVECOMETOLIGHT,CLAIMSSEEKINGCOMPENSATIONFORDEBTSORBADBUSINESSDEALSHAVEALSOINCREASED,WITHTHELOSSESBEINGLABELEDASFRAUDORTHEFT2THISARTICLEWILLDESCRIBEAVARIETYOFRECENTFRAUDCASESTHATLEDTOINSURANCECLAIMS,PROVIDEEXAMPLESOFTHERELEVANTPOLICYLANGUAGE,ANDANALYZETHEISSUESAND
4、CASELAWAPPLICABLETOSUCHCLAIMSITSHOULDBENOTEDTHATTHEREISVERYLITTLECASELAWADDRESSINGFIRSTPARTYPROPERTYCOVERAGEFORFINANCIALFRAUDCLAIMSUNDERTRADITIONALHOMEOWNERSANDCOMMERCIALFIRSTPARTYPROPERTYPOLICIESOUTSIDEOFTHEFIDELITYANDSURETYWORLD,SOREFERENCEWILLINSTEADBEMADETOTRADITIONALPROPERTYCASELAWTHATMAYSHEDLI
5、GHTONFUTURECOURTDECISIONSTHISARTICLEDOESNOTENDEAVORTORAISEORADDRESSTHENUMEROUSISSUESINVOLVEDINACOVERAGEANALYSIS,BUTRATHERADDRESSESSOMEOFTHEBASICTHRESHOLDCOVERAGEISSUESTHATHAVEARISENTODATESEVERALMAJORINVESTMENTFRAUDSCHEMESHAVEBEENUNCOVEREDINTHEPASTFEWYEARSWHILETHEMANNEROFTHEDECEPTIONHASVARIEDFROMPONZ
6、ISCHEMESOFUNPRECEDENTEDSCALETOPHONYPURCHASES,TOREALESTATEFRAUD,THEVICTIMSAREINCREASINGLYSEEKINGREIMBURSEMENTFROMTHEIRINSURANCECOMPANIESWHENITISNOTAVAILABLEFROMTHEACTUALPERPETRATORSOFTHEFRAUDINDECEMBER2008,THEUNITEDSTATESSECURITIESANDEXCHANGECOMMISSION“SEC”FILEDACOMPLAINTFORFINANCIALFRAUDAGAINSTBERNA
7、RDMADOFFANDHISCOMPANY,BERNARDLMADOFFINVESTMENTSECURITIES,LLCREPORTSESTIMATETHATMADOFFSSCHEMEDEFRAUDEDHISCLIENTSOF65BILLION,MAKINGHISCRIMETHELARGESTFINANCIALFRAUDCASEINWALLSTREETHISTORYTHETYPEOFSCHEMEMADOFFEMPLOYEDISOFTENREFERREDTOASA“PONZISCHEME”APONZISCHEMEISAFRAUDULENTINVESTMENTOPERATIONTHATPAYSRE
8、TURNSTOINVESTORSOUTOFTHEMONEYPAIDBYSUBSEQUENTINVESTORSRATHERTHANFROMLEGITIMATEPROFITSTHEPONZISCHEMEUSUALLYOFFERSABNORMALLYHIGHSHORTTERMRETURNSINORDERTOENTICENEWINVESTORSTHEPERPETUATIONOFTHEHIGHRETURNSTHATAPONZISCHEMEADVERTISESANDPAYSREQUIRESANEVERINCREASINGFLOWOFMONEYFROMINVESTORSTHESYSTEMISDESTINED
9、TOCOLLAPSEBECAUSETHECUMULATIVEEARNINGSOWEDTOEXISTINGINVESTORSWILLEVENTUALLYBEGREATERTHANTHEPAYMENTSRECEIVEDFROMNEWINVESTORSUSUALLY,THESCHEMEISINTERRUPTEDBYLEGALAUTHORITIESBEFOREITCOLLAPSES,EITHERBECAUSEAPONZISCHEMEISSUSPECTEDORBECAUSETHEPROMOTERISSELLINGUNREGISTERED3SECURITIESASMOREINVESTORSBECOMEIN
10、VOLVED,THELIKELIHOODOFTHESCHEMECOMINGTOTHEATTENTIONOFAUTHORITIESINCREASESINMADOFFSCASE,HOWEVER,THEFRAUDWASNOTDISCOVEREDBYTHEAUTHORITIESDESPITEHAVINGOPERATEDONAMASSIVESCALEFORMANYYEARS,ANDDESPITEREPEATEDTIPSTOTHESECASTOTHEIMPOSSIBILITYOFTHEINVESTMENTPLANSLEGITIMACY,THEAUTHORITIESNEVERUNCOVEREDMADOFFS
11、SCHEMEOREVENSERIOUSLYINVESTIGATEDIT3THEMADOFFSCHEMECAMETOAHALTONLYBECAUSEITHADUNRAVELEDTOTHEPOINTTHATMADOFFHIMSELFADMITTEDTOHISSONSTHATHISINVESTMENTFUND“WASAGIANTPONZISCHEME”4HISSONSCONTACTEDFEDERALAUTHORITIESANDMADOFFWASARRESTEDTHENEXTDAY5THEFOLLOWINGAREEXCERPTSFROMBERNARDLMADOFFSPLEALOCUTIONASIENG
12、AGEDINMYFRAUD,IKNEWWHATIWASDOINGWASWRONG,INDEEDCRIMINALTHEESSENCEOFMYSCHEMEWASTHATIREPRESENTEDTOCLIENTSANDPROSPECTIVECLIENTSWHOWISHEDTOOPENINVESTMENTADVISORYANDINDIVIDUALTRADINGACCOUNTSWITHMETHATIWOULDINVESTTHEIRMONEYINSHARESOFCOMMONSTOCK,OPTIONSANDOTHERSECURITIESOFLARGEWELLKNOWNCORPORATIONS,ANDUPON
13、REQUEST,WOULDRETURNTOTHEMTHEIRPROFITSANDPRINCIPALTHOSEREPRESENTATIONSWEREFALSEBECAUSEFORMANYYEARSUPANDUNTILIWASARRESTEDONDECEMBER11,2008,INEVERINVESTEDTHOSEFUNDSINTHESECURITIES,ASIHADPROMISEDINSTEAD,THOSEFUNDSWEREDEPOSITEDINABANKACCOUNTATCHASEMANHATTANBANKWHENCLIENTSWISHEDTORECEIVETHEPROFITSTHEYBELI
14、EVEDTHEYHADEARNEDWITHMEORTOREDEEMTHEIRPRINCIPAL,IUSEDTHEMONEYINTHECHASEMANHATTANBANKACCOUNTTHATBELONGEDTOTHEMOROTHERCLIENTSTOPAYTHEREQUESTEDFUNDSTOTHEBESTOFMYRECOLLECTION,MYFRAUDBEGANINTHEEARLY1990STOFURTHERCOVERUPTHEFACTTHATIHADNOTEXECUTEDTRADESONBEHALFOFMYINVESTMENTADVISORYCLIENTS,IKNOWINGLYCAUSED
15、FALSETRADINGCONFIRMATIONSANDCLIENTACCOUNTSTATEMENTSTHATREFLECTEDTHEBOGUSTRANSACTIONSTOBECREATEDINMORERECENTYEARS,IUSEDYETANOTHERMETHODTOCONCEALMYFRAUDIWIREDMONEYBETWEENTHEUNITEDSTATESANDTHEUNITEDKINGDOMTOMAKEITAPPEARASTHOUGH4THEREWEREACTUALSECURITIESTRANSACTIONSEXECUTEDONBEHALFOFMYINVESTMENTADVISORY
16、CLIENTSSPECIFICALLY,IHADMONEYTRANSFERREDFROMTHEUSBANKACCOUNTOFMYINVESTMENTADVISORYBUSINESSTOTHELONDONBANKACCOUNTOFMADOFFSECURITIESINTERNATIONALLTD,AUNITEDKINGDOMCORPORATIONTHATWASANAFFILIATEOFMYBUSINESSINNEWYORK6MADOFFWASNOTTHEONLYPURVEYOROFPONZISCHEMESTOBEEXPOSEDINRECENTYEARSASIMILARSCHEMEOPERATEDB
17、YRALLENSTANFORDANDHISCOMPANY,STANFORDGROUPCOMPANY,WASALSODISCOVEREDRECENTLYINFEBRUARY2009,THESECCHARGEDSTANFORDWITHOPERATINGAPONZISCHEMEINVOLVING8BILLIONINFUNDS7STANFORDSSCHEMEALSOINVOLVEDTHEPROMISEOFRETURNSTHATWEREUNREALISTICANDNEARLYIMPOSSIBLEGIVENREALMARKETCONDITIONSTHERECENTCASESOFLARGESCALEFRAU
18、DARENOTLIMITEDTOINVESTMENTSONWALLSTREETINDECEMBER2008,THEUNITEDSTATESGOVERNMENTFILEDCHARGESAGAINSTTHOMASJOSEPHPETTERSANDHISCOMPANIES,PETTERSCOMPANY,INCANDPETTERSGROUPWORLDWIDE,INC,FORFRAUDRELATEDTOASCHEMEINVOLVINGTHEPURCHASEANDRESALEOFMERCHANDISETORETAILERSPETTERSANDHISCOMPANIESTOOKINBILLIONSOFDOLLA
19、RSFROMINVESTORSTOPURCHASEANDRESELLMERCHANDISE,ANDALLEGEDLYPREPAREDFAKEDOCUMENTATIONINCLUDINGINVOICES,PURCHASEORDERS,BILLSOFSALE,WIRETRANSFERCONFIRMATIONS,SHIPPINGDOCUMENTS,ANDFINANCIALSTATEMENTSTOSUPPORTTHEIRFRAUDINFACT,PETTERSWASNOTENGAGINGINANYSUCHMERCHANDISEBUSINESSANDWASINSTEADSTEALINGTHEINVESTM
20、ENTS9COMMERCIALINSURANCECARRIERSHAVEALSOSEENCLAIMSFORFINANCIALFRAUDFINANCIALFRAUDCLAIMSAGAINSTCOMMERCIALINSURERSARERARERBECAUSEMOSTCOMMERCIALPOLICIESCONTAINCLEAREXCLUSIONSFORLOSSESOFSECURITIESANDMONEY13HOWEVER,CREATIVEINSUREDSARENOWALLEGINGTHATFUNDSLOSTTOFRAUDULENTINVESTMENTSCHEMESLIKEMADOFFSARENOTS
21、ECURITIESORMONEY,BUTINSTEADQUALIFYASINTANGIBLEPROPERTYTHATISNOTEXCLUDEDUNDERCOMMERCIALPOLICIES14WHILESUCHCLAIMSAPPEARTOBEWITHOUTMERIT,INSURERSWILLNONETHELESSHAVETOADDRESSAND5RESOLVETHESECLAIMS15TYPICALPOLICYLANGUAGEWHENACOURTMUSTDETERMINEWHETHERANINSUREDHASACLAIMAFTERALOSSDUETOFINANCIALFRAUD,THESPEC
22、IFICLANGUAGEUSEDININSURANCEPOLICIESISIMPORTANTADETAILEDEXAMINATIONOFTYPICALHOMEOWNERSPOLICYLANGUAGEISESSENTIALTOANALYZINGTHESEFINANCIALFRAUDCLAIMSWHATFOLLOWSAREEXAMPLESOFTHERELEVANTLANGUAGETHATISCOMMONLYUSEDININSURANCEPOLICIESAISOFORMINSURANCESERVICESOFFICE,INC“ISO”WRITESANDPUBLISHESGENERALFORMSFORI
23、NSURERSTOUSEINDRAFTINGTHEIRPOLICIESSEVERALSECTIONSOFTHEISOHOMEOWNERSFORMARERELEVANTTOFINANCIALFRAUDCLAIMSFIRSTISTHEDEFINITIONSSECTIONTHEFORMDEFINES“OCCURRENCE”AS“ANACCIDENT,INCLUDINGCONTINUOUSORREPEATEDEXPOSURETOSUBSTANTIALLYTHESAMEGENERALHARMFULCONDITIONS,WHICHRESULTS,DURINGTHEPOLICYPERIOD,INBODILY
24、INJURYORPROPERTYDAMAGE”16PROPERTYDAMAGE,THEN,IS“PHYSICALINJURYTO,DESTRUCTIONOF,ORLOSSOFUSEOFTANGIBLEPROPERTY”17LANGUAGERELATEDTOAPOLICYSLIMITATIONSONLIABILITYISALSOIMPORTANTINTHISCONTEXTTHEISOFORMLIMITSCOVERAGETO“200ONMONEY,BANKNOTES,ANDCOINS”AND“1,500ONSECURITIES,ACCOUNTS,DEEDS,EVIDENCESOFDEBT,LETT
25、ERSOFCREDIT,NOTESOTHERTHANBANKNOTES,MANUSCRIPTS,PERSONALRECORDS,PASSPORTS,TICKETSANDSTAMPSTHISDOLLARLIMITAPPLIESTOTHESECATEGORIESREGARDLESSOFTHEMEDIUMSUCHASPAPERORCOMPUTERSOFTWAREONWHICHTHEMATERIALEXISTS”18THESE“SPECIALLIMITSOFLIABILITY”ARECERTAINTOBERAISEDBYINSURERSINRESPONSETOCLAIMSMADEFORLOSSESDU
26、ETOAFINANCIALFRAUDSCHEMEASSUMINGCOVERAGEOTHERWISEEXISTSNEXTISLANGUAGERELATEDTOCOVERAGEOREXCLUSIONSFORPARTICULARCAUSESOFTHELOSSINQUESTIONTHEISOFORM,FOREXAMPLE,COVERSLOSSESDUETOTHEFT,INCLUDING“ATTEMPTEDTHEFTANDLOSSOFPROPERTYFROMAKNOWNPLACEWHENITISLIKELYTHATTHEPROPERTYHASBEENSTOLEN”19BECAUSETHEFTISCOVE
27、REDUNDERTHEISOFORM,ONETHRESHOLDISSUEWILLBEWHETHER6AFINANCIALFRAUDSCHEMEQUALIFIESAS“THEFT”UNDERTHEPOLICYFINALLY,THELANGUAGERELATEDTOCONDITIONSOFCOVERAGEISIMPORTANTFORALOSSTOBECOVERED,ANINSUREDMUSTPROMPTLYNOTIFYTHEINSUREROFALOSSANDMUSTNOTIFYTHEPOLICEIFTHELOSSWASDUETOTHEFT20ALSOANDPERHAPSOBVIOUSLY,THEL
28、OSSMUSTOCCURDURINGTHEPOLICYPERIODFORCOVERAGETOAPPLY21BMANUSCRIPTFORMSMANUSCRIPTFORMSAREFORMSWRITTENBYORFORPARTICULARINSURERSWHENWRITTENBYTHEINSURER,THEYAREUSUALLYPOLICIESTHATARENEGOTIATEDWITHORDESIGNEDFORINDIVIDUALINSUREDTHELANGUAGEINTHESETYPESOFPOLICIESCOULDVARYSIGNIFICANTLYFROMONETOANOTHER,AND,ASS
29、UCH,THEIRAPPLICABILITYTOFINANCIALFRAUDSCHEMESCOULDALSOVARYASWILLSOONBECOMECLEAR,THELANGUAGEUSEDBYALLPOLICIESISAMAJORFACTORINDETERMININGWHETHERCOVERAGEAPPLIESTOLOSSESINCURREDASARESULTOFFINANCIALFRAUDSCHEMESTHEDOWNTURNINTHESTOCK,CREDIT,ANDHOUSINGMARKETSHASLEDTOANUMBEROFHIGHPROFILEFINANCIALFRAUDSCHEMES
30、INRECENTYEARS,SPURRINGINVESTORSTOSCRAMBLEFORECONOMICCOVERTHOSEWHOHAVELOSTMONEYTOSWINDLERSORINBADBUSINESSDEALSHAVEINCREASINGLYTURNEDTOTHEIRINSURANCECOMPANIESFORREIMBURSEMENTSOURCEBEASLEY,MARKSANEMPIRICALANALYSISOFTHERELATIONBETWEENTHEBOARDOFDIRECTORCOMPOSITIONANDFINANCIALSTATEMENTFRAUDJTHEACCOUNTINGR
31、EVIEW,1996,7147译文董事会构成与财务报表舞弊之间关系的实证分析在受金融危机影响的日子里，财产保险公司已经看到了大量涌入的、具有创造性的索赔案例。在寻求赔偿基金的过程中却输给了精心策划的财务舞弊行为方案。当然，每个人都熟知BERNARDMADOFF的案例，它被认为是迄今为止最大的金融欺诈案例。然而，在过去的几年里，许多其他大型的财务舞弊行为的案例也随着股票和信贷市场的下滑被暴露出来。当这些舞弊案例被暴露出来时，也使当局更加认为这些赔偿债务和不良商业交易行为舞弊或金融偷窃的造成的损失。本文将描述一系列的最近的舞弊的案例，如那些导致保险索赔案例，为相关的政策性语言提供例子，并且运用判例
32、法分析问题，以使他们适用于这样的主张。值得注意的是，只有很少的案例披露商业亲民党在传统的财产政策下如何解决亲民党的财务欺诈行为，那么，参考上述分析，而不是用传统的属性判例法，这是对未来法院判决的揭示。本文在涉及范围分析方面努力提高解决问题的水平，并且对以下相关信息中的地址日期等基本的阈值事件给予报导。在过去的几年，几个主要投资欺诈方案已被发现。而这些舞弊的方式则被称之为庞式计划。庞氏计划因地而异的、以前所未有的规模使我们的经济环境充斥着假的采购、房地产欺诈，受害者们是夜以继日的向他们的保险公司寻求还款，而他们的保险公司还要调查他们是不是实际的犯罪者，他们是不是有进行欺诈行为。在2008年12月
33、，美国证券及交易委员会证券交易委员会起诉伯纳德的财务欺诈行为和他的公司，伯纳德L麦道夫投资证券公司。报告估计在麦道夫骗局中他从欺骗客户获得非法所得计650亿美元，这也使他称为华尔街历史上最大的骗子，此案例成为最大的金融诈骗案。麦道夫骗局的类型方案常被称为“庞兹方案”。庞兹方案的运作是以后加入的投资者的投资额来支付对先前投资者的回报，这不是投资者所获得的合法利润。这些骗人方案通常是提供异常高效益且回报周期短的股票来吸引新股民。为维持高收益的持久性，庞兹方案支付巨额的广告费用并且需要不断引进投资者才能加速资金的周转。该系统注定是要崩溃，因为它所欠现有的投资者的累计奖金收入，最终会比引进的新股民的付
34、款多。由于庞兹方案开始便被怀疑或者因为启8动销售了未注册的证券方案，通常其实施之前就会被法律当局打断并勒令停行。但随着越来越多的投资者参与，当局则慢慢从怀疑方案转变为更加关注方案的可行性了。尽管不想说，但事实的确如此，BERNARDMADOFF骗局一直未被当局发现。尽管这么大规模的诈骗行为运行多年，尽管证券交易委员会SEC一再建议，这个投资计划的非合法性，但是当局从来没有发现麦道夫骗局，甚至没有认真研究过它。麦道夫骗局的中断只因为它已经发展到下述的地步，麦道夫对他四个儿子承认自己“他的投资基金是一个巨大的庞兹方案。”他的儿子们才与联邦调查机构联系，麦道夫第二天被捕。以下是摘录自麦道夫伯纳德的辩
35、诉我知道我的欺诈行为时错误的，对我的惩罚也是应该的我的计划的本质是谁想开展投资咨询业务和开设个人交易账户时，我则代表客户和潜在客户把他们的钱投资于股票，普通股票期权及其他债券。那些大型知名公司，在提出要求时，我则会承诺他们的利润回报周期会较长。这些承诺都是虚假的，因为这多年来，直到2008年12月11日我被逮捕，我所承诺的，我从来没有募集到这些投资证券基金来回报给他们。相反，那些资金以被称为曼哈顿银行账户在银行沉积了。当客户希望得到的利润，他们相信他们已经赢得了，而我或者叫做救赎主，我用的钱是曼哈顿银行账户的或其他客户支付的资金。根据我本人的回忆，我的欺诈行为开始于上个世纪90年代早期。我为了
36、进一步掩盖的事实，没有遵行交易原则，以我的投资的观点回答咨询客户，我故意欺骗客户，操纵了虚假交易等自己想象吧。在最近的时候，我常常然而另一种方法来掩盖我的欺诈行为。我把钱汇在美国和英国，使其看上去似乎有实际证券事务所代表我向我的投资咨询的客户提供投资咨询意见。具体地说，我有钱支付给美国的银行账户，来维系我的投资咨询业务，而在伦敦也有这样一家国际有限公司的开立的银行账户，并且是一家英国公司，是一个存在隶属关系的公司，做着与之相同的事。MADOFF并不是唯一在庞氏案例中被揭露出来，在近几年。一个类似的案例操作者艾伦斯坦福和他的公司，斯坦福集团公司也是近来被发现的。在2009年2月，美国证券交易委员
37、会指控斯坦福通过操作庞兹计划欺诈涉及80亿美金9的计划基金而斯坦福所做出的回报的承诺，几乎是不可能兑现的，在真正的市场形势下他所承诺的回报是不切实际的。最近出现的大规模的舞弊案例不仅限于在华尔街股市。在2008年12月，美国政府立案起诉托马斯约瑟夫皮特和他的公司，皮特公司和皮特集团有限公司，在世界范围内，诈骗行为的基本形式是阴谋草拟涉及购买商品的销售给零售商再保险合同。皮特和他的公司将从投资者手中募集来的数十亿美元用来购买转售商品，甚至准备了假的文档，其中包括发票、采购订单、销售的票据，电汇证明，装船单据及财务报表来支持他们的舞弊行为。事实上，皮特不从事任何商品销售业务，而仅仅是偷取了投资者们
38、的投资。商业保险的条款中有对财务欺诈行为进行了相关的约束。财务欺诈行为声称反对商业保险的事件很少是因为商业保险公司在执行索偿权时，对大多数商业政策都明确规定了赔偿的主体和金额。但衍生金融证券现在却声称，投资基金计划输给了虚假投资计划，如麦道夫骗局中操纵的证券或金钱，在当前商业政策下而是未被排除作为无形财产的资格，在商业政策之下未被排除这种资格在这样的声明中似乎没有益处的，保险公司将必须面对和解决这些问题。典型的政策语言当一个法院必须在决定业主是否有资格保险那些因出现财务舞弊行为后产生的损失，保险政策中的特别政策的应用是十分重要的。在对典型业主进行详细的审查中发现特别政策对于分析财务舞弊行为是十
39、分必要的。以下是一些相关的例子，它广泛应用于保险政策。保险公司服务办公室写作和发布保险公司使用一般形式起草的相关政策。国际标准化组织ISO也提出了与财产相关的财务欺诈行为的要求。首先是定义部分。定义“发生”为“一件，包括连续或反复暴露于大众，情况大致相同的，它的结果必然是具有有害的条件，在保险期间内，对实体造成伤害或对财产造成损失、物理性损伤或损失，并且破坏有形资产的使用或使其丧失对有形资产的使用权。语言政策的相关责任限制在此背景下也是很重要的。ISO形式范围覆盖“200美元钞票，或是硬币”和“1500美元的证券，财务部借贷行为，证据的债务，信用证，或是其他如纸币、手稿、个人记录、护照和邮票。
40、美元限制适用于这些10无论何种介质如纸或计算机软件在物质存在形式的范畴”。特别是某些责任限制还有待提高，除非由保险公司声明金融欺诈计划在假设损失的覆盖下，否则，特别责任还是存在的。其次是与语言相关的特定的或排除引起的损失问题。在ISO形式中，由于盗窃而发生的损失，包括“从已知的地方可能发生的盗窃和财产损失很可能已经发生。”因为盗窃是包含在投保ISO形式里，门槛的问题将会决定“盗窃”这一行为是否包含在金融欺诈计划这一政策。最后，语言相关的保险条件是很重要的。关于损失，都是被保险人需要及时通知保险人损失，如果损失是由于盗窃也许是很明显的必须通知警察，损失的发生必须得是在保险期限内。手稿形式手稿一般
41、是以表格形式或由特定的保险公司撰写。当保险人收到书面通知时，他们通常会与个人或公司协商制定保险单。这类的语言政策逐渐的发生了显著变化，并且，同样的，与他们有同样适用性的财务欺诈行为的方案也是不同的并不断变化的。很快的这就会成为所有的政策语言中可以清楚决定的主要因素，也是判定财务欺诈行为是否存在于这一政策覆盖范围之内。近年来，股票、信用市场和房地产市场的下滑导致了大量的高端财务舞弊行为，刺激投资者在这样的经济环境下争夺利益。而那些由于被骗取了钱财或是因为不景气的商业环境而损失钱财的人们渐渐转向他们的投保公司寻求补偿，以弥补损失。BEASLEY,MARKSANEMPIRICALANALYSISOFTHERELATIONBETWEENTHEBOARDOFDIRECTORCOMPOSITIONANDFINANCIALSTATEMENTFRAUDJACCOUNTINGREVIEW,1996,714
